我国存款准备金制度演变

继续落实从紧的货币政策要求，加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长，中国人民银行决定从2008年4月25日起，上调存款类金融机构人民币存款1985-2007年法定存款准备金率调整历程来源：东方证券添加日期：2007-09-12 1985-2007年法定存款准备金率调整历程【法定存款准备金率】我国中央银行实行法定存款准备金率的历程我国中央银行实行法定存款准备金率的历程我国的存款准备金制度是根据1983年9月《国务院关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》恢复建立的。

1984年国务院发布的《中华人民共和国银行管理暂行条例》将其制度化。

从1984年至2008年，中央银行(中国人民银行)已经对法定存款准备金率进行了29次调整。

在2006年至2007年，中央银行对法定存款准备金率的调整次数就多达13次，足见该政策工具对我国中央银行调节宏观经济的重要性。

如表1所示，详细列示了每次的调整时间和调整幅度。

从表1中我们可以看出，中央银行对法定存款准备的调整有一个十分显著的变化，即以2003年为界，1985年至2003年，法定存款准备金率调整幅度比较大，最低也是1%的幅度(仅有1次)，调节次数并不频繁，每年仅进行1次调整，其中在1987年由10%直接上调至12%。

在1998年3月，法定存款准备金率直接由13%下调至8%，可见每次调控幅度非常之大。

自2004年至2008年，中央银行对法定存款准备金率调整的主要特点是：调整幅度较小，调整次数频繁，仅2007年和2008年两年，中央银行对法定存款准备金率的调整次数多达19次，每次上调的幅度以0.5%为主。

法定存款准备金率政策可以说是中央银行使用的比较频繁的政策工具，尤其是在最近两年，法定存款准备金率在我国的货币政策操作过程中出现的次数非常之多。

这不禁使我们思考：法定存款准备金率这一原本猛烈、在一些发达国家“从不常用的政策工具”为何在我国成了“常用工具”?3 我国频繁使用法定存款准备金的原因我国中央银行一直把法定存款准备金制度作为主要手段之一，且近年来频繁、大幅度地调整法定存款准备金率，从2006年7月到2008年7月已经调整19次，其水平从8%到了17.5%，创历史新高(1984年除外)。

我国存款准备金制度一、发展历史我国的存款准备金制度建立于1984年。

那一年，中国人民银行的职能发生重大转变。

此前，中国人民银行身兼商业银行、中央银行双重身份。

此后，中国人民银行成为专门的中央银行。

其职责是，在国务院领导下，制定和实施金融政策，监管和调控金融行业，其中就包括实施存款准备金制度。

存款准备金制度是为了防范金融风险而设立的。

通俗地说，就是商业银行把手里的存款，按照一定比率，存入中央银行，以备不时之需。

存款准备金率定为多少，何时调整，是升是降，幅度多大，由中央银行发布，各商业银行执行。

1984年，按存款种类，中国人民银行规定了法定存款准备金率，企业存款为20%，农村存款为25%，储蓄存款为40%。

与此同时，央行向商业银行提供再贷款。

1985年，中国人民银行调整存款准备金制度，不再按存款种类分类，而是统一为一个标准，将存款准备金率调整为10%。

此后人们再谈论存款准备金率，都以此为尺度。

1987年和1988年，中国经济高速增长的同时，也面临通货膨胀的巨大压力。

为适当集中资金，支持重点产业和项目，也为了紧缩银根，抑制通货膨胀，中国人民银行经两次调整，将存款准备金率调至13%，达到前所未有的高水平。

由此，我国进入存款准备金率最为稳定的一个时期，一直保持了10年之久。

1998年前后，中国金融业改革进一步深化。

政策性银行先后成立，商业银行经营机制不断改革，央行一般不再对商业银行提供再贷款，为适应改革需要，保障商业银行资金充裕，中国人民银行将存款准备金率从13%下调到8%。

尽管-5%的调整幅度是历次调整中最为剧烈的，但中央银行通过追加收回再贷款计划、增发央行融资券等方式进行了对冲。

1999年11月18日，存款准备金率下调到6%的历史最低点后，我国存款准备金率又进入一个相对稳定的时期，持续到2003年3月20日。

2003年开始，存款准备金率进入一轮上升周期，一直持续到现在。

调整幅度保持平稳，包括今年在内的近13次上调，其幅度都锁定在0.5%。

存款准备金的产生（精选）第一篇：存款准备金的产生（精选）存款准备金制度最初起源于 18 世纪的英国，一般意义上的存款准备金制度可以追溯到 19 世纪 20 年代的苏福克制度，而作为货币政策操作工具的存款准备金制度则起源于1913 年美国颁布的《联邦储备法》。

