越秀金控2019年财务分析详细报告

2020发行主体 广州越秀融资租赁有限公司本次主体信用等级 AAA 评级展望 稳定 上次主体信用等级 AAA 评级展望 稳定 存续债券列表 债券简称 发行额 (亿元) 债券存续期 上次债项信用等级 本次债项信用等级 19越秀租赁CP001 6 2019.07.29-2020.07.29 A-1 A-1 概况数据 越秀租赁 2016 2017 2018 2019.09 总资产（亿元） 188.03 273.03 378.19 421.72 总债务（亿元） 135.64 205.93 272.35 312.80 所有者权益（亿元） 37.32 50.04 84.84 86.04 拨备前利润（亿元） 2.96 4.79 7.91 8.27 利润总额（亿元） 3.10 4.83 8.30 8.17 净利润（亿元） 2.32 3.62 6.22 6.13 拨备前利润/平均总资产（%） 1.65 2.08 2.43 -- 平均资产回报率（%） 1.29 1.57 1.91 -- 平均资本回报率（%） 6.42 8.28 9.22 -- 应收融资租赁款不良率（%） 0.64 0.55 0.33 0.29 应收融资租赁款减值准备/不良应收融资租赁款（%） 111.94 100.36 119.86 451.92 风险资产/净资产（X ） 4.55 5.08 4.00 4.51 总债务/总资本（%） 78.42 80.45 76.25 78.43 应收融资租赁款净值/总债务（X ） 1.33 1.29 1.29 1.29 注：1、本报告数据来源为越秀租赁提供的经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）广州分所审计的2016年、2017年和2018年审计报告，以及未经审计的2019年三季度财务报表； 2、本报告中所引数据除特别说明外，均为中诚信国际统计口径；对于数据不可得或可比适用性不强的指标，本报告中未加披露，使用“--”表示，特此说明。

越秀金控2019年财务分析综合报告越秀金控2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为232,421万元，与2018年的75,013.78万元相比成倍增长，增长2.1倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
2019年管理费用为195,006.05万元，与2018年的226,434.11万元相比有较大幅度下降，下降13.88%。

2019年管理费用占营业收入的比例为23.29%，与2018年的33.94%相比有较大幅度的降低，降低10.65个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

三、资产结构分析
四、偿债能力分析
从支付能力来看，越秀金控2019年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
越秀金控2019年的营业利润率为27.98%，总资产报酬率为2.20%，净资产收益率为7.77%，成本费用利润率为116.29%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为9,074,761.46万元，经营资产的收益率为2.58%，而对外投资的收益率为764.54%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析
越秀金控2019年总资产周转次数为0.08次，比2018年周转速度加快，内部资料，妥善保管第1 页共2 页。

广州越秀金融控股集团股份有限公司GUANGZHOU YUEXIU FINANCIAL HOLDINGS GROUP CO., LTD.2019年年度财务报告股票简称：越秀金控/股票代码：0009872020年2月审计报告XYZH/2020GZA20014 广州越秀金融控股集团股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了广州越秀金融控股集团股份有限公司（以下简称“越秀金控公司”）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了越秀金控公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于越秀金控公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。

这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息越秀金控公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。

其他信息包括越秀金控公司2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

越秀金控
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 越秀金控2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为10,248,400.75万元，与2018年的5,978,053.15万元相比有较大增长，增长71.43%。

企业当期新增借款总额为1956626.73万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的19.09%。

但这部分新增借款有86.49%用于偿还旧债。

127.90%需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。

2019年经营现金收益率为
40.39%，与2018年的4.81%相比有较大幅度的提高，提高35.58个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为9,596,442.45万元，与2018年的5,728,299.81万元相比有较大增长，增长67.53%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为对外投资，占现金流出总额的3.82%。

越秀金控2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为465,240.63万元，与2019年上半年的200,918.88万元相比成倍增长，增长1.32倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析2020年上半年管理费用为35,691.13万元，与2019年上半年的96,418万元相比有较大幅度下降，下降62.98%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为31.55%，与2019年上半年的19.17%相比有较大幅度的提高，提高12.37个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用支出水平相对提高，企业经济效益明显改善，管理费用支出合理。

