证券投资基金信息披露指引

基金投资的信息披露有哪些要求在基金投资的领域中，信息披露是至关重要的环节。

它就像是投资者在投资之旅中的指南针，为投资者提供了做出明智决策所需的关键信息。

那么，基金投资的信息披露到底有哪些要求呢？首先，基金管理人有义务定期披露基金的净值和份额。

这是投资者最为关心的基本信息之一。

净值反映了基金资产的价值变动，而份额则代表着投资者在基金中所占的权益比例。

通过及时、准确地公布净值和份额，投资者能够清晰地了解自己投资的价值变化。

其次，基金的投资组合也是信息披露的重要内容。

投资者有权知道基金都投资了哪些资产，包括股票、债券、现金等的比例和具体的投资标的。

这有助于投资者评估基金的风险水平和投资策略是否与自己的预期相符。

例如，如果一只基金宣称是稳健型投资，但却大量持有高风险的股票，这就可能与投资者的预期产生偏差。

再者，基金的费用披露也是必不可少的。

基金运作过程中会产生各种费用，如管理费、托管费、销售服务费等。

这些费用会直接影响到投资者的实际收益。

清晰透明地披露费用结构和费率，能让投资者明白自己的投资成本，从而做出更合理的投资选择。

基金的业绩表现也是信息披露的关键部分。

这包括基金在不同时间段的收益率、波动率等指标。

通过这些数据，投资者可以对比不同基金的表现，评估基金经理的投资能力。

同时，基金管理人还应当对业绩表现进行适当的解释和分析，帮助投资者理解业绩背后的原因。

除了上述常规内容，基金的重大事件也需要及时披露。

比如基金经理的变更、基金规模的大幅变动、投资策略的重大调整等。

这些事件可能对基金的未来表现产生重要影响，投资者有权在第一时间了解到这些变化。

在信息披露的形式上，通常包括定期报告和临时报告。

定期报告一般有季报、半年报和年报。

季报主要提供基金投资组合的简要情况和净值表现；半年报和年报则会更加详细，包括基金运作的全面情况、财务报表等。

临时报告则用于及时披露突发的重大事件。

在信息披露的时间要求上，基金管理人需要按照规定的时间节点提交报告。

〔适用于私募证券投资基金〕使用说明1、本指引适用于私募证券投资基金。

2、本指引作为私募证券投资基金运作期间的信息披露内容和格式要求。

信息披露义务人应当参照本指引对所办理的私募证券投资基金编制披露信息表。

3、信息披露义务人的信息披露陈述包罗月度陈述、季度陈述和年度陈述。

月度陈述应当在每月结束之日起5个工作日内完成。

季度陈述应在每季度结束之日起10个工作日内完成。

年度陈述应在每个会计年度结束后的4个月内完成，每年4月30日前发布上一年度陈述。

4、信息披露义务人包管本陈述披露的信息不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性、完整性承担法律责任。

5、除基金合同另有约定的外，月报、季报、年报应通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露平台进行发布，投资者可以登录进行查询。

附表1 私募基金信息披露月报表1、基金概况2、净值月报注：1、份额净值，是每份基金单元的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单元份额总数。

2、份额累计净值=份额净值+基金成立后累计份额分红金额。

3、基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单元持有人的权益。

附表2 私募基金信息披露季度报表1、基金底子情况2、基金净值表示注：净值增长率=〔期末累计净值-期初累计净值〕/期初累计净值当季净值增长率=〔本季度末累计净值-上季度末累计净值〕/上季度末净值3、主要财政指标单元：元4、投资组合情况金额单元：元金额单元：元5、基金份额变更情况6、办理人陈述〔如陈述期内高管、基金经理及其关联基金经验、基金运作遵规守信情况、基金投资策略和业绩表示、对宏不雅经济、证券市场及其行业走势展望、内部基金监察稽核工作、基金估值程序、基金运作情况和运用杠杆情况、投资收益分配和损掉承担情况、会计师事务所出具非尺度审计陈述所涉相关事项、对本基金持有人数或基金资产净值预警情形、可能存在的利益冲突等〕附表3 私募基金信息披露年度报表1、基金产物概况2、主要财政指标、基金净值表示及利润分配情况注：净值增长率=〔期末累计净值-期初累计净值〕/期初累计净值当年净值增长率=〔本年度末累计净值-上年度末累计净值〕/上年度末累计净值3、基金份额变更情况4、办理人说明的其他情况〔如陈述期内高管、基金经理及其关联基金经验、基金运作遵规守信情况、基金投资策略和业绩表示、对宏不雅经济、证券市场及其行业走势展望、内部基金监察稽核工作、基金估值程序、基金运作情况和运用杠杆情况、投资收益分配和损掉承担情况、会计师事务所出具非尺度审计陈述所涉相关事项、对本基金持有人数或基金资产净值预警情形、可能存在的利益冲突等〕5、托管人陈述5.2托管人对陈述期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明5.3托管人对本年度陈述中财政信息等内容的真实、准确和完整颁发定见6、年度财政报表单元：元单元：元7、期末投资组合情况金额单元：元金额单元：元附表4 重大事项临时陈述。

