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阳光私募合同范本甲方（私募基金管理人）：________________乙方（投资者）：________________合同编号：_______第一条合同主体一、甲方1. 名称：________________2. 住所：________________3. 法定代表人：________________4. 营业执照号：________________5. 组织机构代码证号：________________6. 税务登记证号：________________二、乙方1. 姓名：________________2. 证件类型及号码：________________3. 住所：________________4. 联系地址：________________第二条私募基金的基本情况一、基金名称：________________二、基金类型：阳光私募基金三、基金规模：人民币______万元四、基金存续期限：______年五、投资范围：股票、债券、基金、期货等金融工具第三条投资管理一、甲方作为私募基金管理人，负责基金的投资决策、资产配置和风险控制。
二、甲方应按照基金合同约定的投资范围、投资策略和风险控制原则进行投资管理。
三、甲方应确保基金投资的合规性，不得违反国家法律法规及监管规定。
第四条收益分配与风险承担一、乙方作为基金投资者，享有基金投资的收益和承担相应的风险。
1. 基金收益扣除相关费用后，按投资比例分配给投资者；2. 基金收益分配时间：每季度末进行收益分配；3. 基金收益分配方式：银行转账。
三、基金风险承担：1. 投资者应自行承担投资风险，包括但不限于市场风险、信用风险、流动性风险等；2. 甲方作为基金管理人，不承诺保证收益，不承诺本金不受损失。
第五条管理费用1. 管理费率：基金规模的1%；2. 管理费用支付方式：每季度支付一次。
二、甲方应向乙方提供详细的管理费用支出明细。
第六条信息披露一、甲方应按照监管要求，定期向乙方披露基金的投资情况、收益情况、风险状况等信息。
阳光私募详解一、阳光私募的概念阳光私募通常是指由投资顾问公司作为发起人、投资者作为委托 人、信托公司作为受托人、银行作为资金托管人、证券公司作为证券 托管人，依据《信托法》发行设立的证券投资类信托集合理财产品。
阳光私募主要投资于证券市场，定期公开披露净值。
阳光私募基金一般是指私募信托证券基金，主要投资于二级证券 市场，与私募股权基金(PE,privateequity)重点投资于一级股权市 场在投资对象上有所区别。
阳光私募基金是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金 实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金，阳 光私募基金与一般（即所谓“灰色的”）私募证券基金的区别主要在 于规范化，透明化，由于借助信托公司平台发行能保证私募认购者的 资金安全。
与阳光私募基金对应的有公募基金。
二、阳光私募证券信托资金计划中各金融机构的作用投资顾问：作为阳光私募证券信托资金计划的操作人，负责投资 决策，注册资本至少1000万元起，一般为3000万元。
投资者：作为阳光私募的出资人，具备投资需求，寻求投资标的。
信托公司：作为阳光私募的受托人，提供证券账户，分配投资顾 问、投资者、信托公司、银行、证券公司之间的约定收益。
银行：作为阳光私募的资金托管人，监管资金安全。
证券公司：作为阳光私募的证券托管人与提供交易通道。
三、阳光私募证券信托资金计划的操作流程投资需求信托公司证券托管券商 投资实施 投资顾问 资金托管四、阳光私募的操作模式（一）信托模式以信托作为受托人发起证券信托资金计划的模式。
（二）有限合伙模式将投资者作为有限合伙人（LP）不参与合伙公司的决策，将投资顾问作为一般合伙人（GP）负责公司的投资决策，并在公司章程中规定两者的义务、收益分配与进入、退出要求。
公私募基金对比：五、阳光私募产品的类型（一）结构化产品结构化产品顾名思义就是将信托产品的投资者（也称“受益人”）做了结构性的分类，一般分为二类：优先受益人和一般受益人（也称“次级、劣后受益人”）。
