金健米业2019年一季度财务风险分析详细报告

目录金健米业财务报表分析 (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)公司概况 (3)公司简介 (3)经营范围 (4)市场地位 (4)财务报表分析 (5)资产负债表分析 (5)利润表分析 (6)现金流量表分析 (7)财务指标分析 (8)偿债能力分析 (8)盈利能力分析 (9)运营能力分析 (10)风险评估 (11)市场风险 (11)财务风险 (11)经营风险 (12)结论 (13)主要问题总结 (13)发展建议 (14)参考文献 (14)金健米业财务报表分析引言背景介绍金健米业是一家在中国市场上运营的大型米业公司，成立于1995年。

公司总部位于中国江苏省南京市，是中国最大的米业企业之一。

金健米业主要从事大米的种植、加工、销售和分销业务，产品涵盖了各类大米、米粉、米饭等。

随着中国经济的快速发展和人民生活水平的提高，人们对食品质量和安全的要求也越来越高。

金健米业凭借其优质的大米产品和良好的品牌声誉，迅速在市场上占据了一席之地。

公司拥有先进的生产设备和技术，严格的质量控制体系，以及高效的供应链管理，确保了产品的质量和供应的稳定性。

金健米业的财务报表是了解公司经营状况和财务健康状况的重要工具。

通过对财务报表的分析，可以揭示公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力等关键指标，为投资者、分析师和其他利益相关者提供决策依据。

本文将对金健米业的财务报表进行详细分析，以了解公司的财务状况和经营绩效。

首先，我们将对公司的利润表进行分析，以了解公司的盈利能力和经营效益。

其次，我们将对公司的资产负债表进行分析，以了解公司的偿债能力和财务稳定性。

最后，我们将对公司的现金流量表进行分析，以了解公司的现金流量状况和经营活动的现金收支情况。

通过对金健米业财务报表的分析，我们可以评估公司的财务状况和经营绩效，并为投资者和其他利益相关者提供决策参考。

同时，我们也可以发现公司存在的问题和潜在的风险，为公司的管理层提供改进和优化的建议。

金健米业财务报表分析——湖南金健米业股份有限公司摘要：本文以金健米业股份有限公司近几年的财务报表等资料为基础，应用Excel自动获取数据，将金健米业的财务报表数据进行汇总、计算、对比和研究，并依次建立比率分析模型、趋势分析模型和杜邦分析模型，最后评价企业过去和现在的财务状况和经营成果，并为未来进行经济决策提供重要的财务信息。

关键词：金健米业比率分析模型趋势分析模型杜邦分析模型通过学习《计算机财务管理》课程，我们可以应用先进的现代信息技术中的软件工具建立各种财务管理模型（筹资决策模型、投资决策模型、财务分析模型、财务计划模型、流动奖金管理模型等），并应用模型进行定量分析；其次在计算机环境中设计各种模型,培养综合应用管理会计、财务管理、经济活动分析、经营决策分析等知识的能力，使我们在未来的工作岗位上发挥管理职能打下良好的基础。

一、公司简介金健米业股份有限公司于1998年4月在上海证券交易所上市，是湖南粮食集团控股的一家国有上市公司，被誉为中国粮食第一股；是首批农业产业化国家重点龙头企业、“十五”第一批国家级科技创新型星火龙头企业、全国优秀食品工业企业、中国主食加工示范企业、中国粮油企业100强、中国大米加工企业50强。

公司以优质粮油、新型健康食品和药品开发、生产、销售为发展方向，坚持农、工、科、贸一体化的现代农业产业化经营模式，主要产品有大米、面粉、面条、植物油、米粉、牛奶、药品等。

“金健”牌大米、面条为“中国名牌产品”，“金健”商标为“中国驰名商标”。

2010 年至今,公司经营范围为：开发、生产、销售定型包装粮油及制品、食品包装材料; 经营商品和技术的进出口业务。

主营业务包括开发、生产、销售优质粮油及制品、新型食品、农副产品、油质化工产品、优质稻种子，宾馆餐饮和公司自产产品及技术设备进出口业务。

金健产品拥有较高的市场知名度和美誉度，以大米为产品龙头构筑了面向全国的营销网络平台，金健系列产品覆盖全国所有省份85%以上的大中城市市场，出口美国、日本、韩国、欧盟和东南亚。

湖南金健米业股份有限公司目录公司简介 (2)财务指标分析 (3)企业短期偿债能力分析 (4)企业长期偿债能力分析 (5)企业负担利息和固定支出能力分析 (6)企业营运能力分析 (6)企业获利能力分析 (10)企业发展能力分析 (11)雷达图分析 (13)杜邦分析 (14)结论 (15)公司简介湖南金健米业股份有限公司（600127）于1988年5月6日在上海交易所上市，属于粮食及饲料加工业。

