第六章金融抑制、深化和创新

第六章金融抑制、深化和创新一、名词解释1、金融抑制（financial repression）：发展中国家存在的金融资产单调、金融机构形式单一、市场机制未充分发挥作用、存在较多的金融管制（包括利率限制、信贷配额、汇率及资本流动管制等），致使金融效率低下的现象。

2、金融深化：是指政府放弃对金融体系与金融市场的过分干预，放松对利率与汇率的管制，使之能充分反映资金市场与外汇市场的供求状况，并实施有效的通货膨胀控制政策，使金融体系能以适当的利率吸引储蓄资金，也能以适当的贷款利率为各经济部门提供资金，并进一步引导资金流向高效益的部门和地区，以促进经济的增长和金融体系本身的扩展。

3、货币化比率：即用广义货币存量与国民生产总值之比（M2／GDP）来表示。

4、金融脆弱性：是指金融体系本身就具有不稳定的性质，—遇有外部冲击就可能触发金融危机。

5、金融管制：为了维持金融稳定政府或金融管理当局对金融机构的业务范围、利率、信贷规模、区域分布等方面进行一系列的管制。

6、金融相关率：全部金融资产价值与同期国内生产总值的比率。

7、金融创新：是指金融领域内各种金融要素实现新的组合。

即金融机构为了生存、发展和迎合客户需要而创造出的新的金融产品、新的金融交易方式、以及新的金融市场与新的金融机构的出现。

8、金融自由化：指政府放弃对金融市场和金融体系的过度干预放松对利率和汇率的严格管制，使利率和汇率成为反映资金供求和外汇供求对比变化的信号，从而有利于增加储蓄和投资，促进经济增长。

9、发展中国家的货币需求函数：根据货币与实物资本的互补性假说，麦金农提出了以下适用于欠发达国家的货币需求函数：*=-M P d L Y I Y d P()(,,)上式中，（M/P）d为实际货币需求，M是名义货币存量（指广义货币，包括定期存款、储蓄存款、活期存款及流通中的通货等），P是价格水平，L为需求函数，Y代表收入；I指投资，I／Y为投资率；d为各类名义存款利率的加权平均数，P*为预期的通货膨胀率，d-P*代表实际利率。

第一章、金融抑制1.1.金融抑制定义一、金融抑制是70年代初由经济学家爱德华肖和罗纳德，麦金农等人建立的专门研究发展中国家金融发展和经济发展之间的关系的一种理论。

二、它是指一国的金融体系不健全，金融市场机制未能充分发挥作用，经济生活中存在许多的金融管制措施，而受到压制的金融反过来又阻碍着经济的成长和发展。

三、金融抑制的根源有，1.经济的分割性；2.政府的过多干预；3.信贷管制。

四、金融抑制的手段包括利率上限和信贷配给、高估本币、金融管理。

五、金融抑制的表现有，1.金融市场不健全；2.金融工具单调、银行业务单一、利率僵硬；3.商业信用不佳，商业票据无法广泛流通；4.证券交易品种有限。

六、金融抑制造成了负的收入、储蓄、投资和就业效应。

1.2.内源融资一、金融抑制定义：二、内源融资是发展中国家金融抑制下的一个常见现象。

三、由于经济和金融体制具有分割性，国内的资金处于分散的经济单位中，金融市场的分裂性和金融机构的有限性也阻碍了资金的跨行业跨地区的流通，从而导致投资的资金只能依赖于本企业内部的积累，而非金融机构的提供，这就是所谓内源融资。

四、内源融资进一步减少了企业和个人的储蓄倾向，严重影响了社会再投资能力，并成为了政府干预的借口。

1.3.外援融资一、外源性融资指筹资单位面向社会筹措所需要的资金。

二、与内源性融资相比，外援融资的特点是：资金来源广泛，可以满足筹资单位进行大规模投资的需求。

三、根据筹资的中介和工具不同可以分为：银行贷款、股票筹资、债券筹资和其他方式的融资。

四、外源性融资中，短期资金需求往往由银行借款来满足，或者发行短期债券或股票。

五、长期筹资的渠道主要是通过发行长期债券或股票。

一、经济的分割性。

主要表现在生产要素分散、市场割裂、生产效率和投资收益率差别巨大，这种分割经济决定了金融体制的割裂与脆弱，并导致“内源性融资”盛行，资金无法在全社会范围内得到有效配置，为政府干预提供了借口；二、政府的过多干预。

