银行监管的海外经验概述与借鉴

P2P网络借贷监管的国际经验及对我国的借鉴P2P网络借贷监管的国际经验及对我国的借鉴近年来，随着互联网的迅猛发展，P2P网络借贷平台在全球范围内迅速兴起，成为金融创新的重要形式之一。

然而，由于其特殊性和风险性，监管成为了P2P网络借贷平台发展的重要问题。

本文将探讨国际上P2P网络借贷监管的经验，并分析其对我国的借鉴意义。

一、美国的P2P网络借贷监管经验美国是P2P网络借贷的发源地，也是全球最发达的市场之一。

美国的监管经验可以提供一些有益的启示。

美国的监管机构主要有联邦储备银行、消费者金融保护局等。

其监管模式主要是以信息披露为核心，既保护投资者权益，又促进平台的发展。

在信息披露方面，美国的借贷平台需要向投资者提供相关信息，如平台运营规则、贷款项目的风险等。

此外，美国的监管机构还对平台进行严格的备案、审计等要求，确保平台的规范运营。

这为我国提供了一个有益的借鉴，即通过加强信息披露和备案审核，提高借贷平台的透明度和规范性。

二、英国的P2P网络借贷监管经验英国是欧洲P2P网络借贷市场最为发达的国家之一，其监管模式较为成熟，也具有借鉴意义。

英国监管机构主要有金融行为监管局和金融市场行为监管局。

在监管方面，英国采取了“双重监管”的模式，即既进行平台监管，又进行借款人和投资者监管。

英国的监管要求包括平台风险评估、备案审核、借贷项目的风险披露等。

此外，英国还鼓励平台设立独立的第三方机构，对借贷项目进行评级，提高投资者的选择和风险控制能力。

这为我国提供了一个重要的参考，即通过完善监管体系、加强投资者保护，构建一个健康、规范的金融生态。

三、新加坡的P2P网络借贷监管经验新加坡是东南亚地区P2P网络借贷业务最发达的国家之一，其监管经验对我国也具有一定的借鉴意义。

新加坡的监管机构主要有金融管理局和消费者金融责任局，其监管模式注重创新监管和风险防范。

在监管方面，新加坡设立了专门的P2P网络借贷监管框架，明确了平台的运营要求和合规措施。

国外互联网金融的监管经验及对我国的启示国外互联网金融的监管经验及对我国的启示随着互联网的迅猛发展，互联网金融行业也日益壮大，成为全球金融领域的重要组成部分。

国外一些发达国家在互联网金融监管方面有着丰富的经验，这些经验对我国互联网金融的监管有着重要的启示。

本文将重点探讨国外互联网金融监管的经验，并分析其对我国互联网金融监管的意义。

国外互联网金融监管的经验主要包括以下几个方面：1. 制定明确的政策和法规：国外一些发达国家制定了一系列明确的政策和法规，如《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》和《互联网保险业务监管办法》等，以便更好地监管和引导互联网金融行业的发展。

2. 加强监管部门的协调合作：国外互联网金融监管采用跨部门合作的方式，加强监管部门之间的沟通与协调。

例如，英国设立了金融行为监管局（FCA），统一监管互联网金融业务，确保监管的一致性和高效性。

3. 引入风险评估机制：国外互联网金融监管引入了风险评估机制，对各类互联网金融机构进行风险评估和分类监管。

这可以帮助监管部门更好地了解和管理互联网金融行业的不同风险，从而提高监管的针对性和有效性。

4. 建立健全的投诉处理机制：国外互联网金融监管建立了健全的投诉处理机制，保护投资者和消费者的权益。

例如，美国成立了互联网金融消费者保护局，负责处理互联网金融行业相关的投诉和纠纷，维护市场秩序和消费者权益。

以上是国外互联网金融监管的一些经验，对我国互联网金融监管有着重要的启示：首先，我国应制定明确的政策和法规，针对互联网金融行业的不同领域和业务进行细化的监管，确保互联网金融行业的健康有序发展。

其次，我国各监管部门应加强协调合作，建立机制化的沟通与协作平台，优化监管资源的配置，保证监管的一致性和高效性。

第三，我国互联网金融监管要加强信息技术的应用，建立风险评估机制，及时了解互联网金融行业的风险状况，并采取相应的监管措施，防范和应对各类风险。

最后，我国互联网金融监管应建立健全的投诉处理机制，积极保护投资者和消费者的权益，加强与相关机构的合作，共同维护互联网金融市场的公平、公正和透明。

英国金融监管改革的借鉴与启示摘要：全球性金融危机的蔓延虽暴露了英国“三方监管(tripartite model of financial regulation①)”的弊端，但一国监管体系是不可能脱离自身金融市场结构基础而建立或完善的。

危机前，宏观审慎监管理念的欠缺是多国普遍的问题，英国金融监管的巨大变革，实际上是对原有监管体系的“扬弃”。

本报告梳理英国金融监管体系持续革新及举措中，得出几点启示：第一，对造成危机的固有缺陷的持续反思，是重构英国金融监管新体系的关键因素。

第二，英国的“双峰监管”模式，强化了对金融机构的行为监管，特别是对系统重要性机构而言。

第三，任何金融监管规则的改变都是基于英国金融市场特性为基础的，从未偏离。

英国金融市场的特性表现为货币市场和债券市场全球化程度高，而股票市场相对滞后。

脱离此基础来理解或照搬英国“双峰监管”的先进经验，很可能是有害的。

关键词：金融监管，英国，FPC，PRA，FCA一、危机对英国金融监管体系的冲击与反思以美国次贷危机为发端，逐渐演变成全球性的经济危机，凸显出发达经济体对本国系统性金融风险监管的不足。

