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李健《金融学》课后习题及详解第9章资本市场1．比较资本市场与货币市场的功能与特点。
答：（1）资本市场与货币市场的功能比较①筹资与投资平台资本市场是企业筹集中长期投资性资金的平台；资本市场也是投资者进行金融资产配置组合的平台。
②资源有效配置的场所资本市场的产生与发展适应了社会化商品经济发展的需要，同时也促进了社会化大生产的发展。
③促进购并与重组资本市场建立和发展以后，企业介入资本市场。
从各方筹集资金，必须要触及企业的产权关系，企业可以通过发行股票组建股份公司，也可以通过股份交易实现公司的重组，以调整公司的经营结构和治理结构。
④促进产业结构优化升级产业结构能否从低级向高级转化，是决定一个国家经济能否获得充分的增长后劲和强大的国际竞争力的关键因素。
（2）资本市场与货币市场特点的比较①资本市场交易工具的期限长；货币市场交易期限极短。
②资本市场筹资目的是满足投资性资金需要；货币市场主要是解决临时性资金短缺的问题。
③资本市场筹资和交易的规模大；货币市场的筹资和交易的规模较小。
④资本市场二级投资交易的收益具有不确定性；货币市场期限短，流动性强，因此风险比较小，收益具有相对确定性。
2．如果你在宏观经济管理部门工作，你认为资本市场具有什么经济和政策意义？答：资本市场是现代金融市场的重要组成部分，资本市场不但具有一定的融资筹资功能，并且具有一定的经济和政策意义，主要表现在以下几方面：（1）融资功能。
资本市场通过融资为投资者筹集资金，使企业的规模扩大，促进经济的快速发展；（2）资源配置功能。
在社会经济中，收入盈余的部门一般会将自己的剩余资金通过投资或者储蓄的方式投入到资本市场。
而资金短缺部门可以通过资本市场间接的向资本盈余部门举债，然后进行生产。
这样剩余资本通过资本市场达到了有效的配置，有利于经济的快速发展。
（3）产权功能。
通过对企业经营机制的改造、为企业提供资金融通、传递产权交易信息和提供产权中介服务而在企业产权重组的过程中发挥着重要的作用。
第5章金融中介体系5.1 复习笔记一、金融中介及其包括的范围1．金融中介的定义与范围（1）金融中介定义金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称金融中介机构或金融机构。
其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。
（2）金融中介范围①在间接融资领域中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介有各种类型的银行。
②在直接融资领域中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪服务的金融中介，包括投资银行、证券公司、证券经纪人、金融市场上的各种基金以及证券交易所。
③各种保险事业。
④从事信托、金融租赁、土地和房地产金融活动的机构。
2．金融中介的国际分类（1）联合国统计署的分类①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。
金融中介，是其中的一大类，包括的内容是：不包含保险和养老基金的金融中介机构；保险和养老基金；辅助性金融中介。
②按中心产品的分类，共分6大类。
金融产品属于服务性质的产品。
“金融中介、保险及辅助服务”包括的内容是：金融中介服务；投资银行服务；保险和养老基金服务；再保险服务；金融中介辅助服务；保险和养老基金辅助服务。
（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类①中央银行；②其他存款公司；③其他金融中介机构，如投资银行；④金融辅助机构；⑤保险公司和养老基金。
3．金融服务业的特点（1）金融资产比率极高在金融中介资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比例。
（2）高负债率金融业务的自有资本与资金来源相比，所占比例过低。
一般企业的该比例要高许多。
（3）高风险产业高负债率决定了金融业务的高风险。
