富兰克林国海中国收益证券投资基金
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高风险华安宏利股票型基金040007 高风险华安中小盘成长股票型基金040008 高风险华安策略优选股票型基金040009 低风险华安稳定收益债券型基金040010 低风险华安稳定收益债券型基金040011 高风险华安核心优选股票型基金040012 低风险华安强化收益债券型基金040013 低风险华安强化收益债券型基金040015 中风险华安动态灵活配置混合型基金040016 高风险华安行业轮动股票型基金040018 高风险华安香港精选股票型基金040019 低风险华安稳固收益债券型基金040020 高风险华安升级主题股票040021 高风险华安大中华升级股票040022 低风险华安可转债债券A040023 低风险华安可转债债券B040025 高风险华安科技动力股票040026 低风险华安信用四季红债券040027 低风险华安月月鑫短期理财基金040028 低风险华安月月鑫债券A040029 低风险华安月月鑫债券B040030 低风险华安季季鑫短期理财债券040031 低风险华安季季鑫短债B040035 高风险华安逆向侧策略股票040036 低风险华安安心收益债券(A类)040037 低风险华安安心收益债券B040042 低风险华安7日鑫A040043 低风险华安7日鑫B040190 高风险华安上证龙头企业ETF联接基金041003 低风险华安现金富利投资基金050001 中风险博时价值增长基金050002 高风险博时裕富沪深300指数基金050003 低风险博时现金收益基金050004 高风险博时精选股票基金050006 低风险博时稳定价值债券投资基金050007 中风险博时平衡配置混合型基金050008 高风险博时第三产业成长股票基金050009 高风险博时新兴成长股票型基金050010 高风险博时特许价值股票型基金050011 低风险博时信用债券投资基金050012 中风险博时策略灵活配置混合型基金050013 高风险博时上证超级大盘交易型开放式指数基金联接基金050014 高风险博时创业成长股票型基金050015 高风险博时大中华亚太精选股票基金050016 低风险博时宏观回报债券型基金050018 高风险博时行业轮动股票型基金050019 低风险博时转债增强债券型基金050020 高风险博时抗通胀增强回报(QDII-FOF)050021 高风险博时深圳基本面200ETF联接050022 中风险博时回报灵活配置混合型基金050023 低风险博时天颐债券050024 高风险博时上证自然资源联接050025 高风险博时标普500指数(QDII)050026 高风险博时医疗行业050027 低风险博时信用债纯债债券050028 低风险博时安心收益债券A050029 低风险博时理财30天A050106 低风险博时稳定价值债券投资基金050111 低风险博时信用债券投资基金050116 低风险博时宏观回报债券型基金050119 中风险博时转债增强债券型基金050123 低风险博时天颐债券050128 低风险博时安心收益债券C050129 低风险博时理财30天B050201 中风险博时价值增长贰号基金051001 中风险博时价值增长基金051010 高风险博时特许价值股票型基金051011 低风险博时信用债券投资基金051014 高风险博时创业成长股票型基金051016 低风险博时宏观回报债券型基金051106 低风险博时稳定价值债券投资基金051201 中风险博时价值增长贰号基金070001 中风险嘉实成长收益基金070002 中风险嘉实增长开放式基金070003 中风险嘉实稳健开放式基金070005 低风险嘉实债券开放式基金070006 高风险嘉实服务增值行业开放式基金070007 高风险嘉实浦安保本混合型开放式基金070008 低风险嘉实货币市场基金070009 低风险嘉实超短债基金070010 高风险嘉实主题精选混合型基金070011 高风险嘉实策略增长混合型基金070012 高风险嘉实海外中国股票股票型基金070013 高风险嘉实研究精选股票型基金070015 低风险嘉实多元收益债券型基金070016 低风险嘉实多元收益债券型基金070017 高风险嘉实量化阿尔法股票型基金070018 中风险嘉实回报灵活配置混合型基金070019 高风险嘉实价值优势股票型基金070020 低风险嘉实稳固收益债券型基金070021 高风险嘉实主题新动力股票型基金070022 高风险嘉实领先成长股票070023 高风险嘉实深证基本面120联接070025 低风险嘉实信用债券070026 低风险嘉实信用债券070027 高风险嘉实周期优选股票070028 低风险嘉实安心市场货币XA070029 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低风险国投瑞银货币市场基金128012 