阳光私募基金阳光私募基金，是指非公开募集、专业投资者定向募集的基金。
阳光私募基金在国内金融市场的发展已经相对成熟，为投资者提供了一种多元化、灵活性强的投资机会。
本文将从阳光私募基金的定义、特点和风险管理等方面进行探讨。
阳光私募基金是相对于公募基金而言的，其非公开募集的特点使其能够更加专注于符合投资者的需求。
相对于公募基金，阳光私募基金的投资门槛较高，主要面向有一定财务实力和投资经验的高净值个人和机构投资者。
这也使得阳光私募基金投资者相对较少，但却能够享受到更专业、个性化的投资服务。
阳光私募基金的投资领域包括股票、债券、期货、基金、房地产等多个领域。
相对于公募基金，阳光私募基金具有更大的投资灵活性和策略多样性，可以根据市场情况灵活调整投资组合，以实现投资者的利益最大化。
此外，阳光私募基金的投资周期比公募基金相对较长，一般为1年以上，也有部分基金的投资周期可达数年。
对于阳光私募基金的投资者来说，他们通常有较长的投资经验和较强的风险承受能力。
相比较公募基金，阳光私募基金的风险较大，因为其投资范围广泛，并且基金经理有更大的自主权。
因此，阳光私募基金投资者需要具备较强的风险识别和判断能力，以及良好的风险管理意识。
为了更好地管理风险，阳光私募基金通常会设立一系列的风控措施来确保投资者的利益。
这些措施包括建立健全的投资决策制度、制定有效的风险控制策略、建立风险监控机制等。
通过这些措施，阳光私募基金可以更好地把握市场风险，降低投资风险。
总之，阳光私募基金是一种特殊的投资工具，相较于公募基金具有更大的灵活性和风险性。
对于投资者来说，选择合适的阳光私募基金需要考虑自身的投资经验和风险承受能力。
同时，阳光私募基金管理人也需要加强风险管理，以保护投资者的利益。
阳光私募合同范本甲方（投资者）：姓名：____________________身份证号：____________________联系地址：____________________联系电话：____________________乙方（私募基金管理人）：名称：____________________法定代表人：____________________注册地址：____________________联系电话：____________________鉴于：1. 甲方具有一定的投资经验和风险承受能力，希望通过投资乙方管理的私募基金获取收益。
2. 乙方是一家依法成立并合法存续的私募基金管理人，具有专业的投资管理能力和经验。
经双方友好协商，达成如下协议：一、基金的基本情况1. 基金名称：____________________2. 基金类型：____________________3. 基金规模：____________________4. 基金存续期：自____年__月__日起至____年__月__日止。
二、投资范围和投资限制1. 本基金的投资范围包括但不限于____________等。
2. 投资限制：____________。
三、甲方的权利和义务1. 甲方有权按照本合同的约定获取基金收益。
2. 甲方应按照乙方的要求提供相关资料和信息。
3. 甲方应按时足额缴纳投资款项。
四、乙方的权利和义务1. 乙方有权按照本合同的约定对基金进行投资管理。
2. 乙方应勤勉尽责，按照诚实信用、谨慎勤勉的原则管理基金。
3. 乙方应定期向甲方报告基金的投资情况和运作情况。
五、收益分配1. 收益分配的原则：____________。
2. 收益分配的方式：____________。
六、风险承担1. 甲方应自行承担投资本基金所带来的风险。
2. 乙方对基金的投资管理不构成对甲方投资收益的保证。
七、信息披露1. 乙方应按照法律法规和监管要求及时、准确地向甲方披露基金的相关信息。
阳光私募基金资料1. 什么是阳光私募基金？阳光私募基金是由专业的投资顾问（阳光私募公司）发起，借助信托平台发行，资金实现第三方银行托管，证券交由证券公司托管，在银监会的监管下，主要投资于股票市场的高端理财产品。
阳光私募基金向特定高净值客户募集，业绩一般优于公募基金。
阳光私募基金的结构目前市场上大部分的阳光私募基金其实是信托产品，即通过信托公司发行的产品，通过信托合同规定各方的权利与义务。