再向前溯源，缺乏宏观审慎监管理念是多国金融监管存在的普遍问题，也是金融监管体制失效的重要原因。

2007年9月，北岩银行(Northern Rock，英国五大抵押借贷机构之一)受到美国次级房贷的波及，发生挤兑濒临破产，尽管北岩银行资本充足率完全符合巴塞尔Ⅱ的标准。

次贷危机使这家住房抵押贷款占总贷款90%、具高成长性的明星银行陷入困境，并引发连锁效应，使得英国陷入系统性金融危机。

危机爆发前，英国一直由金融服务局(FSA，Financial Service Authority)作为单一监管机构同英格兰银行、财政部共同承担英国金融体系保护的职责。

但危机表明，原有的监管体系并未保护英国免受系统性风险的侵害。

问题突出表现在，原有的监管框架下，没有一个能承担整体金融市场风险评估的监管机构，特别在紧急情况下，各有关部门缺少高效的协调机制，导致难以应对危机。

新加坡金融监管经验及借鉴新加坡金融监管局（MAS）是新加坡的金融监管部门，其任务是“促进经济持续增长，预防通货膨胀，促进金融服务部门稳健发展”，为了实现其任务，MAS集中央银行职能和监管职能于一身。

一、新加坡金融监管的目标MAS的总体目标是促进金融体系的稳定，并分别设定了稳健的金融机构，安全高效的金融基础设施，公平、有效、透明、有序的市场，交易透明、公平的金融中介机构，能获得充分信息的消费者五个分目标。

（一）金融体系稳定MAS的总体目标是维护金融体系稳定，但并不追求“零故障”。

一方面，MAS认为防范风险是金融体系的命脉，期望能减少金融机构倒闭的风险和影响，要求金融机构有健全的风险管理制度、足够的内部监控、完备的应急预案，以应对可能的风险和损失。

另一方面，MAS认为追求零风险而过于严格的监管将严重削弱金融机构的竞争力、创新力和进取心，要求金融机构做好承担风险的准备。

（二）稳健的金融机构MAS认为主要金融机构尤其是大型银行的遇险或倒闭，对系统稳定具有潜在的破坏性影响。

MAS积极鼓励金融机构对面临的风险进行识别、监测和缓解，充分评估主要金融机构是否有强大可靠的恢复和解决问题的计划，并帮助其改进。

此外，为了防止金融机构被洗钱、恐怖主义所利用，MAS还要求各金融机构有强大的反洗钱系统和反洗钱能力。

（三）安全高效的金融基础设施金融基础设施是金融市场活动的基础，金融基础设施发生故障，可能会由于资金流动受到遏制、在机构间传导冲击等原因放大系统性风险。

MAS认为基础设施的稳定对维护金融体系的稳定有重要意义，要求金融基础设施提供平台具备应急预案和灾难备份，保证安全性和可靠性。

同时通过提高金融基础设施的有效性提高效率、降低成本，最大限度地提高金融机构的经济效益。

（四）公平、有效、透明、有序的市场MAS认为维护金融体系的信心需要一个公平、有效、透明、有序的市场，信息不对称是大多数市场效率低下和行为不当的根源。

MAS致力于阻止、监测和惩处恶意串通、操纵市场、内幕交易、欺诈等不公平交易行为，要求任何可能会影响到市场价格的重大信息能得到及时披露。

监管引领47Guidance Of Financial Regulation & SupervisionSupervision Practice 监管实践陈丽丽分类施策、差异化监管是近年来国际商业银行监管的重要理念，也是各国监管机构在践行巴塞尔银行监管委员会《银行业有效监管核心原则》方面达成的共识。

从商业银行差异化监管的国际实践来看，各国在对商业银行进行分类监管、提出差异化监管要求等方面形成了一些较好的做法，对进一步推进我国商业银行差异化监管具有重要的启示和借鉴意义。

差异化监管的主要方式国际清算银行下属的金融稳定研究院将各国监管当局对适配性监管的应用方式分为两种：一是通过定性、定量指标将银行分类，对不同类别银行实施不同的监管规则，如瑞士和日本分别将银行分为5个类别和2个类别，并施以不同的监管要求；二是对某类特定监管指标或要求差异化执行，常见的有大额风险暴露、信息披露要求、交易账户市场风险、流动性监管指标以及监管资本要求计算方法等，如欧洲在交易账簿市场风险、信息披露要求、交易对手信用风险和大额风险暴露方面分别制定不同类型银行的监管标准。

巴塞尔委员会于2019年3月发布的《适配性监管规则运用的现状调查报告》显示，75%的受调查监管机构当前均已实施差异化监管措施，24个巴塞尔委员会成员国中，有21个已建立了差异化监管框架。

受调查监管当局中，24个使用资产负债表项目作为分类指标，17个使用业务模式作为分类指标，12个由监管当局根据监管情况进行分类，其中大部分国家和地区同时采用多个分类指标。

调查还显示，被各个监管当局使用最多的差异化监管要求为资本要求、流动性指标、信息披露要求、监管报告报送情况以及监管检查频率等。

同时，巴塞尔委员会成员或和非成员国中分别有54%和48%的受调查监管机构表示计划对其现有的差异化监管框架进行调整。

各国及主要地区差异化监管的实践对比美国美国差异化监管的实践正从对某类特定监管指标或要求差异化执行逐步过渡到分类监管和对某类特定监管指标或要求差异化执行并存的模式。

