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高频交易技巧一、高频交易技巧是啥呢？咱就说啊，高频交易可不是啥特别神秘的事儿，但也有点小门道。
高频交易呢，就是利用超级快的电脑算法，在特别短的时间内进行超多的交易。
就像一个超级快的小机灵鬼，在市场里跑来跑去，抓住那些转瞬即逝的机会。
二、交易时机的把握这交易时机可太重要啦。
你得时刻盯着市场的波动，比如说股票市场吧，那些股价就像调皮的小兔子，上蹿下跳的。
当你看到股价有一点点小波动，而且这个波动看起来像是要往大了发展的时候，那可能就是个机会。
就好比你看到一个小火苗，感觉它马上要变成大火了，这时候你就得赶紧行动。
不过呢，这可不容易，你得对市场有超级敏锐的感觉，就像你能闻到远处飘来的花香一样。
三、利用技术分析技术分析可不能少。
那些什么K线图啊，就像地图一样，能给你指出哪里可能有宝藏。
你得学会看这些图，比如说K线图上如果出现了长长的阳线，可能就表示市场很乐观，这时候你可以考虑买入。
但如果是长长的阴线，那可能就得小心啦，也许是要下跌了呢。
而且还有那些技术指标，像MACD啥的，就像小助手一样，能帮你分析市场的走势。
四、风险管理高频交易风险可不小呢。
你不能一股脑儿地把钱都扔进去，就像你不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里。
你得设定好止损点，比如说如果股价下跌了百分之多少，你就得赶紧卖掉，这样才能保住你的本金。
而且也不能贪心，看到赚了一点就想赚更多，有时候见好就收才是最明智的。
五、速度优势高频交易最大的特点之一就是速度快。
你得有超级快的网络和超厉害的计算机设备，这样才能在别人还没反应过来的时候就完成交易。
就像在赛跑比赛里，你得是那个跑得最快的选手，才能抢到冠军。
六、关注市场新闻市场新闻可不能不看。
那些财经新闻就像天气预报一样，能告诉你市场的天气情况。
如果有什么重大的政策出台，或者哪家大公司有啥大动作，这都可能影响市场的走势。
比如说政府出台了一个新的税收政策，这可能会让某些股票上涨或者下跌，你得提前知道这些消息，才能做出正确的决策。
证券交易所的高频交易技术解析现代金融市场中，高频交易已经成为证券交易所中的一种重要交易方式。
高频交易是指利用计算机技术和算法模型，在极短时间内进行交易的策略。
它通过快速收集市场行情、分析数据、执行交易指令的方式，在毫秒乃至纳秒级别上进行交易操作。
本文将从技术层面对证券交易所的高频交易进行解析。
一、硬件设施高频交易依赖于强大的硬件设施来支持其高效率的交易操作。
首先，交易所必须配备高速网络和稳定的通信设备，以确保交易指令可以快速传输到交易所服务器。
其次，高频交易需要高性能的计算服务器来处理大量的数据和复杂的算法模型。
这些服务器通常采用多核处理器、大容量内存和高速硬盘，以实现快速的数据处理和决策能力。
二、数据订阅与解析高频交易最基本的要求是获取实时市场行情数据，并进行快速而准确的解析。
交易所提供实时数据的方式通常是通过订阅市场行情数据源。
高频交易商会订阅多个市场数据源，并利用专门开发的解析引擎将原始数据转化为可供交易策略使用的格式。
数据解析的过程中，需要对数据进行格式转换、数据清洗、行情合并等操作，以确保数据的准确性和一致性。
三、交易算法模型高频交易依赖于复杂的交易算法模型来进行交易决策。
这些算法模型通常由专业的金融工程师和数学家开发，并经过大量的市场数据和历史回测来验证和优化。
常见的高频交易算法包括市场制造商、套利策略、趋势跟踪等。