金融学–金融抑制与金融深化引言金融抑制与金融深化是金融学领域的两个重要概念。

金融抑制指的是政府对金融市场的干预，通过一系列的管制政策限制金融市场的发展与创新。

而金融深化则是指金融市场的发展与创新，使其能够更好地为经济发展和金融风险管理提供支持。

本文将从理论和实践两个方面探讨金融抑制与金融深化的关系，分析其对经济发展和金融稳定的影响。

理论分析金融抑制对经济发展的影响金融抑制的存在往往限制了金融机构的创新能力和风险管理能力，从而影响经济的发展。

首先，金融管制政策会导致银行信贷资源的低效配置，使得资金无法流向最具创新和发展潜力的领域。

其次，金融抑制也会造成金融市场的不稳定，限制了金融机构的风险管理能力，容易导致金融风险的传导和积累。

最后，金融抑制还会导致金融机构的竞争不充分，降低了金融市场的效率。

金融深化的意义和作用金融深化能够促进经济发展和金融稳定。

首先，金融深化可以提高金融机构的创新能力和风险管理能力，为经济发展提供更多的金融产品和服务。

其次，金融深化还可以促进金融市场的发展和健康竞争，提高金融资源的配置效率。

最后，金融深化还可以增强金融市场的抗风险能力，降低金融风险对经济的影响。

实践分析中国金融抑制与金融深化的历程中国在改革开放以来，经历了金融抑制和金融深化的阶段。

起初，中国采取了一系列的金融抑制措施，以保障国有银行的安全和稳定。

然而，随着市场经济的发展和金融体系的改革，中国逐渐推行了金融深化的政策，促进了金融市场的发展和金融机构的创新能力。

目前，中国的金融市场已经初步实现了多元化和开放，金融深化的步伐也在不断加快。

金融抑制与金融深化的平衡与取舍金融抑制与金融深化之间存在着平衡与取舍的关系。

一方面，金融抑制可以保护金融市场和金融机构的安全，降低金融风险对经济的影响。

另一方面，金融深化可以促进经济发展和金融市场的健康竞争，提高金融资源的配置效率。

因此，在实践中需要根据具体情况和考虑各方利益来平衡金融抑制与金融深化的关系。

第六章金融抑制、深化和创新一、单项选择题1．从各国发展历程看，经济货币化进程普遍表现为（）。

（中央财大2005研）A．匀速的B．快速的C．逐渐提高D．逐渐减缓【答案】C【解析】货币化率就是指一国通过货币进行交换的商品与服务的值占国民生产总值的比重。

这个比重越高，说明一国的货币化程度越高。

随着商品经济的发展，使用货币作为商品与服务交换媒介的范围越来越广。

对于这种现象，通常就叫做社会货币化程度的不断提高。

2．金融创新就是（）。

A．在金融市场开展金融业务B．金融体系与金融结构的变化C．在金融领域内，各种要素实行新的组合D．金融市场监管与金融发展关系的确定【答案】C【解析】金融创新就是在金融领域内，各种要素实行新的组合。

具体讲，就是指金融机构和金融管理当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融业务、金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度等方面所进行的开发活动和创造性变革。

3．按照交易成本理论，金融创新的过程就是不断降低（）的过程。

A．交易成本B．金融管制力度C．交易风险D．金融制度成本【答案】A【解析】交易成本理论认为：交易成本是作用于货币需求的一个重要因素，不同的需求会产生对不同类型金融工具的要求，交易成本高低使微观主体对需求的预期发生变化。

而交易成本逐渐降低的趋势，使货币向更为高级的形式演变和发展，从而产生新的交易媒介、新的金融工具、新的服务方式，等等。

所以说，金融创新的过程就是不断降低交易成本的过程。

4．以下哪一项不是商业银行在资产业务中的创新？（）A．住房按揭贷款B．票据发行便利C．组合性融资D．自动转账账户【答案】D【解析】自动转账账户是指客户在银行开立两个账户：一个储蓄账户，一个活期存款账户。

后一账户上的余额永远是1美元。

美国为了规避活期存款不准付息的规定而进行的创新，它是商业银行的负债业务，属于负债业务的创新。

5．以下哪一项不是金融抑制的后果？（）A．通货膨胀B．失业C．投资产出低D．以上都是【答案】A【解析】金融抑制的后果主要包括：①负收入效应；②负储蓄效应；③负投资效应；④负就业效应。