金融时报/2016年/4月/25日/第010版观点本外币一体化监管的国际经验及启示彭化非人民银行西安分行副行长随着我国跨境贸易人民币结算规模的快速扩大，跨境人民币交易对跨境资金流动的影响日益显著。

如何统筹本外币监管政策，有效防范跨境资金套利风险成为跨境资金流动监管面临的重要问题。

从国际经验来看，本外币一体化监管对于促进本币国际化、降低跨境资金流动风险具有重要作用。

美国、德国本外币一体化监管经验美国对跨境资金实施“内紧外松”的监管。

美国按照跨境资金期限和类型，实施本外币一体化监测，美国财政部定期发布TIC报告，对每一类跨境资本流动都进行存量和流量统计，采集的内容和频率取决于跨境资本交易的类型：短期证券跨境交易统计频率一般为每月或每季度一次；长期证券跨境交易统计频率为每月一次。

美联储根据境内外美元的划分实施“内紧外松”的监管，对境内美元实行相对严格的金融监管，如上调存款准备金、上调利率上限、扩大存款保险等,但对境外美元实行较为宽松的金融监管。

美国一系列监管法令都不适用银行设立在离岸市场的离岸账户：离岸账户资金不受存款准备金制度管制；存款利率可根据实际情况自由浮动；贷款比例也较为宽松；不适用美国存款保险、利息预提税等限制和负担。

德国以货币政策自主为首要目标，以存款准备金和窗口指导为主要工具。

在推动马克国际化进程中，德国央行以保证国内经济金融稳定为前提，以货币政策自主为首要目标，根据国内经济金融发展需要拓宽或抑制资本流动，从而为马克国际化打下坚实的基础。

德国央行不鼓励本国银行从国外借款但鼓励向国外贷款，国内银行国外借款的存款准备金率为20%，而国内借款为10%，目的是限制资本流入。

在投机资本通过非银行机构借款流入规避法定准备金限制的情况下，德国于1972年3月实行针对非银行机构的现金存款要求，要求非银行机构将非居民借债的40%存入德央行的无息储备金账户。

同时鼓励本国银行向国外贷款，1961年5月德央行赋予商业银行一项“抵消权”或“补偿权”，规定只要与类似的国外资产相匹配，国外借款的准备金要求就可以被撤消，这些国外资产通常包括活期和定期存款，及国外货币市场投资。