市场制造商策略通过在买卖盘之间挂单，以获取交易差价的利润。
套利策略则利用不同市场之间的价格差异进行交易。
趋势跟踪策略则通过识别市场趋势来进行交易。
四、交易指令的执行高频交易的另一个重要环节是交易指令的执行。
高频交易商通常采用直接访问交易所（Direct Market Access，DMA）的方式来提交交易指令。
这种方式可以减少交易指令传输的延迟，并提高交易的执行速度。
交易指令的执行需要考虑交易所的接口协议和交易规则，并且要在极短的时间内完成多次交易操作。
五、风险控制与监控高频交易由于其高速度和大规模交易的特点，对风险控制和系统监控提出了更高的要求。
棘手的难题：高频交易麦克·奥·哈拉(Mike O’Hara)曾采访过大量的交易员、网络供应商、学者专家和交易所运营者，并在其个人网站上公布了与高频交易策略(High Frequency Trading，HFT)有关的访谈。
一直以来，麦克都会以同样的问题展开访谈：高频交易到底是什么？可这么多年来，他从没有获得相同的答案。
麦克曾是伦敦国际金融期货交易所(London International Financial Futures Exchange，LIFFE))的场内交易员，在高频交易策略上，他认为：“所谓‘高频’是一个相对的概念，尽管如此，在所有的界定情形下，高频交易都拥有共同的特征：通过计算机驱动；在很短的时间内生成大量的指令；依赖于低延迟快速执行的交易途径；头寸持有时间通常很短；在交易日内呈下降趋势，并且拥有很高的指令交易比率。
”李扎德·奥尔森(Richard Olsen)曾说过：“主要的市场做市商在交易所中都拥有一个相对优势的席位，信息披露机制要求他们公开自己的买卖指令记录。
”【期货投资咨询】正是由于存在这些共同的特征，大量的研究者、监管部门和践行者都已经检测出这种新型的算法交易对市场已经产生了影响。
今年最初几个月就有相关论文发表出来，有部分论文称赞高频交易是促使卡方交易所(Chi-X)赚得盆满钵溢的第一功臣；另一方面，2010年5月6日，美股瞬息崩盘致使道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)在数分钟内大起大落900多点，并导致一些个股瞬间分文不值，正是这样的骤然冲击促使相关论文的诞生，声讨高频交易的践行者将这种新型的蕴含波动性风险的交易策略引入到交易市场当中来，并谴责高频交易执行者不知悔改的辩护。
通过研读这些论文，我们可以轻易地得出这样的结论：“优质”高频交易不但能够向市场注入流动性，而且能够使市场增值；而“劣质”高频交易就会扰乱市场，榨取市场流动性，致使市场贬值。
高频交易的收割实例【图文解说】严格来说，其实全文标题应该是：用实例解释为什么普通个人投资者不要在二级市场在无对冲保护的情况下用高杠杠裸奔着玩日内高频交易（HFT）？不过要是这样精确定义的话会显得标题太冗长，因此就缩略成了以上标题党，请见谅。
请先参阅以下三图，交易标的是美国CME市场的E-Mini S&P合约。
图中画圈的位置描述的是市场上至少99%的玩家都看不见的Spoofer隐藏大单，需要专门定做的识别系统才能侦测到。
这个是市场上专业的高频交易玩家们趁着某一个市场事件借机砸场子的典型例子。
职业Spoofer利用瞬间的大单报价有节奏地快速引导市场走势，把对手方的止损位砸穿迫使其割肉出场，然后吃对手方止损以及市场移动后的价差。
第一天下图的前半部分是该玩家在第一天开市阶段的实战演习。
看起来当天上午的演习还算顺利，于是该玩家决定将该策略继续进行下去，到了后半部分的收市阶段，该玩家在填满弹药后开始进行了大剂量的来回收割。