低风险国投瑞银优化增强债券型基金128013 低风险国投瑞银纯债债券基金C128112 低风险国投瑞银优化增强债券型基金150005 低风险银河银富货币市场基金150006 高风险长盛同庆可分离交易股票型基金150007 高风险长盛同庆可分离交易股票型基金150010 高风险国泰估值优势可分离交易股票型基金150011 高风险国泰估值优势可分离交易股票型基金150015 低风险银河银富货币市场基金150020 高风险富国汇利分级债券型基金150021 高风险富国汇利分级债券型基金150025 高风险大成景丰分级债券债券投资基金150026 高风险大成景丰分级债券债券投资基金150027 中风险天弘添利分级债券型基金150034 高风险泰达宏利聚利债A150035 高风险泰达宏利聚利债B150038 中风险万家添利分级债券B150041 中风险富国天盈分级债券基金150042 中风险长信利鑫分级债150043 中风险博时裕祥分级债券150044 高风险海富稳增债券A150045 高风险海富稳增债券B150046 中风险天弘丰利分级债券基金150061 高风险鹏华丰泽分级债券B150062 高风险浦银增利分级债券A150063 高风险浦银增利分级债券B150066 高风险国泰互利分级债券A150067 高风险国泰互利分级债券B150068 中风险诺德双翼分级债B150078 中风险金鹰持久回报分级债券B150079 中风险银河通利B150080 中风险国联安信用分级债B150081 中风险信诚双盈分级债B150082 中风险信达澳银稳定增利分级债B150087 中风险中欧信用B150096 高风险招商中证大宗商品指数分级A 150097 高风险招商中证大宗商品指数分级B 150102 中风险长信利众分级债券型基金之利众B 150103 中风险银河银泰理财分红基金150110 高风险华商中证500A150111 高风险华商中证500B150114 中风险中海惠裕纯债分级债券型发起式基金B150115 中风险长盛同丰分级债券基金B150120 中风险东吴鼎利分级债券型基金鼎利B 150127 中风险招商双债增强B150128 中风险工银瑞信增利分级债券型基金B 150132 中风险金鹰元盛分级债券型发起式基金B 150137 中风险安信宝利分级债券型基金B151001 中风险银河稳健基金151002 低风险银河收益基金159920 高风险华夏恒生交易型指数基金160105 高风险南方积极配置基金160106 高风险南方高增长基金160107 高风险南方高增长基金160119 高风险南方中证500指数基金(LOF)160120 高风险南方中证500指数基金(LOF)160121 高风险南方金砖四国指数基金160122 高风险南方金砖四国指数基金160123 低风险南方中证50债券指数(LOF)A 160124 低风险南方中证50债券指数(LOF)C 160125 高风险南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)160126 高风险南中国B160127 高风险南方新兴消费增长分级股票160128 低风险南方金利定期开放债券160211 高风险国泰中小盘成长股票型基金(LOF)160212 高风险国泰估值优势可分离交易股票型基金160213 高风险国泰纳斯达克100指数基金160215 高风险国泰价值经典股票型基金160216 高风险国泰大宗商品(QDII-LOF)160217 低风险国泰信用互利分级债券160218 高风险国泰国证房地产行业指数基金160311 中风险华夏蓝筹核心混合型基金(LOF)160314 高风险华夏行业精选股票型基金(LOF)160415 高风险华安深证300指数160416 高风险华安标普全球石油指数(QDII-LOF)160417 高风险华安沪深300指数分级160505 高风险博时主题行业股票基金(LOF) 160512 高风险博时卓越品牌股票(LOF)160514 低风险博时裕祥分级债券160602 低风险鹏华普天债券投资基金160603 中风险鹏华普天收益基金160605 高风险鹏华中国50开放式基金160606 低风险鹏华货币市场基金160607 高风险鹏华价值优势股票型基金(LOF)160608 低风险鹏华普天债券投资基金160609 低风险鹏华货币市场基金160610 高风险鹏华动力增长混合型基金(LOF)160611 高风险鹏华优质治理股票型基金(LOF)160612 低风险鹏华丰收债券基金160613 高风险鹏华盛世创新股票型基金160615 高风险鹏华沪深300指数基金(LOF)160616 高风险鹏华中证500指数基金160617 低风险鹏华丰润债券型基金160619 低风险鹏华丰泽分级债券160620 高风险鹏华中证A股资源产业指数分级基金160706 高风险嘉实沪深300指数基金(LOF)160716 