阳光私募基金共有四方参与：阳光私募基金公司、信托公司、证券公司和银行，其中阳光私募基金公司负责证券市场投资；信托公司是产品发行的法律主体，提供产品运作的平台，并承担部分监管职责；银行作为资金托管人，保障投资者资金安全；证券公司作为证券托管方，保障证券的安全性。
另外，除了通过信托平台发行，还有通过有限合伙企业、券商资管通道、公募基金一对一专户发行的阳光私募基金。
2. 阳光私募基金的合法、合规性通过信托平台发行的阳光私募基金运作较为正规，信托公司负责监管资金的流向与用途，阳光私募基金的每个操作均须遵守信托合同的规定。
基金管理人只负责证券投资组合的管理，资金由银行托管，基金净值由信托公司、商业银行、证券公司（期货公司）三方核对无误后核算，保证资金的安全性和净值的准确性。
信托制阳光私募基金受银监会的监管，不存在资金非法挪用的可能，投资者可以放心投资。
同时，2013年6月1日，阳光私募基金被纳入基金法，正式承认私募基金的法律地位。
3. 阳光私募基金的信息披露对于在信托平台上发行的阳光私募基金，信托公司负有披露基金准确信息的责任与义务。
在阳光私募基金成立时，信托公司发布成立公告，披露基金的管理人信息等。
在阳光私募基金的运行期间，信托公司需按时披露基金的净值，频率一般为每周或每月，也有少量是按季度披露。
在阳光私募基金管理人发生变更、投资范围发生调整、产品需要提前清盘时都需要经过信托公司的披露。
不过，阳光私募基金的重仓板块和重仓股票并不进行公开披露。
什么是阳光私募？阳光私募和一般私募有何区别？什么是阳光私募？在我从事这个行业期间有好多企业的老总问我这个话题，说实话我这方面真的不是很专业，我也害怕给您回答错误，到时候误导您，我呢只是帮您做一些辅助的牌照的申请业务，至于业务方面的开展知识，我还是不如您专业，但是为了更好的服务客户，小编在此整理了一些相关的资料，希望对老总们有一些帮助！阳光私募是私募基金的一种，是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，业绩报告定期向社会公开，一般每月一次披露净值，也有每周公布的（2009年2月银监会曾下文要求每周披露一次。
）阳光私募基金与一般（即所谓“灰色的”）私募证券基金的区别主要在于规范化，透明化，由于借助信托公司平台发行能保证私募认购者的资金安全。
而非阳光私募则是在规范化，透明化方面有所欠缺。
那么阳光私募和一般私募有何区别呢？1、二者都可以投资于交易所和银行间证券产品，包括股票、债券和基金等，也可能包括权证。
目前阳光私募绝大多数为非结构性产品。
专户“一对多”也可发行结构性产品、QDII 等。
2、阳光私募实际管理人是私募管理公司，一般最低认购金额为100万元，不超过50人，机构认购者不限人数。
成立要求一般是3000万元；专户“一对多”业务实际管理人是公募基金公司中的专户投研团队。
认购门槛不得低于100万元，人数不超过200人。
成立要求是5000万元以上。
3、信息披露方面，阳光私募每月一次披露净值，也有每周公布的。
2009年2月银监会曾下文要求每周披露一次。
部分私募每季、每月或以更高频率公布操作报告。
一般每月开放申赎，部分每周开放；“一对多”要求每月一次向投资人公布净值，要求在资产管理合同中约定向投资人报告相关信息的时间和方式，保证投资人能够充分了解资产管理计划的运作情况，最多一年开放一次申赎。
4、投资限制。
阳光私募单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值一般不得超过该计划资产净值的20%；同一资产管理人管理的全部特定客户委托财产(包括单一客户和多客户特定资产管理业务)投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券的20%(不同信托公司会有所不同)。
阳光私募主持词尊敬的各位嘉宾，亲爱的朋友们：大家好！欢迎大家来到今天的阳光私募活动现场！在这个充满机遇与挑战的金融世界里，我们相聚在此，共同探讨投资的奥秘，寻找财富增值的良方。
首先，请允许我代表活动的主办方，对各位的到来表示最热烈的欢迎和最衷心的感谢！今天到场的各位，都是对投资有着独到见解和深厚兴趣的朋友，相信在接下来的时间里，我们一定能够共同收获宝贵的经验和知识。
说到投资，相信大家都知道，这是一场充满不确定性的旅程。