监管制度的国际经验及对中国的借鉴随着全球化和经济一体化的加剧，国际间的交流与合作在不断加深。

在这个过程中，监管制度也成为了重要的议题之一。

各国在监管制度方面都有着各自的经验和做法，这些经验不仅可以为其他国家提供借鉴，同时也可以帮助各国改善自己的监管制度。

对于中国来说，借鉴国际的监管经验，可以帮助其不断完善监管制度，提高监管水平，推动经济高质量发展。

本文将从国际经验的角度，探讨监管制度对中国的借鉴意义。

一、美国的监管制度美国作为世界上最大的经济体之一，其监管制度在国际上拥有很高的知名度。

在监管制度方面，美国以强调市场监管和依法治国为基础，其监管部门主要包括证券交易委员会（SEC）、商品期货交易委员会（CFTC）、联邦存款保险公司（FDIC）等。

这些监管部门通过制定规章制度、监督审查等手段，保障金融市场的公平和透明，维护市场秩序和投资者权益。

在监管方面，美国的监管机构具有较高的独立性和权威性，能够独立行使监管权力，对市场进行有效监管。

美国采取的监管手段也比较多样化，既有行政监管，也有市场自律监管，能够有效地保障金融市场的稳定和安全。

对中国的借鉴意义：中国可以借鉴美国的监管体系建设经验，提高监管部门的独立性和权威性，建立更加有效的监管机制，促进金融市场的健康发展。

英国作为欧洲的金融中心，其监管制度极具代表性。

英国的金融监管主要由英国金融行为监管局（FCA）和英国银行监管机构（PRA）负责。

FCA主要负责金融市场的监管，PRA 主要负责银行业的监管。

两者之间相互协调，形成了相对完善的金融监管体系。

英国的金融监管体系着重强调市场监管和行为监管，注重市场的自我约束和自律。

英国还非常注重金融监管部门的透明度和公开性，通过公开数据和信息，加强对市场的监督和管理。

新加坡是一个典型的东西方文化相融合的国家，其监管制度也具有很高的代表性。

新加坡的金融监管体系主要由金融管理局（MAS）负责。

MAS作为监管机构，不仅负责金融市场的日常监管工作，还承担着宏观审慎监管的职责，综合监管各类金融机构。

跨境资金流动监测及反洗钱监管国际合作的成功经验与启示摘要：。

如下：一、跨境资金流动监测的重要性二、反洗钱监管的国际合作三、成功经验四、启示接下来，我们将按照详细具体地写一篇文章。

正文：跨境资金流动监测及反洗钱监管国际合作的成功经验与启示随着全球化的推进，跨境资金流动日益频繁，这为不法分子提供了洗钱的机会。

因此，跨境资金流动监测及反洗钱监管国际合作的重要性日益凸显。

一、跨境资金流动监测的重要性跨境资金流动监测是指对跨境资金的流动进行监控和分析，以便及时发现洗钱等非法行为。

通过跨境资金流动监测，可以有效地防止洗钱、恐怖融资等非法行为，维护国家的经济安全和社会稳定。

二、反洗钱监管的国际合作反洗钱监管国际合作是指各国之间通过合作，共同打击洗钱等非法行为。

反洗钱监管国际合作的主要方式包括信息共享、联合调查、司法协助等。

通过反洗钱监管国际合作，可以有效地打击洗钱等非法行为，维护全球金融安全。

三、成功经验近年来，我国在跨境资金流动监测及反洗钱监管国际合作方面取得了显著的成功。

其中，最主要的成功经验就是不断完善相关法律法规，建立了完善的跨境资金流动监测体系。

此外，我国还积极参与国际反洗钱监管合作，与其他国家共同打击洗钱等非法行为。

四、启示从我国在跨境资金流动监测及反洗钱监管国际合作方面的成功经验中，我们可以得出一些启示。

首先，要加强法律法规建设，为跨境资金流动监测及反洗钱监管国际合作提供法律依据。

其次，要加强国际合作，与其他国家共同打击洗钱等非法行为。

最后，要加强技术手段的应用，提高跨境资金流动监测及反洗钱监管的效率和准确性。

总之，跨境资金流动监测及反洗钱监管国际合作对于维护国家的经济安全和社会稳定具有重要意义。

电子支付监管的国际经验与借鉴随着互联网技术的飞速发展，电子支付已成为日常生活中不可或缺的一部分。

然而，随之而来的支付安全和监管问题也日益凸显。

本文将介绍一些国际上的电子支付监管经验和借鉴，希望对我国电子支付监管提供参考。

一、欧盟的电子支付监管欧盟制定了一系列严格的电子支付监管政策和法规，旨在保护消费者权益、促进支付市场竞争，并维护金融稳定。

欧盟的监管机构负责制定和执行相关规则，同时与各成员国的监管机构合作，形成协同监管体系。

1. 开放市场准入欧盟实行开放市场准入制度，鼓励新的支付服务提供商进入市场，促进创新和竞争。

同时，为确保支付服务提供商的合规性和稳定性，设立了准入门槛和监管要求。

2. 强化支付安全保障为保护消费者的支付安全，欧盟要求支付服务提供商采取必要的技术和安全措施，确保支付数据的机密性和完整性。

此外，欧盟还规定了支付事故和违规行为的报告机制，以及支付争议的解决办法。

3. 跨境支付监管欧盟制定了一系列政策和规则，促进跨境支付的顺利进行。

包括增加支付机构的合作和信息交换，建立欧洲支付系统，加强反洗钱和反恐怖融资等方面的合作。

二、美国的电子支付监管美国的电子支付监管主要由联邦储备系统（Federal Reserve System）和七大银行监管机构负责，主要包括美联储、财政部、消费者金融保护局等。

1. 法律法规保护美国制定了一系列法律法规，旨在维护消费者权益和支付安全。

例如《电子基金转账法》（Electronic Fund Transfer Act）和《消费者金融保护法》（Consumer Financial Protection Act）等。

2. 促进创新和竞争美国政府鼓励电子支付市场的创新和竞争，支持新技术的应用和支付服务提供商的发展。

同时，为保护消费者权益，要求支付服务提供商提供透明的费用和服务，并采取措施防范欺诈和盗窃。

3. 跨部门合作美国的电子支付监管不仅涉及金融机构，还涉及到多个相关部门的合作，如商务部、司法部和交通部等。

一种值得借鉴的金融监管方法—英国的“ARROW”长期以来，英国金融监管的模式一直以“非制度化”著称，没有一套完整的、制度化的监管方法，主要采取“道义劝说”、“君子协定”等方式。

进入20世纪90年代，国际商业信贷银行破产、巴林银行倒闭、国民西敏寺银行危机等一系列金融事件，促使英格兰银行不断反思监管得失。

同时，金融混业经营的不断发展，使得英国原有的金融监管体制力不从心，监管当局开始探索新的监管模式。

1997年5月，以布莱尔为首相的英国工党政府上台，随即宣布对英国金融体制进行彻底变革。

将原来自英格兰银行等9家监管机构共同承担的监管职能移交给金融服务局(Financial Service Authority，FSA，统一对银行、证券、保险等领域的监管。

根据《2000年金融服务和市场法》，英国金融服务局自2001年12月1日起正式行使全部监管职能，并确立了四大监管目标：保持公众对英国金融系统和金融市场的信心；向公众宣传，使公众能够了解金，融系统及与特殊金融产品相连的利益和风险；确保为消费者提供必要的保护；发现并阻止金融犯罪。

2000年1月，英国金融服务局发表了《新千年的新监管者》(A New Regulator For The New Millennium一文，确立了风险监管的理念，并吸收美国和德国等监管机构的先进经验，致力于研究一整套完善的监管方法和程序。

2003年2月，英国金融服务局发表了《金融机构风险评估框架》(The Firm Risk Assessment Frame work，详细阐述了对不同金融机构的风险进行评估的方法——ARROW(Advanced Risk-Responsive Operating Framework。

这一方法在英国金融服务局的金融监管工作中发挥了非常重要的作用，收到了良好的效果，并为美国、日本等金融监管机构学习、借鉴。

一、“ARROW”的基本概念和特点“ARROW”是英国金融服务局对被监管机构包括银行、保险公司及证券机构(以下简称银行(公司等在内实行的一种监督评价方法。

现钞出入境监管国际经验及启示目前，我国现钞出入境实行的是限额管理制度，即中国公民出入境、外国人入出境每人每次携带的人民币不得超出限额，具体限额由中国人民银行规定。

近年来，随着我国经济崛起，对外贸易发展，现行现钞出入境管理制度已难以适应新形势的需求，亟需完善。

一、世界各国本外币出入境监管模式（一）本外币一体化的申报统计管理制度。

该制度主要集中于发达国家。

英美日等主要发达国家对现钞跨境流动一般没有金额限制，通过申报统计管理制度管理现钞流动。

具体而言，一是对本外币现钞出入境不实行禁止性限制，但超过一定金额须履行申报义务；二是金额均以本国货币单位计量，统计口径为本外币合计金额；三是除信用卡外，旅行支票、汇票以及其它各种支票、可转让票据等流通中的货币交换媒介全部纳入申报统计范畴。