三、资产结构分析2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

四、偿债能力分析从支付能力来看，越秀金控2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为2,077,452.59万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析越秀金控2020年上半年的营业利润率为407.93%，总资产报酬率为8.14%，净资产收益率为29.26%，成本费用利润率为332.21%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,999,441.26万元，经营资产的收益率为23.08%，而对外投资的收益率为15.63%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。

但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。

尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

证券代码：000987 证券简称：越秀金控公告编号：2020-014广州越秀金融控股集团股份有限公司关于2019年年度利润分配预案的公告广州越秀金融控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年2月28日召开的第八届董事会第四十四次会议和第八届监事会第二十二次会议分别审议通过了《关于2019年年度利润分配预案的议案》，该议案尚需提交公司2019年年度股东大会审议。

公司现将2019年利润分配预案的基本情况公告如下：一、2019年年度财务概况经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为1,178,887,864.23元。

母公司上年年末未分配利润余额为875,388,744.08元，减去2019年初新金融工具准则转换影响141,761,895.54元，减去已分配2018年度股利247,759,627.86元，加上本年度母公司提取法定盈余公积后的可分配利润896,619,409.71元，截至2019年12月31日，母公司可供分配利润余额为1,382,486,630.39元。

二、2019年年度利润分配预案基本内容基于2019年经营实际，在重视对投资者合理投资回报并兼顾公司可持续发展原则的基础上，公司董事会提出2019年年度利润分配预案如下：公司拟以2019年12月31日公司总股本2,752,884,754股为基数，向全体股东每10股派发现金1.70元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。

在本分配预案实施前，公司总股本由于股份回购、发行新股等原因而发生变化的，分配比例将按分派总额不变的原则相应调整。

本次利润分配合计为467,990,408.18元，本次股利分配后母公司未分配利润余额914,496,222.21元留待以后年度分配。

三、相关说明（一）董事会、监事会审议意见公司2019年年度利润分配预案符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及公司《章程》中有关利润分配的相关规定，充分考虑了公司2019年度盈利状况、未来发展的资金需求以及股东投资回报等综合因素，符合公司和全体股东的利益。

证券代码：000987 证券简称：越秀金控公告编号：2019-123广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年第五次临时股东大会决议公告重要提示：1、本次股东大会无增加、变更、否决提案的情况。

2、本次股东大会以现场会议和网络投票相结合的方式召开。

一、会议通知及公告广州越秀金融控股集团股份有限公司（简称“公司”或“本公司”）于2019年10月9日、2019年10月19日在《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网上披露了《关于召开2019年第五次临时股东大会的通知》（公告编号：2019-110）和《关于召开2019年第五次临时股东大会的提示性公告》（公告编号：2019-117）。

二、会议召开情况1、会议召开时间现场会议时间：2019年10月24日（星期四）下午14:30开始网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2019年10月24日上午9:30-11:30，下午13:00-15:00；（2）通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的时间为2019年10月23日15:00至2019年10月24日15:00的任意时间。

2、现场会议召开地点：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心63楼公司第一会议室3、会议召集人：公司董事会4、现场会议主持人：公司董事长王恕慧5、召开方式：本次股东大会采取现场会议与网络投票相结合的方式。

本次股东大会的召集、召开和表决程序符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等规定。

三、会议出席情况（一）出席本次股东大会的股东及委托代理人23名，所持有表决权的股份总数为2,394,496,730股，占公司有表决权股份总数的86.9814%。

其中：1、现场出席会议情况出席现场会议的股东及委托代理人共9名，所持有表决权的股份总数为2,180,422,060股，占公司有表决权股份总数的79.2050%。

2、网络投票情况参加网络投票的股东共14名，所持有表决权的股份总数为214,074,670股，占公司有表决权股份总数的7.7764%。