虽然存款准备金制度的最初目的是为了保证存款机构的存款支付和清算，但随着时间推移，存款准备金制度正在被越来越多的国家作为一项重要的货币政策操作工具而广泛应用，从 20 世纪 50 年代到80 年代期间在许多国家均受到极大重视。

存款准备金、再贴现、公开市场业务并称为货币政策的“三大法宝”。

其中，作为最古老的货币政策工具之一，存款准备金政策因其本身能同时对基础货币和货币乘数进行调整，相对于其他货币政策工具,存款准备金率政策一般被视为货币调控的“巨斧”或“猛药”,是不轻易被用于宏观调控的。

尤其是20世纪80年代以来,在一些西方国家,由于公开市场业务操作频繁等原因,法定存款准备金率普遍偏低, 如美国、加拿大、瑞士、新西兰、澳大利亚等国的央行都降低或取消了法定准备金率，零存款准备金率正逐渐成为一种趋势。

而在我国，存款准备金政策从未淡出人们的视线，我国在最近的24 年中对法定存款准备金率进行了28 次调整（截至2008 年 10 月 15 日），尤其是2006 年 7 月以来，连续变动存款准备金率达 20 次之多，运用的频繁度令人惊叹。

另外，已从多个方面对存款准备金制度实行了较大改革。

存款准备金作为货币政策工具常规化的趋势在我国已经非常的明显,它现在已经实实在在地被央行用来配合公开市场回收流动性的货币政策工具之一。

1983 年 9 月 17 日,国务院发布了《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》,初步理顺了中国人民银行与专业银行的关系。