（4）政府的严格监管高风险和高负债率的特征决定了政府对其的严格监管。
（5）追求利润作为企业这是与一般产业的共同特征。
二、中国的金融中介体系我国目前形成了以银行体系（包括中央银行和各类商业银行）为主体，多种金融机构并存的金融中介体系格局，具体如图5-1所示。
范里安《微观经济学：现代观点》第9版章节题库第10章跨时期选择1．利率上升必然引起给定正收入流现值的减少。
（）【答案】T【解析】正收入流的现值为：m/（1＋r）。
当利率上升，正收入流的现值必然减少。
2．如果消费者可以以相同的利率进行借贷，那么消费者可以负担起一项消费现值等于收入现值的消费计划。
（）【答案】T【解析】消费者以同样的利率进行借贷，那么预算约束方程为：c1＋c2/（1＋r）＝m1＋m2/（1＋r）。
方程左边为消费的现值，右边为收入的现值。
如果消费的现值等于收入的现值，消费是可行的。
3．当利率是5%时，某消费者是一个净借款者，但利率是25%时，该消费者是一个净储蓄者。
利率从5%增长至25%可能会使该消费者境况变坏。
（）【答案】T【解析】如果利率下降后，消费者从贷款者变成了借款者，那么他的情况就无法判断是变好还是变坏。
如图10-1所示，假设利率降低后，消费者的最优选择点为C点，此时消费者选择了在以前预算条件下无法选择的点，但这并不表明对消费者而言C点比A点境况更好，因而此时无法判断消费者的境况变化。
同理，利率上升使得消费者由借款者变成了储蓄者，消费者的境况变化也是无法判断的。
图10-1利率下降后消费者的境况变化4．如果利率小于通货膨胀率，理性人就不会存钱。
（）【答案】F【解析】考虑通货膨胀因素，消费者跨期选择的效用最大化条件为：MRS1，2＝1＋ρ，其中ρ为实际利率。
利率小于通货膨胀率，意味着ρ＜0。
但是只要1＋ρ＞0，那么预算线与无差别曲线的切点仍可能位于禀赋点上方，即仍然可能会进行储蓄。
5．若名义利率为3%，物价每年下降2%，则实际利率大约为5%。
（）【答案】T【解析】由实际利率等于名义利率减去通货膨胀率，则实际利率为r＝i－π＝3%－（－2%）＝5%。
6．假设消费者在时期1和时期2拥有的货币量为（m1，m2），并且假设消费者将货币从时期1转到时期2的唯一途径是通过不生息的储蓄，则他在时期2最多只能花费m2。
第十章利率一、概念题1．实际利率[青岛大学2013研]答：实际利率是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。
它剔除了通货膨胀率的影响，是储户或投资者得到利息回报的真实利率。
其公式为：1＋名义利率＝（1＋实际利率）×（1＋通货膨胀率），也可以将公式简化为：实际利率＝名义利率－通胀率（可用CPI增长率来代替）。
2．利息与利率答：利息指借入方因取得资金使用权而支付给贷出方的报酬，是利润的一部分，伴随着信用关系的发展而产生。
一方面，利息是借入者取得资金使用权所付出的代价；另一方面，利息是贷出者让渡资金使用权而应当获得的报酬。
利率即利息率，是一定时期内利息额与贷出资本额的比率，是衡量生息资本增值程度的尺度。
按照不同的划分标准，利率可以分为基准利率、差别利率、官定利率、公定利率、市场利率、固定利率、浮动利率等。
在现代经济生活中，各国政府都通过调节利率来调控宏观经济。
3．单利和复利答：单利指本金所生利息后不再加入本金重复计息的计算方式。
即在计算下一时间单位的利息时，本金中不包括上一时间单位所生的利息，而仅按原始的本金和借贷时间的长短来计算。
用单利法计算利息，优点是简便易行，有利于减轻借款人的利息负担。
其计算公式为：I＝P×R×n，S＝P（1＋R×n）。
式中，S为终值，I为利息，P为本金，R为利率，n为期限。
复利指本金所生利息加入本金重复计息的计算方式。
即在计算利息时，分期计息，在一定时期内按本金计息，随即将所得到的利息加入本金，作为计算下一期利息的基础，俗称“利滚利”。
复利法计算的利息比按单利法计算的多，它体现了货币资金的时间价值，符合信用和利息的本质要求。
其计算公式为（字母含义同上）：S＝P（1＋R）n，I＝S－P＝P[（1＋R）n－1]。
4．存款利率和贷款利率答：存款利率是指客户在银行或其他金融机构所取得的利息与存款额的比率，随存款种类和档次而变化。