高风险嘉实中证锐联基本面50指数基金(LOF)160717 高风险嘉实恒生中国企业指数基金160718 低风险嘉实多利分级债券(LOF)160719 高风险嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)160720 低风险嘉实中证中期企业债指数基金A160721 低风险嘉实中证中期企业债指数基金C160805 高风险长盛同智优势成长混合型基金(LOF)160806 高风险长盛同庆可分离交易股票型基金160807 高风险长盛沪深300指数(LOF)160808 高风险长盛同瑞160808 高风险长盛同瑞中证200指数分级160809 高风险长盛同辉深证100等权重分级160811 低风险长盛同丰分级债券基金A160910 中风险大成创新成长混合型基金160915 低风险大成景丰分级债券型基金160916 高风险大成优选股票型基金(LOF)161005 高风险富国天惠精选成长混合型基金161006 高风险富国天惠精选成长混合型基金161010 低风险富国天丰强化收益债券型基金161014 低风险富国汇利分级债券型基金161016 低风险富国天盈分级债券基金161017 高风险富国中证500指数增强(LOF)161018 低风险富国天丰强化收益债券161019 低风险富国新天锋定期开放债券161116 高风险易方达黄金主题(QDII-FOF-LOF)161117 低风险易方达永旭添利定期开放债券161118 高风险易方达中小板分级基金161119 低风险易方达中债新综合债券指数基金A161120 低风险易方达中债新综合债券指数基金C161207 高风险国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金161210 高风险国投瑞银全球新兴市场精选股票型基金(LOF) 161211 高风险国投瑞银沪深300金融地产指数基金(LOF)161213 高风险国投瑞银中证下游消费与服务产业指数(LOF)161216 低风险国投瑞银双债债券封闭A161217 高风险国投瑞银中证上游资源产业指数(LOF)161219 中风险国投瑞银新兴产业混合型基金161506 低风险银河通利分级债券161507 高风险银河沪深300成长增强指数分级证券投资161601 中风险融通新蓝筹基金161602 高风险融通新蓝筹基金161603 低风险融通债券投资基金161604 高风险融通深证100指数基金161605 高风险融通蓝筹成长基金161606 高风险融通行业景气基金161607 高风险融通巨潮100指数基金161608 低风险融通易支付货币市场基金161609 高风险融通动力先锋股票型基金161610 高风险融通领先成长股票型基金161611 高风险融通内需驱动股票型基金161612 高风险融通深证成份指数基金161613 高风险融通创业板指数增强基金161614 低风险融通四季添利债券161615 低风险融通易支付货币B161616 高风险融通医疗保健前收161617 高风险融通医疗保健后收161618 低风险融通岁岁添利定期开放债券基金A 161619 低风险融通岁岁添利定期开放债券基金B 161653 低风险融通债券投资基金161654 高风险融通深证100指数基金161655 高风险融通蓝筹成长基金161656 高风险融通行业景气基金161659 高风险融通动力先锋股票型基金161661 高风险融通内需驱动股票型基金161662 高风险融通深证成份指数基金161663 高风险融创指后161693 低风险融通债券C161706 高风险招商优质成长股票型基金161707 高风险招商优质成长股票型基金161714 高风险招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)161715 高风险招商中证大宗商品指数分级161717 低风险招商双债增强A161810 高风险银华内需精选股票型基金(LOF)161811 高风险银华沪深300指数基金(LOF)161812 高风险银华深证100指数分级基金161813 低风险银华信用债券封闭161815 高风险银华抗通胀主题基金(LOF)161816 高风险银华中证等权90指数分级161818 高风险银华消费分级股票。
贝莱德基金公司(Black Rock)贝莱德基金公司又称黑岩集团,并不是大家听过的黑石,那是家以私募为主的投资公司。
而Black rock可以说是目前世界第一大基金公司,以共同基金为主。
贝莱德公司在1988年成立,总部在美国,分布涉及全球,目前为上市公司。
贝莱德通过兼并和收购,迅速壮大,其中关键两步包括和美林证券的投资管理部门合并,和最近来的收购了巴克莱国际投资管理公司从而成为世界最大的基金公司。
目前贝莱德公司旗下拥有超过300只共同基金,其中有很多均为世界著名和高评级基金,总管理资产高达3万亿美圆,目前为美联储Fed的投资顾问。
