交叉(套算)汇率的计算方法

（2）卖出汇率的思考过程
同理，可知报价银行以卖出汇率卖出英 镑，买人澳大利亚元。即得： GBP1=1.5060÷1.3810=AUD1.0905
即英镑兑澳元的汇率为： GBP1=AUD1.0890/05
（2）两种货币对第三货币，一为直 接标价法，一为间接标价法
已知：
GBP1= USD1.4950 / 60 USD1= CHF1.1820 / 30 求英镑兑瑞士法郎的汇率。
① 买入汇率的思考过程： 此例所求的是英镑兑瑞士法郎的汇率，英镑是 被报价货币，即需要利用已知的两个汇率套算出银 行买卖此货币的价格。当报价银行从顾客手中买人 英镑、付给顾客瑞士法郎时，实际上是该银行从顾 客手里收进英镑后，在国际外汇市场先将英镑兑换 成美元，再将美元兑换成瑞士法郎付给顾客。即报 价银行在市场上用1.4950的价格买人英镑而卖出美 元，用1.1820 的价格买人美元卖出瑞士法郎。即得： GBP1=1.4950×1.1820=CHF1.7670
汇率的套算
实际上，在国际外汇市场上，几乎所有
的货币都与美元有一个兑换率。正因为 如此，其他任何两种无直接兑换关系的 货币都可以通过美元计算出他们之间的 兑换比率，这种汇率称之为交叉汇率或 套算汇率。即通过各自对第三种货币的 汇率而算得的汇率。
那么，如何进行汇率的套算呢？交叉汇率的
套算一般使用联算法。下面举例说明套算汇 率的运算方法。 （1）两种货币对第三货币均为间接标价法 （或同为直接标价法） （2）两种货币对第三货币，一为直接标价法， 一为间接标价法

②
卖出汇率的思考过程： 同理，可知报价银行以卖出汇率卖出英 镑，买入瑞士法郎，即得： GBP1=1.1830×1.4960=CHF1.7697

JPY1＝CHF0.009869--0.009875
USD1＝ JPY123.37－123.41
CHF1＝JPY101.26--101.33
交叉相除法：基准货币相同，标价货币不同
③交叉相除法：基准货币不同，标价货币相同
USD1＝CHF1.2179--1.2183 USD1＝JPY123.37--123.41
例2、2004年9月8日，某外汇市场上汇率报价 GBP1＝USD1.4630，USD1＝DUG1.6520 求：英镑与荷兰盾之间的汇率
GBP1＝USD1.4630 =DUG1.6520×USD1.4630准货币相同，标价货币不同
1、基准货币：汇率报价中作为基础的货币 表达方式：1单位的基准货币可兑换多少单位的标价货币
比如：USD1=CNY6.52
美元是基准货币，人民币是标价货币
GBP1=USD1.56
英镑是基准货币，美元是标价货币
例1、2004年9月8日，某外汇市场上汇率报价为 USD1＝CHF1.2179--1.2183 USD1＝JPY123.37--123.41 试计算日元和瑞士法郎之间的汇率？
分析：1、基准汇率都是美元，标价货币是瑞士法郎和日元
基准货币相同，标价货币不同
2、假如一家银行想要卖出日元买入瑞士法郎，这家银行 可以以美元为中间货币来套算日元与瑞士法郎之间的汇 率：卖出日元→买入美元→卖出美元→买入瑞士法郎。
从这一过程的头尾来看，就实现了卖出日元买入瑞士法郎的交易目的。
USD1＝CHF1.2179--1.2183 USD1＝JPY123.37--123.41
银行：卖出日元，收进美元 用123.37 卖出1日元，可收进1/123.37美元
银行：买入瑞士法郎，付出美元 用1.2183 付出1美元，收进1.2183法郎，如今有1÷123.37美元， 可收进1÷123.37*1.2183=1.2183÷123.37=0.009875

