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柏明顿股权激励的9D模型
股权激励的9D模型，是柏明顿顾问团队在总结大量股权激励询问项目阅历的基础上，结合不同类型、不同进展阶段的企业特点和需求独创的股权激励设计和实施掌握模型。
该模型可针对不同企业的现状与进展前景，供应“量身定制” 的股权激励方案与保证明施效果的应对策略。
9D模型即股权激励方案设计与实施效果掌握的九大元素与掌握模块，详细如下。
(1) 定目的——确定股权激励的目的;
(2) 定对象——如何确定激励的对象;
(3) 定模式——确定合适的股权激励模式;
(4) 定数量——确定股票的数量与安排比例;
(5) 定价格——股权激励方案中的价格界定;
(6) 定时间——股权激励方案中的时间支配;
(7) 定来源——确定股票和资金的来源;
(8) 定条件——如何确定股权的管理、行权条件;
(9) 定机制——如何参加、调整及终止股权激励方案。
股权激励的9D模型，还针对不同企业性质的要求，分为股权激励9D模型之非上市公司; 股权激励9D模型之上市公司; 股权激励9D模型之高新技术企业。
任何企业实施股权激励，首先必需确定9D模型中提到的九大要
素，在详细实施过程中，还要结合实际状况实行动态调整，不同企业的实际操作有很大的不同。
股权激励的9D模型在管理询问实践中，可以有效解决企业股权激励实施方案中的关键性技术和策略难题。
史上最全股权激励方案（中篇：10D模型）一定：股权激励的目的股权激励的目的要明确，不应是赶潮流与模仿，目前有较多中小企业主认为股权激励能够有效激励员工，把自己企业没有做大做强的原因归集到没有做股权激励，草率的实施股权激励，反而达不到效果，因此中小企业主必须搞清公司做股权激励的目的是什么。
不同性质、不同规模的企业，或者同一企业处于不同的发展阶段，他们实施股权激励计划的目的是不一样的：有些企业为了吸引和留住对企业整体业绩和持续发展有直接影响的管理骨干和核心技术人员；有些企业是为了调动员工的工作积极性和潜力，为公司创造更大的价值；有些是为了回报老员工，使他们甘为人梯、扶持新人成长，有些或者是以上几个目的的综合。
具体到企业，应明确实施股权激励计划的目的，这是企业制定股权激励计划的第一要素，也是最重要的一步。
明确了目的也就知道了激励计划所要达到的效果，接下来才能够据此选择合适的激励模式，确定相应的激励对象和实施程序。
明确实施股权激励计划的目的，很有必要对公司及高管做充分的调研，其中包括高管的深度访谈、关键核心员工调研访谈、其他利益者的调研访谈、必要时借助于无记名的线上调研问卷。
股权激励的制定需要遵守如下几大基本原则：原则一：为公司战略与业务发展服务，股权激励的核心在于激励未来，其激励的模式与方法要服务于公司发展战略，并且根据具体业务制定合适性的激励模式及对应的考核方式。
原则二：以公司业绩增长为前提，业绩的增长是激励的前提，但业绩不一定是净利润的增长为单一目标，可能会侧重合同订单的签署、销售额的增长、或者其他指标如用户的增长等。
原则三：业绩为导向为主同时兼顾稳定和吸引人才，关键核心人才是公司的核心竞争力，通过股权激励一方面需要激励人才，并且需要稳定人才及吸引外部人才的加盟。
以股权激励方式的中长期激励，有助于培养公司人才的当家作主的企业文化，并且对于留住人才起到非常重要作用（跳槽及离职具有较大的机会成本）。
原则四：激励与约束并重，做任何事情都要考虑周全考虑，股权激励在注重激励的同时也是对激励对象的约束，拟激励对象签署股权激励协议后，可获得未来预期收益也同时承担了公司业绩及个人业绩考核承诺及离职惩罚性约定的约束。