图形如此规整看样子这个应该是‘机器人’的杰作。
第二天第二天该玩家还是接着昨天的策略继续来，乘着基本面事件的出现导致市场不稳的契机，有节奏地利用瞬间的大单报价（每次直接瞬间2000手合约报价如’黑云压城城欲摧‘ 那样气势汹汹的压上去）调动市场快速击穿关键支撑位，形成第一次收割，收割之后再反向收割一次，带领市场回归‘常态’。
这类现象其实有蛮多，有的是市场自发行为，有的是有意为之，就看有没有能力去识别了。
日常的Spoofing虽然也会扰乱市场，但危害其实有限。
不过在外部条件配合的情况下，有时候Spoofer也会一不小心擦枪走火玩出一个大的，尤其是在重大基本面信息恰好同步进行或者是市场信息非常脆弱的时候，很容易带动市场形成蜂拥而至的卖盘，再加上多米诺骨牌效应引起连环止损，导致整个市场瞬间崩盘（Market Crash）。
不过真要是因为故意行为玩成这样，身为当事人的那些交易员离蹲牢房也不远了，玩大了，躲是躲不掉的。
揭秘⾼频交易“吸⾎机器”陈剑灵：揭秘⾼频交易“吸⾎机器”国内的⾏情⼀秒两笔，也就是500毫秒⼀笔，是“⾏情快照”。
当你看到这个⾏情的时候，可能已经发⽣了很多次交易，⾼频交易就是利⽤这个特点。
因为既然看到的⾏情是⼀秒两笔，但是回报的时间是30毫秒左右，也就是你下⼀次单回来只要30毫秒，这就是⾼频交易所利⽤的。
今年股票市场的异常波动，给监管带来了很⼤的困难。
导致股票市场异常波动原因的说法有很多，其中最多的说法就是股指的量化投资引起的，这种说法直接导致股指期货⼏乎完全限制交易。
从最⾼的300多万张到现在⼀万多张的成交量，其实做过股指期货的⼈都会觉得⾮常可惜，不管是投机也好还是套期保值也好，它总是失去机会了。
作为⼀个职业投资者，不管是个⼈还是机构，进⼊这个市场我们想的就是持续盈利，那么就分成三种：⾼频、中低频跟量化对冲。
⾼频交易“揭秘”可以这么说，很多书讲到⾼频交易都没有讲到实质，你去拿书来看就知道⾼频交易怎么做的吗？⾼频交易我在这⾥要讲⼀下，实际上是“揭秘”，可能做⾼频交易的会不⾼兴。
⾼频交易分为两个阶段，第⼀个是炒⼿阶段，这是⼀个初级阶段，因为计算机不普及，炒⼿可以对着马甲、电话下单来做⾼频交易。
这是第⼀个阶段，但是他⼀定是速度⾮常快的，⼀定是量很⼤的。
当计算机发展以后，国内的⾏情⼀秒两笔，也就是500毫秒⼀笔，是“⾏情快照”。
当你看到这个⾏情的时候，可能已经发⽣了很多次交易，⾼频交易就是利⽤这个特点。
因为既然看到的⾏情是⼀秒两笔，但是回报的时间是30毫秒左右，也就是你下⼀次单回来只要30毫秒，这就是⾼频交易所利⽤的。
也就是说如果我利⽤这个空隙不断地下单，不断地等待“回报”，实际上理论上在1秒以内我可以做10次交易以上，这就是⾼频交易，这是第⼀。
第⼆，⾼频交易还利⽤什么呢？利⽤丰富的⾏情信息，因为它是喊快照，所以说给出这个价格只是最新价，那么这500毫秒的成交价平均价在哪⾥？你是不知道的。
在这个⾥⾯有⼀个多空强弱问题，那么⾼频交易利⽤的是这些时间差，它要求什么呢？要求通道要好，成本要低，它不断地下单，不断地回报，两边类似“做市商”⼀样，它就利⽤⾏情和成交回报时间差来做。
高频交易原理高频交易（High-Frequency Trading，HFT）是指利用先进的技术手段，以极快的速度进行交易的一种交易策略。
它依靠计算机程序和算法模型，利用微小的价格差异进行交易，从而获取利润。
高频交易的原理主要包括以下几个方面。
首先，高频交易依赖于先进的技术设备和强大的计算能力。
高频交易系统通常采用自动化交易程序，能够在几毫秒甚至几微秒内完成交易决策和执行。
