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2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷一）第1题：( )是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。
A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法参考答案：B 时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格第2题：应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是( )。
A:相同的B:不同的C:递减的D:递增的参考答案：A 基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。
我们知道，对于收益率的微小变动，不论是上升还是下降，特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。
因此，应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是相同的。
第3题：大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条( )弯曲的曲线来表示。
而且( )的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
A:向下，较低B:向下，较高C:向上，较低D:向上，较高参考答案：B 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。
由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。
凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。
尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
第3题：基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露A.1B.2C.3D.4参考答案：B 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
第5题：( )衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
A、凸性B、收益率曲线C、修正久期D、信用利差参考答案：C 修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
第6题：( )理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析（单选题二）单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内)1、道·琼斯分类法把绝大部分股票分为（）。
A．三类B．五类C．六类D．十类2、为促动某一行业的发展，政府采取的主要手段不包括（）。
A．保护某一行业的附加法规B．优惠税C．补贴D．限制外国竞争的关税3、投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券属于（）投资策略。
A．稳健成长型B．消极保守型C．积极成长型D．保守稳健型4、套利定价理论（）。
A．取代了CAPM理论B．与CAPM理论的假设完全不同C．研究套利活动的机理D．是由罗斯提出的5、波浪理论认为一个完整的周期分为（）。
A．上升5浪，调整3浪B．上升5浪，调整2浪C．上升3浪，调整3浪D．上升4浪，调整2浪6、技术指标BIAS的参数是（）。
A．天数B．开盘价C．收盘价D．MA7、通货紧缩形成对（）的预期。
A．投资增加B．名义利率上升C．转移支付增加D．名义利率下调8、（）主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。
A．总量分析B．结构分析C．线性分析D．回归分析9、（）是通过对已存有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息描述、分析和解释过去的过程。
同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来实行预测。
A．历史资料研究法B．调查研究法C．归纳与演绎法D．数理统计法10、如果NPV（）0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，所以购买这种股票可行。
A．>B．<C．=D．≠11、西方投资机构非常看重（）天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。
A．100B．150C．200D．25012、如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，（）。
A．证券A的期望收益率等于9．5%B．证券A的期望收益率等于9．0%C．证券A的期望收益率等于1．8%D．证券A的期望收益率等于1．2%13、关于与证券价格相关的“可知”的资料，下列说法准确的是（）。
2020年全国证券从业资格考试证券投资分析真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、证券投资的理想结果是__________。
A.证券流动性最大化与风险最小化B.证券投资价值区域化C.证券投资净效用最大化D.证券投资预期收益与风险固定化2、依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的流派称为__________。
A.定量分析流派B.基本分析流派C.定性分析流派D.技术分析流派3、以下关于战略性投资策略的说法中，正确的是__________。