存款利率越高，存款者的利息收入越多，银行的融资成本越大，银行集中的社会资金数量越多。
第10章 金融监管的经济学分析一、概念题1．商誉（goodwill）答：商誉是一种无形价值，指由企业的良好信誉、产品的较高质量和市场占有率、可靠的销售网络、有效的内部管理、先进的技术、优越的地理位置等因素形成，属于不可辨认的无形资产。
其特征是：①商誉与企业整体相关，不能单独存在；②形成商誉的因素无法单独计值；③商誉与形成商誉过程中所发生的成本无关，它是一种获得超额收益的能力。
商誉只有在企业兼并、联营，或以全部产权有偿转让时，经评估才能作为无形资产。
2．监管宽容答：监管宽容是指监管者尽量不行使将破产银行逐出行业外的权力。
由于金融对于经济增长具有不容替代的支撑作用，因此，各国中央政府乃至地方政府都充分认识到金融资源对于经济发展的重要意义，因而，作为金融控制的主体也使得金融监管者本身在监管过程中存在监管宽容。
监管宽容是世界各国银行存在的通病，尤其在政府持银行产权比重高的国家更甚。
一旦国有银行出现问题，“大而不倒”的观念根深蒂固，很容易产生“监管宽容”，监管宽容的存在致使市场惩戒机制不力，金融监管的效率无从保障，道德风险的激励会危害整个金融体系。
二、选择题1．商业银行的资本充足率指（ ）。
A．资本和期限加权资产的比率B．资本和风险加权资产的比率C．资本和期限加权负债的比率D．资本和风险加权负债的比率【答案】B【解析】商业银行的资本充足率是指商业银行持有的符合相关规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。
2．下列说法不正确的是（ ）。
A．金融全球化促进金融业提高效率B．金融全球化增强国家宏观经济政策的效率C．金融全球化会加大金融风险D．金融全球化会增加国际金融体系的脆弱性【答案】B【解析】金融全球化的积极影响主要有：提高金融市场运作的效率；促进资金在全球范围内的有效配置；促进了国际投资和贸易的迅速发展以及促进了金融体制与金融结构的整合。
同时金融全球化的负面影响主要有：导致国际金融体系和金融机构内在脆弱性的加深，削弱国家货币政策的自主性，加大了各国金融监管的难度以及使资产价格过度波动的破坏性大。
裴平《国际金融学》第3版章节题库第10章国际货币体系一、概念题1．货币制度（东南大学2012金融硕士；华南理工大学2011金融硕士；北京工商大学2006研；中国政法大学2005研）答：货币制度指一国以法律形式所确定的货币流通的组织形式与流通结构，简称“币制”。
货币制度的确定，保障了本国货币制造与流通正常、合法的程序，并使货币流通的各种构成因素结合而成统一的系统。
货币制度最早是伴随着国家统一铸造货币而产生的，根据货币制度存在的具体形式来看，可分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度两大类。
金属货币制度又可以分为复本位制和单本位制。
不兑现的信用货币制度也称作“不兑现的纸币流通制度”。
货币制度的构成要素包括：①确定货币材料；②规定货币单位；③规定流通中的货币种类；④对货币法定支付偿还能力的规定；⑤规定货币铸造或者发行的程序；⑥规定货币发行制度。
2．虚金本位制（四川大学2008研；厦门大学1999研）答：虚金本位即金汇兑本位制，是金本位制三种基本形式之一，常见于殖民地与宗主国之间。
虚金本位制的特点是：国内市场上没有金币流通，本国货币仍规定一定含金量，但在国内不能兑换黄金，规定国内货币与另一实行金币或金块本位制的国家货币保持固定汇率，并在该国存放黄金外汇储备作为发行准备，居民可按法定汇率购买外汇，在联系国兑换黄金。
实行金汇兑本位制，进一步节约了黄金的使用，也扩大了各国的信用创造能力，它使货币供给量进一步摆脱了黄金的束缚。
但是，实行金汇兑本位制的国家，使本国货币依附于外国货币，本币的币值常受联系国币值波动的影响，且在财政金融与外贸政策制订等方面都受这些国家的制约，最终被不兑现的信用货币制度所取代。
3．国际货币制度（深圳大学2009研）答：国际货币制度亦称国际货币体系，是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。
国际货币制度通常是由参与的各国政府磋商而定，一旦商定，各参与国都应自觉遵守。