这种高速交易需要强大的计算能力和稳定的网络连接，以确保交易的及时性和准确性。
其次，高频交易依赖于对市场的快速响应能力。
高频交易系统能够实时监测市场行情和订单簿，快速识别价格变化和交易机会，并作出相应的交易决策。
通过快速的交易执行，高频交易可以在市场波动中迅速获取利润。
另外，高频交易还依赖于对市场数据的高速处理和分析能力。
高频交易系统需要能够快速处理大量的市场数据，包括行情数据、订单数据、成交数据等，通过复杂的算法模型进行实时分析和预测，从而做出快速的交易决策。
此外，高频交易还依赖于对风险的严格控制和管理。
高频交易系统需要能够快速识别和控制交易风险，包括市场风险、系统风险、操作风险等，以确保交易的稳健性和安全性。
总的来说，高频交易的原理是基于先进的技术手段和强大的计算能力，通过快速响应市场和高速处理分析数据，实现对市场的快速交易，并通过严格的风险控制和管理，获取稳定的交易利润。
高频交易在近年来得到了快速发展，成为了全球金融市场的重要交易方式之一。
然而，高频交易也面临着诸多争议和挑战，包括市场操纵、系统风险、信息不对称等问题。
因此，对高频交易的监管和规范也成为了金融监管的重要议题之一。
在未来，随着科技的不断进步和金融市场的不断发展，高频交易将继续发挥重要作用，但也需要加强监管和规范，以确保市场的公平、公正和稳定。
【期市点金】这是迄今为止对高频交易最精辟的解读！什么是高频交易？期货高频交易是以速度见长，它利用以毫秒级的速度执行交易，且日内短暂持仓。
目前主流交易频率为日内数十至数百个来回。
交易费用、买卖价差、下单方式和交易速度，这几个因素中对交易速度的追求可能是高频交易策略的核心竞争力之一。
目前有人工高频和程序化高频之分，前者主要通过成熟的人工盘感交易，后者则通过计算机策略自动执行买卖交易，业内普遍认为人工高频交易相比程序化高频而言，具有更好的灵活性及更高的收益率。
目前高频交易主要针对于股指、铜、橡胶、螺纹等活跃的期货品种，相对较大的成交量为高频交易带来了更多的交易机会和空间。
国内高频交易的现状？受制于多方面因素，国内的高频交易与国外的高频交易有着本质的区别，国内高频交易最多也只是日内快速交易，而且采用人工交易方式为主流。
但是近些年来，随着参与高频交易的投资者数量的增加，这个领域的竞争也是日趋激烈。
谁掌握更快的速度和领悟高频市场运作规律就能占得先机。
2015年8月3日，中国金融期货交易所正式实施的有关打击过度投机交易行为的一些列新措施，将对以挂单交易为主的程序化高频产生极大的不利影响。
高频交易面临的挑战？第一、速度的延时降低行情数据和交易通讯的时滞第二、盘口的阅读海量数据的快速分析及执行的能力第三、手续费成本减低冲击成本带来的收益损失第四、单一合约挂撤单的次数交易所的限制这不是奇迹，也不是神话，不需要高学历，也不需要高智商，而是真真实实发生在我们身边最最最普通的人我们来认识一下这些优秀账户的背后领导者【奇获奇才】高频团队掌门人孟德稳孟老师至今已经培训了几百名交易员，更是努力打造国内高频兵工厂，接下来让孟老师来给你透露一下高频交易的核心机密六字真言口诀>>>【六字真言-交易理念】顺一定要顺大势，不要试图去接下落的匕首，也不要试图去拦升空的火箭。
止止损没有商量。
止损的观念不单单是一笔的止损，而是连续阶段性的止损，一天的止损，一周的止损，一个月的止损，止损从来不是一道关卡，而是必须有多重的止损防火墙。
期货交易中的高频交易了解算法交易的基本原理期货交易中的高频交易（High-frequency Trading，HFT）是一种利用先进的计算机算法进行交易的策略，在金融市场中得到了广泛应用。
