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财务分析习题及答案一、财务分析简介财务分析是指通过对财务数据的采集、整理和分析，评估一个企业的财务状况和经营绩效，为投资者、债权人和管理层提供决策依据的过程。
本文将提供一些财务分析的习题及其答案，以匡助读者更好地理解和应用财务分析方法。
二、习题及答案1. 假设有一家公司的资产总额为1000万元，负债总额为500万元，股东权益为500万元。
计算该公司的负债率和权益比率。
答案：负债率 = 负债总额 / 资产总额 = 500万元 / 1000万元 = 50%权益比率 = 股东权益 / 资产总额 = 500万元 / 1000万元 = 50%2. 一家公司的净利润为200万元，总资产为1000万元，股东权益为500万元。
计算该公司的净利润率和净资产收益率。
答案：净利润率 = 净利润 / 总资产 = 200万元 / 1000万元 = 20%净资产收益率 = 净利润 / 股东权益 = 200万元 / 500万元 = 40%3. 假设一家公司的销售收入为1000万元，销售成本为600万元，营业利润为200万元，税前利润为250万元。
计算该公司的销售毛利率、营业利润率和税前利润率。
答案：销售毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入 = (1000万元 - 600万元) / 1000万元 = 40%营业利润率 = 营业利润 / 销售收入 = 200万元 / 1000万元 = 20%税前利润率 = 税前利润 / 销售收入 = 250万元 / 1000万元 = 25%4. 一家公司的流动资产为500万元，流动负债为300万元，固定资产为800万元，长期负债为400万元。
计算该公司的流动比率和资产负债率。
答案：流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 500万元 / 300万元≈ 1.67资产负债率 = (流动负债 + 长期负债) / (流动资产 + 固定资产) = (300万元 + 400万元) / (500万元 + 800万元) ≈ 0.535. 假设一家公司在某一年度的资产总额为1000万元，上年度的资产总额为800万元，净利润为200万元。
财务报表分析》计算综合题及答案和成本营业利润净利润2007年1200600600800200根据上述数据，计算以下指标：1）资产负债率2）销售毛利率3）净资产收益率4）每股收益5）市盈率参考答案】1）资产负债率＝负债总额/资产总额×100%600/1200×100%50%2）销售毛利率＝（营业收入-营业成本）/营业收入×100% 800-600）/800×100%25%3）净资产收益率＝净利润/净资产×100%其中净资产＝所有者权益＝资产总额-负债总额1200-600＝600万元净资产收益率＝200/600×100%33.33%4）每股收益＝净利润/普通股股数假设普通股股数为100万股，则每股收益＝200/100＝2元5）市盈率＝每股市价/每股收益由于没有给出每股市价，无法计算市盈率。
长期负债＝所有者权益×长期负债与所有者权益之比＝200×0.5＝100万元根据资产负债表平衡原则可得：流动资产合计＝货币资金＋应收账款＋存货＝50+？+100＝？存货周转率＝销售成本÷存货＝1÷存货周转次数销售成本＝存货÷存货周转率＝100÷9＝11.11万元销售毛利率＝（销售收入－销售成本）÷销售收入销售收入＝销售成本÷（1－销售毛利率）＝11.11÷0.9＝12.34万元总资产周转率＝销售收入÷总资产总资产＝销售收入÷总资产周转率＝12.34÷2.5＝4.94万元根据资产负债表平衡原则可得：非流动资产＝固定资产净值＝资产合计－流动资产合计＝4.94－50－？＝?负债及所有者权益：应付账款＝流动负债合计－长期负债＝？－100＝？留存收益＝所有者权益－实收资本＝200－100＝100万元资产负债表如下：单位：万元资产货币资金应收账款存货固定资产净值非流动资产资产合计501004.94150.94负债及所有者权益应付账款长期负债实收资本留存收益负债及所有者权益100100100150.94解析】本题考核第10章财务综合分析与评价中的资产负债表分析。
1根据下列数据计算存货周转次数（率）及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％解：速动比率=速动资产/流动负债速动资产：货币现金，交易性金融资产（股票、债券）、应收账款=流动资产-存货流动资产=40×2.2=88速动资产=40×1.2=48年末存货=88-48=40毛利率=1-销售成本/销售收入-------------销售收入=销售成本/（1-毛利率）销售收入=80/（1-20％）=100存货周转率=销售收入/存货=100/40=2.5周转天数=365/（销售收入/存货）=365/2.5=1462 某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。