市场风云变幻，经济形势复杂多变，如何在这波涛汹涌的投资海洋中找准方向，实现资产的稳健增值，是我们每一个投资者都在思考的问题。
而阳光私募，作为一种新兴的投资方式，正逐渐受到越来越多投资者的关注和青睐。
那么，什么是阳光私募呢？简单来说，阳光私募就是通过信托公司发行，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金。
它具有灵活性高、专业性强、投资策略多样化等特点，能够为投资者提供更加个性化、专业化的投资服务。
与传统的公募基金相比，阳光私募具有更加灵活的投资策略。
公募基金由于受到较多的监管限制，投资范围和投资比例相对固定。
而阳光私募则可以根据市场情况和投资经理的判断，灵活调整投资组合，在不同的市场环境中寻找最佳的投资机会。
同时，阳光私募的投资经理通常具有丰富的投资经验和专业的投资知识。
他们经过市场的长期洗礼，具备敏锐的市场洞察力和精准的投资决策能力。
能够在复杂多变的市场中，为投资者筛选出优质的投资标的，实现资产的保值增值。
当然，任何投资都存在风险，阳光私募也不例外。
市场波动、政策调整、行业竞争等因素都可能对阳光私募的业绩产生影响。
因此，在选择阳光私募产品时，我们需要对投资经理的投资风格、过往业绩、风险控制能力等方面进行全面的了解和评估。
为了让大家对阳光私募有更深入的了解，今天我们特别邀请到了业内资深的专家_____先生/女士，为我们带来精彩的演讲。
＿____先生/女士在金融投资领域有着多年的从业经验，对阳光私募有着独到的见解和深刻的认识。
什么是私募基金（阳光私募）1. 什么是私募基金私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。
好买所研究的私募基金，均是指阳光私募基金。
阳光私募基金是借助信托公司平台发行，资金由银行托管，证券交由证券公司托管，在银监会的监管下，定期公示业绩的投资于证券市场的产品。
阳光私募产品的架构从法律结构来看，私募基金其实是一个信托产品，通过信托合同来框定各方的权利与义务，共有四方参与：私募基金公司作为信托公司的投资顾问，管理和运作资金；信托公司是产品发行的法律主体，提供产品运作的平台，并承担部分监管之责；银行作为资金托管人，保证资金的安全；证券公司作为证券的托管人，保障证券的安全。
2. 私募基金的安全性目前阳光私募基金的运作模式和公募基金基本相同，私募基金公司只负责资金的运营管理，资金由银行托管，证券由交易券商托管，不存在挪用的可能，通过这样的结构可以充分保证阳光私募基金的资金和证券的安全。
3. 私募基金的特点1) 购买门槛较高。
仅对合格的机构和个人投资者私募发行，不在公开场合发售，也没有公开的推广；同时，其起点金额较高，每份投资一般不少于100万。
2）收取20%超额业绩费。
当私募基金产生盈利时私募基金管理人会提取其中的20%作为回报。
但该超额业绩费只有在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。
3) 追求绝对正收益：私募基金管理人的利益和投资者的利益较为一致，主要原因是私募基金的固定管理费很少，主要依靠超额业绩费生存发展，而超额业绩费是在净值每次创出新高后才可提前的，因此，只有投资者赚到钱，私募才能赚到钱。
所以私募基金需要追求绝对的正收益，对下行风险的控制相对严格。
4) 股票的投资比例灵活：在0-100%之间，可称之为“全天候”的产品，可以通过灵活的仓位选择部分或全部规避市场的系统性风险。
5) 操作灵活：目前阳光私募基金规模通常在几千万至几个亿，同时对行业集中度，持股集中度的要求远较公募宽松。
相对于公募，其总金额比较小，操作空间大，可以集中持仓一两个行业，及5、6只股票，更有利于基金经理主动管理能力的发挥。
6) 流动性有限制：一般有6-12月封闭期：阳光私募基金多有6到12个月的封闭期，客户在封闭期中赎回受到限制或需要交纳3%左右的赎回费，但之后通常可免费赎回。
7）信息披露较少：通常每周、每双周或每月公布一次净值，没有强制的季度信息披露要求，相比公募，私募的信息披露较少。