本文将介绍高频交易的基础知识和算法交易的基本原理。
一、高频交易的概述高频交易指的是利用先进的计算技术和算法，以非常高的交易频率进行大量交易的交易策略。
高频交易通常基于以下几个特点：快速执行、大量交易、低成本和高频信息获取。
二、高频交易的优势高频交易的优势主要体现在以下几个方面：1.快速执行：高频交易利用先进的计算机技术和低延迟网络，可以在几毫秒甚至更短的时间内完成交易订单的执行，实现快速进出市场。
2.大量交易：高频交易策略可以同时处理多个交易机会，进行大量交易，从而实现规模效应，提高交易成本效益。
3.低成本：高频交易通常采用低成本的自动化交易系统，并且利用算法进行交易决策，避免了人为的情感和错误判断，降低了交易成本。
4.高频信息获取：高频交易者可以利用高速数据传输和高频交易算法，快速获取市场信息，包括交易订单和市场深度等数据，从而进行精准的交易决策。
三、算法交易的基本原理算法交易是高频交易的核心，它是通过编写和执行特定的算法，实现交易决策的自动化。
算法交易通过对市场数据的实时监测和分析，利用预先设定的交易规则和策略，进行自动化的交易执行。
算法交易的基本原理主要包括以下几个方面：1.市场分析：算法交易需要实时获取市场数据，并进行实时分析，包括价格、成交量、市场深度等信息。
基于这些信息，算法交易者可以根据设定的交易规则和策略进行交易决策。
2.交易决策：算法交易者需要根据市场分析的结果和设定的交易规则，进行交易决策。
交易规则可以基于技术指标、统计模型、价差分析等方法，从而确定买入或卖出的时机和交易量。
3.交易执行：算法交易者通过自动化的交易系统，将交易决策转化为实际的交易指令，并将其发送到交易所进行交易执行。
交易系统通常支持快速响应和订单分割等功能，以实现高频交易的要求。
高频交易简介一、定义美国证券交易委员会（SEC）将高频交易定义为“专业交易者使用的，在日内交易多次的交易策略”。
本次介绍中沿用SEC的规定，高频交易用来专指那些交易持续时间小于1天的交易策略。
投资者经常会把高频交易与算法交易相混淆，两者其实是从不同角度各自定义了一类交易。
前者关注的是交易频率，后者则侧重交易是否由计算机自动执行，不过由于操作频率高，高频交易策略大多是通过计算机程序执行，因而也有人把高频交易归为算法交易策略的一种。
二、主要分类（一）趋势策略投资于一个证券品种，运用技术分析或数学工具预测其未来价格走势，并据此确定建仓和平仓时点。
只要预测方法能够保证一定的准确率并能抓住大的价格波动，那么就有可能获得较好的累积收益。
该类策略在商品期货和股指期货市场上已经得到广泛运用。
（二）价差策略与趋势策略不同，价差策略往往会投资多个具备某种共性的证券品种，并认为这些证券之间的价差应该维持在一个均衡水平，不会偏离太多；如果发现市场上某些证券之间的价差过大，那么该策略便会做空那些高估证券，同时买入低估证券，直至价差回复到均衡水平再同时清掉多、空头仓位，赚取价差变动的收益。
（三）做市策略采用类似于做市商提供买/卖报价方式，赚取买卖价差，但其本身的目的并不是做市给市场提供流动性。
这种策略通常需要对逐笔成交和挂单报价做建模分析，从海量数据中挖掘定量模式，挂单和撤单之间的时间间隔可能在毫秒之间（1毫秒=0.000001秒），因此也是技术要求最高的一种交易模式，通常也称作超高频交易（UHFT，Ultra High Frequency Trading）。
鉴于国内法规、硬件设施、交易费用的限制，该类策略在国内尚且无法实施。
三、影响高频交易策略的主要因素与传统的低频交易方式相比，高频交易中每次交易的持续时间都要短的多，期间证券价格的波动也相对较小，因而每次交易的平均收益/亏损幅度都很有限，通常在10bp的数量级别。