套汇计算口诀
汇率是指一国货币与另一国货币的比值，它是国际贸易中最重要的经济指标之一。

汇率的变动会影响国际贸易，因此，汇率的计算是非常重要的。

汇率计算口诀是：“买入价=卖出价/汇率，卖出价=买入价*汇率”。

这句口诀提醒我们，买入价是指一国货币兑换另一国货币的价格，卖出价是指另一国货币兑换一国货币的价格，汇率是指一国货币兑换另一国货币的比值。

汇率的计算可以用下面的公式来表示：买入价=卖出价/汇率，卖出价=买入价*汇率。

这个公式告诉我们，如果我们知道买入价和卖出价，就可以计算出汇率；如果我们知道汇率和买入价，就可以计算出卖出价；如果我们知道汇率和卖出价，就可以计算出买入价。

汇率的计算是一门精确的科学，它不仅可以帮助我们了解国际贸易，还可以帮助我们更好地理解国际金融市场。

汇率的变动会影响国际贸易，因此，汇率的计算是非常重要的。

汇率计算口诀是一个简单而有效的方法，可以帮助我们更好地理解汇率的计算。

【解】 USD1=CAD 1.2070/1.2075 可变为 1 1 CAD1 USD / 1.2075 1.2070 USD1=JPY120.00/120.10
采用同边相乘法，即可得到加元对日元的汇率为
120.00 120.10 CAD1 JPY / 1.2075 1.2070
[例2]已知：EUR/USD 1.1010/1.1020
AUD/USD 0.7350/0.7360
计算欧元对澳大利亚元的汇率。
【解】 AUD/USD 0.7350/0.7360 可变为：
1 1 USD1=AUD / 0.7360 0.7350EUR源自USD 1.1010/1.1020
采用同边相乘法，即可得到欧元对澳大利亚元的汇率为
1.1010 1.1020 EUR1=AUD / 0.7360 0.7350
欧元兑美元为1.1005/1.1015
美元兑日元为120.10/120.20
计算欧元兑日元的汇率。
EUR/USD
同向相乘
1.1005 120.10
1.1015 120.20
USD/JPY
买入价=1.1005×120.10=132.17 卖出价=1.1015 ×120.20=132.40 欧元兑日元的汇率为132.17/132.40
以上三种交叉汇率的计算方法中，同边相乘
法最容易理解。
可以把中心货币相同或报价货币相同的汇率
变换为【两种汇率的中心货币不同时，采用 同边相乘法】。
如下例。
即期汇率套算小结
[例1]已知：USD1=CAD 1.2070/1.2075
USD1=JPY120.00/120.10
求加元对日元的汇率。
卖出价
EUR/USD

(4) 某日伦敦外汇市场（间接标价法）上现汇汇率为 &1=$1.6955-1.6965，三个月期远期贴水为50-60点。 （?）
例5 已 知＄1＝J￥138.75/85,3个月远期163/161, 则美元对日元3个月实际远期汇率为?
例6 已知：￡1＝＄1.6180/1.6190,3个月远期 123/119。
据上述报价，可以对远期汇率进行计算。 1、已知即期汇率、远期升水或贴水值，计算实际远期汇
率的一般公式如下： 直接标价法： 远期汇率＝即期汇率＋升水
或 ＝即期汇率－贴水 间接标价法：远期汇率＝即期汇率－升水
或 ＝即期汇率＋贴水 例4：若伦敦行市英镑对美元即期汇率是
￡1＝ ＄ 1 .6180/90 3个月远期美元升水 39/36 则英镑对美元的3个月远期汇率是
即期汇率＋（－）升贴水=远期汇率
（小/大）＋ （小/大） = （小/大）
（小/大） －（大/小） = （小/大）
（1）某日巴黎外汇市场（直接标价法）上现汇汇率
$1=FF5.6685-5.6695，三个月远期升水为74-78点。（?） (2)某日法兰 克福外汇市场（直接标价法）上现汇汇率 为$1=DM1.8400-1.8420，三个月期远期贴水为238-233 点。（?） (3)某日纽约外汇市场（间接标价法）上现汇汇率为 $1=SF1.4570-1.4580,三个月期远期升水为470-462点。 （?）
￡1＝＄（1.6180-0.0039/1.6190-0.0036） ＝＄1.6141/1.6154
2、远期汇率采用升贴水的基本点报价，计算实际远期汇 率的简捷方法。
在实际外汇业务中，惯用下列简捷算法：
若报出即期汇率及升贴水基本点，则不论何种标价法， 若报出升贴水两档点数为前小后大，则将即期汇率买 卖两档价与升贴水两档点数分别对应相加，若升贴水 两档点数为前大后小，则将即期汇率两档与远期点数 两档对应相减，得出实际远期汇率。