股权激励方案设计（最全版）一、股权激励概述1. 股权激励的定义股权激励，是指企业以股权为纽带，通过给予员工一定的股权或股权收益权，激发员工积极性、创造性和归属感，实现企业与员工共同成长的一种激励机制。
2. 股权激励的目的（1）吸引和留住人才：通过股权激励，让员工与企业形成利益共同体，提高员工忠诚度。
（2）激发员工潜能：使员工在追求个人利益的同时，为企业创造更大价值。
（3）实现企业长期发展：将员工个人目标与企业战略目标相结合，促进企业持续增长。
3. 股权激励的类型（1）限制性股票：企业授予员工一定数量的股票，员工在满足一定条件后才能获得。
（2）股票期权：企业赋予员工在未来一定期限内以约定价格购买公司股票的权利。
（3）虚拟股票：企业授予员工一种虚拟的股票，员工享有股票对应的收益权。
（4）股票增值权：企业赋予员工在未来一定期限内，按照股票增值部分获得收益的权利。
二、股权激励方案设计原则1. 公平性原则：确保激励对象范围、激励力度和激励条件公平合理。
2. 长期性原则：股权激励应关注企业长期发展，避免短期行为。
3. 个性化原则：根据企业实际情况和员工需求，设计具有针对性的股权激励方案。
4. 可操作性原则：确保股权激励方案在实际操作中简便易行，降低管理成本。
5. 风险可控原则：合理设定激励条件，确保企业利益不受损害。
三、股权激励方案设计步骤1. 确定激励对象在设计股权激励方案时，要明确激励对象。
通常，激励对象包括公司核心管理层、关键技术人才、优秀员工等对企业发展具有重要作用的人员。
确定激励对象时，应综合考虑员工的职位、贡献、潜力等因素。
2. 设定激励规模激励规模的大小直接关系到激励效果。
企业应根据自身实际情况，合理确定激励总额和单个激励对象的激励额度。
过低的激励规模难以激发员工积极性，而过高的激励规模则可能导致股权稀释，影响企业稳定。
3. 制定激励条件（1）业绩条件：设定业绩考核指标，如净利润增长率、营收增长率等，确保股权激励与公司业绩挂钩。
股权激励的10种形式及设计方案股权激励是企业激励员工的一种有效方式，它可以帮助企业与员工形成利益共同体，让员工相信对企业有利的一定对自己有利。
股权激励可以分为与奖励相关和与福利相关两个方向，不同的企业适宜采取不同的形式。
下面将介绍股权激励的基本知识以及十种形式。
1.股票期权是指在特定时间内，使用特定价格购买公司股份的计划。
股票期权是最广泛使用的股权激励计划之一。
2.绩效股份计划(PSP)是一种根据事先确定的内部或外部绩效目标的达成情况而授予的股票计划。
必须在一定时期内达成这些目标，接受激励计划的员工才有资格获得这些股票。
绩效股份计划将绩效目标和股票价格分红有机结合。
3.限制性股票奖励(RSA)是雇主授予雇员的股票奖励，但员工所持有股票的权力受到一定的限制并且存在丧失的风险。
限制包括服务期或雇佣关系维持时间的限制，在限制消失之前，员工不能将股票进行抵押、出售或转移。
员工可以在受限期间获得股息和投票权。
一旦限制消失，员工会获得所有的非受限股份，同时可以将其进行抵押、出售或转移。
员工如果没有遵守这些限制性要求，就会失去相应的股份。
4.限制性股票单位(RSU)是在授予时发行潜在股票的协议，在员工达到授予计划的要求时才可能会有实际上的股票授予。
未来一定时间内可以购买的约定。
未来三年再给你股票。
5.加速绩效限制性股票激励计划(PARSAP)是一种基于绩效授予的方式，与传统基于时间授予的限制性股票奖励相伴而生。
时间限制可以延伸到更长的10年而不是3年，以提升保留人才的功能。
6.股票赠与计划(SGP)是雇主向员工赠送公司股票的计划，通常是在特定的时间或事件发生时授予。
这种计划不需要员工支付任何费用，也没有购买股票的权利。