一个好的交易策略理论上可以通过不断累积这样的微小收益和完备的风控措施来获取许多投资者梦寐以求的高收益、低风险。
史上最全“高频交易”揭秘仅仅就在中国监管层禁止了Citadel在中国的交易账户以及高频交易行为几天之后，美国财政部以及美联储官员不得不承认他们“需要重新考虑如日中天的高频交易是否对市场运作造成损害”。
仅仅就在中国监管层禁止了Citadel在中国的交易账户以及高频交易行为几天之后，美国财政部以及美联储官员不得不承认他们“需要重新考虑如日中天的高频交易是否对市场运作造成损害”。
据华尔街报道，美联储理事Jerome Powell和Antonio Weiss，及美国财政部资深顾问Jacob Lew在本周一表示，美国政府应该就最近发生的事件重新评估美国市场结构。
并且，随着高频交易的发展，各种迹象表明金融市场震荡正在逐渐加剧，对此他们表示深深的担忧。
Weiss总结道：“在不断追求节省每一毫秒的交易过程中，不仅可能会错失其他更好的投资机会，同时，日益增加的速度和信息流对系统本身也造成了更大的压力“。
比如，一旦高频交易公司的电脑发生故障，成千上万错误的买盘指令将充斥整个市场，造成价格水平的巨大波动，甚至使得某一个交易所的系统崩溃。
美联储有人同意Citadel做空A股？此前，老虎财经就撰文提到，Citadel最近因扩大了其量化对冲规模，以及在中国金融期货交易市场中的金额，而引起了中国监管层的注意，与其相关的司度（上海）贸易有限公司的账户便被限制交易。
就在最近一批受限的账户之中，其中一个是由Citadel和中国主要券商中信证券股份有限公司共同所有。
据新华社报道，中信证券上周末做出声明在2010年对该受限账户进行投资，但在2014年11月已将手中股份出售，不再拥有该账户任何股份。
中信证券没有立即回应记者的置评要求。
虽然Citadel发言人没有对此次账户被限制影响了哪些业务作出评论，但是看来Citadel通过高频交易对市场进行操控的痴迷是引爆中国政府发飙的导火索。
此前彭博社也给与了足够的证实，彭博社报道，中国监管层在进一步加强对高频交易的监管，援引中国证券监督管理委员会的一位未具名官员的话说，中国应该谨慎发展高频交易。
引用官方的话说，高频交易与异常交易活动对市场稳定造成了“严重破坏”。
高频交易可能引发系统性的风险，一旦高频交易被用来操纵市场，其结果很可能是灾难性的。
由于参与高频交易的多为机构投资者，而且多数是大额交易，在频繁的买盘与卖盘之下，市场必然出现剧烈的波动，扭曲市场的正常运行。
一旦大额的卖单注入原本就缺乏流动性的市场，引发市场恐慌，股市瞬间崩溃。
可见，过多高频止损的“多米诺”效应会加速市场波动。
对于一周前几次盘中突然出现暴跌的情况，美国东湾资本负责人胡晓辉表示这与救市资金受不了程序化进攻等有密切关系。
在电脑程序快速进攻下，救市资金会高速失血，极其危险。
救市资金托价，做维护股市的动作，会变得非常困难。
但为什么Citadel在美国的市场操纵行为就没有引起任何对风险的讨论？其实答案昭然若揭：因为与中国不同，Citadel在美国总是推高股市。
而现在，如华尔街日报所报道的，美国监管层在高频交易对市场影响上已表现得不如从前那么兴奋，这也许表明他们同样担心类似中国的事情会发生在美国……当美国财政部和美联储的高官都开始纷纷质疑高频交易对市场所带的好处时，这也表明市场监管者正在对此类的交易行为竖立新规则。
周一，美联储理事Jerome Powell和Antonio Weiss，及美国财政部资深顾问Jacob Lew表示，美国政府应该就最近发生的事件以及市场出现巨震的情况重新评估美国市场结构。