之前在和美林合并时,给贝莱德带来了154只全球共同基金,之后在收购了巴克莱国际投资管理公司之后,又获得了著名的安硕(iShare)品牌,熟悉港股的人肯定知道这个牌子,它是一个以跟踪指数为主要的投资品牌,在美国指数基金占有市场超过5成。
在国内,可以说贝莱德品牌的影响力也为第一,国内引入了多只著名基金。
包括贝莱德独步全球的核心旗舰级别产品,世界最佳全球配置型基金——贝莱德环球资产配置(GA),该基金评级为十年晨星5星,标普AAA,LIBOR最高评级。
另外,贝莱德基金公司的天然资源投资系列(世界黄金基金,世界矿业基金,世界能源基金,世界新能源基金)也在国内受到广泛关注,以上四只均为全球规模最大的单一行业股票基金。
另外还包括了很多著名的区域基金,例如拉美基金,新兴市场基金,印度基金,新兴欧洲等等。
富达基金公司(Fidelity Investment Group)说起富达基金,可能很多人不知道,但是说起彼得·林奇,相信无人不知。
富达基金是一家1946年创办的基金公司,未上市,曾经是世界最大的基金公司,直到贝莱德快速收购完成之后。
目前富达公司分成两个主要投资集团,分别主要在欧洲和美国投资。
富达最出名的基金为富达麦哲伦基金,彼得·林奇掌管其十三年里,年平均收益率为29%,而同期标准普尔500指数的涨幅平均只为14%。
国海证券第六届董事会董事候选人简历张雅锋,女,1955年4月出生,研究生。
1983年4月至1998年1月,先后任广西区商业厅副处长、处长、广西凭祥市委副书记、广西商业大厦副总经理、广西南方商业集团公司董事长兼总经理、党总支书记;1998年1月至2001年6月,先后任广西壮族自治区证券办公室发行部主任、中国证监会南宁特派办副主任;2001年6月至2010年3月,先后任广西证券有限责任公司增资扩股筹备组组长、广西投资集团有限公司副总经理、国海证券有限责任公司董事长、党委书记、国海富兰克林基金管理有限公司董事长;2010年3月至今,任广西投资集团有限公司副总经理、国海证券有限责任公司董事长、党委书记。
管跃庆,男,1959年10月出生,经济学博士、管理学博士后、高级经济师、研究员。
1982年2月至2008年5月,先后任广西柳州工程机械厂铸铁车间助理工程师、厂办副主任、销售科副科长、广西柳州工程机械厂销售处副处长;广西柳州市人民政府驻香港桂龙发展有限公司董事、副总经理;广西柳州57市高新技术产业开发区管理委员会招商处副处长;柳州市人民政府驻香港桂龙发展有限公司副董事长;广西柳州市投资控股有限公司董事、总经理;广西壮族自治区经济贸易委员会副主任、党组成员;广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会副主任、党委委员;2008年5月至今任广西投资集团有限公司董事长、党委书记。
梁雄,男,1965年9月出生,大学本科。
1987年1月至1997年8月先后任广西罗城县怀群农技站技术员、广西经贸律师事务所律师;1997年9月至2007年12月历任广西投资集团有限公司法规部、综合法规部、审计法律事务部副经理;2007年12月至2009年3月,任广西投资集团有限公司总法律顾问兼法律事务部副经理;2009年3月至今任广西投资集团有限公司总法律顾问兼法律事务部总经理。
温昌伟,男,1950年12月出生,大学本科,高级经济师。
1970年至1976年,任梧州地区合面狮电厂、供电公司技术员;1976年至1987年,任梧州地区电业公司办公室主任;1987年至1989年,在广西电大学习;1989年至1992年,任梧州地区电业公司企管办主任;1992年至1996年,任梧州大酒店总经理;1996年至1998年,任梧州地区电业公司总经理;1998年12月至2010年1月,任广西桂东电力股份有限公司总裁;1998年12月至今,任广西桂东电力股份有限公司董事长。
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老鼠仓频出投资者该赎回基金吗作者:暂无来源:《投资与理财》 2014年第6期尽管老鼠仓频频发生让人痛心,但依然不得不承认,中国公募基金的监管其实是最严格的。
基金总数早已突破1000只,而每年被查的老鼠仓只有几例,只是极个别事件,投资者没必要恐慌。
投资与理财记者叶辉中邮基金前冠军基金经理厉建超或因涉及老鼠仓被调查。
3月初传出这个消息后,掀起巨大波澜,因为在公募基金15年历史中,这还是首次有业绩冠军基金经理被查。
在此10天之前,最大规模的老鼠仓、原博时基金经理马乐老鼠仓案开庭审理。
何为老鼠仓?老鼠仓是指庄家在用公有资金拉升股价之前,先用自己个人(或关系户)的资金在低位建仓,等到公有资金拉升到高位后,个人股票率先卖出获利。
显而易见,如果基金经理做了老鼠仓,就会对投资人的利益造成损害。
那么,基金频出老鼠仓,投资者该怎么办?该赎回基金吗?基金专家和业内人士的一致看法是,应该声讨,但没必要恐慌。