如，美国国土安全部海关和边境保护局（Customs and Border Protection,CBP）网站上公布出入境携带、邮寄货币和货币支付工具（包括流通中的美元和外币现钞、旅行支票、货币支付凭证、以及可转让票据和投资证券）无限制，但超过等值1万美元（含）必须向海关申报，不申报将受重罚；澳大利亚对出入境携带现钞无限制，但携带现钞等值1万澳元及以上需要向海关申报，申报单交由澳大利亚交易报告分析中心分析；欧盟国家出入境规定，持有超过1万欧元现金（包括等值外汇、旅行支票等）入境须按规定主动申报。

（二）主动申报和强制限额管理相结合的管理制度。

印度、俄罗斯、韩国与我国经济发展程度近似，对本外币现钞跨境流动实行不同程度的管制和限制，主要采取主动申报管理和强制限额管理相结合的方式。

主要措施包含以下几项：一是对现钞和旅行支票以及其它有价证券实行区别管理；二是对现钞携带入境不实行限制性措施，采取主动申报制；三是携带入境的现钞可自由携带出境，但出境时超过一定金额仍需再次申报；四是携带现钞出境受到严格控制，除携带入境并已申报的现钞外，原则上不得携带超过一定金额以上现钞出境（经中央银行批准除外）。