中国人民银行专门行使中央银行职能后便开始实行存款准备金制度。

1984 年，中国人民银行按存款种类规定了法定存款准备金率：企业存款为 20％，城镇储蓄存款为 40％，农村存款为 25％。

银行存款准备金率2024银行存款准备金率是央行要求商业银行按照规定比例留存在央行的一部分资金。

它是央行对商业银行扩大信贷需求的一种制约性政策，通过调节存款准备金率，央行可以控制货币供应量，维护金融市场的稳定。

一、定义1.存款准备金率是指商业银行应当留存在央行的存款比例。

2.存款准备金率是央行通过调控货币政策来影响货币供应量和信贷扩张的手段。

二、作用3.稳定金融市场：存款准备金率可以控制货币供应量，防止通胀或通缩。

4.限制信贷扩张：通过提高存款准备金率，央行可以限制商业银行的信贷投放。

5.保护金融系统稳定：存款准备金率可以提高商业银行的抗风险能力，防范金融风险。

三、历史演变6.中国于1984年建立了存款准备金制度。

7.存款准备金率经历了多次调整，以适应经济形势变化。

四、调整方式8.实行定向降准：对特定领域或银行进行定向降准，支持实体经济发展。

9.定期调整存款准备金率：根据经济形势和货币供求情况，央行定期调整存款准备金率。

五、影响因素10.经济发展水平：经济增长速度和就业形势对存款准备金率的调整有重要影响。

11.通货膨胀水平：通货膨胀水平高时，央行会通过提高存款准备金率来抑制通货膨胀。

12.外汇市场情况：外汇市场波动对存款准备金率的调整也有一定影响。

六、政府政策13.央行根据国家宏观经济政策需要来调整存款准备金率。

14.存款准备金率的调整需要与其他货币政策相配合，形成相互支持的政策体系。

七、对经济的影响15.存款准备金率的调整直接影响到贷款利率和信贷供给。

16.存款准备金率的提高会导致银行放贷能力受到限制，影响实体经济的融资。

八、应对措施17.央行可以通过定向降准等方式来支持实体经济的融资需求。

18.商业银行可以通过优化信贷结构，提高信贷质量来应对高存款准备金率。

九、国际比较19.不同国家对存款准备金率的要求不同，反映了各国不同的货币政策取向。

20.存款准备金率高的国家通常对经济稳定有更强的控制力。

一、我国存款准备金率历次调整一览表存款准备金率历次调整一览表次数时间调整前调整后调整幅度(单位：百分点)44 2012年2月24日(大型金融机构)21.00% 20.50% 0.5(中小金融机构)17.50% 17.00% 0.5 43 2011年12月5日(大型金融机构)21.50% 21.00% 0.5(中小金融机构)18.00% 17.50% 0.5 42 2011年6月20日(大型金融机构)21.00% 21.50% 0.5(中小金融机构)17.50% 18.00% 0.5 41 2011年5月18日(大型金融机构)20.50% 21.00% 0.5(中小金融机构)17.00% 17.50% 0.5 40 2011年4月21日(大型金融机构)20.00% 20.50% 0.5(中小金融机构)16.50% 17.00% 0.5 39 2011年3月25日(大型金融机构)19.50% 20.00% 0.5(中小金融机构)16.00% 16.50% 0.5 38 2011年2月24日(大型金融机构)19.00% 19.50% 0.5(中小金融机构)15.50% 16.00% 0.5 37 2011年1月20日(大型金融机构)18.50% 19.00% 0.5(中小金融机构)15.00% 15.50% 0.5 36 2010年12月20日(大型金融机构)18.00% 18.50% 0.5(中小金融机构)14.50% 15.00% 0.5 35 2010年11月29日(大型金融机构)17.50% 18.00% 0.5(中小金融机构)14.00% 14.50% 0.5 34 2010年11月16日(大型金融机构)17.00% 17.50% 0.5(中小金融机构)13.50% 14.00% 0.5 33 2010年5月10日(大型金融机构)16.50% 17.00% 0.5(中小金融机构)13.50% 不调整- 32 2010年2月25日(大型金融机构)16.00% 16.50% 0.5(中小金融机构)13.50% 不调整- 31 2010年1月18日(大型金融机构)15.50% 16.00% 0.5(中小金融机构)13.50% 不调整-(大型金融机构)16.00% 15.50% -0.5 30 2008年12月25日(中小金融机构)14.00% 13.50% -0.5(大型金融机构)17.00% 16.00% -1 29 2008年12月05日(中小金融机构)16.00% 14.00% -2(大型金融机构)17.50% 17.00% -0.5 28 2008年10月15日(中小金融机构)16.50% 16.00% -0.5(大型金融机构)17.50% 17.50% - 27 2008年09月25日(中小金融机构)17.50% 16.50% -1 26 2008年06月07日16.50% 17.50% 1 25 2008年05月20日16% 16.50% 0.50 24 2008年04月25日15.50% 16% 0.50 23 2008年03月18日15% 15.50% 0.50 22 2008年01月25日14.50% 15% 0.50 21 2007年12月25日13.50% 14.50% 1 20 2007年11月26日13% 13.50% 0.50 19 2007年10月25日12.50% 13% 0.50 18 2007年09月25日12% 12.50% 0.50 17 2007年08月15日11.50% 12% 0.50 16 2007年06月05日11% 11.50% 0.50 15 2007年05月15日10.50% 11% 0.50 14 2007年04月16日10% 10.50% 0.50 13 2007年02月25日9.50% 10% 0.50 12 2007年01月15日9% 9.50% 0.50 11 2006年11月15日8.50% 9% 0.50 10 2006年08月15日8% 8.50% 0.50 9 2006年07月5日7.50% 8% 0.50 8 2004年04月25日7% 7.50% 0.50 7 2003年09月21日6% 7% 1 6 1999年11月21日8% 6% -2 5 1998年03月21日13% 8% -5 4 1988年09月12% 13% 13 1987年10% 12% 22 1985年央行将法定存款准备金率统一调整为10%－－1 1984年央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款20%，农村存款25%，储蓄存款40%－－注：财务公司准备金率不与小型金融机构一致，调整后准备金率为12%二、存款准备金调整分析1、1998年，从3月21日起，中国人民银行决定对存款准备金制度实行改革，法定存款准备金率从13%下调到8%。

浅谈存款准备金制度和我国当前调整存款准备金率的原因摘要:存款准备金是传统的三大货币政策工具之一。

中央银行调整存款准备金率可以影响金融机构的信贷扩张能力,从而间接调控货币供应量,影响社会经济的发展。

本文阐述了存款准备金制度的发展演变和作用,并以此来分析最近一段时间来我国存款准备金率上调对经济的影响。

关键词:存款准备金;货币政策;通货膨胀;经济发展一、存款准备金的发展和作用存款准备金(Deposit Reserve)是指银行以及某些金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的货币资金,中央银行要求的存款准备金额占其存款或者负债总额的比例就是存款准备金率。

存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金两部分。

法定存款准备金是银行或者金融机构按央行规定的比例放在央行的比例存款,超额存款准备金指超过法定存款准备金的存款。

存款准备金政策是指央行强制要求商业银行等金融机构按规定的比率上缴存款准备金,由此央行可以通过提高或者降低存款准备金比率来达到信用收缩或者扩张的目标。

在此制度下,金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款,必须保留一定的资金即存款准备金,以备客户提款的需要。