第一部分考研真题精选一、单选题1．在关于利率决定理论的以下表述中，正确的是（）。
[中央财经大学2019研] A．投资是利率的减函数B．凯恩斯的流动性偏好理论在分析长期利率趋势时更具有说服力C．IS-LM模型认为利率水平是由货币市场供求均衡决定的D．可贷资金理论是一种存量分析法【答案】A【解析】A项，投资是利率的减函数，利率水平越高，人们越愿意存钱，从而投资减少。
B项，凯恩斯的流动性偏好理论更加重视货币因素对利率决定的影响，而货币供求受短期因素的扰动较大，故该理论在分析短期利率走势的变化时更具说服力。
C项，IS-LM模型将市场划分为商品市场和货币市场，认为国民经济均衡是商品市场和货币市场同时出现均衡。
D 项，可贷资金理论是一种流量分析法，可贷资金的供给来自某一时期的储蓄流量和货币供给的增量，与利率水平正相关；借贷资金的需求则取决于同一时期的投资流量和人们希望保有的货币余额的变化，与利率水平负相关。
2．当一国同时处于通货膨胀和国际收支逆差时，应采用（）的政策搭配。
[暨南大学2018研]A．紧缩的货币政策和紧缩的财政政策B．紧缩的货币政策和扩张的财政政策C．扩张的货币政策和紧缩的财政政策D．扩张的货币政策和扩张的财政政策【答案】A【解析】紧缩的货币政策主要适用于改善国际收支逆差，通过紧缩的财政政策来抑制国内的通货膨胀。
3．当（）时，收益率曲线向下倾斜。
[暨南大学2018研]A．长期利率高于短期利率B．市场流动性缺乏C．投资者风险中性D．通货膨胀预期下降【答案】D【解析】收益率曲线是显示一组货币和信贷风险均相同，但期限不同的债券或其他金融工具收益率的曲线。
纵轴代表收益率，横轴则是距离到期的时间，根据利率期限结构理论可得，若预期通货膨胀率下降，则市场预期未来的短期利率将会下降，此时收益率曲线是向下倾斜的。
4．可选择性货币政策工具指的是（）。
[华中科技大学2017研]A．再贴现B．不动产信用控制C．公开市场业务D．存款准备金政策【答案】B【解析】货币政策工具包括：①传统货币政策工具（再贴现政策、公开市场业务、法定准备金率）；②选择性货币政策工具（消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等）；③直接信用控制（消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等）；④间接信用控制（道义劝告、窗口指导等）；⑤新的货币政策工具（MLF、PSL等）。
第9章 银行业与金融机构的管理一、概念题1．中间业务答：中间业务指银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。
最常见的商业银行的中间业务是传统的汇兑、信用证、代收和代客买卖等业务。
中央银行的中间业务指中央银行为获得非利息收入，办理商业银行和其他金融机构资金划拨清算和资金转移的业务。
中央银行是全国清算中心，由于商业银行的准备金集中在中央银行，因而他们彼此之间由于交换各种支付凭证所产生的应收应付款项，就可以通过中央银行的存款账户划拨来清算。
同时中央银行通过资金划拨系统，用网络连接全国主要地区的主要政府部门和银行。
中央银行不仅为商业银行办理票据交换和清算，而且还在全国范围内为商业银行办理异地资金转移业务。
2．存款准备金答：存款准备金指银行所持有的现金和在央行的存款。
银行为应付储户的提现和正当的贷款要求，必须按所吸收存款的一定比例保留一部分现金和央行存款，其余部分用于贷款或投资，保留的这部分存款被称为存款准备金。
存款准备金分为两部分，法定存款准备金和超额准备金。
法定准备金是国家为了加强监管，维护储户利益，以法律形式规定，要求商业银行必须保留的部分准备金，而法定准备金与存款总额之比就是法定准备金率。
而超过法定准备金的部分是超额准备金。
银行一般会保留部分超额准备金，以免在需要资金时必须向央行贷款或拆入资金，增加成本，并受到一定的限制，流动性风险提高。
3．贷款证券化答：贷款证券化指为解决流动性问题的一种创新。
具体操作是把抵押贷款标准化，以此为抵押发行抵押担保证券，在市场上流通转让，为抵押贷款提供了流动性。
最初是美国为鼓励银行发放住房抵押贷款，由美国政府国民抵押协会创造的。
后来又推出了以其他资产担保贷款为基础的抵押担保证券。