借鉴国外先进经验管理方略研借鉴国外先进经验推进农行经营管理究借鉴国外银行成功的经营管理经验,对于农业银行树立和落实科学发展观,形成先进的经营管理模式,提升核心竞争力,实现可持续发展,具有十分重要的现实意义.一,国外银行成功的经营管理经验国外银行成功的经营管理经验归纳起来有七个方面:1.主动研究并适应经营环境.国外银行善于把自身的经营管理活动融人到周围的经营环境中,做到三个”相结合”:(1)与市场竞争环境相结合,了解对手,联强并弱,做大自己;(2)与监管环境相结合;(3)与技术环境相结合,充分利用现代信息技术改善经营与管理.2.有明确的市场定位与发展目标.国外银行不论大小,都确立了富有自身鲜明特色的经营理念,经营使命和企业核心价值观,从而注意企业文化的塑造,培育与传播.明确而稳定的市场定位与奋斗目标有利于全行朝着统一的目标前进.3.不断创新业务领域.这是国外银行始终保持企业旺盛生命力的重要法宝.根据市场与客户的需求变化,不断推出新业务品种是国外商业银行的一大特点.而推动国外商业银行金融创新的原动力主要有三种:(1)成本;(2)客户需求;(3)方便性.同时,飞速发展的信息技术为业务领域的创新提供了可能,成为业务增长和效益增加的技术基础.4.在探索中发展混业经营模式.混业经营是指在金融监管当局的许可下,金融机构同时经营银行,证券,保险等范畴的金融业务,有的国家还允许银行参股非●张闽金融企业.传统的经典理论认为,风险较高的投资银行业务会威胁到银行体系的稳定,但近些年来的实证研究表明,混业经营和银行危机之间没有必然联系,对银行经营范围的限制反而容易使银行收入来源过于单一,风险过于集中,增大危机发生概率.5.不断创新营销理论.2O世纪5O～8O年代营销理论的基本原则为4P,即产品,价格,场所,促销;90年代营销理论得到创新,其基本原则为4C,即客户需求,满足客户需求的成本,购买的方便性,交流与沟通.6.重视降低营运成本,控制非利息支出的比重.作为银行,利息支出是必不可少的,而非利息支出却是可控的.国外银行同业间的竞争激烈,公平而充分,产品及服务大同小异,拉开差距只有靠降低成本和提高效率.7.强化客户关系管理.现代的客户关系管理十分重视不同渠道客户信息的整合和客户信息数据的收集与分析,挖掘客户信息的潜在价值,做到不移动客户,只在组织内部移动客户信息,让客户信息在组织内部得到共享.二,农行学习借鉴国外银行成功经验改进经营管理的设想1.明确市场定位,建立完整的企业文化,创出自己的品牌.首先,要明确自身的市场定位.国外银行不会对客户说不,而是想尽一切办法去满足客户,在客户的满足中得到自身的收益.一个成功的银行,找准自身的市场定位至关重要.农业银行是以产品为中心,还是以客户为中心?是以科技为先锋,还是以服务为龙头? 这些都需要明确定位,定位之后还必须不断地修正发展的方向和轨迹,否则就可能走弯路,绕远路.其次,作为一个企业,应当有自己的企业文化和鲜明品牌.完整的企业文化会给员工带来工作的动力,会让他们看到希望,产生”归属感”.农业银行的企业文化应当以”以人为本,顾客至上,不断创新”的经营理念为前提,形成自己的品牌.农业银行长期以来缺乏的就是品牌,实施全新的以品牌为载体的客户导向战略非常迫切.客户导向战略就是以市场为目标,以客户为中心,以品牌为手段,全力服务客户,打造农行”从上到下”,”由内而外”的全新形象.2.接轨世界经济,大力发展中间业务.随着近年来利率的多次调整,存贷利差越来越小,利息收人形成的利润也越来越少,新的收入方式和新的利润增长点越来越受到国内银行业的关注和渴望.因此,不垫资金,小风险的中间业务显露出其先进性和重要性.美,日,英三国商业银行的中间业务收入占全部收益比重均在40%左右,美国花旗银行收入的80%来自于中间业务.推动农业银行中间业务的发展,目前应在四个方面着力.第一,统一中间业务收费标准,创造良好的竞争环境.目前我国商业银行开发的中间业务产品主要集中在收付结算和代理业务方面,不少银行只是单纯地将中间业务作为争夺银行存款份额的附属手段,为抢夺有限的客户资源,一些银行任意确定收费标准,少收费或无偿服务甚至垫付资金.这样恶性竞争的结果,将会使未理顺的金融秩序更加混乱.所以,统一中间业务收费标准十分必要,现代金融2004年第11期43管理方略既可以带来一个良好的竞争环境,更可以使多家银行实现共赢,同时也会给广大的客户带来更加优质的服务,毕竟真正的竞争比的是品牌而不仅仅是价格.第二,提高层次,以高质量的智力服务赢得客户,增加中间业务收入.目前农业银行中间业务中起主导作用的是那些收益迅速,操作简单的结算类与代理类业务,真正高档次的智力服务,如综合型投资理财品种却很少,而这种服务在实际操作中已显得越来越重要,客户对其需求与日俱增.第三,利用客户资源优势,建立信息咨询库,为企业提供信息服务,吸纳集团客户中间业务收入.银行的客户资源非常丰富,如果把这些资源加以收集整理的话,那就是一个巨大的信息数据库,可以提供企业所需要的业务信息,及时宣传企业最新的产品,帮助企业寻找最佳的合作伙伴,同时收取相应的信息咨询费用.这将是一块有开发潜力的市场.第四,做好人才储备工作,为中间业务的长远发展打下基础.农业银行发展中间业务起步较晚,中间业务人才储备体系远不完善,这对于中间业务长远的发展是不利的.因此,我们应该狠抓专业人才的培养和储备,通过国内培训甚至国外招聘的方式,为今后中间业务的蓬勃发展打好人力资源基础.3.加大业务领域的创新力度,合理应对金融监管.创新是农业银行生存与发展的必由之路,大至发展战略,小到服务形式,都需要不断进行创新.一是对外加快业务领域的创新.我国金融业由于受种种因素的限制,业务拓展的市场主要集中在国内,国际市场涉足甚少,各家银行都将目光集中于国内这块有限的市场上,业务发展的空间需求和日益饱和的市场环境之间的矛盾日渐突出.农业银行应该借助金融不断开放的形势,将创新的重点投向更为广阔的国际市场,加快实施国际化战略,主动进入世界经济圈,全力发展海外市场,拓展以离岸金融为主体的国际金融业务,与国内金融实行一体化联动运作,增加海外市场的利益并扩张农行品牌.二是对内加快金融体系的创新.其一,要全方位创新金融制度,金融工具,金融产品,金融服务,金融运作及金融管理,加速发展以投资为重点的混业经营业务,不断寻求新的发展空间;其二,在微观方面44现代金融2004年第11期要构建金融超市,在宏观方面要组建金融集团,形成中国的”金融超市”与”金融航母”,参与世界金融竞争,抗衡国际金融风险;其二三,要深度创新金融科技,加大对自身的技术更新和网络建设,构筑高新科技平台,进行高起点投入和超前性开发.随着银监会的成立,行业监管力度越来越大,如何处理好创新与金融监管的关系非常重要.许多发达国家的银行灵活地处理着业务创新与金融监管之间的关系, 商业银行的创新甚至催生了新的监管体系.农业银行的创新行为不应在现有的法律法规前却步,总行一级更应加强法律队伍的建设,聘请资深法律顾问组成”法律顾问团”,积极寻求创新与监管之间的平衡点,营造不跨越金融监管”红线”而又全速创新发展的良好局面.4.加强成本管理,调整成本与效益的恰当配比.长期以来,在特有的运行机制下,我国银行业逐渐形成了重信贷指标, 轻内部管理;重数量增长,轻质量增长的思维定式.其后果之一,就是成本费用观念淡薄,忽视成本与效益的适当配比.借鉴国外银行的成功经验,农业银行应关注以下几个方面:注重分产品,分部门和分地区的盈利能力分析;以效益为中心,实现对产品,部门,客户乃至员工的成本收益分析;以盈利能力为中心,进行全行产品定价,计划预算管理,业绩考核;注重在详实分析资料基础上的金融产品创新;依托现代化信息手段建立银行管理信息化平台.这些都成为国外银行业经营产品领先,服务观念领先,经营成果领先的重要因素.我们应充分认识竞争的紧迫性,了解与国外先进银行的差距,明确成本管理改革的必然性,根据农业银行的实际状况,依据管理会计的原则,通过信息化的手段, 建立一个银行数据整合的管理信息平台. 利用现代化信息技术手段,采用全行数据大集中方式,运用现代管理会计理论,全方位管理分析成本,收益状况,真正实现扁平化,集中化管理,为金融创新,经营决策提供有力的数据支持.5.充分利用现代信息技术,全面实现“科技兴行”的战略目标.现代社会已进入以信息技术为基础的新经济时代,准拥有高新尖的现代化信息技术,谁就能真正掌控经济发展的全局.国外银行非常有意识地利用现代信息技术来提高银行内部的运作效率,改善银行的服务质量,农业银行也应该采取”拿来”主义,主动学习外国银行的先进经验,比如通过办公自动化提高效率,精简流程;对企业各类信息进行综合管理;利用远程访问实现跨地域实时信息处理;以完备的监控与跟踪功能记录重要业务流程的处理信息,确保安全性等.运用互联网或电子数据交换等方式架构出一张覆盖全行的现代化信息技术网, 全面实现农行”科技兴行”的战略目标. (作者单位:农业银行南京市城北支行)。