A.常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多－空组合策略和投资组合保险策略B.战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种的不同C.战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D.战略性投资策略不会在短期内轻易变动4、被称为“近代统计学之父”的是__________。
A.凯特勒B.惠更斯C.帕乔利D.凯恩斯5、__________以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。
A.基本分析流派B.技术分析流派C.行为分析流派D.学术分析流派6、__________是－种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。
A.固定比例策略B.投资组合保险策略C.买入持有策略D.战术性投资策略7、企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列__________关系。
A.权益价值=资产价值+负债价值B.权益价值=资产价值－负债价值C.负债价值=权益价值+资产价值D.权益价值=资产价值÷负债价值8、某可转换债券面值1000元，转换价格l0元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值为__________。
A.1990元B.1010元C.990元D.800元9、关于金融期权与金融期货，下列说法错误的是__________。
2020年基金从业资格考试《证券投资》考试练习题精选1、对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型不包括()。
【单选题】A.T-M模型B.L-M模型C.H-M模型D.C-L模型参考答案：B解析：对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型包括T-M模型、H-M模型、C-L模型。
2.监管机构要求基金公司自身要持有一定的()以应对压力情景。
【单选题】A.风险准备金B.存款准备金C.公开市场业务D.超额准备金答案：A解析：监管机构要求基金公司自身要持有一定的风险准备金以应对压力情景。
3.跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，跟踪周期()越准确。
【单选题】A.越长B.越短C.波动越小D.波动越大答案：A解析：本题考察的是指数基金的相关内容，答案是A选项，跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。
4.投资者A计划购买100股某上市公司股票，该公司股票价格为20元/股，第一个交易日投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为19.5元，但是本日股票上涨收盘价为20.2元。
第二个交易日投资者将目标价格修改为20.5元一股，成交80股，假设每股交易佣金为0.05元，不考虑其他成本，股票收盘价为21元/股。
已实现损失为()。
【单选题】A.1.6%B.1.55%C.1.2%D.1.5%答案：C解析：本题考查已实现损失的计算，已实现损失=[(实际交易价格-第一交易日收盘价)/基准价格]*实际投资执行比例=[(20.5-20.2)/20]*80/100=1.2%。
5.下列关于机构投资者买卖基金税收的表述中，正确的是()。
【单选题】A.机构投资者买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税C.机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税D.机构投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税答案：C解析：机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
【2020】《基金从业资格考试》精选真题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1、 ( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。
A.签署基金合同B.基金终止C.基金运作D.基金募集标准答案： C解析：基金托管的业务流程包括四个阶段：签署基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段;基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段;基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段;基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。
2、积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。
A.相机抉择B.指数化投资C.长期持有D.投资高风险高收益的产品标准答案： A3、一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。
A. 9～10年B.6～8年C.3～5年D. 1～2年标准答案： C解析：一般来说，情景综合分析法的预测期间在3～5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。
4、在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。
A.基金管理人B.基金托管人C.基金监管机构D.基金持有人标准答案： A5、我国基金管理公司全部为( )。
A.有限责任公司B.股份有限公司C.股份公司D.合伙公司标准答案： A6、目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。