基金业协会信息披露文件格式指引
基金业协会信息披露文件格式指引主要包括以下内容：
1. 指引适用于私募基金管理人定期、定向给私募基金投资者披露私募股权（含创业）投资基金的相关运作情况。

私募基金管理人应当参照本指引对所管理的私募股权（含创业）投资基金编制信息披露报告。

2. 信息披露义务人的信息披露报告包括月度报告、季度报告和年度报告。

月度报告应当在每月完毕之日起5个工作日内完成。

季度报告应在每季度完毕之日起10个工作日内完成。

年度报告应在每个会计年度完毕后的4个月内完成，每年4月30日前发布上一年度报告。

3. 本指引仅作为私募基金管理人向投资者进行私募股权（含创业）投资基金信息披露的最低行业标准，协会鼓励私募基金管理人根据《私募投资信息披露管理办法》制定更详尽、更准确、更及时的信息披露标准。

总的来说，这些文件格式指引是基金业协会为了规范行业行为，保障投资者权益而制定的最低标准。

同时，也鼓励基金管理人根据实际情况制定更详细的标准，以提高信息披露的准确性和及时性。

证券投资基金信息披露编报规则第1号《主要财务指标的计算及披露》(2003年9月1日证监基金字[2003]104号)第一条为规范证券投资基金（以下简称“基金”）的信息披露行为，提高基金各主要财务指标计算的合理性和可比性，特制订本规则。

第二条基金信息披露义务人在基金定期报告等公开披露信息文件中披露相关财务指标时，应按本规则进行计算和披露；并保证计算财务指标所采用的数据真实、准确、完整。

第三条加权平均单位基金本期净收益的计算公式如下：P--------------------------加权平均单位基金本期净收益＝n ΔSi×(n-i)So＋Σ -----------------i-1 n其中：P为本期基金净收益，为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，＝i交易日基金单位总份额－（i－1）交易日基金单位总份额。

第四条期末可供分配基金收益的计算公式如下：期末可供分配基金收益＝本期净收益＋期初未分配收益＋本期损益平准金（若有）－本期已分配收益－期末未实现利得损失（若有）其中，期末未实现利得损失为“未实现利得”科目期末借方余额。

第五条期末可供分配单位基金收益的计算公式如下：期末可供分配单位基金收益＝期末可供分配基金收益÷期末基金单位总份额第六条期末单位基金资产净值的计算公式如下：期末单位基金资产净值＝期末基金资产净值÷期末基金单位总份额第七条基金加权平均净值收益率的计算公式如下：P----------------------------开放式基金加权平均净值收益率＝n ΔNAVi×(n-i)/nNAVo＋Σi-1P----------------------------封闭式基金加权平均净值收益率＝w ΔNAVk×(w-k＋0.5)/wNAVo＋Σk-1其中：P为本期基金净收益，为期初基金资产净值；n为报告期内所含交易天数，i为报告期内的第i个交易日，＝i交易日基金资产净值－（i－1）交易日基金资产净值；w为报告期内所含交易周数，k为报告期内的第k个交易周数，＝i交易周披露的基金资产净值－（i －1）交易周披露的基金资产净值。

证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.10.30•【文号】•【施行日期】2020.10.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》第一条为保护证券投资基金份额持有人合法权益，进一步规范货币市场基金的信息披露，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》等有关规定，特制订本规则。

第二条货币市场基金在编制基金收益公告、临时报告、定期报告等信息披露文件时，除遵循中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）信息披露的一般规定外，还应遵循本规则的要求。

