华西能源2019年经营风险报告

华西能源2019年三季度财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页华西能源2019年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 增长率(%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)营业收入 72,601.54 -38.75 118,540.58 45.59 81,420.210 实现利润 1,179.08 -66.59 3,529.42 18.46 2,979.41 0 营业利润 1,057.99 -73.25 3,955.7132 2,996.86 0 投资收益 1,746.57 182.09 -2,127.62-138.865,475.51 0 营业外利润121.09128.41-426.3 -2,342.67-17.452019年三季度实现利润为1,179.08万元，与2018年三季度的3,529.42万元相比有较大幅度下降，下降66.59%。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 72,601.54 100.00 118,540.58 100.00 81,420.21 100.00 营业成本 58,337.54 80.35 94,100.35 79.38 62,954.36 77.32 营业税金及附加 126.54 0.17 434.97 0.37 444.14 0.55 销售费用 1,323.84 1.82 1,085.87 0.92 1,502.66 1.85 管理费用 4,535.74 6.25 3,027.93 2.55 7,129 8.76 财务费用6,751.859.306,264.25.287,536.029.26二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度营业毛利率 19.47 20.25 22.13 营业利润率 1.46 3.34 3.68 成本费用利润率 1.8 3.26 3.55 总资产报酬率 2.2 2.5 3.03 净资产收益率1.013.223.54。

华西能源[002630]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况华西能源2019年资产总额为12,874,812,962.8元，其中流动资产为7,206,914,876.17元，占总资产比例为55.98%；非流动资产为5,667,898,086.63元，占总资产比例为44.02%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华西能源2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为45.54%，38.84%和38.72%。

华西能源2019年财务分析详细报告一、资产结构分析 1.资产构成基本情况华西能源2019年资产总额为1,287,481.3万元，其中流动资产为720,691.49万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的45.54%、38.72%和8.01%。

非流动资产为566,789.81万元，主要分布在长期投资和无形资产，分别占企业非流动资产的17.93%、12.82%。

资产构成表项目名称2019年 2018年 2017年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产 1,287,481.3 100.001,469,107.43 100.001,426,913.45 100.00 流动资产 720,691.49 55.98 848,829.25 57.78 966,702.18 67.75 长期投资 101,623.037.89 152,811.86 10.40 194,399.59 13.62 固定资产 00.00 82,384.54 5.61 110,783.86 7.76 其他465,166.7836.13 385,081.7826.21 155,027.8210.862.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的45.54%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的38.72%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产720,691.49 100.00 848,829.25 100.00 966,702.18 100.00 存货328,188.59 45.54 282,214.03 33.25 375,499.29 38.84 应收账款279,017.83 38.72 429,527.04 50.60 386,165 39.95 其他应收款0 0.00 34,573.34 4.07 47,392.04 4.90 交易性金融资产230.37 0.03 0 0.00 0 0.00 应收票据934.66 0.13 4,801.54 0.57 10,439.74 1.08 货币资金57,741.18 8.01 66,316.8 7.81 101,831.37 10.53 其他54,578.86 7.57 31,396.49 3.70 45,374.74 4.693.资产的增减变化2019年总资产为1,287,481.3万元，与2018年的1,469,107.43万元相比有较大幅度下降，下降12.36%。

华西能源工业股份有限公司2019年度审计报告二O二O年四月二十九日审计报告审计报告正文京永审字（2020）第110025号华西能源工业股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了后附的华西能源工业股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2019年12月31日的合并资产负债表和母公司资产负债表，2019年度的合并利润表和母公司利润表、合并现金流量表和母公司现金流量表、合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。

这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息贵公司管理层对其他信息负责。

其他信息包括贵公司2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

华西能源2019年经营风险报告华西能源2019年经营风险报告内部资料，妥善保管第 1 页共 4 页华西能源2019年经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险华西能源2019年盈亏平衡点的营业收入为256,867.36万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为29.10%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过105,450.08万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，华西能源2019年的付息负债为390,759.84万元，实际借款利率水平为6.68%，企业的财务风险系数为0.02。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表项目名称2019年 2018年 2017年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 256,867.36-6.38 274,368.22-6.45 293,299.410 营业安全率 0.29 17.44 0.25 -14.7 0.29 0 经营风险系数 1.91 -52.68 4.04 134.49 1.72 0 财务风险系数0.02100.51-3.83-491.630.98二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在63,971.5万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表项目名称 2019年 2018年 2017年。

华西能源2019年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润亏损17,557.85万元，2019年扭亏为盈，盈利304.53万元。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

2、营业利润3、投资收益2019年投资收益为4,733.86万元，与2018年的4,136.5万元相比有较大增长，增长14.44%。

4、营业外利润2018年营业外利润亏损610.25万元，2019年扭亏为盈，盈利118.62万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为362,317.44万元，比2018年的364,764.87万元下降0.67%，营业成本为289,523.27万元，比2018年的290,263.62万元下降0.26%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2019年2018年2017年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入362,317.44 -0.67 364,764.87 -11.77 413,403.33 0 实现利润304.53 101.73 -17,557.85 -181.85 21,452.4 0 营业利润185.9 101.1 -16,947.6 -179.86 21,221.79 0 投资收益4,733.86 14.44 4,136.5 -53.19 8,837.63 0营业外利润118.62 119.44 -610.25 -364.62 230.61 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年华西能源成本费用总额为338,709.58万元，其中：营业成本为289,523.27万元，占成本总额的85.48%；销售费用为4,175.37万元，占成本总额的1.23%；管理费用为19,900.71万元，占成本总额的5.88%；财务费用为26,095.4万元，占成本总额的7.7%；营业税金及附加为2,026.12万元，占成本总额的0.6%。

华西能源工业股份有限公司2019年度审计报告二O二O年四月二十九日审计报告审计报告正文京永审字（2020）第110025号华西能源工业股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了后附的华西能源工业股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2019年12月31日的合并资产负债表和母公司资产负债表，2019年度的合并利润表和母公司利润表、合并现金流量表和母公司现金流量表、合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。

这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息贵公司管理层对其他信息负责。

其他信息包括贵公司2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。