金融抑制、深化、创新引言在金融领域，抑制、深化和创新是三个重要的关键词。

金融抑制是指国家针对金融市场和金融机构的一系列监管措施，旨在维护金融市场的秩序和稳定。

金融深化则是通过金融体制改革和创新，推动金融市场的发展和壮大。

而金融创新则是指金融机构和金融市场基于科技进步和市场需求而进行的创新活动。

本文将就金融抑制、深化和创新这三个关键词进行详细讨论。

金融抑制金融抑制是指国家对金融市场和金融机构进行监管和调控的行为。

一方面，金融抑制有助于维持金融市场的稳定和秩序。

通过规范金融市场和金融机构的行为，防范金融风险，避免金融市场失控和金融机构违规经营对经济造成的影响。

另一方面，金融抑制也能保护金融消费者的权益，促进金融市场的公平竞争。

通过监管金融机构的资本充足率、风险管理和诚信经营等方面，保障金融市场的稳健发展。

然而，金融抑制也可能带来一些负面影响。

一方面，过度的金融抑制可能限制金融市场的发展和创新，导致金融机构难以提供更多样化的金融服务。

另一方面，金融抑制也可能妨碍金融市场对外开放，限制了金融国际化的进程。

因此，在金融抑制的过程中，需要权衡监管与市场自主的关系，避免过度抑制所带来的负面影响。

金融深化金融深化是指通过金融体制改革和金融创新，推动金融市场的发展和壮大。

金融深化的核心是通过优化金融体系的结构和功能，提高金融市场的效率和稳定性，为实体经济提供更好的金融支持。

金融深化可以通过多种方式实现。

首先，可以加强对金融机构的监管，完善金融市场的法律法规体系，提高金融机构的诚信经营意识。

其次，可以推动金融机构的改革和转型，提高其服务实体经济的能力和水平。

此外，还可以通过金融创新，引入更多新的金融产品和服务，满足不同层次和需求的金融需求。

最后，可以加强金融市场的对外开放，吸引更多的外资和外资进入，提升金融市场的国际竞争力。

金融深化的过程中也面临一些挑战。

首先，金融深化需要充分考虑风险因素，避免金融风险对经济的冲击。

第一章、金融抑制1.1.金融抑制定义一、金融抑制是70年代初由经济学家爱德华肖和罗纳德，麦金农等人建立的专门研究发展中国家金融发展和经济发展之间的关系的一种理论。

二、它是指一国的金融体系不健全，金融市场机制未能充分发挥作用，经济生活中存在许多的金融管制措施，而受到压制的金融反过来又阻碍着经济的成长和发展。

三、金融抑制的根源有，1.经济的分割性；2.政府的过多干预；3.信贷管制。

四、金融抑制的手段包括利率上限和信贷配给、高估本币、金融管理。

五、金融抑制的表现有，1.金融市场不健全；2.金融工具单调、银行业务单一、利率僵硬；3.商业信用不佳，商业票据无法广泛流通；4.证券交易品种有限。

六、金融抑制造成了负的收入、储蓄、投资和就业效应。

1.2.内源融资一、金融抑制定义：二、内源融资是发展中国家金融抑制下的一个常见现象。

三、由于经济和金融体制具有分割性，国内的资金处于分散的经济单位中，金融市场的分裂性和金融机构的有限性也阻碍了资金的跨行业跨地区的流通，从而导致投资的资金只能依赖于本企业内部的积累，而非金融机构的提供，这就是所谓内源融资。

四、内源融资进一步减少了企业和个人的储蓄倾向，严重影响了社会再投资能力，并成为了政府干预的借口。

1.3.外援融资一、外源性融资指筹资单位面向社会筹措所需要的资金。

二、与内源性融资相比，外援融资的特点是：资金来源广泛，可以满足筹资单位进行大规模投资的需求。

三、根据筹资的中介和工具不同可以分为：银行贷款、股票筹资、债券筹资和其他方式的融资。

四、外源性融资中，短期资金需求往往由银行借款来满足，或者发行短期债券或股票。

五、长期筹资的渠道主要是通过发行长期债券或股票。

一、经济的分割性。

主要表现在生产要素分散、市场割裂、生产效率和投资收益率差别巨大，这种分割经济决定了金融体制的割裂与脆弱，并导致“内源性融资”盛行，资金无法在全社会范围内得到有效配置，为政府干预提供了借口；二、政府的过多干预。

《经济师《中级金融》重点归纳：金融深化》一、金融创新与金融深化的关系（掌握）中级经济师考试金融创新是金融体系各方面的变革与创新，是金融体系内部的变化；金融深化是金融体系的变化作用于经济的反映。

金融创新——影响经济体系（金融深化）经济的发展（货币与信用的深化）——推动金融创新二、金融深化与金融抑制（一）金融发展理论（掌握）1.金融抑制论（掌握）1973年由麦金农和爱德华。

肖提出。

金融抑制论认为发展中国家的经济欠发达在于金融抑制，金融抑制的直接原因是金融管制，提出“金融深化”的药方，极力倡导和推行金融自由化。

所以把金融深化等同与金融自由化。

2.内生增长理论上世纪90年代，在对金融自由化失败的经验总结后，提出内生增长理论。

该理论认为金融发展并不意味着金融自由化。

实行金融自由化是有条件的，在不具备条件的国家，实施必要的金融管制，可能更有利于金融的深化和经济的增长。

（二）金融深化1.金融深化的涵义（掌握）（1）金融深化指随着一个国家或地区的经济发展对金融服务不断提出新的要求，其中金融中介、金融工具、和金融市场不断进行创新，市场可以运用的资金潜力不断被挖掘，市场规模不断增加，同时不断走向专业化和复杂化的过程。

（2）衡量金融深化的指标（掌握）“货币化”程度：货币交易总值/国民生产总值货币化程度越高，经济的市场化、金融化程度越高（3）金融深化与金融发展的区别（掌握）金融深化表现为金融资产规模与金融机构数量和扩张，或金融产品的复杂化——质量和数量上的扩张；金融发展不单指数量或质量上的变化，更主要是指金融效率的提高，体现金融为经济发展的贡献。

没有发展的金融深化是危险的。

第二篇：经济师《中级金融》重点归纳：理论分析经济师《中级金融》重点归纳：理论分析中级经济师考试通货膨胀的成因：理论分析导致通货膨胀的压力主要是来自需求方面和供给方面。

（一）需求拉上当经济中需求的扩张超出总供给的增长时，过度需求就会拉动价格总水平持续上涨从而引起通货膨胀。