7.股票购买计划(ESPP)是一种员工购买公司股票的计划，通常是以优惠价格购买。
这种计划可以帮助员工参与公司的股权，同时也可以提高员工的财务意识和投资能力。
8.股票补偿计划(SCP)是一种将现金薪酬转换为公司股票的计划。
史上最全股权激励⽅案（完整版）⾦融⼲货精选优秀的你值得更优秀摘要通过本报告搞清楚股权激励的如下⼏个核⼼问题：01资本运作下的股权激励意义资本运作下的股权激励如何去做，如果公司没有资本运作的预期，让员⼯去搞股权激励，尤其是搞⼀些虚拟股忽悠员⼯最终没啥实际效果，⼀句话，没有资本运作的股权激励基本等于耍流氓。
02股权激励模式与⼯具选择股权激励模式与⼯具的选择，每个企业⾏业不同，发展阶段不同，员⼯的素质和诉求不同，其股权激励模式和⼯具应有所区别，或者多种⼯具配合使⽤。
03股权激励的局限性股权激励只是公司激励体系的中的⼀种，股权激励不是⼀个万能药能解决⼀切问题，做股权激励的同时考虑其他激励⽅式配合。
04股权激励激励对象考虑股权激励不是做全员激励，⽽是要对现有的及未来需要招募的核⼼⼈员进⾏激励，能够独挡⼀⾯或不可或缺的⼈是重点激励对象，同时需要考虑激励对象的出资能⼒与解决⽅案的结合，真正替激励对象去考虑。
05股权激励税收及股份⽀付股权激励的过程中可能涉及相关税收，在合法合规的条件下，进⾏股权激励税收的筹划，有志于未来资本运作IPO的企业需要充分考虑股权激励的股份⽀付问题，需要提前规划，不要影响公司的IPO。
06股权激励的考核股权激励核⼼要旨是对预期进⾏管理，进⽽激励和提升公司员⼯的积极性，因此公司在制定的股权激励⽅案必须要有⼀套制度与规则，明确激励对象的授予条件，并且通过公司绩效考核，确保相对的公平合理。
07股权激励管理与调整股权激励的管理与后续调整，通过与拟授予对象进⾏签署股权激励相关协议，并且在核⼼激励对象离职或新授予对象加⼊进⾏调整。
08股权激励的宣讲与公司愿景股权激励⽅案完成后需要做的⼀点就是要全员宣讲，让公司员⼯了解，有欲望才有动⼒，并且结合公司发展愿景，让激励对象有希望。
本报告主要针对⾮上市企业的股权激励了解与认知、股权激励要不要做、股权激励什么时候做、股权激励怎么做、股权激励怎么管、股权激励相关管理制度与协议等⼏个⽅⾯进⾏阐述。
史上最全股权激励方案（中篇：10D模型）一定：股权激励的目的股权激励的目的要明确，不应是赶潮流与模仿，目前有较多中小企业主认为股权激励能够有效激励员工，把自己企业没有做大做强的原因归集到没有做股权激励，草率的实施股权激励，反而达不到效果，因此中小企业主必须搞清公司做股权激励的目的是什么。
不同性质、不同规模的企业，或者同一企业处于不同的发展阶段，他们实施股权激励计划的目的是不一样的：有些企业为了吸引和留住对企业整体业绩和持续发展有直接影响的管理骨干和核心技术人员；有些企业是为了调动员工的工作积极性和潜力，为公司创造更大的价值；有些是为了回报老员工，使他们甘为人梯、扶持新人成长，有些或者是以上几个目的的综合。
具体到企业，应明确实施股权激励计划的目的，这是企业制定股权激励计划的第一要素，也是最重要的一步。
明确了目的也就知道了激励计划所要达到的效果，接下来才能够据此选择合适的激励模式，确定相应的激励对象和实施程序。
明确实施股权激励计划的目的，很有必要对公司及高管做充分的调研，其中包括高管的深度访谈、关键核心员工调研访谈、其他利益者的调研访谈、必要时借助于无记名的线上调研问卷。
股权激励的制定需要遵守如下几大基本原则：原则一：为公司战略与业务发展服务，股权激励的核心在于激励未来，其激励的模式与方法要服务于公司发展战略，并且根据具体业务制定合适性的激励模式及对应的考核方式。
原则二：以公司业绩增长为前提，业绩的增长是激励的前提，但业绩不一定是净利润的增长为单一目标，可能会侧重合同订单的签署、销售额的增长、或者其他指标如用户的增长等。