流动负债占流动资产的30％。
请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。
（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；.解：流动资产=6000×40％=2400存货=2400×50％=1200流动负债=6000×30％=1800（1）流动资产=2400+4-4+6=2406 材料为流动资产存货流动负债=1800+6=1806速动资产=流动资产-存货=1200-4=1196营运资本=流动资产-流动负债=2406-1806=600流动比率=流动资产/流动负债=2406/1806=1.33速动比率=速动资产/流动负债=1196/1806=0.66（2）流动资产=2400-40-20=2340 机器设备为固定资产流动负债=1800速动资产=1200-40-20=1140营运资本=2340-1800=540流动比率=2340/1800=1.3速动比率=1140/1800=0.633.资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）项目2000年2001年销售收入280 350其中：赊销收入76 80全部成本235 288其中：销售成本108 120管理费用87 98财务费用29 55销售费用11 15利润总额45 62所得税15 21税后净利30 41资产总额128 198其中：固定资产59 78现金21 39应收账款（平均）8 14存货40 67负债总额55 88要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。
第1篇题目：某公司2021年度财务会计报告分析一、公司概况某公司成立于2005年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为行业内的领军企业。
2021年度，公司实现营业收入10亿元，同比增长15%；净利润5000万元，同比增长20%。
以下是公司2021年度的财务会计报告。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析2021年末，公司流动资产总额为5亿元，较上年末增长10%。
其中，货币资金1.5亿元，同比增长20%；应收账款1亿元，同比增长5%；存货2.5亿元，同比增长15%。
流动资产增长的主要原因在于公司业务规模扩大，应收账款和存货相应增加。
（2）非流动资产分析2021年末，公司非流动资产总额为3亿元，较上年末增长5%。
其中，固定资产2亿元，同比增长10%；无形资产1亿元，同比增长5%。
非流动资产增长的主要原因在于公司加大了研发投入，购置了部分先进设备。
（3）负债分析2021年末，公司负债总额为2.5亿元，较上年末增长10%。
其中，流动负债1.5亿元，同比增长20%；非流动负债1亿元，同比增长5%。
负债增长的主要原因在于公司为扩大生产规模，向银行贷款1亿元。
（4）所有者权益分析2021年末，公司所有者权益总额为2.5亿元，较上年末增长10%。
其中，实收资本1亿元，同比增长5%；资本公积5000万元，同比增长10%；盈余公积5000万元，同比增长10%。
所有者权益增长的主要原因在于公司盈利能力增强，资本公积和盈余公积相应增加。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2021年度，公司营业收入10亿元，同比增长15%。
营业收入增长的主要原因在于公司产品市场占有率提高，销售网络拓展。
（2）营业成本分析2021年度，公司营业成本8亿元，同比增长12%。
营业成本增长的主要原因在于原材料价格上涨和人工成本增加。
（3）期间费用分析2021年度，公司期间费用总额为1亿元，同比增长10%。
其中，销售费用5000万元，同比增长15%；管理费用3000万元，同比增长5%；财务费用2000万元，同比增长10%。
财务分析考试试题一、计算分析题（本类题共5小题，每小题10分，共50分。
凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。
凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）1. A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。
根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。
根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款的60%，次月收款30%，第三个月收款10%。