贷款证券化兼有资产业务创新和负债业务创新两重性质，既增强了商业银行资产的流动性，又为银行获得新的资金来源创造了捷径。
4．流动性目标答：流动性目标指商业银行保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要，是商业银行的三大经营目标之一，与其他两个目标有此消彼长的作用。
博迪《金融学》第2版课后习题及详解第1章金融学一、概念题1．金融学（finance）答：金融学是一项针对人们怎样跨期配置稀缺资源的研究。
其主要研究货币领域的理论及货币资本资源的配置与选择、货币与经济的关系及货币对经济的影响、现代银行体系的理论和经营活动的经济学科，是当代经济学的一个相对独立而又极为重要的分支。
金融学所涵盖的内容极为丰富，诸如货币原理、货币信用与利息原理、金融市场与银行体系、储蓄与投资、保险、信托、证券交易、货币理论、货币政策、汇率及国际金融等。
2．金融体系（financial system）答：金融体系是金融市场以及其他金融机构的集合，这些集合被用于金融合同的订立以及资产和风险的交换。
金融体系是由连接资金盈余者和资金短缺者的一系列金融中介机构和金融市场共同构成的一个有机体，包括股票、债券和其他金融工具的市场、金融中介（如银行和保险公司）、金融服务公司（如金融咨询公司）以及监控管理所有这些单位的管理机构等。
研究金融体系如何发展演变是金融学科的重要方面。
3．资产（assets）答：资产是指个人、公司或者组织拥有的具有商业或交换价值的任何物品，它能在未来产生经济利益，资产有三个非常重要的特征：①能在未来产生经济利益；②由实体控制；③由过去发生的事项或交易产生。
在国民账户体系中，资产是指经济资产，即所有者能对其行使所有权，并在持有或使用期间可以从中获得经济利益的资源或实体。
资产可分为金融资产和非金融资产两大类。
金融资产是指以价值形态或以金融工具形式存在的资产，它包括金融债权以及货币黄金和特别提款权。
非金融资产是指非金融性的资产，它包括生产资产和非生产资产。
在企业财务会计中，资产是指由过去的交易和事项所形成的，并由企业拥有或控制，预期会给企业带来经济利益的资源。
按流动性可分为流动资产和非流动资产两大类。
流动资产是指企业可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。
非流动资产是指不能在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。
第9章金融衍生工具定价理论1．某股票的当前价格为50美元，已知在6个月后这一股票的价格将变为45美元或55美元，无风险利率为10％（连续复利）。
执行价格为50美元，6个月期限的欧式看跌期权的价格为（）美元。
A．1.14B．1.16C．1.18D．1.20E．1.22【答案】B【解析】①考虑下面这个组合：－1：看跌期权，＋△：股票如果股票价格上升到55美元，组合价值为55△。
如果股票价格下降到45美元，组合价值为45△－5。
当45△－5=55△，即△=－0.50时，两种情况下组合价值相等，此时6个月后的组合价值为－27.5美元，当前的价值必定等于－27.5美元的现值，即：（美元）这意味着：其中，pp是看跌期权价格。
由于△=－0.50，看跌期权价格为1.16美元。
②使用另一种方法，可以计算出风险中性事件中上升概率p，必定有下式成立：得到：即p=0.7564。
此时期权价值等于按无风险利率折现后的期望收益：（美元）这与前一种方法计算出的结果相同。
2．某股票的当前价格为100美元，在今后每6个月内，股票价格或者上涨10％或下跌10％，无风险利率为每年8％（连续复利），执行价格为100美元，1年期的看跌期权的价格为（）美元。
A．1.92B．1.95C．1.97D．1.98E．1.99【答案】A【解析】图9-1给出利用二叉树图为看跌期权定价的方法，得到期权价值为1.92美元。
期权价值也可直接通过方程式得到：（美元）图9-1 二叉树图3．某股票的当前价格为50美元，已知在2个月后股票价格将变为53美元或48美元，无风险利率为每年10％（连续复利），执行价格为49美元，期限为2个月的欧式看涨期权价格为（）美元。