则英镑对美元3个月实际远期汇率为?
例5 已 知＄1＝J￥138.75/85,3个月远期163/161,则美元 对日元3个月实际远期汇率为
＄1＝J￥（138.75-163BP）/（138.85-161BP）＝ J￥137.12/137.24
例6 已知：￡1＝＄1.6180/1.6190,3个月远期123/119。
• 例6，维持外汇头寸结构
• 美国一家银行某日向客户按US$1＝ DMl．68的汇率，卖出336万马克，收入 200万美元。为防止将来马克升值或美元 贬值，该行就利用掉期交易，在卖出即 期马克的同时，又买进3个月的远期马克， 其汇率为US$1＝DMl．78。
• 卖出即期马克，补进远期马克，使该家 银行的马克、美元头寸结构不变。
例1：日本出口商有一笔2个月内货到对方港口由 对方付货款的的美元收入，假设金额为10万美 元，但无法确切知道到货时间是哪一天，为避 免付款时美元贬值，日本出口商与银行达成卖 出10万美元的2个月的择期交易的远期外汇合 同，约定汇率为US＄1＝J￥110.00，由于这笔 择期交易的成立，日本出口商可在2个月内的 任何一个营业日内，当对方货到付款时，要求 银行按约定汇率交割，从而可保证这笔出口货 款可换回（100000×110＝J￥11000000）1100 万日元，避免了美元汇率下跌可能带来的损失。
远期外汇交易的目的和作用
1、防范汇率风险（抵消或抵补保值）
进口商或其他有远期外汇支出者：买远期
出口商或其他有远期外汇收入者：卖远期
例2：当前汇率：1英镑＝2美元
一英国进口商从美国进口一批货物，价值1亿美元，合 5000万英镑，三个月后付款。如果三个月后汇率变为： 1英镑＝1.6美元，则要支付 ？ 英镑。为避免出现 这种外币升值所带来的风险，应该怎样做？

02
套算汇率的计算方法
基本计算公式
套算汇率的基本计算公式为：基础汇 率（或中间汇率）× 汇率标价。
汇率标价分为直接标价法和间接标价 法，直接标价法下，汇率数值越大表 示本币越便宜，间接标价法下则相反 。
基础汇率通常是指本国货币与美元、 欧元等主要货币之间的汇率，也可以 是本国货币与另一种基础货币之间的 汇率。
案例涉及人员
参与外汇交易的主要人员及其角色。
案例发生时间与地点
交易发生的时间和地点，以及涉及的货币种类。
案例中的套算汇率计算
01
02
03
计算方法
详细解释在案例中使用的 套算汇率计算方法，如直 接套算汇率、间接套算汇 率等。
计算过程
具体展示计算套算汇率的 过程，包括使用的数据、 公式和步骤。
结果分析
02
套算汇率还可以帮助企业和个人 了解不同货币之间的相对价值， 从而更好地进行外汇风险管理。
套算汇率与其他汇率的关系
套算汇率与即期汇率和远期汇率等其他汇率形式密切相关 。即期汇率是指即期外汇交易中使用的汇率，远期汇率是 指远期外汇交易中使用的汇率。
在直接标价法下，即期汇率和远期汇率可以通过套算汇率 计算出来。具体来说，即期汇率可以通过套算汇率加上升 水或贴水计算出来，远期汇率可以通过即期汇率加上远期 升水或贴水计算出来。
进出口商在签订合同时通常会使 用套算汇率，以确保交易的公平
性和准确性。
国际投资中的套算汇率
在国际投资中，投资者需要使用 套算汇率将投资收益从外国货币
转换为本国货币。
套算汇率的准确性对于投资者来 说至关重要，因为它直接影响到
投资回报和资本保值。
投资者通常会使用专业的金融工 具和咨询服务来获取准确的套算

交叉汇率是指制定出基本汇率后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率，又叫做套算汇率。

交叉汇率（Cross Rate）：是指制定出基本汇率后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率，又叫做套算汇率。

交叉汇率的计算1. 两个货币对均为直接报价法或者均为间接报价法可以使用汇率交叉相除的方式进行计算：（即一个直接盘的买入价除以另一个直接盘的卖出价，一个直接盘的卖出价除以另一个直接盘的买入价。