公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%。
要求：（1）测算2010年2月份的现金收入合计。
（2）测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。
（3）测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。
参考答案：根据题干“销售额的收款进度为销售当月收款的60%，次月收款的30%，第三个月收款的10%”，可知：本月的现金流入=上上月的销售额×10%+上月的销售额×30%+本月的销售额×60%，本月末的应收账款=上月的销售额×10%+本月的销售额×40%。
（1）2月份的现金收入=45×10%+50×30%+75×60%=64.5（万元）（2）3月份应收账款保理资金回收额=3月份末应收账款×80%=（75×10%+90%×40%）×80%=34.8（万元）（3）3月份应收账款保利资金回收额34.8晚于大于3月份的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能满足当月的资金需求。
1．大洋公司2019年底的部分账面资料如下：项目金额(元)现金3000银行存款短期投资一债券投资36000其中：短期投资跌价准备1500应收票据 l50000固定资产其中：累计折旧420000应收账款150000其中：坏帐准备18750原材料480000应付票据l35000应交税金54000预提费用长期借款一基建借款1800000要求：(1)计算该企业的营运资本；(2)计算该企业的流动比率；(3)计算该企业的速动比率以及保守速动比率；(4)计算该企业的现金比率；(5)根据上述短期偿债能力这一组指标的计算，简要说明指标间的关系。
解：(1)营运资本=流动资产—流动负债=(3000+2019000+36000—1500+150000+150000一18750+480000)一(135000+54000+1000000)=2808750—1189000=(2)流动比率=流动资产÷流动负债=2808750÷1189000=2．36(3)速动比率=速动资产÷流动负债=(2808750—480000)÷1189000=1．96保守速动比率=(3000+2019000+36000--1500+150000--18750)÷1189000 =2178750÷1189000=1．83(4)现金比率=(3000+2019000+36000—1500) ÷1189000=1．72(5)A·营运资本是用于计量企业短期偿债能力的绝对数指标，一般不直接使用该指标作为偿债能力的指标。
B·流动比率、速动比率、保守速动比率、现金比率四个比率指标，一般均是以较高表明企业偿还流动负债的能力越强。
C·四个指标的分子按流动资产的流动性和变现能力的不同，各自所确定的具有偿债能力资产的范围不同，使得指标问在评价企业短期偿债能力的准确性和可信性方面有所区别。
财务分析计算题一、流动比率计算流动比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标，计算公式为：流动比率 = 流动资产总额 / 流动负债总额。
假设企业A的流动资产总额为500,000元，流动负债总额为300,000元，则企业A的流动比率为：流动比率 = 500,000 / 300,000 = 1.67二、速动比率计算速动比率是衡量企业偿付短期债务能力的更严格指标，计算公式为：速动比率= (流动资产总额 - 存货) / 流动负债总额。
假设企业A的流动资产总额为500,000元，存货价值为100,000元，流动负债总额为300,000元，则企业A的速动比率为：速动比率 = (500,000 - 100,000) / 300,000 = 1.33三、资产负债率计算资产负债率是衡量企业资产负债状况的指标，计算公式为：资产负债率 = 总负债总额 / 总资产总额。
假设企业A的总负债总额为800,000元，总资产总额为1,500,000元，则企业A的资产负债率为：资产负债率 = 800,000 / 1,500,000 = 0.53四、净利润率计算净利润率是衡量企业盈利能力的指标，计算公式为：净利润率 = 净利润 / 营业收入。
假设企业A的净利润为200,000元，营业收入为1,000,000元，则企业A的净利润率为：净利润率 = 200,000 / 1,000,000 = 0.2五、销售增长率计算销售增长率是衡量企业销售业绩增长速度的指标，计算公式为：销售增长率 = (本期销售额 - 上期销售额) / 上期销售额。