4. 私募基金的投资范围都有哪些？除中国证券市场，还可以投资哪些？目前而言，私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、开放式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定可以投资的其他投资品种。
实际运作中，私募的投资集中在股票、交易所和银行间债券等。
5. 私募基金由谁监管？阳光私募基金是由信托公司发起设立并在中国银行业监督管理委员会备案的。
信托公司由中国银行业监督管理委员会监管，私募基金公司则由信托公司和中国银行业监督管理委员会监督。
6. 私募基金保证收益吗？私募基金不保证收益。
目前私募基金主要投资于证券市场，所以私募基金和公募基金一样不保证收益。
7. 在哪里可以看到私募基金的净值等相关信息？私募基金净值您可以在相应的信托公司网站、私募管理人网站、以及像好买理财这类独立第三方的基金研究机构网站上查询到。
好买私募净值抢先报8. 我们看到的净值是已经扣除管理人提成的净值吗？是的。
私募基金公布的净值不仅已经扣除私募管理人的提成，而且已经扣除固定管理费、银行托管费、律师顾问费等其他费用，是客户实际所得。
9. 赎回的时候必须全部赎回吗？能不能赎回部分？私募基金赎回时可以不必全部赎回。
如进行部分赎回，赎回部分一般不小于10万，赎回后留存市值必须是私募基金要求的最低金额（通常为100万），否则必须全部赎回。
10. 我要追加投资怎么办？私募基金可以追加投资，追加的资金至少10万，或是10万的整数倍。
追加资金按照申购日的净值计算份额。
11. 私募基金和公募基金有哪些不同？私募基金公募基金募集对象少数特定的投资者，包括机构和个人广大社会公众募集方式非公开发售公开发售信息披露对信息披露要求较低，具有较强的保密性对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露投资限制投资限制由协议约定在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制业绩报酬除固定管理费外，还收取业绩报酬费不提取业绩报酬，只收取固定管理费投资门槛一般至少为100万，追加最低认购资金至少为10万或10万的整数倍一般1000元（含）以上，定投也有100元起的监管机构银监会证监会12. 私募基金和“一对多”专户有哪些区别？私募基金“一对多”专户人数限制50人，机构不限200人信披要求每月一次披露净值，也有每周公布者。
每月一次公布净值。
要求在资产管理合同中约定向投资人报告相关信息的时间和方式流动性一般每月开放申赎，部分每周开放最多一年开放一次申赎成立要求一般是3000万5000万才可成立实际管理人私募管理公司公募基金公司中的专户投研团队监管机构银监会证监会13. 什么样的人合适买私募基金？私募基金主力投资品种是交易所和银行间市场的股票及债券，一般最小购买资金要求100万，封闭期在6到12个月，封闭期后每周、双周或每月开放一次，因此比较适合资金量大，对资金流动性要求不高，并具有一定抗风险能力的投资者。
14. 如何购买私募基金？目前私募基金可以通过好买这样的第三方研究机构预约购买。
您也可以通过私募管理人或信托公司进行购买。
通过好买购买阳光私募产品流程阳光私募产品的购买流程与公募基金相比复杂一些，这与其产品是一对一签订合同有关。
当投资人确认购买私募后，需要完成汇款至指定帐户、填写与信托公司签订的一对一的信托合同、等待产品成立返回合同等过程。
15. 私募基金整体情况介绍近几年私募基金获得爆发式增长。
据好买基金研究中心统计，07年以前成立的阳光私募仅有11只，而在07年成立的就有近80只，即使是遭遇罕见熊市的08年，私募产品的成立数量也在90只以上。
09年私募基金更是取得了长足的发展，截至09年底总数已超过300只，有多家私募基金公司的资产管理规模超过了20亿元，有些私募产品的首发规模超过了10亿元，已堪比公募。
私募基金经理人按其从业经历大体可分为三类：公募派、券商派和民间派。
近年来包括公募基金经理在内的投资明星纷纷加盟私募，私募业内明星璀璨，这是私募基金取得良好业绩及获得爆发式增长的主要原因。
什么是对冲基金？对冲基金（hedgefund），意为“风险对冲过的基金”，也称避险基金或套利基金，其本义是指由金融期货（financialfutures）和金融期权（financialoption）等金融衍生工具（financialderivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