A．2.29B．2.25C．2.23D．2.13E．2.07【答案】C【解析】①两个月结束的时候，期权的价值或者为4美元（如果股票价格为53美元），或者为0美元（如果股票的价格为48美元）。
考虑一份资产组合的构成：＋△：股票，－1：期权。
第二部分课后习题及详解第1章生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起1．如何理解金融源于社会经济生活？答：金融在人们的经济活动和日常生活中随处可见，各经济主体的生产、经营、消费、支付等活动都需要用货币来支付；一些经济主体有资金盈余，他们需要把资金存放银行或投资等，而另一些经济主体存在资金短缺，他们需要通过各种方式融入资金。
与之相适应，有专门的机构发行货币，提供各种金融产品和服务；有专门的市场融通资金和交易金融产品；有专设的机构进行管理和监督，由此形成金融体系。
可见，金融源于生活，融入日常经济活动之中。
2．如何理解四部门之间的经济金融活动以及开放经济下国内外各部门的经济金融活动？答：（1）封闭经济由居民（亦称“住户”）、非金融企业、金融机构与政府这四大经济部门组成，各经济部门内部及不同的经济部门之间不断地发生着各种各样的经济活动，并引起错综复杂的资金活动。
如果不考虑同一个经济部门内部不同主体之间的经济活动，单是考察部门之间的经济活动与资金流动，可以发现所有的经济部门都无法独立、封闭地生存。
同时，居民、非金融企业、政府三个部门都不可避免地与金融机构发生关系。
居民需要把节余的资金存放银行、投资证券或购买保险等，也需要在资金不足时向银行申请贷款（如住房按揭贷款）；非金融企业需要通过银行、进行资金结算，办理存款、贷款、信托、租赁等业务，或在证券市场通过股票、债券等工具融入资金等；政府也需要通过银行来实现资金调度、划拨，其银行账户会形成一定的存款，同时需要在证券市场上发行政府债券进行融资等。
（2）对于开放经济而言，本国各经济部门不可避免地与国外经济部门发生经济关系，产生国际金融活动。
开放部门的对外金融活动主要体现在两个方面：一是对外贸易和劳务所产生的国际结算与融资；二是投资活动，包括实业投资或纯粹的金融投资。
3．你能看懂资金流量表吗？试描述表中各栏目的关系。
答：（1）资金流量表是以全社会资金运动为对象的核算表。
第10章货币政策与经济一、名词解释1．公开市场操作（open-market operations）答：公开市场操作指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或撤走准备金，用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。
中央银行在公开市场上买进有价证券，将产生三方面的效果：①基础货币投放量增加。
当货币乘数不变时，货币供应量将增加。
②有价证券和票据的价格上升，市场利率下降，刺激投资增加。
③向公众传达放松银根的信息，影响心理预期。
比如，中央银行通过买进有价证券，实际上等于向社会投放了一笔基础货币，增加了货币供应量，引起信用的扩张；相反当中央银行卖出有价证券和票据时，就会减少市场上相应数量的基础货币，达到信用的收缩。
公开市场操作的优越性体现在：主动性强，买卖总能成交；灵活性强，可以根据变化随时调节买卖的数量和方向；调控效果和缓，震动性小；影响范围广，对商业银行、公众、证券市场都会产生影响。
其局限性是：要求中央银行必须有强大的金融实力；有一个发达、完善的金融市场；还必须有其他金融工具的配合。
2．准备金（reserves）答：准备金是指商业银行资产中的库存现金及其在中央银行的存款，它是基础货币的组成部分。
有些国家规定商业银行存放在中央银行的存款为法定准备金，银行的现金不计入其中。
准备金制度的建立，主要目的在于两方面：①保证商业银行遭到突发的大量挤提存款时，具有足够的偿付能力；②对于商业银行派生存款的创造加以适度的控制，以保证货币流通的正常化。
准备金可分为法定准备金与超额准备金两种，凡由政府规定最低限度存款准备金率，称“法定准备”；凡由商业银行为应付大量挤提存款根据各自的经验数据所确定的准备，称为“超额准备”。
准备金（库存现金与在中央银行的存款之和）在总存款中所占比例，称为“准备率”。