尽管老鼠仓频频发生,但依然不得不承认,中国公募基金的监管其实是最严格的。
基金总数早已突破10 0 0只,而每年被查到的老鼠仓只有几例,只是极个别事件,投资者没必要因噎废食。
北京一家基金公司市场部人士指出,老鼠仓让基金公司也很头疼,声誉受损严重。
他同时指出,老鼠仓频频被追究,并不是投资环境变差了,而是监管变得更严了。
根据证监会公布的调查细节显示,马乐案线索来源于上海证券交易所的日常监控,其通过海量数据筛查比对,及时发现了该案线索。
据了解,2013年4月,上交所市场监察部监控显示,严某等3个个人A股账户与博时精选基金账户交易股票存在很高的趋同性,共涉及股票2 9只。
作为重要线索,上交所将其上报中国证监会,随后证监会稽查局将线索移交深圳稽查局调查。
其实,2013年陆续披露出一系列公募基金从业人员涉嫌利用非公开信息交易被调查的事件,新的捕鼠“神器”威力尽显。
在大数据之下,隐蔽性极高的老鼠仓也很难遁形,做老鼠仓的基金经理虽然只是个案,但也不断被揪出来。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2008年第1季度报告基金管理人: 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人: 中国工商银行股份有限公司日期:2008年4月21日一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人—中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金季度财务报告未经审计。
二、基金产品概况(一)基金概况基金简称:富兰克林国海收益基金代码:450001基金运作方式:契约型开放式基金合同生效日:2005年6月1日报告期末基金份额总额:1,448,610,407.18份(二)基金投资概况1、投资目标:本基金以富兰克林邓普顿基金管理集团环球资产管理平台为依托,在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下,通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券,达到基金资产稳健增长的目的,为投资者创造长期稳定的投资收益。
2、投资策略:资产配置量化策略:一般情况下,投资决策委员会负责基金资产的配置策略,并采用资产配置分析会的形式来实施,以资产配置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。
资产配置分析会由投资总监主持,基金经理和研究部总监参加。
本基金通常以每个季度为一个调整周期,在资产配置分析会上,对拟定的投资组合调整方案进行检验。
基金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议的调整报告,供委员会讨论,形成最终结论,投资总监在投资决策委员会的授权下,根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。
股票选择策略:为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿基金集团的全球化标准,股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。
之后,股票分析员以行业整体趋势为背景,寻找最契合所在行业发展趋势的公司,并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素;通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。
债券投资策略:本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类(例如企业债存在信用升级的潜力)。
3、业绩比较基准:40%×新华富时A200指数+ 55%×汇丰中国国债指数+5%×同业存款息率4、风险收益特征:本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品种。
风险系数介于股票和债券之间。