A. 10000元B.5000元C.I000元D.100元标准答案： C解析：一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。
目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。
7、下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是( )。
A. ETFB.货币基金C.LOFD.封闭式基金标准答案： A解析：与一般的开放式指数基金不同，ETF的申购、赎回是采取实物形式。
2020证券从业资格考试证券投资基金测试题及答案（5）单选：不属于封闭式基金合同内容的是()。
A.确定基金交易价格B.基金份额发行、交易安排C.基金财产清算方式D.基金份额持有人的权利和义务答案：A解析：封闭式基金的交易价格一般是围绕基金份额净值上下波动的，所以在基金合同中不能确定基金交易价格。
单选：基金运作信息披露文件不包括()。
A.基金年度、半年度、季度报告B.基金合同和基金份额发售公告C.基金资产净值和份额净值公告D.基金份额上市交易公告书答案：B解析：基金合同和基金份额发售公告属于基金募集信息披露文件。
单选：基金运作中的定期报告包括()。
A.澄清公告B.临时公告C.季度报告D.基金合同答案：C解析：AB是临时信息披露，D是募集信息披露。
单选：关于基金托管人的信息披露义务不正确的表述是()。
A.在基金年度报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务及管理人是否遵规守约等情况作出声明B.基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前3个工作日公告C.基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产讲行审计，并将审计结果予以公告D.在基金份额发售3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上答案：B解析：托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
单选：编制基金招募说明书的主要目的是()。
A.证明基金管理人的专业资格B.让广大投资者了解基金基本情况C.规范基金运作的权利义务关系D.明确管理人和托管人之间的关系答案：B解析：招募说明书供投资者了解管理人基本状况、说明基金募集有关事项、指导投资者认购基金份额。
单选：基金招募说明书的内容不包括以下()方面。
A.基金持有人结构及前十名基金持有人B.基金产品说明C.基金招募说明书摘要D.基金份额发售方式答案：A解析：A属于基金年度报告中基金持有人信息的披露。
单选：基金托管协议是明确基金管理人与()各自职责及相关业务内容的协议。
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析（临考卷二)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内)1、某投资者拥有由两个证券构成的组合，这两种证券的期望收益率、标准差及权数数据分别为如下表所示，那么，该组合的标准差是（）。
期望收益率标准差权重10200．3515250．65A．等于25%B．小于25%C．可能大于25%D．一定大于25%2、的有效市场假说理论是由（）提出的。
A．沃伦巴菲特B．尤金法玛C．凯恩斯D．本杰明格雷厄姆3、4、证券组合管理理论最早由（）系统地提出。
A．詹森B．马柯威茨C．夏普D．罗斯5、下列关于套利交易的说法，不准确的有（）。
A．对于投资者来说，套利交易是无风险的B．套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化C．套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会D．套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量6、利率期限结构的形成主要是由（）决定的。
A．对未来利率变化方向的预期B．流动性溢价C．市场分割D．市场供求关系7、（）是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。
A．投资主体B．投资信息C．投资分析D．投资收益8、亚洲证券分析师联合会的前身是成立于l979年1月的（）。
A．ASIFB．ACIIAC．APIMECD．ASAC9、在（）当日，1美元对人民币汇率首次突破了“8”的整数关口。
A．2005年7月21日B．2005年7月22日C．2006年5月15日D．2008年3月27日10、 OBV线表明了量与价的关系，的买入机会是（）。
A．OBV线上升，此时股价下跌B．OBV线下降，此时股价上升C．OBV线从正的累积数转为负数D．OBV线与股价都急速上升11、关于评估证券的投资价值，下列说法不准确的是（）。
A．证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相对应的变化B．债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C．影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报12、狭义上的公司法人治理结构是指相关公司（）的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排。
2020年证券从业资格考试真题：证券投资分析（第八章）历年真题精选第8章金融工程应用分析一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．关于金融工程，下列说法准确的是（）。
A．金融工程是一个交叉性学科领域B．金融工程就是金融产品定价C．金融工程就是金融工具创新D．金融工程就是金融风险管理2．20世纪80年代，（）率先引入了“金融工程师”这个名词。
A．伦敦银行B．纽约银行C．东京银行D．瑞士银行3．下列说法错误的是（）。