举个例子，在一个最基本的对冲操作中，基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（PutOption）。
看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
不过，目前不论在国内还是国外，通常定义上的对冲基金，是指针对机构和高净值人群私募发行的基金，也称之为私募基金。
我国阳光私募基金VS海外对冲基金我国的阳光私募基金，同海外的对冲基金，有一定的相似之处。
其一，在收益理念上面，阳光私募和对冲基金均以追求“绝对收益”为目标。
其二，相对于我国的公募基金或海外的共同基金来说，阳光私募和对冲基金发起和设立的法律门槛更低，信披要求也较少，因此，该类基金的运作和信息不透明。
其三，阳光私募和对冲基金，均对普通投资者的介入有一定的限制，在中国，阳光私募参与门槛在100万元，且投资额在300万以下的投资者不超过50人；在北美，监管部门也规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。
阳光私募投资策略灵活，但目前在中国，由于金融工具的限制，并不能像海外的对冲基金一样，使用各种交易手段，如卖空、杠杆操作、互换交易、套利交易、衍生品种等。
股指期货的推出，将在绝对收益之外，为私募建立起第二个关键词——“对冲”。
一旦政策障碍解决，股指期货将使中国私募基金不仅局限于做多的策略，即仅可通过仓位调控来管理系统性风险，还可以通过股指期货放大、做空或做多市场，向对冲基金正式演变。
这对我国私募基金现行的操作策略、业绩、行业发展将带来巨大影响。
对冲基金的分类股票长短仓（EquityL/S）股票长短仓基金会同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓。
整体来看，对冲基金行业对于自己的空头盈利能力并无信心，他们承认，卖空一些指数是必须要做的，但卖空个股或行业股则十分危险。
方向型投资，预判能力。
仓位大小，相关性，波动性，流动性，杠杆率，成本，模型。
市场中性基金（MarketNeutral）市场中性策略是多空仓策略的极端形式。
多空仓基金的经理可以持有任意数量的多头和空头头寸，来达到保值或投机的目的。
宏观对冲（GlobalMacro）宏观对冲基金即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖。
这类对冲基金根据国际经济环境的变化利用股票、货币汇率等投资工具在全球范围内进行交易。
老虎基金、索罗斯基金以及LTCM都属于典型的“宏观”基金。
量化套利（StatisticalArbitrage）量化套利即根据历史数据，统计出几种资产之间的相互关系，一旦现实市场偏离了历史数据关系，就进行交易以套利。
可转债套利（ConvertibleBondArbitrage）可转债套利基金投资于可转债券。
一般来讲，债券在发行公司股价下跌时，因可获得固定的债息而不会随股价同时下跌。
而当发行公司股票上涨时，会随着股价上涨。
基金会买入可转债，同时卖空标的股，从债券与股票的复杂定价中获取利差。
行业/主题基金（SectorSpecialists）行业/主题基金专注投资与某特定行业或主题，基金经理一般为该行业的资深业内人士担任。
基金中基金（fundsoffunds）即投资于对冲基金的对冲基金。
对冲基金的特点经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵。
对冲基金己成为一种新的投资模式的代名词，基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，追求绝对收益的投资模式。
现在的对冲基金有以下几个特点：（1）投资活动的复杂性近年来结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。
这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。