(三)基金管理人名称:国海富兰克林基金管理有限公司(四)基金托管人名称:中国工商银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现(一)主要财务指标(未经审计)单位:人民币元2008年1月1日至2008项目年3月31日1. 本期利润 -310,415,794.572 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 177,107,633.543. 加权平均基金份额本期利润 -0.19864. 期末基金资产净值 1,576,358,931.105. 期末基金份额净值 1.0882注:1、2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)基金净值表现1、基金本期份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④2008年第1季度-16.00% 1.71%-11.83% 1.15%-4.17%0.56%2、自基金合同生效以来本基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图四、管理人报告(一)基金经理简介黄林先生,中国人民大学国际企业管理专业学士,中央财经大学金融学硕士,历任湘财荷银基金研究部行业研究员,国海富兰克林基金研究部行业研究员。
从事石化、钢铁、有色、建材、地产、纺织服装以及造纸等行业的研究工作。
(二)本报告期基金运作的遵规守信情况说明报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
公平交易制度执行情况说明:1、公平交易制度执行情况公司在《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》发布后,立即制订了《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
2、本基金与公司管理的其他投资风格相似的基金之间的业绩比较报告期末,公司共管理了三只基金,即国富潜力、国富弹性和本基金,其中本基金为混合型基金,其余两只基金为股票型基金,公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。
报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。
3、异常交易行为管理情况公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及《证券投资基金管理公司公平交易管理制度指导意见》等相关法律法规、规章和公司《投资管理制度》的规定,已制定了公司《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。
现正在开发完善配套的异常交易行为监控系统。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
(三)基金投资策略和业绩表现说明1.行情回顾及运作分析年初以来A股市场持续下跌,大盘蓝筹股和中小盘股票只在下跌区间上存在前后次序,市场表现出信心大幅度缺失的状态。
我们认为,从直观上看,流动性紧张带来的估值下降是主要原因。
但我们认为,流动性供求关系可以被政策所改变,IPO、再融资和限售股解冻并不是市场未来趋势的最关键因素。
投资者开始担忧企业盈利增长趋势,才是我们所最担忧的。
2. 基金业绩表现说明本基金在一季度整体股票仓位保持在55%左右,在持仓结构上大幅度低配了金融板块和周期性行业,更多地配置了相对而言未来增长确定的行业和个股,减少了股票的数量,在风格上更倾向于中小盘股的配置。
从实际效果看,本基金在一季度表现出了比较好的抗跌性,也反映了本基金的鲜明特点。
3. 宏观经济和债券市场展望和操作策略:展望2008年上半年,我们预期上半年CPI数据同比上涨动力难以明显减弱,同时央行的从紧货币政策也不会很快出现实质性放松,因此债市仍将振荡筑底;投资机会主要存在于市场结构性低估的纠正,如部分收益率较高的可分离债。
而如果美国有确实的证据表明经济陷入衰退,则全球范围的固定收益类证券都会浮现系统性的投资机会。
我们认为债市在经历多轮下跌后可能出现触底反弹,产生波段性操作的机会,因此将密切关注经济数据、政策面和市场情绪的变化,适时寻找反弹获利机会。
目前观察,由于政策面和资金面均有较大不确定性,反弹力度难以达到很高的期望,需要谨慎。
纯债类资产计划主要配置为剩余期限在1-3年的银行间央票、金融债和企业债,根据市场状况增持剩余期限不超过3年的央票或政策性金融债,组合久期控制在2年左右,比例控制在35-40%。
债券资产以持有到期为主,日常操作主要为回购融资,支持新股申购。
类属配置方面,保持现有转债仓位,主要持有纯债。
4. 股票市场展望和操作策略:展望第二季度,影响股市的主要因素包括上市公司1季度的业绩情况、流动性状况和政策导向、国内经济增长和通胀形势、以及国际经济金融环境。
我们认为,A股1季度利润增速仍然较快,短期内在基本面上对股市有一定支持;流动性方面,非流通股解禁的近期高峰已过,新基金建仓逐渐开始,同时管理层对股市的态度转向正面。
如果2季度国内宏观经济变化与市场预期接近,股市可能在这个市场氛围下出现反弹。
但在缺少宏观基本面的推动下,其力度也可能有限。
而且年内仍然会有几波解禁高峰,因此更为强劲的反弹只可能在通胀和经济增长表现好于预期的情况下发生。