A．一旦资产价格发生偏离，套利活动能够迅速引起市场纠偏反应B．在布莱克一斯科尔斯期权定价中，证券复制是一种动态复制技术C．MM定理认为，企业的市场价值与企业的融资方式密切相关D．无套利定价法是将某项头寸与市场中的其他头寸结合起来，构筑一个在市场均衡时能承受风险的组合头寸，进而测算出该头寸在市场均衡时的价值4．股指期货的套利能够分为（）两种类型。
A．价差交易套利和跨品种套利B．期现套利和跨品种价差套利C．期现套利和价差交易套利D．价差交易套利和市场内套利5．套利的经济学基础是（）。
A．价值规律B．MM定理C．一价定律D．投资组合管理理论6．（）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。
A．凸度B．基差C．基点D．久期7．套期保值者的目的是（）。
A．规避期货价格风险B．规避现货价格风险C．追求流动性D．追求高收益8．在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（）。
A．δ×现货总价值B．σ×现货总价值C．β×现货总价值D．α×现货总价值9．下列各项中，（）不构成套利交易的操作风险来源。
A．网络故障B．软件故障C．定单失误D．保证金比例调整10．在投资者选择套期保值工具时，应选择与基础资产相关系数为（）的金融工具。
A．非零B．零C．负D．正11．期现套利的目的是（）。
A．保值B．获利C．规避风险D．长期持有12．在计算VaR的各方法中，（）的计算涉及到随机模拟过程。
2020年证券从业资格《证券分析师》试题及答案（卷三）1.关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是()。
A.圆弧形态又被称为圆形形态B.圆弧形态形成的时间越短，今后反转的力度可能就越强C.圆弧形态形成过程中，成交量的变化没有规律D.圆弧形态是一种持续整理形态正确答案:A解析:A项，圆弧形又称为碟形、圆形或碗形等;B项，圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强;C项，在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少;D项，圆弧形态是反转突破形态的一种。
2.关于喇叭形态的特征，下列说法不正确的是()。
A.喇叭形源于投资者的非理性，但在投资意愿不强、气氛低沉的市道中，该形态也可能形成B.喇叭形一般是下跌形态，暗示升势将到尽头C.在成交量方面，整个喇叭形态形成期间都会保持不规则的大成交量，否则难以构成该形态D.喇叭形走势的跌幅是不可量度的，一般说来，跌幅都会很大正确答案:A解析:A项，喇叭形源于投资者的非理性，因而在投资意愿不强、气氛低沉的市道中，该形态不可能形成。
3.关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是()。
A.楔形形态是看跌的形态B.楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的C.楔形形态一般被视为特殊的反转形态D.楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态正确答案:D解析:与旗形和三角形稍微不同的是，楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态。
这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间、接近于尾声的时候。
4.与趋势线平行的切线为()。
A.速度线B.角度线C.压力线D.轨道线正确答案:D解析:轨道线又称通道线，是在已经得到趋势线后，通过第一个峰和谷画出的趋势线的平行线，作用是限制股价的变动范围。
5.实际股价形态中出现最多的一种形态是()。
A.双重硕(底)形态B.喇叭形以及V形反转形态C.头肩形态D.圆弧顶(底)形态正确答案:C解析:头肩形态是实际股价形态中出现最多的一种，也是最著名和最可靠的反转突破形态。
2020年证券从业资格考试真题：证券投资分析（第三章）历年真题精选第3章宏观经济分析一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．下列关于失业率的说法，不准确的是（）。
A．通常所说的充分就业是指失业率为零的状态B．失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比C．当失业率很高时，资源被浪费，人们收入减少D．当前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率2．下列说法错误的是（）。
A．居民购买的人寿保险不计入“金融资产总量”B．居民购买的股票计入“金融资产总量”C．居民购买的债券计入“金融资产总量”D．居民购买的基金计入“金融资产总量”3．国际金融市场上的外汇汇率是由（）决定的。
A．本国货币所代表的实际社会购买力平价和市场对外汇的供求关系B．资本项目的净值C．外汇开放水准D．进出口贸易额顺差或逆差4．下列经济指标中，属于平均量或比例量的是（）。
A．总消费额B．价格水平C．国民生产总值D．国民收入5．下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是（）。
A．超买超卖指标B．投资指标C．消费指标D．货币供应量指标6．下列各项中，（）是影响证券市场长期走势的关键因素。
A．投资者对股价的预期B．宏观经济C．居民收入D．财政政策7．以下说法准确的是（）。
A．扩大财政支出有利于股票价格上涨B．增加财政补贴不利于股票价格上涨C．减少国债发行量不利于股票价格上涨D．减少税收不利于股票价格上涨8．下列说法不准确的是（）。
A．宏观经济趋坏，证券市场的市值就可能缩水B．宏观经济向好，证券市场所有的公司股价都会上涨C．宏观经济运行良好，企业总体盈利水平一般会改善D．公司的效益一般会随着宏观经济环境的变动而变动9．当社会总需求大于总供给，为了保证宏观经济稳定，中央银行就会采取（）的货币政策。