准备金的多少与准备率的高低直接影响到银行体系的信贷规模，因此成为中央银行宏观经济的重要手段。
第10章金融体系结构10.1 复习笔记一、金融体系与金融功能1．金融体系金融体系的构成要素：（1）由货币制度所规范的货币流通。
由货币制度所规范的货币流通可以说是金融体系赖以展开的基座、平台。
（2）金融机构与金融市场。
金融市场和金融机构，是融资运作的两大领域。
人们常常把融资的两种形式——直接融资与间接融资分别与金融市场和金融中介挂钩：金融市场是直接融资领域；金融中介是间接融资领域。
这两者是构成金融体系实体的两个互补的部分。
金融体系是由金融市场和金融中介机构所构成。
（3）金融工具。
没有脱离金融市场和金融中介的金融工具；也没有不存在金融工具的金融市场和金融中介。
（4）金融制度和调控机制。
金融产品在一定程度上是准公共产品。
因此，国家的管制框架就成为金融体系中一个密不可分的组成部分。
金融市场与金融中介机构相互之间的关系，实际会涉及整个金融体系，是有关金融体系的全局问题。
2．金融功能20世纪90年代初，国外学界提出了金融功能分析框架。
金融功能观是指应当从功能而不是机构分析不同国度、不同时期的金融机构为什么大不相同的理论。
该理论认为原因有两点：①金融功能比金融机构更为稳定；②机构的形式随功能而变化，机构之间的创新和竞争最终会导致金融系统执行各项功能的效率提高。
金融功能框架并非限于金融机构，更着眼于金融市场。
金融系统基本功能可分为六项：（1）在时间和空间上转移资源；（2）提供分散、转移和管理风险的途径；（3）提供清算和结算的途径以完结产品、服务和各种资产的交易；（4）提供了集中资本和股份分割的机制；（5）提供价格信息；（6）提供解决“激励”问题的方法。
二、金融体系的两种结构1．中介与市场对比的不同结构金融功能由金融中介和金融市场的运作来实现。
但在现实世界中，在不同的国家，同一国家的不同历史时期，这两者在金融体系中的对比却有不同的格局。
例如，在美国的金融体系，资本市场非常发达，而在欧洲大陆很多国家，例如德国和法国，则是大银行在金融体系中占据主导地位。
第八章货币供给一、概念题1．货币创造（厦门大学1998研）答：又称“信用创造”。
指在整个银行系统利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供给量的增加。
商业银行收存一笔现金，其中一部分按法定准备金率保留作为准备金，其余部分（超额准备金）可用来进行贷款或购买有价证券，以增加银行收益。
一般相应增加借款人或证券卖主在该行户头中的活期存款方式支付，因而创造出一笔派生存款。
借款人或证券卖主可以开出支票使用这存款。
收款人可将支票存入与他往来的另一家银行。
这第二家银行由于存款增加，又可将其中超额准备金部分贷放出去，创造出另一笔派生存款。
如此类推，银行系统将可创造出数倍于原始存款的派生存款。
创造货币的先决条件是有人借款。
由一笔原始存款创造出的派生存款的数量取决于法定准备金比率的大小和现金漏损情况，即借款人在借款中持有现金而不保持活期存款的比例。
2．部分准备制答：指银行对于吸收的存款，不保留百分之百的现金准备，而只保留其中一定百分比以应付客户提现，其余部分则通过贷款等资产业务运用出去的准备制度。
部分准备制度是相对于十足准备制而言的，在十足准备制度下，银行必须保持百分之百的现金准备，这就排斥了商业银行利用所吸收的存款去发放存款的可能性。
只有在部分准备制度下，商业银行才有创造存款货币的能力。
因此，部分准备制是商业银行创造或削弱存款货币的首要条件。
3．原始存款与派生存款（南京理工大学2002研；中南财大2006研、2008研）答：（1）所谓原始存款，是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款，它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。
商业银行的准备金以两种具体的形式存在：一是商业银行持有的应付日常业务需要的库存现金；二是商业银行在中央银行的存款。
这两者都属于商业银行持有的中央银行的负债，也是中央银行对社会公众总负债中的一部分。
商业银行所持有的这部分中央银行负债，对商业银行来说则是所拥有的一笔资产。
