中国农业发展银行
2008年金融债券募集说明书
一、债券条件
（一）发行人：中国农业发展银行（以下简称农发行）；
（二）债券名称：中国农业发展银行金融债券（以下简称债券）；
（三）发行时间：详见各期债券发行办法；
（四）利率/价格/数量：详见各期债券发行办法；
（五）期限种类：每期债券期限品种详见各期债券发行办法；
（六）发行方式：采取竞标方式通过承销团承销发行，或采取经中国人民银行（以下简称人民银行）批准的其他方式发行；
（七）发债的批准文件：《中国人民银行关于下达2008年政策性银行人民币贷款计划及政策性金融债发行计划的通知》（银发〔2007〕494号）批复同意，农发行全年发行债券2600亿元；
（八）托管人：中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）；
（九）债券资金用途：农发行贷款发放；
（十）承揽费：详见各期债券发行办法；
（十一）兑付手续费：详见各期债券发行办法。
二、债券描述
（一）发行对象：承销商及人民银行认可的分销对象。
1、承销商：人民银行认可承销资格，并与农发行签订《2008年中国农业发展银行金融债券承销主协议（全国银行间债券市场）》的商业银行、保险公司、农村信用联社、证券公司和人民银行认可的其他机构（详见附件一）；
2、分销对象：人民银行认可的商业银行、农村信用联社、保险公司和其他机构等。
如承销商和分销对象有所变动，将另行公告。
（二）发行方式：通过人民银行债券发行系统采用记账方式（无纸化）网上发行。由承销商通过竞标认购，分销对象可以通过承销商分销认购。债券持有人在中央结算公司办理债券登记和托管手续。如有其他发行方式，需经批准并另行公告。
（三）缴款日：详见各期债券发行办法。承销商应在规定的缴款日之前（含缴款日），将承销款项汇入发行人指定的银行账户。
（四）起息日：详见各期债券发行办法。
（五）到期日：详见各期债券发行办法。
（六）利息计付：详见各期债券发行办法。
（七）兑付方式：发行人通过托管人向债券最终持有人兑付债券本息。在债券到期日前如兑付路径有变动，债券最终持有人应及时将新的兑付路径通知债券托管人。债券托管人在债券到期日，将本息直接汇至债券最终持有人指定的银行账户。因债券最终持有人未及时通知兑付路径造成的延期支付，发行人及债券托
管人不承担延付利息。
（八）托管方式：发行人在中央结算公司开立债券托管账户，由中央结算公司负责债券的登记和托管。
（九）债券的交易与质押：经人民银行批准，农发行发行的债券可在全国银行间债券市场交易流通，交易方式为现券买卖、质押式回购和买断式回购。
（十）上市日：根据《中国人民银行关于银行间债券市场债券上市交易有关事项的通知》（银发[2004]11号）、《全国银行间债券市场交易流通审核规则》等有关政策规定：农发行发行债券期限在366天（含）以下的，于当期债券债权债务登记日的次一个工作日即可上市交易流通；期限在366天以上的，于当期债券债权债务登记日的第三个工作日即可上市交易流通。如人民银行另有规定的从其规定。
（十一）提前兑付：发行人不得在债券到期日前提前兑付，债券持有人也不得要求发行人在债券到期日前提前兑付（有特殊条款的债券除外）。
（十二）债券地位：各期债券享有同等偿付地位，但有特殊条款的债券除外。
（十三）纠纷解决：因债券发行和兑付产生的纠纷由发行人与承销商、持有人通过友好方式协商解决。协商不成的，通过诉讼解决。地点：北京。
（十四）适用法律：中国人民共和国法律。
三、发行人基本情况
（一）概况
经国务院批准，农发行于1994年4月19日正式成立，是国内最早成立的一家政策性金融机构。
农发行注册地点北京。截止2007年末，全行下辖30个省级分行、330个地（市）分行（含省级分行营业部）、1811个县市支行（含地市分行营业部）。全行正式职工5.1万人，表内总资产10650.9亿元。
农发行的主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政支农资金的拨付，支持国家农村产业政策和区域发展政策的实施，促进农业和农村经济持续稳定健康发展。
（二）债信情况
根据国务院《关于组建中国农业发展银行的通知》（国发[1994]25号）规定，农发行是直属国务院领导的政策性金融机构。农发行注册资本200亿元人民币，由财政部代表国家拨付。农发行资金来源主要是中国人民银行再贷款、发行债券、开户范围内的企事业单位存款和财政性存款等。《中国农业发展银行章程》明确规定，农发行以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金。因此，农发行发行的债券被称为“政府债券”、“准主权债券”。农发行实行独立核算，自主、保本经营，企业化管理，在业务上接受人民银行和中国银行业监督管理委员会的指导和监督。农发行财务决算由财政部审批，经营中出现的政策性亏损由
财政部给予弥补。农发行资金头寸出现短缺时，人民银行将通过再贷款等方式提供资金支持。农发行享受税收减免及返还的优惠政策。
（三）主要业务范围
1.办理粮食、棉花、油料收购、储备、调销贷款。
2.办理肉类、食糖、烟叶、羊毛、化肥等专项储备贷款。
3.办理粮棉油加工企业和农、林、牧、副、渔业的产业化龙头企业贷款。
4.办理粮食、棉花、油料种子贷款。
5.办理粮食仓储设施及棉花企业技术设备改造贷款。
6.办理农业小企业贷款和农业科技贷款。
7.办理农业基础设施建设贷款。支持范围包括农村路网、电网、水网（包括饮水工程）、信息网（邮政、电信）建设，农村能源和环境设施建设。
8.办理农业综合开发贷款。支持范围包括农田水利基本建设和改造、农业生产基地开发与建设、农业生态环境建设、农业技术服务体系和农村流通体系建设。
9.办理农业生产资料贷款。支持范围包括农业生产资料的流通和销售环节。
10.办理现有业务范围内客户进出口贸易项下的国际结算业务以及与国际结算业务相配套的外汇存款、外汇汇款、同业外汇拆借、代客外汇买卖等业务。
11.办理业务范围内企事业单位的存款及协议存款等业务。
