经济资本与监管资本的区别

第九章金融机构体系一、名词解释1、金融机构：（ P198）指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。

2、管理性金融机构：（P199）是在一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构，主要有中央银行、金融管理局、证监会、保监会等。

6、中央银行：（ P204）指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。

7、政策性银行：（P208）指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。

8、金融资产管理公司：（ P210）是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。

9、信托投资公司（ P210）：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。

10、财务公司：（P211）是由大型企业集团成员单位出资组建，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提高财务管理服务的非银行金融机构。

11、金融租赁公司：（ P212）指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。

12、中国人民银行：（ P204）是一国最重要的金融管理当局和宏观经济调控部门。

13、银监会：（ P205）制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；14、证监会：（ P206）研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划，起草证券期货市场的有关法律、法规，制定证券期货市场的有关规章制度；统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直领导；15、财务公司：（P211）通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，资产业务以发放消费信贷为主。

经济资本定义经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额,是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，因此经济资本经济资本又称为风险资本。

其计算公式为：经济资本=信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失。

经济资本是一个新出现的统计学的概念。

它是描述在一定的置信度水平上(如99%)，一定时间内(如一年)，为了弥补银行的非预计损失(unexpected losses)所需要的资本。

它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。

计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。

这样还能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的资本来。

其实，现在比较普遍使用的计算市场风险的模型(VaR)所计算出来的资本就是经济资本的概念。

经济资本的一个重要特点，就是它是指所"需要的"资本，"应该有"多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。

经济资本管理要求银行能够用量化技术比较精确地测算现有资产将来一段时间内的非预期损失大小，并据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。

相应的风险衡量、监督和控制方法也要细分到客户评级和授信条件评级两维评级、客户的违约可能性(PD)、授信工具的违约损失率(LGD)和贷款交易的违约敞口(EAD)三个关键风险因素，以及这些风险因素综合作用的结果预期损失和非预期损失。

在借助这些量化工具进行贷款决策前，银行管理层要先确定本银行可接受的客户违约率上限、授信业务经风险调整回报(RAROC)的下限。

如果整体资产经营结果不能产生正的经济利润，股东价值增值难以达到，银行就需要通过降低客户违约率、违约损失率和违约敞口偏离预期水平的幅度设法降低经济资本成本。

如果银行无法降低经济资本成本，就要能够增加业务的净收益，否则将达不到股东价值增值目的。

经济资本的作用是帮助银行达到股东价值增值和计算经风险调整绩效的目的。

经济资本\监管资本与账面资本的比较分析作者：李雪王惠哈莹来源：《活力》2011年第01期[关键词]经济资本；监管资本；账面资本一、三种资本的概念分析1.账面资本的概念和作用。

账面资本就是通常所说的资本，也就是会计资本，数值上等于商业银行资产负债表中资产总额减去负债总额后的净额，又称为所有者权益。

它主要包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

对商业银行资本最传统的理解就是这种财务意义上的资本。

资本是市场经济的基本概念，在以公司为主要经营组织形式的市场经济体系中发挥着基础性的作用。

商业银行与其他行业相比是以负债经营为特色的，其资本较少，融资杠杆率很高。

因此商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要，主要体现在以下几个方面：一是为商业银行提供融资。

二是可用来吸收和消化损失。

三是可以限制商业银行过度业务扩张和风险承担。

四是能够维持市场信心。

五是为商业银行管理尤其是风险管理提供最根本的驱动力。

2.监管资本与资本充足性要求。

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出来的。

由于其必须在非预期损失出现时随时可用，因此其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。

以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制商业银行过度风险承担行为、保障市场稳定运行的重要工具。

在《巴塞尔新资本协议》中，首先根据商业银行资本工具的不同性质，对监管资本的范围作出了界定，监管资本被区分为核心资本和附属资本。

核心资本又称为一级资本，包括商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备；附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等；在计算市场风险资本要求时，还规定了三级资本。

其次，新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。

最后，新协议对国际活跃银行的整体资本充足率做出了规定。

会计资本、经济资本和监管资本三者的区别与联系原创申明对商业银⾏⽽⾔，资本永远是稀缺的。

⽆论是会计资本、经济资本还是监管资本。

本⽂讲解我们常说的三类资本概念、内涵及其相互关系。

三类资本定义会计资本（Accounting Captial）就是根据现有会计准则确定的资本，位于资产负债表右下⽅，所有者权益，⼜称净资产，等于总资产减去总负债。

体现银⾏所有者（或股东）在银⾏资产中享有的经济利益，代表这银⾏所有者对银⾏的控制权、收益权和对净资产的要求。

我们常说的ROE（资本利润率），就是⽤会计资本做分母。

经济资本（Economic Captial）⽐较难以理解，站在统计学⾓度是指⼀定期限（如⼀年），在⼀定的置信⽔平下（如99%），为了弥补银⾏的⾮预期损失（Unexpected Loss，UL）⽽应当持有或需要持有的资本。

本质上是⼀个风险概念，以经济资本计算的经济增加值（EVA）和风险调整后收益（RAROC）可以⽤在经营决策和资本配置中，⽐如某银⾏经测算后认为零售业务RAROC⽐同业业务⾼，将会对零售业务配置更多的资本以增加资本回报率。

监管资本（Regulatory Captial）有两层意思，第⼀层意思是银⾏实际持有的符合监管规定的资本，通过对净资产加加减减，在某⼀时点银⾏的合格资本是固定的。

第⼆层意思是银⾏应当持有的资本，按照监管对各层级资本充⾜率规定的下限值与现有的风险加权资产相乘，不应⾼于实际持有的监管资本。

会计资本会计资本是资产负债表上的所有者权益，由股本、资本公积、其他权益⼯具、其他综合收益、盈余公积、⼀般风险准备、未分配利润、外币报表折算差额所构成。

并表后加上少数股东权益构成了合并报表会计资本。

会计资本是监管资本中核⼼⼀级资本主要计算项。

其包括了实收资本或普通股可计⼊部分、资本公积可计⼊部分（包括其他权益⼯具中可转换债的权益部分）、盈余公积、⼀般风险准备、未分配利润和少数股东资本可计⼊部分，其他综合收益可计⼊其他项⽬。