经营范围为开发、生产、销售定型包装粮油及制品、食品包装材料，经营商品和技术的进出口业务。

主营业务包括开发、生产、销售优质粮油及制品、新型食品、农副产品、油质化工产品、优质稻种子，宾馆餐饮和公司自产产品及技术设备进出口业务。

财务指标分析一、企业短期偿债能力分析（一）流动比率流动资产合计 777,704,023.00流动负债合计 887,518,950.49流动比率 = 流动负债流动资产 0.876267512这说明湖南金健米业股份有限公司的每1元流动负债都有0.88元的流动资产做保障。

根据惯例，流动比率等于2较好，因此湖南金健米业股份有限公司流动比率较低，表明企业缺乏短期偿债能力。

（二）速动比率存货 456,606,949.34存货占流动资产比例 58.71%速动资产 = 流动资产 - 存货 321,097,073.66速动比率 = 流动负债速动资产 0.361791794相对于流动比率，速动比率更能反应出企业短期偿债能力，且经计算，该公司存货占流动资产的58.71%，因此用流动比率来衡量该公司的短期偿债能力可能出现失误。

该公司0.36的速动比率低于正常范围，说明湖南金健米业公司短期偿债能力欠佳。

（三）、现金比率可立即动用的资金 = 货币资金 147,422,718.80（注：湖南金健米业股份有限公司2010年上半年度报告中合并资产负债表中的货币资金科目，经查阅其补充资料，货币资金科目包含：库存现金、可随时用于支付的银行存款、可随时用于支付的其他货币资金。

2020年24期总第933期的重要地位坚挺。

在河南省产烟市场，要努力将黄金叶品牌、地缘、人员、资源等方面的优势最大化。

2.展望本文定量评价内部指标与预期基本一致，下一阶段的研究将从三个方面展开。

（1）通过调查问卷等形式获取品牌知名度、品牌联想度、品牌忠诚度、品牌美誉度等品牌关系能力。

（2）围绕卷烟品牌质量保障能力开展焦油含量水平、感官质量水平、性价比感知水平等指标调研。

（3）需要整合品牌市场盈利能力、品牌关系能力、质量保障能力三个一级指标，通过主成分分析法将企业、市场、消费者三个角度结合起来评价。

3.对策建议综上结论，本文认为可根据此次企业角度分析卷烟品牌市场盈利能力指标，重点关注如何提高卷烟品牌竞争力，借鉴优秀样本品规黄金叶（硬红旗渠）、黄金叶（天叶）的经验，结合A 市市场实际从两个方面逐步改进管理模式和经营策略。

一方面，着力调整目标市场。

“黄金叶”品牌是以满足中高档卷烟消费群体的消费需求为市场定位。

发挥一、二类卷烟骨干规格的支撑作用，聚力黄金叶标杆市场，提升河南省生产卷烟结构，明确“黄金叶”品牌中高档卷烟的品牌定位，以“黄金叶（天叶）”这一高端卷烟为引领，培育普一类和二类卷烟市场，梯次提升卷烟结构，提升品牌价值。

另一方面，着力强化品牌培育，在优化资源配置模式上实现新进展。

聚力打造标杆市场，改进完善考核激励办法，积极选树标杆典型，对重点市场、重点品牌重点支持，鼓励在重点规格培育等方面创优争先，引导各类要素协同向卷烟品牌发展集聚。

紧紧围绕品牌高质量发展目标，加快构建协调有序的品牌发展格局，全面提升品牌营销水平。

参考文献：[1]郇鹏,辜菊水,屈湘辉,宋冰.基于市场化导向的卷烟品牌竞争力综合评价体系研究[J].中国烟草学报,2015,21(01):100-106.[2]李保江.对“卷烟上水平”的宏观分析和思考[J].中国烟草学报，2010,12（7）.[3]董旸.行业近三年卷烟品牌规格结构变化及趋势分析[N].东方烟草报,2017-04-14(003).[4]王海龙,吴广谋,赵伟川.基于HHM 的卷烟品牌风险识别研究[J].价值工程,2011,17(01):118-119.[5]张一进.平台生态系统价值创造研究[D].大连:东北财经大学，2018:119-121．作者简介：桂莲(1991.01-)，女，四川泸州人，硕士研究生，安阳市烟草公司林州市分公司，2017年7月参加工作；邢喆琳(1992.04-)，女，河南安阳人，硕士研究生，2018年11月参加工作金健米业资产质量分析■李雪绵许延明佳木斯大学经济管理学院摘要：企业资产质量的高低在很大程度上影响着企业的生存与发展，企业若想获得长远稳定的发展，就必须重视企业的资产质量水平。