此番话也表明，美国方面也越来越担心高频交易对市场波动性的影响。
这也引发了一个更有趣的问题：如果Citadel高频交易行为在中国被逮个正着，那美国方面一定是有人为Citadel的恶意行为放了绿灯了。
既然理论上讲，Citadel在没有经过美联储同意前是不会故意影响市场的，那人们不禁想知道，中国怀疑外资打压中国股市似乎也并非空穴来风。
换句话说，当高频交易向来用于推高股价时，所有一切都风平浪静…但是当它用于恶意做空市场并引起“闪电崩盘”(Flash Crash)时，总应该采取一些行动吧！何为高频交易？据字面意思，高频交易（High Frequency Trading，HFT）是指一种伴有高周转率以及高订单率的算法交易（Algorithmic Trading）。
这种由强大的计算机系统和复杂的运算所主导的股票交易能在毫秒之内自动完成大量买、卖以及取消指令。
虽然HFT还没有一个正式的官方定义，但它的关键属性包括：高度复杂的算法、专门的订单类型、协同定位（Co-location）、极短的投资周期，以及高频撤单率。
这种自动化程序交易主要是通过在极短的市场变化中寻求获利机会。
这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”安置到了离交易所的服务器很近的地方，为得就是争取那千分之一秒的优势。
所以，当你走进一家高频交易的基金公司时，你会发现在做交易的人不是金融或者经济性类专业的毕业生，而是学习计算机、物理、数学等学科的理工科硕士博士，他们编制程序管理者负责寻找程序错误和客户交流并执行交易策略。
如该行业中做得不错的Tower Research Capital老大所说，他们更像是Google而不是传统投行。
你可能以为高频交易员每天面对的只是这些：其实是这样的：或这样的：目前，对冲基金似乎早已失去风险对冲的内涵，相反的，对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。
高频交易策略高频交易是具有短持仓特征的量化交易，仓位分配都由计算机的量化模型决定。
一个成功的高频交易策略，很大程度上由其短时间内处理大量数据的能力来驱动，而这是以往的人工交易所不具备的。
交易的算法通常被所有者严格保密，但其中许多实用的算法已在传统的交易中证明了其有效性。
此时的竞争并非是谁能够开发出更具有突破性的算法，而是谁的算法执行得更快。
加上这个行业中知识即是竞争力，也没有多少人愿意泄露自己是如何赚钱的。
高频交易的策略千奇百怪，即使从业时间极长的人也很难详细了解它的全貌，以下便给出一些比较常见的套利策略：做市交易(Market making)做市交易策略是通过提交限价买入或卖出委托来赚取买卖盘差价。
虽然做市商的角色通常是由特定的机构扮演，但这类策略也已被许多投资者广泛使用。
一些高频交易机构以做市交易策略作为其主策略。
例如花旗集团在2007年7月购买的“自动交易平台”系统，作为一个活跃的做市商，同时在纳斯达克和纽约交易所贡献了总交易量的大约6%。
收报机交易(Ticket tape trading)许多信息往往不经意地被隐藏在报价和交易量等市场数据中。
通过监视这些数据，计算机有可能提前分析出一些尚未被新闻报道出来的消息，进而获利。
由于这些信息都是公开透明的，所以该策略也完全合法。
这是一种相对较传统的策略，通过监视大量证券的，典型的、非典型的价格变化和成交量变化，在各种事件到来前生成适当的买卖委托。