假设企业A的上期销售额为500,000元，本期销售额为600,000元，则企业A的销售增长率为：销售增长率 = (600,000 - 500,000) / 500,000 = 0.2六、现金流量比率计算现金流量比率是衡量企业偿付能力的指标，计算公式为：现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债总额。
假设企业A的经营活动现金流量净额为400,000元，流动负债总额为300,000元，则企业A的现金流量比率为：现金流量比率 = 400,000 / 300,000 = 1.33以上是根据财务分析计算题的要求，按照标准格式给出的详细计算步骤和结果。
《财务案例分析》计算分析题一、案例背景ABC 公司是一家从事电子产品制造的企业，近年来其业绩增长缓慢，财务状况令人担忧。
为了深入了解公司的财务状况，我们对其进行了详细的财务分析。
二、财务数据以下是 ABC 公司过去三年的主要财务数据：｜项目|2018 年|2019 年|2020 年|｜｜｜｜｜｜营业收入（万元）｜5000|5500|6000|｜营业成本（万元）｜3000|3300|3600|｜销售费用（万元）｜500|550|600|｜管理费用（万元）｜300|330|360|｜财务费用（万元）｜100|110|120|｜所得税费用（万元）｜200|220|240|｜净利润（万元）｜900|990|1080|｜资产总额（万元）｜8000|9000|10000|｜负债总额（万元）｜4000|4500|5000|｜所有者权益总额（万元）｜4000|4500|5000|三、财务比率分析（一）盈利能力分析1、销售毛利率销售毛利率＝（营业收入营业成本）÷营业收入 × 100%2018 年销售毛利率＝（5000 3000）÷ 5000 × 100% ＝ 40%2019 年销售毛利率＝（5500 3300）÷ 5500 × 100% ＝ 40%2020 年销售毛利率＝（6000 3600）÷ 6000 × 100% ＝ 40%分析：ABC 公司过去三年的销售毛利率保持稳定，均为 40%，表明公司在控制成本方面具有一定的能力，产品具有一定的竞争力。
2、销售净利率销售净利率＝净利润÷营业收入 × 100%2018 年销售净利率＝ 900 ÷ 5000 × 100% ＝ 18%2019 年销售净利率＝ 990 ÷ 5500 × 100% ＝ 18%2020 年销售净利率＝ 1080 ÷ 6000 × 100% ＝ 18%分析：ABC 公司过去三年的销售净利率也保持稳定，均为 18%，说明公司在扣除各项费用后，盈利能力较为稳定。
财务分析题库含答案一、单选题（共38题，每题1分，共38分）1.当流动资产占用量不变时，流动资产周转加快会形成流动资金的( )。
A、相对节约额B、绝对浪费额C、绝对节约额D、相对浪费额正确答案：A2.企业提取法定盈余公积金是在（ )。
A、支付普通股股利之前B、支付各项税收的滞纳金和罚款之后C、提取法定公益金之后D、弥补企业以前年度亏损之后正确答案：D3.（）是反映盈利能力的核心指标。
A、股利发放率B、总资产周转率C、总资产报酬率D、净资产收益率正确答案：D4.净资产收益率的计算公式是（ )。
A、负债总额÷股东权益总额B、1÷资产负债率C、净利润÷股东权益总额D、1-资产负债率正确答案：C5.如果企业某一种产品处于成熟期，其收入增长率的特点是) )。
A、与上期相比，收入增长率变动不大B、与上期相比，收入增长率变动非常小，甚至为负数C、收入增长率较低D、收入增长率较高正确答案：A6.为评价企业财务状况与财务成果的发展变化情况，通常应采用( )。
A、行业标准B、历史标准C、预算标准D、经验标准正确答案：B7.下列选项中，不属于现金及现金等价物的是（)。
A、库存现金B、三个月内到期债券C、银行活期存款D、银行定期存款正确答案：D8.我国的利润表属于下列哪种格式（）。
A、变动式B、复合式C、单步式D、多步式正确答案：D9.现金流量表的编制基础是（ )。
A、权责发生制B、永续盘存制C、收付实现制D、应计制正确答案：C10.产品质量变动会引起产品销售利润变动，是因为（）。
A、各等级品的单位成本不同B、各等级品的利润率高低不同C、各等级品的价格不同D、各等级品的单位利润不同正确答案：C11.下列项目中，不属于企业资产规模增加的原因的是（）。
A、企业发行股票B、企业对外举债C、企业实现盈利D、企业发放股利正确答案：D12.每股收益主要取决于每股账面价值和（）两个因素。
A、优先股股息B、净利润C、普通股股数D、普通股权益报酬率正确答案：D13.在正常情况下，在资产负债表上，期末值不应过高的是（）A、应收账款B、其他应收款C、存货D、固定资产正确答案：B14.影响总资产周转速度的关键因素是（ )。
财务报表分析计算题复习材料一、会计资料如下评价： 从以上我们可以发现，该公司从05到08年除净利润以外，其他各项指标均保持一个比较稳定的增长，同时增长率也较高，但是在销售高速增长的情况下，公司的净利增长率08年比07年却有所下降，因此应该从成本费用方面入手进行分析，以便进一步降低成本费用，保持净利增长率和销售增长率之间稳定的同步增长，除此之外，该企业在发展能力上问题不大。