A．中性B．紧缩性C．弹性D．扩张性10．货币政策能够通过（）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响金融市场有效运作实现资源的合理配置。
A．拆借利率B．利率C．货币供应量D．回购利率11．下列各项中，（）是影响股票供给的主要因素之一。
2016年湖南省基金从业资格：证券组合分析考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是由衍生工具的__所决定的。
A．跨期性B．杠杆性C．风险性D．投机性2、证券的基本功能不包括____A：筹资投资功能B：定价功能C：资本配置功能D：规避风险功能3、具有法人资格的国有企事业单位以其依法占有的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成的股份是__。
A．公司股B．国有法人股C．法人股D．国家股4、监管部门应通过__，保障基金交易公平，使投资者能够平等地进入市场，使用市场资源，获取市场信息。
A．制度安排B．产品创新C．服务创新D．体制改革5、目前，我国货币市场基金的管理费率一般为__。
A．0.33%B．1%C．1.5%D．2.5%6、基金会计核算是指__的过程。
A．收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息B．准确记录基金资产变化情况C．提供财务数据D．提供会计报表7、基金管理过程中发生的费用，主要包括__。
A．基金管理费B．基金托管费C．信息披露费D．申购费8、防范基金销售机构的合规风险，应做到__。
A．增强法制观念，提高遵纪守法、合规经营的意识B．建立健全规章制度，完善内部控制体系C．建立健全有效的内部监督和反馈系统，查错防弊，消除隐患D．加强业务管理和重点业务环节的控制，强化岗位制约和监督9、小李观察到最近股票市场由于全球经济局势价格发生波动，于是他将手中股票抛出并购买了债券，这是因为股票的__增大。
A．流动性B．期限性C．风险性D．收益性10、成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变____对基金择时能力进行衡量的方法。
A：组合风险B：各种证券持有量C：现金比例的百分比D：预期收益率11、当基金管理公司总经理__时，中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除该高级管理人员的职务。
A．最近1年内受到行业协会纪律处分、证券交易所公开谴责两次以上B．最近1年内中国证监会出具警示函、进行监管谈话两次以上C．向中国证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项D．所在公司旗下基金在基金业绩排名中连续3年名次下滑12、下列关于ETF和LOF的描述中，正确的有__。
A．ETF通常采用完全被动式管理方法B．LOF的申购、赎回可以通过交易所进行C．LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价D．ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票13、下列可以从基金财产中列支的费用有__。
A．基金管理人的管理费B．基金托管人的托管费C．销售服务费D．基金合同生效后的信息披露费用14、基金年度报告一般在会计年度结束后__日内经过审计后予以公告。
A．30B．45C．60D．9015、__是指通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。
A．健全性原则B．有效性原则C．独立性原则D．审慎性原则16、处于家庭衰老期的家庭投资应以__为主。
A．偏保守的平衡资产配置B．偏进取的平衡资产配置C．长期投资的权益投资工具D．固定收益工具17、我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构可以进行证券投资，但仅限于投资____A：国债B：股票C：基金D：证券衍生产品18、股票的内在价值就是股票未来收益的__。
A．当前价值B．期望价值C．价值总和D．期望价格19、封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币____ A：5000万元B：1亿元C：2亿元D：5亿元20、《证券投资基金运作管理办法》于____年6月29日由中国证监会颁布，于同年7月1日起实施。
A：2003B：2004C：2005D：200621、关于ETF份额申购、赎回，下列说法不正确的是__。
A．采用金额申购、份额赎回的方式B．采用份额申购、份额赎回的方式C．申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价D．申请提交后不得撤销22、《证券投资基金销售管理办法》规定，证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不得低于__万元人民币，且最近__年没有代理投资人从事证券买卖的行为。
A．2 000；3B．3 000；2C．2 000；2D．3 000；323、既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金是__。
A．增长型基金B．指数型基金C．混合型基金D．平衡型基金24、基金经理的__决定基金中短期的风险收益特征。
A．过往业绩B．从业经验C．投资理念D．操作风格25、《关于进一步促进境外上市公司规范化运作和深化改革的意见》要求H股公司应有____独立董事。
A：一名以上B：两名以上C：三名以上D：五名以上二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。
错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司__的基础。
A．负债B．注册资本C．虚拟资本D．货币资金2、按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于__。