第三条货币市场基金收益公告的内容包括但不限于：每万份基金净收益和7日年化收益率。

披露7日年化收益率时，应标注基金收益分配是按日结转份额还是按月结转份额。

货币市场基金的基金合同生效后，基金管理人应于开始办理基金份额申购或者赎回当日，在符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称规定报刊）和基金管理人网站上披露截止前一日的基金资产净值、基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益、前一日的7日年化收益率。

货币市场基金应至少于每个开放日的次日在规定报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和7日年化收益率。

若遇法定节假日，应于节假日结束后第二个自然日，披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。

日每万份基金净收益＝当日基金净收益/当日基金份额总额×10000；除基金合同另有规定外，每万份基金净收益应保留至小数点后第4位，7日年化收益率保留至小数点后第3位。

第四条当“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人应当在事件发生之日起两日内就此事项进行临时报告，至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法，并参照如下内容和格式在基金年度报告和半年度报告的重大事件揭示中进行披露：本条款中，“摊余成本法”、“影子定价”及“偏离度”的涵义参见《关于实施<货币市场基金监督管理办法>有关问题的规定》。

上海证券交易所关于发布《上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2015.09.11•【文号】上证发〔2015〕76号•【施行日期】2015.09.11•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文上海证券交易所关于发布《上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引》的通知上证发〔2015〕76号各市场参与人：为规范上市公司与私募基金合作投资事项的信息披露行为，提高信息披露的针对性和有效性，根据《上海证券交易所股票上市规则》等规定，上海证券交易所制定了《上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引》，现予发布，并自发布之日起施行。

特此通知。

附件：上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引上海证券交易所二○一五年九月十一日附件上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引第一章一般规定第一条为了规范上市公司与私募基金合作投资事项的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护中小投资者的合法权益，根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）等有关规定，制定本指引。

第二条本指引所称私募基金，是指以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。

第三条上市公司与私募基金发生下述合作投资事项之一的，除按照《股票上市规则》等相关规定履行信息披露义务外，还应当遵守本指引的规定：（一）上市公司与私募基金共同设立并购基金或产业基金等投资基金（以下简称“投资基金”）；（二）上市公司认购私募基金发起设立的投资基金份额；（三）上市公司与私募基金签订业务咨询、财务顾问或市值管理服务等合作协议（以下简称“合作协议”）；（四）私募基金投资上市公司，直接或间接持有上市公司股份比例达到5%以上；（五）本所规定的其他合作投资事项。

第四条上市公司与私募基金发生合作投资事项，应当真实、准确、完整地披露投资协议或合作协议的主要条款，充分披露私募基金等相关主体与上市公司是否存在关联关系及其他利益关系，并按照规定披露相关权益变动事项。

证券投资基金信息披露内容与格式准则第6号《基金合同的内容与格式》文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2004.09.15•【文号】证监基金字[2004]139号•【施行日期】2004.09.15•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】已被修改•【主题分类】金融债券正文证券投资基金信息披露内容与格式准则第6号《基金合同的内容与格式》（2004年9月15日证监基金字[2004]139号）目录第一章总则第二章基金合同封面和目录第三章基金合同正文第一节前言第二节基金的基本情况第三节基金份额的发售第四节基金备案第五节基金份额的交易、申购与赎回第六节基金合同的当事人及权利义务第七节基金份额持有人大会第八节基金管理人、基金托管人的更换条件和程序第九节基金的托管第十节基金份额的登记第十一节基金的投资第十二节基金的财产第十三节基金资产的估值第十四节基金的费用与税收第十五节基金的收益与分配第十六节基金的会计和审计第十七节基金的信息披露第十八节基金合同的变更、终止与基金财产的清算第十九节违约责任第二十节争议的处理第二十一节基金合同的效力第四章基金合同摘要第五章附则第一章总则第一条根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）及其他有关规定，制定本准则。

第二条凡在中华人民共和国境内申请募集证券投资基金（以下简称基金），基金管理人和基金托管人应当按照本准则的要求订立基金合同。

本准则的规定适用于所有类型的基金，特别说明的除外。

第三条基金合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、充分保护投资者合法权益的原则订立基金合同。