海外柜台市场监管制度评析及借鉴摘要：国外资本市场的监管重心在市场门槛和信息披露两方面，参考具有代表性的美国、日本，以及我国台湾地区的立法现状，为我国的otc市场建设进行一些的思考。

关键词：柜台市场，上柜公司，门槛，信息披露柜台市场，简称otc（over the counter），通常指在证券公司等主体的柜台或营业部进行的非集中性证券交易的资本市场，是广义场外交易市场的一个组成部分。

通过细化资本市场来满足不同投融资主体的投融资需求已成为大势所趋，而在我国，场外市场就是为了解决初创中后期和幼稚阶段前期的中小企业的融资问题而存在的。

一、中国场外交易市场的前车之鉴我国大陆的资本市场起步较晚，层次与功能缺乏丰富性，而场外交易市场是较大的软肋。

20世纪80年代末产生股份公司中绝大部分是向内部职工和社会法人进行定向募集的公司，它们在转为社会募集公司之前，不能申请上市。

这部分股票通过各种渠道转入民间市场，形成了非正规的场外市场。

在我国资本市场的起步阶段，场外交易市场事实上处于一种无法可依、各自为政的混乱状态。

1998年，国务院转发了《证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案》，禁止股票的场外交易，并对各交易中心进行清查，场外市场就此被取缔。

在此之后大量股票交易转入地下，资本市场的困局也日益凸显：我国中小企业的融资问题日益加剧；创业投资资金求出无门；不利于整个资本市场体系的建立健全。

柜台市场对风险起到一定的隔离作用，是金融体制中不可或缺的防护带。

中国证券业协会于2001年6月12日发布《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》，允许证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供股份转让服务业务，这表明我国正在逐步开放场外市场。

二、国外及台湾地区场外市场的法制监管经验国外金融开放国家和地区有着丰富的资本市场包括场外市场建设经验。

针对otc市场高风险这一共性，各国监管部门普遍偏向制定”低门槛上柜，严要求运作”的证券监管模式。

海外货币市场经验及其启示与借鉴摘要：相比于西方等海外货币市场，我国的货币市场一直处于滞后发展状态，无论是规模，还是效率，都存在诸多的问题，不仅限制了短期资金的配置效率，而且对整个金融市场的协调发展，也产生严重的制约性影响。

为了促进国内货币市场的持续、稳定、健康发展，需要借鉴海外货币市场的经验，本文将在阐述海外货币市场经验启示与借鉴内容的基础上，对我国货币市场监管的当务之急，也展开深入分析和探讨。

关键词：货币市场海外经验金融市场一、海外货币市场经验的启示和借鉴内容海外国家的货币市场已经经历长达数十年，乃至数百年的发展，能够处理好是市场创新发展和监管的关系，并规范金融市场的行为，遏制货币市场风险的蔓延，这些经验能够给予我国货币市场监管很好的启示，并作为货币市场发展的参考借鉴。

（一）货币市场的监管与扶持海外国家对货币市场的监管和扶持，放在同等重要的位置。

这些国家认为，离开有效监管的货币市场，将会出现无序和混乱的局面，同样，离开有效扶持的货币市场，将会处于缓慢速度的自然发展状态。

笔者认为，货币市场的监管和扶持，在日本、新加坡、韩国等国家采用放松管制的方法，加强扶持货币市场发展。

再如美国减少政府对共同基金市场发展初期的介入，在发展成为货币市场的子市场之后，美联储则加强监管和限制，有效防止市场风险的滋生。

从这些国家发展货币市场的经验可以看出，监管和扶持措施的采取，必须结合货币市场发展的程度，在货币市场自身调节机制完善之后，政府就要适度减少市场的干预，以行业自律机制和法律法规规范货币市场。

（二）货币市场的稳定和效率货币市场的问题，是出于市场运行和发展的安全考虑，而效率则是市场发展机遇的掌握，两者的兼顾，是现代制度经济学的基本要求。

在联邦德国时期，政府和中央银行会从国内金融市场安全的视角出发，严格管理金融市场，譬如禁止非居民从事货币市场证券交易、限制自由利率金融工具等，维持了当时联邦德国国内金融市场的稳定性，却影响了该国货币市场的迅速发展。

商业银行论文：商业银行国别风险管理国际经验与借鉴摘要：中国金融对国际经济依存度的进一步提高加大了中国商业银行的国别风险，国别风险管理已成为我国商业银行全面风险管理的一个新的领域。

对成熟的国家或地区商业银行国别风险管理经验的分析结果显示：加强国别风险管理可以提高跨国经营效率，从而保持金融的稳定。

关键词：商业银行；国别风险；借鉴改革开放以来，“引进来”战略得到了成功的实施，在现今我国经济转型时期，“走出去”战略又得到了大力的推广。

无论是“引进来”还是“走出去”战略，中国企业都面临着更严峻的考验，特别是对商业银行而言。

商业银行是特殊的企业，其投资规模巨大，因此，国别风险成为我国本土商业银行“走出去”面临的最大的挑战。

欧美等发达国家在国别风险管理方面有丰富的经验，因此，可以通过对国外国别风险管理经验进行借鉴，针对我国面临的国别风险提出有效的管理措施。

一、国外商业银行国别风险管理基本做法虽然我国银监会于2010年6月23日才下发了《银行业金融机构国别风险管理指引》，但实际上一些国家的商业银行很早就建立起一套完善的国别风险管理体系。