A．向他人贷款或者提供担保B．从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动C．从事承担无限责任的投资D．买卖其他基金份额(国务院另有规定的除外)3、证券投资人中，机构投资者包括__。
A．政府机构B．事业法人C．基金D．个人4、根据《证券投资基金法》，基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的__以上，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的，基金管理人应当自尊集期限后满之日起10日内聘请法定验资机构验资。
A．60%B．70%C．80%D．90%5、基金营销实务中，客户投诉的根本原因是__。
A．销售机构提供的服务不够齐全B．客户没有得到预期的服务C．客户对基金销售机构的服务预期过高D．销售机构对基金业务规则解释不够详尽6、以下混合基金中投资风险最低的是____A：偏股型基金B：灵活配置型基金C：偏债型基金D：股债平衡型基金7、股票型基金的风险分析常用指标有__。
A．持股集中度B．贝塔系数C．持股数量D．行业投资集中度8、以下关于债券与股票的比较正确的是__。
A．债券通常有规定的利率，股票的股息红利不固定B．债券是一种有期投资，股票是一种无期投资C．股票风险较小，债券风险相对较大D．发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司9、在基金资产估值时，交易所上市股票和权证以__估值。
A．最高价B．最低价C．开盘价D．收盘价10、根据《证券法》，下列属于证券交易内幕信息知情人的有__。
A．发行人的首席执行官B．持有公司1%股份的股东C．保荐人D．从股民论坛看到内幕信息的人11、下列选项中，__不属于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件。
A．实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币B．依其所在国家或者地区的法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好C．所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系D．最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚12、股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的__。
A．期限性B．风险性C．流动性D．永久性13、下列关于ETF的说法，正确的有__。
A．ETF本质上是一种指数基金B．ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求C．ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险D．我国首只ETF采用的是抽样复制14、QDII基金与一般开放式基金的相似点不包括__。
A．申购和赎回渠道B．申购与赎回的开放日及时间C．申购与赎回的程序、原则15、关于开放式基金，以下说法错误的有__。
A．投资者在基金募集期内购买基金份额的行为被称为基金的申购B．申购、赎回开放式基金时可即时获知买卖价格C．开放式基金采取“金额申购，份额赎回”的原则D．基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换16、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括__。
A．会计师事务所B．证券投资咨询公司C．资产评估机构D．律师事务所17、1868年成立的__是公认的设立最早的基金。
A．美国国际证券信托基金B．海外及殖民地政府信托基金C．马萨诸塞投资信托基金D．苏格兰美国投资信托18、优先认股权是指__。
A．当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利B．当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以市价优先认购一定数量新发行股票的权利C．当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的以低于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利D．当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以高于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利19、根据SML线，那些位于SML线之上的基金的特雷诺指数大于SML线的斜率Tm=，因而表现要____市场组合A：劣于B：优于C：等于D：先优于后等于20、封闭式基金交易过程中，下列说法正确的包括__。
A．交易时间是每周一至周五，9:30～11:30、13:30～15:30B．遵从“价格优先，时间优先”的交易原则C．报价单位为每份基金价格D．申报价格最小变动单位为0.01元21、基金客户寻找过程中，根据客户与营销人员的关系可将客户划分为__。
A．持续购买B．直接关系型C．间接关系型D．陌生关系型22、基金管理公司最高的决策机构是__。
A．研究部C．投资部D．投资决策委员会23、关于ETF上市后应遵循的交易规则，下列说法正确的有__。
A．上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值B．实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为10%，从上市首日开始实行C．基金申报价格最小变动单位为0.01D．买入申报数量为1000份及其整数倍，不足1000份的部分可以卖出24、以下不属于证券投资基金的客户服务模式的是____A：电话服务中心B：自动传真、电子信箱与手机短信C：短信服务D：互联网、媒体和宣传手册的应用25、普通股股东一般不享有__。
A．公司重大决策参与权B．公司资产收益权C．优先认股权D．优先剩余资产分配权。