第四条基金合同不得含有虚假的内容或误导性陈述，不得遗漏本准则规定的内容，并应符合本准则规定的格式。

第五条在不违反《基金法》、本准则以及中国证监会其他规定的前提下，基金合同当事人可以根据实际情况约定本准则规定内容之外的事项。

公募基金信息披露政策法规
公募基金信息披露的政策法规主要包括以下两方面：
1.《公开募集证券投资基金运作管理办法》：该办法由证监会制定，于2015年修订发布。

其
中规定了公募基金信息披露的具体要求，包括公开募集前的信息披露、定期报告的信息披露、非定期报告的信息披露等。

办法明确了公募基金需要向投资者披露的重要事项，保障了投资者的知情权。

2.《公募证券投资基金信息披露指引》：该指引由证监会制定，于2004年首次发布，后经多
次修订。

该指引对公募基金信息披露的具体内容进行了详细规定，包括基金管理人的基本情况、基金的投资策略和运作方式、基金的过往业绩、基金的投资组合、基金的风险特征等。

指引还对信息披露的时限、形式和途径等进行了规定。

以上是公募基金信息披露的两项主要政策法规，通过这些规定，可以保障公募基金投资者的权益，确保他们能够获得真实、准确、完整的信息，并能够依据这些信息做出合理的投资决策。

证券投资基金信息披露内容与格式准则（第5号）关于发布《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号》的通知证监基金字[2004]119号各基金管理公司、基金托管银行：为适应证券投资基金市场发展的需要，现发布《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号<招募说明书的内容与格式>》，自发布之日起施行。

中国证券监督管理委员会1997年12月18日发布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第三号《证券投资基金招募说明书的内容与格式（试行）》（证监基字[1997]3号）同时废止。

二○○四年八月五日《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第5号<招募说明书的内容与格式>目录第一章总则第二章招募说明书第一节招募说明书摘要第二节招募说明书封面、目录第三节绪言第四节释义第五节基金管理人第六节基金托管人第七节相关服务机构第八节基金的募集第九节基金合同的生效第十节基金份额的交易第十一节基金份额的申购与赎回第十二节基金的投资第十三节基金的业绩第十四节基金的财产第十五节基金资产的估值第十六节基金的收益与分配第十七节基金的费用与税收第十八节基金的会计与审计第十九节基金的信息披露第二十节风险揭示第二十一节基金的终止与清算第二十二节基金合同的内容摘要第二十三节基金托管协议的内容摘要第二十四节对基金份额持有人的服务第二十五节其他应披露事项第二十六节招募说明书的存放及查阅方式第二十七节备查文件第三章附则第一章总则第一条根据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）及其他有关规定，制定本准则。

第二条凡在中华人民共和国境内募集证券投资基金（以下简称“基金”）的基金管理人，在申请募集基金时，应当依照本准则编制招募说明书。

开放式基金在合同生效后，还应于每六个月结束之日起的四十五日内按本准则更新招募说明书，更新内容截至每六个月的最后一日。

公开募集证券投资基金信息披露管理办法第一章总则第一条为规范公开募集证券投资基金（以下简称基金）信息披露活动，保护投资者及相关当事人的合法权益，根据《证券投资基金法》（以下简称《基金法》），制定本办法。

第二条基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人及其日常机构等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。

第三条基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称指定报刊）及指定互联网网站（以下简称指定网站）等媒介披露，并保证投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

指定网站包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站。

指定网站应当无偿向投资者提供基金信息披露服务。

第四条基金份额在证券交易所上市交易的，基金信息披露义务人还应当根据证券交易所的自律管理规则披露基金信息。

第五条中国证监会及其派出机构依法对基金信息披露活动进行监督管理。

中国证监会根据基金信息披露活动情况，及时制定相关的内容与格式准则、编报规则等；根据基金信息披露活动中存在的技术问题，直接做出或授权指定机构做出规范解答。

证券交易所、中国证券投资基金业协会依法对基金信息披露活动进行自律管理。

第二章基金信息披露一般规定第六条公开披露的基金信息包括：（一）基金招募说明书；（二）基金合同；（三）基金托管协议；（四）基金产品资料概要；（五）基金份额发售公告；（六）基金募集情况；（七）基金份额上市交易公告书；（八）基金资产净值、基金份额净值；（九）基金份额申购、赎回价格；（十）基金定期报告，包括年度报告、中期报告和季度报告（含资产组合季度报告）；（十一）临时报告；（十二）基金份额持有人大会决议；（十三）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；（十四）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；（十五）澄清公告；（十六）清算报告；（十七）中国证监会规定的其他信息。