因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。

在现代银行制度下,存款准备金制度的实行已经不是应付支取和防范挤兑,而是演变成控制银行等金融机构体系信用创造能力和调整货币供应量的重要工具之一,是中央银行货币政策的重要工具,是传统的三大货币政策工具之一。

存款准备金制度起始于18世纪的英国。

美国1913年最早以法律形式规定商业银行必须向中央银行缴存存款准备金,形成法定存款准备金制度。

而后由于1929-1933年世界经济危机,各国普遍认识到限制商业银行信用扩张的重要性,各国中央银行纷纷仿效英美等国的做法,相继以法律形式规定法定存款准备金的比例,并授权中央银行可以按照货币政策的需要随时加以调整。

我国这一制度开始实行于1984年。

浅谈我国存款准备金付息制度［摘要］从1984年开始，我国建立了存款准备金制度，对商业银行存入中央银行的存款准备金施行支付利息的制度。

有学者认为，对准备金支付利息，是造成我国银行超额准备金率过高的基本原因之一。

笔者认为，对这一问题应该重新认识，做进一步深入地分析。

实际上，导致我国商业银行超额准备金率过高的重要原因不是对超额准备金支付利息本身，而是对超额准备金规定的利率水平过高，导致利率体系的严重扭曲。

［关键词］存款准备金制度付息制度商业银行从1984年开始，我国建立了存款准备金制度，对商业银行存入中央银行的存款准备金施行支付利息的制度。

有学者认为，对准备金支付利息，是造成我国银行超额准备金率过高的基本原因之一，而超额准备金率过高，大大降低了我国存款准备金制度以及货币政策的效力。

因此，最终应该取消准备金付息制度。

笔者认为，对这一问题应该重新认识，做进一步深入的分析。

实际上，导致我国商业银行超额准备金率过高的重要原因不是对超额准备金支付利息本身，而是对超额准备金规定的利率水平过高，导致利率体系的严重扭曲。

考虑到贷款的风险性，商业银行将吸收的资金存入央行既可以获得较高的回报，又可以规避贷款的风险。

在这种情况下，商业银行愿意在中央银行持有较高比率的超额准备金，而过高的超额准备金率无疑会影响货币政策的执行效果。

一、存款准备金付息制度与国际接轨问题有人认为国外央行均不对存款准备金支付利息，我国应该与国际接轨，最终取消对准备金的利息支付。

其实，这种说法并不准确，对存款准备金支付利息并非中国独有的经济现象。

过去，大多数国家中央银行对于商业银行存入的款项，无论是法定准备金还是超额准备金一律不支付利息。

进入20世纪90年代之后，加拿大、澳大利亚、新西兰等国纷纷取消了法定存款准备金率规定，金融机构不再受制于最低准备率的约束，即实行所谓的“零准备金制度”。

值得注意的是在已经取消了法定存款准备金制度的国家，对于金融机构来说，“零准备”并非无准备。

人民银行存款准备金率变化曲线
人民银行存款准备金率变化曲线呈现以下特点：
首先，自1985年以来，人民银行存款准备金率经历了一系列的调整。

从大的时间线来看，总体上呈现出先上涨后下降的趋势。

具体来说，1985-1998年3月、2003年9月-2008年9月和2008年12月到2011年6月，是我国法定存款准备金率上调的阶段；而1998年3月-2003年9月、2008年9月到2008年12月和2011年6月-2016年3月，则是下调的阶段。

其次，从存款准备金率的变化曲线可以看出，其与基准利率的走势和步调大致相同，说明基准利率能较好地体现我国货币资金市场的供求关系和实体经济运行的“口粮”成本。

最后，存款准备金率和基准利率之间存在很强的相关性。

央行通常会同时使用这两个工具来调节货币供应量和流动性。

近几年，存款准备金率与基准利率的相关程度更高，央行利用这两个工具调控经济运行的次数更多。

综上所述，人民银行存款准备金率变化曲线呈现先上涨后下降的趋势，与基准利率走势基本一致，并与央行调控经济运行的政策密切相关。

中国货币政策这些年（1997-2011）2011年01月14日 14:18:15 来源：中华工商时报【字号大小】【留言】【打印】【关闭】1997年亚洲金融危机，之后为应对当时的严峻经济形势，中国开始实行稳健的货币政策。

1998年－2002年中国面临通缩压力，货币政策趋向是增加货币供应量。

2003年－2007年为控制经济增长过快，稳健的货币政策内涵开始发生变化，适当紧缩银根，多次上调存款准备金率和利率。

2007年6月13日国务院召开常务会议，货币政策开始“稳中适度从紧”。

2007年底中央经济工作会议将2008年宏观调控的首要任务定为“两个防止”：防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀。