）
例如：美元/瑞郎=1.0182/1.0184，美元/日圆=106.29/106.31，多少日圆=1瑞郎？
买入价：106.31/1.0184＝104.3892 104.3892日圆＝1瑞郎
卖出价：106.29/1.0182＝104.3901 104.3901日圆＝1瑞郎
所以瑞郎/日圆（CHF/JPY）＝104.3892/104.3901
2. 如果两个货币对一个为直接报价法，另一个为间接报价法则使用直接相乘的方式计算：（即一个直接盘的买入价乘以另外一个直接盘的买入价，一个直接盘的卖出价乘以另外一个直接盘的卖出价。

）
例如：美元/日圆=106.29/106.31，欧元/美元＝1.5773/1.5776，1欧元＝多少日圆？
买入价：1.5773×106.29＝167.6512 167.6512日圆=1欧元
卖出价：1.5776×106.31＝167.7147 167.7147日圆=1欧元
所以欧元/日圆（EUR/JPY）=167.6512/167.7147。

《国际金融学》第五章课堂练习及作业题一、课堂练习（一）交叉汇率的计算1．某日某银行汇率报价如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为多少？（北京大学2001研）解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。

由于这两种汇率的方法相同，所以采用交叉相除的方法，即：USD1=DM1.8140/60可得：FF1＝所以该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为：FF=DM0.3330。

2．在我国外汇市场上，假设2007年12月的部分汇价如下：欧元/美元：1.4656/66；澳元/美元：0.8805/25。

请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少？解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。

欧元/美元：1.4655/66澳元/美元：0.8805/251.6656 1.6606可得：欧元/澳元：1.6606/56。

3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元，三个月远期贴水50/80点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。

()解：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元三个月远期贴水等于50/80点三个月英镑等于(1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.6715美元则1美元＝11/1.6715 1.6665英镑＝0.5983/0.6001英镑4．已知，在纽约外汇市场求1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率是多少？（1）1个月期的美元／澳元、英镑／美元的远期汇率：美元／澳元：1.1580／1.1601减（直接）英镑／美元：1.9509／1.9528加（间接）（2）1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率英镑／澳元的买入价：1.9509×1.1580 ＝2.2591英镑／澳元的卖出价：1.9528×1.1601 ＝2.26545．已知：2005年7月21日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为USD 1 ＝RMB 8.2765；2006年12月21日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：USD1 ＝RMB 7.8190，请问美元对人民币的贴水年率、人民币对美元的升水年率各是多少？解：（2）人民币对美元的升水年率6. 已知：（1）2007年12月28日（年末交易日），银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为 1USD =7.3046RMB ，2008年12月31日银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为 1USD =6.8346RMB 。

套算汇率的计算例题
（实用版）
目录
1.套算汇率的定义与重要性
2.套算汇率的计算方法
3.计算例题及解析
正文
一、套算汇率的定义与重要性
套算汇率是指两种直接汇率通过第三方货币进行兑换的汇率，是在国际外汇市场上进行外汇交易的基础。

它对于外汇市场的运行和外汇交易的进行具有重要的作用，能够有效地反映外汇市场的供求关系，帮助企业和个人进行合理的外汇风险管理。

二、套算汇率的计算方法
套算汇率的计算方法一般采用以下公式：
套算汇率 = (直接汇率 1 / 直接汇率 2) ×直接汇率 3
其中，直接汇率 1 和直接汇率 2 是两种直接汇率，直接汇率 3 是第三方货币的汇率。

三、计算例题及解析
假设我们有以下三个直接汇率：
美元兑人民币的汇率为 6.5
人民币兑日元的汇率为 0.065
日元兑美元的汇率为 0.008
现在我们需要计算美元兑日元的套算汇率，根据套算汇率的公式，我
们可以进行如下计算：
美元兑日元的套算汇率 = (美元兑人民币的汇率 / 人民币兑日元的汇率) ×日元兑美元的汇率
= (6.5 / 0.065) × 0.008
= 1
因此，美元兑日元的套算汇率为 1。

交叉汇率的计算方法交叉汇率是指通过多个货币之间的汇率，计算出两个非直接相互进行外汇交易的货币间的汇率。

通过交叉汇率，可以方便地计算出不同货币之间的汇率，便于进行跨境交易和外汇买卖。

下面将介绍几种常见的交叉汇率计算方法。

一、直接交叉汇率法1.假设有三个货币A、B和C，已知货币A与B以及货币B与C之间的直接汇率；2.首先计算A与C之间的间接汇率，即通过中间货币B来计算:A到B 的汇率乘以B到C的汇率；3.如果汇率是以A计价的，则A到C的汇率等于A到B的汇率乘以B 到C的汇率；4.如果汇率是以C计价的，则A到C的汇率等于B到C的汇率除以A 到B的汇率。