公司代码：600127 公司简称：金健米业金健米业股份有限公司2020年第一季度报告正文一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人全臻、主管会计工作负责人马先明及会计机构负责人（会计主管人员）周华保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第一季度报告未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用(1)资产负债表项目单位：元币种：人民币①期末货币资金32,354万元，较上年末14,627万元增加17,727万元，增幅121.19%，主要是向湖南粮食集团有限责任公司和银行借入原材料采购款，以及回笼销售款所致。

②期末应收票据170万元，较上年末110万元增加60万元，增幅54.55%，主要是销售商品收到银行承兑汇票所致。

③期末预付款项16,999万元，较上年末11,459万元增加5,540万元，增幅48.35%，主要是原油采购预付款和豆粕玉米等贸易粮采购预付款增加所致。

④期末应付票据较上年末1,000万元全额减少，系银行承兑汇票到期承兑所致。

⑤期末预收款项较上年末9,844万元全额减少，系执行新收入准则，预收款项重分类至“合同负债”和“应交税费-待转销项税额”所致。

按上年末口径还原后期末预收款项14,706万元，较上年末9,844万元增加4,862万元，增幅49.40%，主要是东北玉米等大宗贸易业务销售预收款和粮油产品销售预收款增加所致。

金健米业财务报表分析——湖南金健米业股份有限公司摘要：本文以金健米业股份有限公司近几年的财务报表等资料为基础，应用Excel自动获取数据，将金健米业的财务报表数据进行汇总、计算、对比和研究，并依次建立比率分析模型、趋势分析模型和杜邦分析模型，最后评价企业过去和现在的财务状况和经营成果，并为未来进行经济决策提供重要的财务信息。

关键词：金健米业比率分析模型趋势分析模型杜邦分析模型通过学习《计算机财务管理》课程，我们可以应用先进的现代信息技术中的软件工具建立各种财务管理模型（筹资决策模型、投资决策模型、财务分析模型、财务计划模型、流动奖金管理模型等），并应用模型进行定量分析；其次在计算机环境中设计各种模型,培养综合应用管理会计、财务管理、经济活动分析、经营决策分析等知识的能力，使我们在未来的工作岗位上发挥管理职能打下良好的基础。

一、公司简介金健米业股份有限公司于1998年4月在上海证券交易所上市，是湖南粮食集团控股的一家国有上市公司，被誉为中国粮食第一股；是首批农业产业化国家重点龙头企业、“十五”第一批国家级科技创新型星火龙头企业、全国优秀食品工业企业、中国主食加工示范企业、中国粮油企业100强、中国大米加工企业50强。

公司以优质粮油、新型健康食品和药品开发、生产、销售为发展方向，坚持农、工、科、贸一体化的现代农业产业化经营模式，主要产品有大米、面粉、面条、植物油、米粉、牛奶、药品等。

“金健”牌大米、面条为“中国名牌产品”，“金健”商标为“中国驰名商标”。

2010 年至今,公司经营范围为：开发、生产、销售定型包装粮油及制品、食品包装材料; 经营商品和技术的进出口业务。

主营业务包括开发、生产、销售优质粮油及制品、新型食品、农副产品、油质化工产品、优质稻种子，宾馆餐饮和公司自产产品及技术设备进出口业务。

金健产品拥有较高的市场知名度和美誉度，以大米为产品龙头构筑了面向全国的营销网络平台，金健系列产品覆盖全国所有省份85%以上的大中城市市场，出口美国、日本、韩国、欧盟和东南亚。

金健米业财务分析从资产收益方面分析金健米业，使用杜邦财务分析法。

从资产收益方面分析金健米业，使用杜邦财务分析法。

（一）（一） 原理简介理简介企业净资产收益率（ROE ）的高低受两个因素制约：一是由经营）的高低受两个因素制约：一是由经营 总资产所产生的利润，二是总资产相对于所有者权益的比例。

二是总资产相对于所有者权益的比例。

净资产净资产收益率的计算公式为：收益率的计算公式为：净资产收益率=净利润÷所有者权益净利润÷所有者权益==（净利润/总资产）×（总资产/所有者权益）所有者权益）其中，“净利润/总资产”被称为总资产利润率（ROA ），“总资产/所有者权益”被称为财务杠杆（所有者权益”被称为财务杠杆（FL FL FL））。

ROA 进一步细分为两个部分，其计算公式为：进一步细分为两个部分，其计算公式为： 净利润/总资产=（净利润/销售额）×（销售额/总资产）总资产）其中，“净利润/销售额”被称为销售利润率（PM ），“销售额/总资产”被称为总资产周转率（资产”被称为总资产周转率（TAT TAT TAT））。