二、 现金流量表如下：要求：（1）计算A.B.C.D.E.数据；（2）从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况 （3）推断该公司所处的发展周期 （4）说明该公司的利润质量 解：（1）A=900-470-230=200 B=900 C=1500 D=320-200=120 E=200 （2）该公司经营活动产生的现金流量为正数（900），说明经营活动有一定回笼现金的能力投资活动现金流量净额为负数，说明该公司有可能增加了投资力度，扩大经营规模占用一定资金。
筹资活动现金流量净额为负数，其原因有可能是企业放慢了筹资活动的速度。
（3）投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能处于成长期。
（4）该公司的经营活动现金流量占用净利润的60% （900÷1500=60%） ，说明实现净利润中有60%流作保障，说明利润的质量较高。
三、 速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、货币资金、 交易性金融资产和应收账款四个部分，其中应收账款占流动负债比率为40%。
要求：计算该企业的现金比率，并作简要评价。
∵ 速动比率=%100⨯-++流动负债存货应收账款交易性金融资产货币资金=1.2应收账款=40%×流动负债现金比率=流动负债交易性金融资产货币资金+速动比率=流动负债存货）流动负债（流动负债交易性金融资产货币资金-%40++=1.2∴ 现金比率+1.2-流动负债存货流动负债-%40=0.8分析：该公司的速动比率大于1，现金比率为0.8，一般认为其短期偿债能力较强。
但还应该对现 金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大财务活动进 行分析。
四、 货币资金25,000元，固定资产262,000元，资产合计400,000元， 应付职工薪酬25,000元，实收资本100,000元 ，流动比率为1.5，资产负债率为60%,本期销售成本315,000元，本期存货周转次数为4.5次，假定期末存货与期初存货相等 存货周转次数=2/)((期末期初存货平均余额销售成本+==4.5要求：计算应收账款和存货、应付账款、长期负债、留存收益 解：资产负债率=资产总额负债总额×100%=60%负债总额=资产总额×60%=400,000×60%=240,000留存收益=资产-负债-实收资本=400,000-24,000-100,000=60,000存货平均余额=周转次数销售成本=5.4000,315= 70，000所以，存货=70000应收账款=资产-货币资金-存货-固定资产=400,000-250,000-70,000-262,000=43,000 流动比率=流动负债流动资产 =流动负债000,262000,400- =1.5流动负债=92,000 应付账款=92,000-25,000=67,000长期负债=2,400,000-92,000=148,000五、某公司有关数据如下：主营业务收入07年3160万元，08年5000万元，赊销比例07年95%，08年90%，07年应收账款平均余额2000万元，08年应收账款平均余额2500万元，主营业务成本07年1800万余，08年3300万元，存货平均余额220万元，假定一年按369天计算，周转天数取整数。
要求：（1）计算07、08年应收账款周转率和周转天数；（2）计算07、08年存货周转率和周转天数（主营业务成本分析），分析计算得出的结果。
（1）07年：应收账款周转率=应收账款平均余额赊销收入净额=2000%953160⨯=1.5（次）周转天数=360÷1.5=240（天）08年：应收账款周转率=500,2%90000,5⨯=1.8（次）周转天数=360÷1.8=200（天）（2）07年：存货周转率=存货平均余额营业务收入净额）主营业务成本净额（主=200800,1=9（次）周转天数=360÷9=40（天）08年：存货周转率=220300,3=15（次） 周转天数=360÷15=24（天）（3）从计算结果可以看出，2008年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司 流动资产的利用效率在提高。
六、A 公司07年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新股3 000万股 ；B 公司07年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按10∶3的比例派发股票股利 。
两家上市公司2007年的净利润均为1.8亿元。