（一）美国商业银行国别风险管理国别风险管理在美国商业银行管理中是受到极大重视的，针对不同级别的银行，主要有三种类型的国别风险管理模式分别适用于跨国性、区域性和小型商业银行。

1. 跨国商业银行国别风险管理模式。

在跨国商业银行中，国别风险（包括转移风险）是信用风险管理的一部分，主要由一位高级执行官或者高级管理层负责。

商业银行全面信用风险管理政策会专门针对国别风险制定出相应的管理流程。

大多数跨国商业银行都有一套正规的国别风险监管流程和报告机制。

此类银行在监控国别风险时会关注一国的风险暴露情况、产品替换限额等。

同时，跨国银行每年会派遣一位高级经理人员去合作方的总部进行考察以更好地了解实际情况。

各跨国银行都需要定期地向董事会报告国别风险管理情况。

报告的主要内容主要是各种风险暴露，包括当地的通货，此外还要定期向最高级别的管理层进行国别风险报告。

综合 Synthesis【摘要】美国金融市场高度发达，反洗钱监管机制和体制具有很强的国际示范性和代表意义。

本文从美国虚拟货币反洗钱监管、建立反洗钱交易监控与过滤程序管理规则、建立特定非金融行业反洗钱监管制度、开展反洗钱培训与资格认证等四个方面入手，总结美国的经验，分析我国的不足，对我国推进《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（简称“3号令”）落地实施，不断完善反洗钱交易监控机制具有借鉴意义。

【关键词】美国经验；反洗钱监管；借鉴与启示【中图分类号】F832.2一、美国反洗钱监管的主要做法（一）对虚拟货币反洗钱监管1.制定虚拟货币反洗钱监管配套法规2013年美国金融犯罪执法网络（FinCEN）制定和发布了《关于适用FinCEN 有关管理、兑换和使用虚拟货币的规定》，明确虚拟货币“兑换者”和“管理者”作为“货币转移方”，需向FinCEN 注册登记，并适用《银行保密法》，履行反洗钱义务，建立风险评估和反洗钱控制体系，对超过一万美元的虚拟货币交易，按照反洗钱规定进行登记、报告并保存交易记录。

2.严厉打击虚拟货币洗钱犯罪对虚拟货币洗钱犯罪采取关停、罚没、逮捕等方式。

美国执法部门打击范围包括为洗钱及其他犯罪活动提供平台的集中式虚拟货币系统的管理者和使用者；使用虚拟货币用于网购非法商品或服务的参与者、以及未取得业务许可的虚拟货币交易所和网上支付处理商。

2013年，美国调查局（FBI）等机构关闭接受比特币作为购买非法美国反洗钱监管经验及其借鉴谢迎春（中国人民银行怀化市中心支行）商品与服务的“丝路”（Silk Road）网站，美国司法部对该网站所有人及经营人员提起了包括阴谋贩毒和洗钱罪等多项控诉。

2013年5月，国土安全部指控总部位于日本的虚拟货币交易所Mt Gox 的美国分支机构，为犯罪集团提供平台将资金转移至网络黑市进行毒品、武器购买等非法交易。

美国司法部（DOJ）指控“自由储备”（Liberty Reserve）开展未经许可的资金转账活动，洗钱涉及金额达60亿美元，执法机构没收其资产并逮捕了5人。

近年来，随着我国深入推进资本项目可兑换，广泛拓展贸易投资便利化，以及人民币国际化范围的持续扩大，洗钱、套利套汇、恐怖融资等非法转移资产的伴生风险也在不断加大。

由此，我国的本外币跨境监管将面对更加复杂多样的不确定因素[1]。

目前，我国正在尝试建立本外币跨境领域“宏观-微观”和“穿透式监管-长臂监管”两位一体的本外币监管体系，以弥补传统监管方式中的短板和薄弱环节。

本文主要借鉴国外的长臂监管与穿透式监管理论及经验，探索建立适合中国国情的长臂监管与穿透式监管的实施构想。

一、基本概念（一）长臂监管理念长臂管辖是美国在“最低限度联系”基础上形成的理念。

长臂管辖理念最早出现在美国民事诉讼领域，用来调解跨州的司法管辖权纠纷。

随着经济在全球拓展渗透，各国利益高度关联，相互依赖。

在此背景下，各国纷纷借鉴和改良长臂管辖理念，并在本土经济金融领域灵活运用。

目前，各监管当局纷纷运用长臂管辖理念，延伸自身监管领域，延伸监管所辖主体在其他国家或地区的相关经济活动及其相关主体，如在反洗钱、反商业欺诈、反恐和反垄断等方面，监管所辖主体实际控制的境外企业及其资产[2]。

（二）穿透式监管理念穿透式监管的提出是为了防止非法避税行为，探求交易现象本质和交易实质的法律准则。

通常指先依据业务实质认定业务或行为属性，再依据业务性能和法律属性界定监管主体和适用规则[1]。

穿透式监管在实际操作中常常透过金融业务或行为的表面现象，去识别或发现金融业务和行为的本质，之后摘要：近年来，随着互联网和金融量化交易模式迅猛发展，全球跨境金融活动日益频繁，交易模式日趋复杂，跨境资金流动对我国金融体系带来了较大的不稳定性和脆弱性风险。

为此，本文通过研究长臂监管与穿透式监管理念，借鉴别国成功经验，提出我国的本外币监管思路。

关键词：长臂监管；穿透式监管；本外币管理；国际经验中图分类号：F822.2文献标识码：A 文章编号：1009-3540（2022）04-0084-0005■陈立芳作者简介：陈立芳（1968—），女，硕士，中国人民银行潍坊中心支行。