统计套利(Event arbitrage)另一类交易策略是通过发掘哪些证券发生了暂时性的、可预测的统计偏离，进而获利。
这种策略可被应用于所有的流动证券，如股票、债券、期货、外汇交易中。
新闻交易(News-based trading)当今，许多公司动态都可以从各种数字渠道被获取，如彭博社、新闻网站、推特等。
自动交易系统通过识别公司名、各种关键字，甚至是进行语义分析，以求在人类交易员之前对这些消息做出反应。
低延迟策略(Low-latency strategies)比较另类的，一些纯粹的高频交易极度依赖于对市场数据的超低延迟访问。
在这种侧策略中，交易系统依靠在不同市场间极小的信息获取的速度优势来谋利。
一个极端的例子是，2011年以来，交易市场间的通信方式有着一个从光纤通信向微波通信迁移的趋势。
仅仅因为微波在空气中传播的速度，相较于真空中的光速只慢了1%，而光在光纤中却要受到30%以上的速度衰减。
订单属性策略(Order properties strategies)高频交易策略可以通过市场的订单属性数据来识别出那些次优价格的订单。
这些订单有可能提供给对手盘一个仓位，而高频交易系统则尝试捕获他们。
跟踪这些重要的订单属性也便于系统更精确地预测价格变化。
高频交易的风险一些业界人士认为，这种越来越神秘的金钱游戏将没有技术支持的普通投资者置于一种被动状态，而高频交易的计算机系统一但出现错误，将会在短时间内给股市带来巨大冲击。
如果用浅显易懂的语言来解释其问题所在：比如你要在超市花10元买一升牛奶，但当你走到收银台结帐的时候，价格已经涨到了10.1元，而且你只能买到四分之三升牛奶。
在这个情形里，高频交易的证券公司就是速度极快、且能推测你购买行为的其他顾客。
但如果这样的顾客太多，超市可能就很难维持正常的秩序了。
由于负责高频交易的计算机发生故障而引起的大小事故也频频见诸报端，除去2012年早些时候骑士资本的巨额亏损和BATS交易所的“闪电崩盘”，消息人士甚至对美国国会表示，发生在个股上的微小事故几乎每天都在发生。
《商业内幕》报道称，从2011年8月至2012年09月27日，交易资料库的开发商Nanex就记录下了2000多起非正常的股票波动情况。
《华尔街日报》2012年里某些报道也指出，多名内幕揭露人士称交易所往往会给采取高频交易的证券公司提供“特殊照顾”；而不久前美国证券委员会就向纽约泛欧交易所开出了500万美元的罚单，原因则是后者给某些机构客户提供信息的速度更快。
所以高频交易也常常因与下面三个词汇挂钩而臭名昭著：高频交易在中国客观来说，A股市场其实是限制高频交易最好的市场。
因为国内市场主要采用的是T+1交易制度，普通投资者难以进行一般意义上的高频交易。
虽然通过建仓及分散持仓可以近似模拟高频交易，但是由于法律法规限制同一人实际控制的账户之间进行大量或频繁的交易，这种交易可能会被认定为市场操纵。
期货市场虽然采用T+0交易制度，但交易规则将日内频繁回转交易以及计算机程序自动批量下单、快速下单的交易列为异常交易行为，因此高频交易同样受到限制。
在加上做空困难的制度、估值期货大合约、点数差价较大、交易信息截片提供而非连续提供，在A股市场进行高频交易其实存在诸多困难。
面对近期股市断崖式的暴跌，政府采取了一系列的救市措施，更是加强了对异常交易行为的监管。
7月31日，中金所宣布调整交易手续费，增加了申报费这一新的收费类型。
8月3日，沪深交易所又修改了融资融券规则，将融券卖出和还券环节操作从“T+0”修改为“T+1”。
同时，对从事股指期货套利、投机交易的客户，单个合约每日报撤单行为超过400次、每日自成交行为超过5次的，认定为“异常交易行为”。
