德赛电池2019年决策水平分析报告

德赛电池
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 德赛电池2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为2,897,802.6万元，与2018年的2,437,578.39万元相比有较大增长，增长18.88%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1957200.60万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的67.54%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加159456.99万元。

2019年经营现金收益率为8.65%，与2018年的0.71%相比有较大幅度的提高，提高7.94个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为2,878,619.95万元，与2018年的2,428,027.7万元相比有较大增长，增长18.56%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的58.70%。

德赛电池2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况德赛电池2019年一季度资产总额为722,331.74万元，其中流动资产为605,822.33万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的46.65%、33.15%和9.19%。

非流动资产为116,509.41万元，主要分布在固定资产和长期待摊费用，分别占企业非流动资产的58.32%、16.07%。

资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产722,331.74 100.00 761,906.75 100.00 435,431.5 100.00 流动资产605,822.33 83.87 489,253.93 64.21 372,220.96 85.48 长期投资0 0.00 3,524.94 0.46 3,524.94 0.81 固定资产67,953.94 9.41 66,044.56 8.67 22,660.83 5.20 其他48,555.47 6.72 203,083.31 26.65 37,024.77 8.502.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的46.65%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的33.15%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产605,822.33 100.00 489,253.93 100.00 372,220.96 100.00 存货200,834.84 33.15 173,682.34 35.50 82,571.84 22.18 应收账款282,638.25 46.65 212,228.78 43.38 190,694.56 51.23 其他应收款0 0.00 7,531.94 1.54 834.83 0.22 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据4,504.83 0.74 9,345.29 1.91 4,295.65 1.15 货币资金55,670.91 9.19 32,196.06 6.58 61,267.74 16.46 其他62,173.5 10.26 54,269.53 11.09 32,556.34 8.753.资产的增减变化2019年一季度总资产为722,331.74万元，与2018年一季度的761,906.75万元相比有所下降，下降5.19%。

德赛电池2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为19,435.83万元，与2022年三季度的32,368.25万元相比有较大幅度下降，下降39.95%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为19,491.66万元，与2022年三季度的32,387.43万元相比有较大幅度下降，下降39.82%。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析德赛电池2023年三季度成本费用总额为488,791.86万元，其中：营业成本为455,806.68万元，占成本总额的93.25%；销售费用为3,539.34万元，占成本总额的0.72%；管理费用为8,490.81万元，占成本总额的1.74%；财务费用为2,208.07万元，占成本总额的0.45%；营业税金及附加为1,348.91万元，占成本总额的0.28%；研发费用为17,398.04万元，占成本总额的3.56%。

2023年三季度销售费用为3,539.34万元，与2022年三季度的3,462.3万元相比有所增长，增长2.23%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却仍然出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得不太理想。

2023年三季度管理费用为8,490.81万元，与2022年三季度的9,954.8万元相比有较大幅度下降，下降14.71%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为1.67%，与2022年三季度的1.65%相比变化不大。

经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。

三、资产结构分析德赛电池2023年三季度资产总额为1,365,852.96万元，其中流动资产为894,595.71万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的50.18%、28.57%和14.43%。

德赛电池科技股份有限公司投资分析报告班级：08电子商务学号：200830334002姓名：蔡元浩指导老师：郑四华完成时间：2011-11-29德赛电池科技股份有限公司投资分析报告一、德赛电池科技股份有限公司简介深圳市德赛电池科技股份有限公司是一家在深圳证券交易所上市的公司，股票简称：德赛电池，代码：000049。

公司的终级控股股东为惠州市德赛集团有限公司，公司的主营业务为无汞碱锰电池、一次锂电池、镍氢电池、锂聚合物电池、燃料电池及其他种类电池、电池材料、配件和设备的研究、开发和销售，电源管理系统和新型电子元器件的开发、测试及销售；移动通讯产品及配件的开发及销售，以及高科技项目开发、投资、咨询和高科技企业投资。

公司在碳性电池、碱锰电池、一次锂电池、二次镍氢电池、充电器等标准产品方面，已形成品种齐全的全系列消费类电池产品，“德赛电池”品牌在市场上已得到广大消费者认同；原装手机电池、MP4电池、移动DVD电池等组合电池，已成为国内外电子产品的原配电池主要供应商，处于国内领先地位；碱性锌锰电池于2003年荣获“广东省名牌产品”称号，2004年被国家质监总局评为“国家免检产品”；锂离子充电电池于2004年荣获“中国名牌产品”称号；用于电源管理的保护线路板产品，居国内同行业之首。

二、德赛电池基本面分析2010年CPI（居民消费价格指数）同比上涨3.3%，全年GDP增速为10.3%。

而根据最新公布的2011年1月的经济数据，1月份，居民消费价格总水平同比上涨4.9%。

其中，城市上涨4.8%。

低于之前市场普遍预期。

尽管通货膨胀存在，但是由于政府接连数十次的货币调控政策，以及相应的降温式的调控政策（主要针对房地产市场），已收到明显成效，随着国内生产总值的持续增长，国民收入和个人收入都不断地提高，会有效地刺激证券投资的需求，相信中长期内证券市场会有所表现。

由于货币发行量过大，外汇储备量（表现为外汇占款额）居高不下，以及出口顺差依旧存在等因素，我国仍将处于温和的通货膨胀时期，按照对央行“量化宽松的货币政策”的解读和合理的猜想，以及国务院稳定物价的决心，近期仍存在加息可能。

德赛西威2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为235,272.02万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为709.61万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供261,942.93万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕26,670.91万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为63,780.48万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是80,035.22万元，实际已经取得的短期贷款金额为709.61万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为71,907.85万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为75,971.53万元，在5年之内偿还的贷款总规模为84,098.9万元，当前实际的长短期借款合计为31,166.78万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该
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德赛电池2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为182,841.26万元，2019年已经取得的银行短期借款为50,809.24万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供128,062.96万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为54,778.31万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为58,770.53万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是125,754.3万元，实际已经取得的短期贷款金额为50,809.24万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为192,738.07万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为259,721.84万元，在5年之内偿还的贷款总规模为393,689.39万元，当前实际的长短期借款合计为112,510.1万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

但负债率较高，不过在下降。

短期来看，资金链断裂的风险较小。

资金链断
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德赛电池2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为228,079.09万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为108,761.45万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供120,408.19万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为107,670.91万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为43,599.19万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是88,952.37万元，实际已经取得的短期贷款金额为108,761.45万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为88,952.37万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为111,628.95万元，在5年之内偿还的贷款总规模为156,982.13万元，当前实际的长短期借款合计为150,669万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为65,162.26万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营1.55个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动不存在资金
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