（单位：亿） 要求：计算两家上市公司的基本每股收益。
A 公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数=1.495+1253.0⨯=1.62（亿股） B 公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数=2+123.02⨯×4=2.2（亿股） 基本每股收益：A 公司=1.8÷1.62=1.11元B 公司=1.8÷2.2=0.82元七、某公司2009年度有关资料如下：(1)公司拥有普通股400万元(每股面值10元)，优先股200万元(每股面值10元)；(2)当年实现税后净利300万元，比上年增加了60万元；(3)当年按10％的比例提取法定盈余公积金和并按10％的比例提取任意盈余公积金，同时按每股0.2元支付优先股股息(与上年相同)。
要求：(1)计算2009年每股收益； (2)计算每股收益增长率； (3)计算2009年每股股利 解: (1)每股收益=000,000,4000,000,22.0000,000,3⨯- =0.65元(2)上年的每股收益=000,000,4000,000,22.0000,000,6000,000,3⨯-- =0.5万每股收益的增长率=%1005.05.065.0⨯-=30%(3)每股股利=000,000,4000,000,22.0-%10000,000,3%10000,000,3000,000,3⨯⨯-⨯- =0.5元八、主营业务收入550万元，主营业务成本300万元，营业税金及附加120万元，主营业务利润130万元，销售费用30万元，管理费用52万元，财务费用18万元，其他业务利润6万元，营业利润36万元，投资收益40.4万元，营业外收入2.13万元，营业外支出12万元，利润总额66.53万元，所得税费用19.96万元，净利润46.57万元。
要求：计算A 公司销售毛利率、销售净利润，并说明分析这两个指标应注意的问题。
销售毛利率=%100-⨯销售收入主营业务成本主营业务收入=%100550300550⨯-=45.5%销售净利润率=%100⨯销售收入净利润=%10055057.46⨯=8.47%分析：对销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，这两个指标应该联系起来看待，如果企业的销售毛利率与同行业水平接近，而销售净利率很低，说明企业对其他各项费用的控制存在问题销售毛利率主要取决于销售成本与销售收入的比重，而销售净利率及其变动，则受到销售成本、期间费用，其他业务的盈利水平，非经营性损益等多方面因素的影响比较复杂。
九、A 公司08年经营活动产生的现金流量净额30万，投资现金净额-30万，筹资现金净额7000,09年经营活动现金净额-10万，投资活动现金净额20万，筹资活动现金净额2000，计算A 公司08年和09年的现金等价物 2）对A 公司08年、09年的现金流量状况的简要分析。
1）08年现金及现金等价物=300,000+（-300,000）+7,000=7,000元 09年现金及现金等价物=(-100,000)+200,000+2,000=102,000元2）A 公司09年同08年比较，经营活动产生的现金能力下降，而投资活动产生的资金流入相对稳定，进入了成熟期，筹资活动的流入减少了偿债能力加强，总的来说该公司的经营能力不错。
十、某公司2008年销售净利率为4%，销售毛利率为20%，所得税费用为11万元，主营业务成本473万元，营业费用为5万元，管理费用为35万元，其余费用均为财务费用（假设为利息费用）。
应收账款年初和年末余额分别为95万元和125万；速动资产年额为144万元。
速动比率为1.2；流动比率为2.3。
要求：（1）计算本期利息保障倍数；（2）计算本期 账款周转率；（3）计算本期营运资金期末数。
（计算结果保留2位小数）解：(1)毛利率=销售收入销售成本销售收入-=xx 000,730,4-=20%销售收入(主营业务收入)=5,912,500 净利率=销售收入净利润=500,912,5x =4%净利润=236,500 税前营业利润=%)251(500,236-=315,300财务费用=5,912,500-4,730,000-50,000-350,000-315,300=467,200 利息保障倍数=200,467000,350000,50000,730,4500,912,5---=1.67(2)应收账款平均余额=2000,250,1000,950+=1,100,000本期应收账款周转率=000,100,1500,912,5=5.375(3)速动比率=流动负债负债（速动资产）流动资产-=x000,440,1=1.2流动负债==1,200,000 流动比率=流动负债流动资产=000,200,1x =2.3流动资产=2,760,000运营资金=2,760,000-1,200,000=1,560,000。