市场对增长预期的下调使得股市进入调整期,我们仍然会谨慎控制股票仓位,寻求具有相对防御性的板块和确定性增长的机会。
(1)房地产行业相对于制造业而言,盈利受到通胀带来成本上升的挤压较小;经过前期的宏观调控之后,房价继续上涨的势头已经得到了抑制,股价调整较深;负利率环境下房地产市场的吸引力在上升,3月份以后销量将回升,加上通胀环境之下租金呈上涨趋势,提升租金回报率都会一定程度上对房价形成支撑;龙头公司盈利的确定性较大,值得重点配置(2)相对防御性板块:例如零售、白酒、通讯以及医药行业未来盈利确定性较高。
(3)在上游价格推动的通胀环境下,关注直接或者间接受益于国际大宗商品输入型通胀和农产品通胀的投资机会。
五、投资组合报告(未经审计)(一)报告期末基金资产组合情况项目名称项目市值(人民币元)占基金资产总值比例股票919,455,177.8257.22%权证0.000.00%债券609,772,712.4837.95%资产支持证券0.000.00银行存款及清算备付金合计52,582,682.01 3.27%其他资产24,943,823.81 1.55%资产总值1,606,754,396.12100%(二)报告期末按行业分类的股票投资组合行业市值(人民币元)占基金资产净值比例A 农、林、牧、渔业19,660,936.10 1.25%B 采掘业36,195,320.00 2.30%C 制造业525,611,672.0733.34%C0 食品、饮料85,257,708.38 5.41% C1 纺织、服装、皮毛0.000.00% C2 木材、家具0.000.00% C3 造纸、印刷0.000.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料134,217,140.758.51% C5 电子40,491,793.63 2.57% C6 金属、非金属75,865,000.00 4.81% C7 机械、设备、仪表106,011,287.73 6.73% C8 医药、生物制品83,768,741.58 5.31%C99 其他制造业0.000.00%D 电力、煤气及水的生产和供应业13,177,520.000.84%E 建筑业0.000.00%F 交通运输、仓储业47,128,227.09 2.99%G 信息技术业41,938,000.00 2.66%H 批发和零售贸易51,454,520.04 3.26%I 金融、保险业66,450,000.00 4.22% J 房地产业84,480,000.00 5.36% K 社会服务业0.000.00% L 传播与文化产业0.000.00% M 综合类33,358,982.52 2.12%合计919,455,177.8258.34%(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细股票代码股票名称数量市值(人民币元)市值占基金资产净值比例000002万科A 3,300,00084,480,000.005.36%000568泸州老窖 900,00055,800,000.003.54%600582天地科技 1,100,00052,536,000.003.33%002024苏宁电器 932,31651,454,520.043.26%600096云天化 799,99149,599,442.003.15%600299蓝星新材 1,182,93547,376,546.753.01%600000浦发银行 1,300,00046,020,000.002.92%000401冀东水泥 2,500,00042,275,000.002.68%600196复星医药 2,799,98541,383,778.302.63%002008大族激光 1,752,13340,491,793.632.57%(四)报告期末按券种分类的债券投资组合债券类别债券市值(人民币元)市值占基金资产净值比例交易所国债投资105,058,242.30 6.66%央行票据投资184,837,000.0011.73%金融债券投资297,567,000.0018.88%可转换债投资22,310,470.18 1.41%债券投资合计609,772,712.4838.68%(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细债券代码 债券名称 市 值(人民币元) 市值占基金资产净值比例07013707央行票据37 106,832,000.00 6.78%06021806国开18 99,660,000.00 6.32%07041607农发16 69,734,000.00 4.42%02021902国开19 69,055,000.00 4.38%07031007进出10 59,118,000.00 3.75%(六)投资组合报告附注1、本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。