原则三：业绩为导向为主同时兼顾稳定和吸引人才，关键核心人才是公司的核心竞争力，通过股权激励一方面需要激励人才，并且需要稳定人才及吸引外部人才的加盟。
以股权激励方式的中长期激励，有助于培养公司人才的当家作主的企业文化，并且对于留住人才起到非常重要作用（跳槽及离职具有较大的机会成本）。
原则四：激励与约束并重，做任何事情都要考虑周全考虑，股权激励在注重激励的同时也是对激励对象的约束，拟激励对象签署股权激励协议后，可获得未来预期收益也同时承担了公司业绩及个人业绩考核承诺及离职惩罚性约定的约束。
十大股权激励法目前，基本工资和年度奖金已不能充分调动公司高级管理人员的积极性，多种形式的长期激励办法显得更加有效，因此这些新办法在更大程度上决定着经营者的薪酬总水平及其结构。
下面十大激励办法或许会成为开启我国企业高级管理人员有效激励不足的钥匙。
一、股票期权股票期权是公司给予高级管理人员的一种权利。
美国迪斯尼公司和华纳传媒公司最早在高级管理人员中大量使用股票期权。
随着20世纪90年代美国股市出现牛市，股票期权给高级管理人员带来了丰厚的收益。
全球500家大型公司企业中已有89％对高层管理者实施了股票期权。
二、股票增值权股票增值权，英文缩写为SARS，通常与无附带要求的股票期权同时使用。
它的设计原理与股票期权近似，但差别在于：在行权时，经营者并不像认购期权形式下要购入股票，而是针对股票的升值部分要求兑现。
国内现在有些人谈到的股票期权，实际上说的就是股票增值权。
按照合同的具体规定，股票增值权的实现可以是全额兑现，也可以是部分兑现。
另外，股票增值权的实施可以是用现金实施，也可以折合成股票来加以实施，还可以是现金和股票形式的组合。
在美国，按照1934年通过的《证券交易法》第16条规定，股票增值权必须要有6个月的持有期，所以，它只能给公司内部的经营者。
股票增值权因为通常以现金的形式实施，有时也叫现金增值权。
在这种情况下，它不是以增加股票发行为前提，因而不会对公司的所有权产生相应的稀释，也不会产生无投票权的新的股票持有者。
三、限制性股票限制性股票是专门为了某一特定计划而设计的激励机制。
所谓限制性股票是指公司高级管理人员出售这种股票的权利受到限制，亦即经营者对于股票的拥有权是受到一定条件限制的(比如说，限制期为三年)。
经营者在得到限制性股票的时候，不需要付钱去购买，但他们在限制期内不得随意处置股票，如果在这个限制期内经营者辞职或被开除了，股票就会因此而被没收。
公司采用限制性股票的目的是激励高级管理人员将更多的时间精力投入到某个或某些长期战略目标中。
股权激励的10种形式及设计方案欧阳家百（2021.03.07）薪酬有三件事：第一，实际绩效提高；第二，员工感受提高；第三，放大员工的未来价值。
股权激励是放大价值最有效的说法。
股权激励有利于企业与员工成为利益共同体，让员工相信对企业有利的一定对自己有利。
股权激励有两个方向，一个是与奖励相关，二是与福利相关。
股权激励有多种形式，各类企业适宜采取的形式也不同。
在此，对股权激励的基本知识进行梳理与介绍。
股权激励十种形式1股票期权英文：Stock Options含义：在一个特定的时间内，使用特定的价格，购买公司股份的计划。
特点：购买的权利，股票期权是使用最广的股权激励计划。
2绩效股份计划PSP英文：Performance Share Plan含义：一种根据事先确定的内部或者外部绩效目标的达成情况而授予的股票授予计划。
必须在一定时期内（三至五年）达到这些目标，激励计划的接受者才有资格获得这些股票。
特点：将绩效目标和股票价格分红有机结合。