例如，在美元为中间货币的情况下，已知美元对欧元的兑换率为1.2美元/欧元，美元对人民币的兑换率为7.5美元/人民币，现要计算欧元对人民币的兑换率。

欧元对美元的汇率为1/1.2=0.83欧元/美元；人民币对美元的汇率为1/7.5=0.13人民币/美元；则欧元对人民币的汇率为0.83/0.13=6.38欧元/人民币。

二、间接交叉汇率法1.已知货币A与C之间的直接汇率，以及货币B与C之间的直接汇率；2.根据给定的直接汇率，计算出两个货币相对于C的汇率：如果以A为本币，则A到C的汇率等于已知的A到C的汇率；如果以B为本币，则B到C的汇率等于已知的B到C的汇率；3.根据已知的直接汇率和步骤2中计算得到的相对汇率，计算出两个货币间的汇率：如果以A为本币，则A到B的汇率等于A到C的汇率除以B到C的汇率；如果以B为本币，则B到A的汇率等于B到C的汇率除以A到C的汇率。

例如，已知美元对人民币的兑换率为7.5美元/人民币，美元对欧元的兑换率为1.2美元/欧元，现要计算人民币对欧元的兑换率。

人民币对美元的汇率为1/7.5=0.13人民币/美元；欧元对美元的汇率为1.2欧元/美元；则人民币对欧元的汇率为0.13/1.2=0.1083人民币/欧元。

三、三角套利法三角套利法是一种通过三种不同货币的利率和直接汇率来计算交叉汇率的方法。

套算规则 若两个汇率均以同种货币为单位（或计价）货币，则交叉相除 若一个汇率以某种货币为单位（或计价）货币，另一个以该种货币为计价（或单位）货币，则同边相乘。

例1: 已知USD/DEM=1.8421/28，USD/HKD=7.8085/95 则： 已知GBP/USD=1.6125/35，AUD/USD=0.7120/30 则： 已知：GBP/USD=1.6125/30,USD/JPY=150.80/90 则： 可行性分析：设3个月美元定期存款利率为8%，英镑为12%。

若汇率GBP1=USD1.5828，3 个月贴水GBP1=USD0.01 换算成年率可行 套利步骤：按利率8%借入美元，并兑换成英镑存入银行，同时卖出3个月远期英镑，到期获利计算（100万美元初始投入）美一公司3个月后将有100万美元到账，预计短期存款利率将下降，而联邦公债期货价格将上升，于是买入10份公债期货进行多头套期保值。

行情如下：期初：利率2.5%；公债期货价格$923个月后：利率2%；公债期货价格$94.5损益现货市场：1000000×（2% − 2.5%） × 90÷360=−1250期货市场：10000×10 ×（94.5-92) × 90÷360=6250美一投资公司计划在3 个月内发行100万美元的20年公司债券（费率0.3%）。

公司认为市场长期利率将上升，于是决定卖出1份长期公债期货进行套期保值。

行情如下： 期初：利率10.8%，公债期货价格$89.23个月后：利率11.2%；公债期货价格$88.8损益现货市场1000000×（11.2% -11.5%）=-3000期货市场10000×1 ×（89.2-88.8) =400095/2373.48421.18095.7/8428.18085.7/==HKD DEM 26262/2615.27120.06135.1/7130.06125.1/==AUD GBP / 1.6125150.80/1.6130150.90243.17/48GBP JPY =⨯⨯=3400)123%81(1000000)0100.05828.1()123%121(5828.11000000=⨯+*--⨯⨯+⨯美进口商2月10日从德国购进125000马克的货物，1个月后付款。