会议要求实行从紧的货币政策。

2008年7月至2008年底面对国际金融危机加剧、国内通胀压力减缓等情况，中国人民银行调整金融宏观调控措施，连续三次下调存贷款基准利率，两次下调存款准备金率，取消对商业银行信贷规划的约束，并引导商业银行扩大贷款总量。

2008年11月5日国务院常务会议要求实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

2009年中央经济工作会议提出：2010年要保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

货币政策要保持连续性和稳定性，增强针对性和灵活性。

2010年3月5日政府工作报告指出，2010年继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

2010年7月22日中共中央政治局召开会议，强调继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

2010年12月12日中央经济工作会议提出:2011年我国宏观经济政策的基本取向要积极稳健、审慎灵活,重点是更加积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系。

所谓“积极稳健、审慎灵活”,就是指实施积极的财政政策和稳健的货币政策,增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性。

2003年开始，中国经济形势再次发生变化，出现了通货膨胀压力加大、信贷和投资增长过快、外资流入偏多等问题。

我国存款准备金率的历次调整及原因一、我国历年来存款准备金率的调控情况（一）上调持平阶段（1985年—1998年3月）1984年，我国存款准备金制度设定的最初目标是为中央银行筹集资金，央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款20%，农村存款25%，储蓄存款40%。

过高的存款准备金率使当时银行的资金严重不足，人民银行不得不通过再贷款形式将资金返还给银行。

1985年，为克服存款准备金率过高带来的不利影响，中央银行将存款准备金率一律调整为10%。

1987年和1988年是我国进行全面经济体制改革的重要时期，由于价格的全面开放和固定资产投资规模增长过快，使我国出现了比较严重的通货膨胀。

中国人民银行为适当集中资金，支持重点产业和项目的资金需求，同时也为了紧缩银根、抑制通货膨胀，两次上调了法定存款准备金率。

1987年从10%上调为12%，1988年8月出现挤兑抢购风潮，迫使中央银行于1988年9月进一步上调为13%。

之后一直到1998年基本保持法定存款准备金率的稳定。

（二）下调阶段（1998年3月—2003年9月）从1998年开始，我国经济形势受到亚洲金融风暴的影响，由通货膨胀风险变为通货紧缩风险，国内市场疲软，有效需求不足。

为了刺激经济增长，1998年3月21日，中国人民银行对金融机构的存款准备金制度进行了重大改革，将法定准备金账户和备付金账户合二为一，同时法定存款准备金率从13%下调到8%。

1999年，我国的GDP增幅滑落到7.1%，经济仍然处在较为低迷的状态，因此央行在11月21日将金融机构法定存款准备金率由8%下调到6%以刺激经济增长。

从1998年到1999年，我国的存款准备金率由13%下降到6%，下降的幅度很大，之后一直到2003年9月保持了法定存款准备金率的稳定。

（三）平稳上升阶段（2003年9月—2008年9月）2003年，扩张性的政策造成了我国投资过热，宏观经济出现了固定资产投资规模过大，货币供应量和信贷投放增长过快，物价上涨迅速等不利情况。

中国人民银行存款准备金政策与制度存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

存款准备金制度是在中央银行体制下建立起来的，世界上美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。

存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。

1998年存款准备金制度改革经国务院同意，中国人民银行决定，从1998年3月21日起，对存款准备金制度进行改革，主要内容有以下七项：（一）将原各金融机构在人民银行的“准备金存款”和“备付金存款”两个帐户合并，称为“准备金存款”帐户。

（二）法定存款准备金率从13%下调到8%。

准备金存款帐户超额部分的总量及分布由各金融机构自行确定。

（三）对各金融机构的法定存款准备金按法人统一考核。

法定准备金的交存分以下情况：1. 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国农业发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、中国民生银行的法定存款准备金，由各总行统一存入人民银行总行。

2. 交通银行、广东发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、海南发展银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行的法定存款准备金，由各总行统一存入其总行所在地的人民银行分行。

3. 各城市商业银行的法定存款准备金,由其总行统一存入当地人民银行分行。

4. 城市信用社（含县联社）的法定存款准备金，由法人存入当地人民银行分、支行。

农村信用社的法定存款准备金，按现行体制存入当地人民银行分、支行。

5. 信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等其他非银行金融机构的法定存款准备金，由法人统一存入其总部所在地的人民银行总行（或分行）。

6. 经批准，已办理人民币业务的外资银行、中外合资银行等外资金融机构，其人民币法定存款准备金，由其法人（或其一家分行）统一存入所在地人民银行分行。