3限制性股票奖励RSA英文：Restricted Stock Award含义：限制性股票奖励是雇主授予雇员的股票奖励，但员工所持有股票的权力受到一定的限制并且存在丧失的风险。
特点：1. 有时间限制，一定程度上有利于留住员工。
限制包括服务期或者雇佣关系维持时间的限制，在限制消失之前，员工不能将股票进行抵押、出售或者转移。
然而，员工可以在受限期间获得股息和投票权。
一旦限制消失，员工会获得所有的非受限的股份，同时可以将其进行抵押、出售或者转移。
员工如果没有遵守这些限制性要求，就会失去相应的股份。
2. 与限制性股票单位相比，属于先给股票。
4限制性股票单位RSU英文：Restricted Stock Unit含义：股票单位是在授予时发行潜在股票的协议，在员工达到授予计划的要求时才可能会有实际上的股票授予。
特点：未来一定时间内可以购买的约定。
未来三年再给你股票。
5加速绩效限制性股票激励计划PARSAP英文：Performance Accelerated Restricted Stock Award Plan含义：与传统基于时间授予的限制性股票奖励相伴而生的是基于绩效授予的方式，通常被称为“加速绩效限制性股票激励计划”。
股权激励⽅案设计（含结构图）股权激励⼀、股权激励的模式（⼀）两⼤类：权益结算类、现⾦结算类（⼆）两种模式优缺点分析 1.权益结算模式优缺点优点:1)激励对象可以获得真实股权，激励效果明显；2)公司不需要⽀付现⾦，有时还能获得现⾦流⼊。
缺点：1）公司股本结构需要变化；2）原股东持股⽐例可能会稀释。
权益结算类股权期权限制性股票业绩股票员⼯持股计划等现⾦结算类股权增值权虚拟股权业绩单元利润分享计划等2.现⾦结算模式优缺点优点：1）不影响公司股本结构；2）原股东股权⽐例不会稀释。
缺点：1）激励作⽤较弱；2）公司需要以现⾦形式⽀付的，现⾦⽀付压⼒较⼤。
（三）⼆、标的股权的来源、数量（⼀）股权来源：1.《公司法》第142条规定：“股东⼤会决议，所回购的股份应在1年内转让给职⼯，收购的股份不得超过已发⾏股份总额的5%（注意：是发⾏股份⽽不是实缴股份），回购资⾦来源于公司的税后利润⽀出。
”有限公司不能回购2.《公司法》第142条规定：“发起⼈持有的股份⾃公司成⽴之⽇起向现有股东回购股权转让向激励对象增发股份1年内不得转让；董、监、⾼任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之⼆⼗五”。
3.《公司法》规定：“50⼈/200⼈限制；原股东对新增资本享有优先认购权”。
处理⽅式：a 、公司章程规定，明确⽤于股权激励的新增资本原股东不享有优先认购权；b 、公司股东会就股权激励事项单独表决放弃优先权。
前者更稳定。
三、员⼯股权激励不同持股⽅式（权益结算类才有讨论的意义）（⼀）模式（直接持股）（间接持股）（间接持股）（⼆）三种持股⽅式优缺点1.直接持股的优缺点公司员⼯拟上市公司公司员⼯有限责任公司拟上市公司公司员⼯合伙企业拟上市公司优点：1）税负最低：限售股转让税率为20%/17%。
如长期持股，限售期内分红所得税率为10%、解禁后分红所得税率为5%，是三种⽅式中最低的。
缺点：1）持股约束不⾜：⽬前国内普遍存在公司上市后，直接持股的员⼯股东⼀待限售股解禁即抛售的情况，⼀些⾼管甚⾄为了规避⼀年内转让股份不得超过年初所持股份25%的约束，在公司上市后不久即辞职，辞职半年后出售全部股份套现。
史上最全非上市公司股权激励方案(完整版)本报告将重点介绍非上市企业的股权激励方案，解决股权激励中的核心问题。
首先，资本运作下的股权激励意义非常重要，因此必须在制定股权激励方案时考虑到公司的资本运作预期。
如果没有这方面的预期，搞虚拟股等方式只会忽悠员工，没有实际效果。