通过细分，净资产收益率可以表示为三个比率的乘积，净资产收益率可以表示为三个比率的乘积，其计算公其计算公式为：式为：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×财务杠杆销售利润率×总资产周转率×财务杠杆企业获利能力有三个发动机，销售利润率取决于公司的经营管理，总资产周转率取决于公司的投资管理，财务杠杆取决于公司的融资政策。

因此，我们可以对三个比率的分析来了解企业经理人员在何种程度上贯彻了公司的各项战略。

度上贯彻了公司的各项战略。

具体关系见图：杜邦三项分解图其中，ROE （净资产收益率）=净利润净利润//所有者权益，所有者权益，ROA ROA ROA（总资（总资产利润率）产利润率）==净利润/总资产，FL （财务杠杆）=总资产/所有者权益，PM PM（销售利润率）（销售利润率）（销售利润率）==净利润/销售额，T A T （总资产周转率）=销售额/总资产总资产（二）数据分析（二）数据分析金健米业2007～2009年的部分数据年的部分数据会计科目会计科目2009年2008年 2007年 主营业务收入主营业务收入 1227863907.28 1200608709.03 1019589572.03 净利润净利润 5403893.53 -203719362.69 13435743.39 总资产总资产 1585564536.74 1484249739.93 1650279446.85 总权益总权益573152293.10580912865.40784632228.09ROE ROA PMT A TFL通过杜邦分解表达式以及以上数据，计算杜邦分解各项：通过杜邦分解表达式以及以上数据，计算杜邦分解各项： 财务指标财务指标 2009年 2008年 2007年 T A T 0.7744 0.8089 0.6178 PM 0.0044 -0.1697 0.0132 FL 2.76642.5550 2.1033 ROA 0.0034 -0.1373 0.0081 ROE0.0094-0.35070.0171（三）结论总结（三）结论总结经过综合分析，得出以下结论：经过综合分析，得出以下结论：（1） 金健米业2007～2009年的净资产收益率总体呈下降趋势，这说明单位资产产生的利润下降，或者说利润的增长速度无法弥补资产增长所导致的摊薄效应。

金健米业2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为37,879.69万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为85,876.16万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供3,696.32万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为34,183.38万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为58,715.2万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是61,834.51万元，实际已经取得的短期带息负债为85,876.16万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为61,834.51万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为63,394.16万元，在5年之内偿还的贷款总规模为66,513.46万元，当前实际的带息负债合计为85,917.53万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为27,160.96万元。

该资金缺口需要企业持续经营15.79个分析期之后才能填补。

与企业的资金缺口相比，营业收入
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

金健米业2021年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况金健米业2021年一季度资产总额为237,961.24万元，其中流动资产为161,812.39万元，主要以存货、预付款项、货币资金为主，分别占流动资产的57.77%、15.51%和13%。

非流动资产为76,148.84万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的73.33%、21%和3.5%。

资产构成表(万元)项目名称2019年一季度2020年一季度2021年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产233,182.68 100.00212,757.61100.00237,961.24100.00流动资产154,617.81 66.31135,656.3263.76161,812.3968.00存货65,134.14 27.93 64,493.78 30.31 93,478.69 39.28 预付款项21,178.73 9.08 16,999.26 7.99 25,093.64 10.55 货币资金38,631.54 16.57 32,354.03 15.21 21,030.43 8.84 非流动资产78,564.88 33.69 77,101.29 36.24 76,148.84 32.00 固定资产55,636.95 23.86 54,920.02 25.81 55,837.41 23.46无形资产16,911.5 7.25 16,500.22 7.76 15,995.03 6.72 长期股权投资2,797.92 1.20 2,827.74 1.33 2,666.57 1.122.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的73.28%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表(万元)项目名称2019年一季度2020年一季度2021年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产154,617.81 100.00135,656.32100.00161,812.39100.00存货65,134.14 42.13 64,493.78 47.54 93,478.69 57.77 预付款项21,178.73 13.70 16,999.26 12.53 25,093.64 15.51 货币资金38,631.54 24.99 32,354.03 23.85 21,030.43 13.00 应收账款11,597.15 7.50 15,794.56 11.64 16,216.97 10.02 其他流动资产4,824.96 3.12 3,526.03 2.60 4,180.14 2.58 应收票据160 0.10 170 0.13 639 0.39 交易性金融资产23.21 0.02 12.55 0.01 44.01 0.033.资产的增减变化2021年一季度总资产为237,961.24万元，与2020年一季度的212,757.61万元相比有较大增长，增长11.85%。