其次，股权激励模式与工具的选择应该因企业行业、发展阶段、员工素质和诉求等因素而异。
因此，需要根据实际情况选择不同的股权激励模式和工具，或者采用多种工具配合使用。
第三，股权激励只是公司激励体系的一种方式，不能解决所有问题。
因此，在制定股权激励方案时，需要考虑其他激励方式的配合。
第四，股权激励不是全员激励，而是要针对现有和未来需要招募的核心人员进行激励。
重点激励对象是能够独挡一面或不可或缺的人，同时要考虑激励对象的出资能力和解决方案的结合。
第五，股权激励过程中可能涉及相关税收问题，因此需要在合法合规的条件下进行股权激励税收筹划。
同时，有志于未来资本运作IPO的企业需要提前规划股权激励的股份支付问题，以免影响公司的IPO。
股权激励的核心要旨是对预期进行管理，激励和提升公司员工的积极性。
因此，在制定股权激励方案时，必须有一套制度和规则，明确激励对象的授予条件，并通过公司绩效考核确保相对的公平合理。
此外，股权激励的管理和后续调整也很重要，需要与拟授予对象签署相关协议，并在核心激励对象离职或新授予对象加入时进行调整。
最后，完成股权激励方案后，需要进行全员宣讲，并结合公司发展愿景，让激励对象有希望和动力。
本报告共包括五个部分，重点介绍了非上市企业的股权激励方案，解决了股权激励中的核心问题。
在制定股权激励方案时，必须考虑公司的资本运作预期、选择不同的股权激励模式和工具、配合其他激励方式、针对核心人员进行激励、考虑税收问题、制定管理制度和规则、进行调整，并进行全员宣讲。
本报告适用于初创、成长和成熟阶段的非上市公司股权激励。
重点介绍公司股权设计、公司治理结构、公司激励体系、公司股权激励方案如何制定与落地等几个方面。
十大股权激励法十大股权激励法目前，基本工资和年度奖金已不能充分调动公司高级管理人员的积极性，多种形式的长期激励办法显得更加有效，因此这些新办法在更大程度上决定着经营者的薪酬总水平及其结构。
下面十大激励办法或许会成为开启我国企业高级管理人员有效激励不足的钥匙。
一、股票期权股票期权是公司给予高级管理人员的一种权利。
美国迪斯尼公司和华纳传媒公司最早在高级管理人员中大量使用股票期权。
随着20世纪90年代美国股市出现牛市，股票期权给高级管理人员带来了丰厚的收益。
全球500家大型公司企业中已有89％对高层管理者实施了股票期权。
二、股票增值权股票增值权，英文缩写为SARS，通常与无附带要求的股票期权同时使用。
它的设计原理与股票期权近似，但差别在于：在行权时，经营者并不像认购期权形式下要购入股票，而是针对股票的升值部分要求兑现。
国内现在有些人谈到的股票期权，实际上说的就是股票增值权。
按照合同的具体规定，股票增值权的实现可以是全额兑现，也可以是部分兑现。
另外，股票增值权的实施可以是用现金实施，也可以折合成股票来加以实施，还可以是现金和股票形式的组合。
在美国，按照1934年通过的《证券交易法》第16条规定，股票增值权必须要有6个月的持有期，所以，它只能给公司内部的经营者。
股票增值权因为通常以现金的形式实施，有时也叫现金增值权。
在这种情况下，它不是以增加股票发行为前提，因而不会对公司的所有权产生相应的稀释，也不会产生无投票权的新的股票持有者。
三、限制性股票限制性股票是专门为了某一特定计划而设计的激励机制。
所谓限制性股票是指公司高级管理人员出售这种股票的权利受到限制，亦即经营者对于股票的拥有权是受到一定条件限制的(比如说，限制期为三年)。
经营者在得到限制性股票的时候，不需要付钱去购买，但他们在限制期内不得随意处置股票，如果在这个限制期内经营者辞职或被开除了，股票就会因此而被没收。
公司采用限制性股票的目的是激励高级管理人员将更多的时间精力投入到某个或某些长期战略目标中。