远期外汇交易的应用
（一）保值性远期交易
【 例 】 某 年 3 月 12 日 ， 外 汇 市 场 上 的 即 期 汇 率 为
USD/JPY=111.06/20，3 个月远期差价点数 30/40。假定当天
某日本进口商从美国进口价值 100 万美元的机器设备，需在
3 个月后支付美元。若日本进口商预测 3 个月后（6 月 12 日）
1
1
~
对于 CAD 价低
1.3690 1.3680
解：（1）做美元的卖空交易。3 万美元作为保证金，可做远期交易的金额为：
在【例 2】中，如果所求的汇率为 HKD/GBP，则可以将同边相乘后得到的 GBP/HKD 换算成 HKD/GBP。 采用的方法是将 GBP/HKD 的买入价和卖出价求倒数后再互换位置，可以得到， HKD/GBP=（1÷12.572）/(1÷12.562)
≈0.0795/96。
非标准日期远期汇率的计算
远期交割日：7 月 15 日星期一
3 个月天数：92 天（3 月 4 日——6 月 4 日）
6 个月天数：184 天（3 月 4 日——9 月 4 日）
不标准天数：41 天（6 月 4 日——7 月 15 日）
客户出售荷兰盾，则银行出售美元，选用汇率 1.6456
6 月 4 日至 9 月 4 日平均每天贴水点数：
【例】某银行一客户需要卖出远期荷兰盾 1000 万，成交日为 2 月 29 日星期四，
即期汇率 USD/NLG=1.6446/56。三个月点数 90/85，六个月点数 178/170。客户
出售交割日为 7 月 15 日星期一的远期荷兰盾可获得多少美元？
解：成交日：2 月 29 日星期四
即期交割日：3 月 4 日星期一

汇率知识交叉汇率的三种计算方法：(1)美元在两种货币的汇率中均为基础货币；（2）美元在两种货币的汇率中均为标价货币；(3)美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。

1.美元均为基础货币时,用交叉相除的计算方法。

己知USD/SFR:—USD/EUR:—计算EUR/SFR的汇率在美元均为基础货币时，交叉汇率中处于基础货币位置上的原来给定的含有该基础货币的汇率为分母，原来给定的含有标价货币的汇率为分子，交叉的是分母。

上例中要求计算EUR/SER汇率，该汇率中EUR为：—作为分母，并将其交叉，将USD/SFR 为：—作为分子，则EUR/SFR的买入价为＝，卖出价为=，即所求交叉汇率为:EUR/SFR为：。

2.美元在两个货币汇率中均为标价货币，交叉汇率的计算方法仍为交叉相除已知CAN/USD －GBP/USD －计算GBP/CAD的汇率。

这种情况下，交叉汇率中处于基础货币位置上的原来给定的含有该基础货币的汇率为分子，原来给定的含有该标价货币的汇率为分母，交叉的仍然是分母。

本例中，美元在给定的两个汇率中均处于标价货币，在计算的交叉汇率GBP/CAN中，GBP 是基础货币，CAN是标价货币。

即：GBP/CAN的买入价为=卖出价为= 故GBP/CAN的汇率为－3.美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。

交叉汇率的计算方法为垂直相乘（同边相乘），即两种汇率的买入价和卖出价分别相乘。

例：已知GBP/USD USD/EUR －计算GBP/EUR的交叉汇率。

综上可得：GBP/EUR的买入价为×=卖出价为×=例：若国际外汇市场上GBP/USD=，USD/CAD=，则GBP/EUR的汇率为*/*=。

如果要求CAD/GBP，则等于(1知外汇市场行情为：GBP/USD=98 USD/CHF=31 如果现有一个客户要以法郎购买英镑，（银行卖出英镑价格）汇率应如何确定？解：GBP/CHF= 8× 1=,那么以瑞郎购买英镑的汇率为1GBP=2.某日纽约外汇市场行情如下：即期汇率 USD/HKD=60，3个月远期 15/25 一个香港李总从美国进口一批设备需要在3个月后支付500万美元，李总为了避免3个月后美元汇率出现升值而增加进口成本，决定买进500万3个月的美元。

套算汇率的计算例题摘要：一、套算汇率的概念与意义二、套算汇率的应用场景三、套算汇率的计算方法四、套算汇率计算实例分析五、套算汇率计算中的注意事项正文：一、套算汇率的概念与意义套算汇率，又称交叉汇率，是指在两种货币之间通过另一种货币进行兑换的汇率。

它在实际经济活动中具有重要意义，为企业和个人提供了更多的汇率选择，有助于降低汇率风险。

二、套算汇率的应用场景1.跨国企业进行财务报表折算：跨国企业需要将不同国家的子公司财务报表折算成母公司所在国家货币，套算汇率可为企业提供便利。

2.个人海外投资和旅游：投资者和游客在涉及多种货币的国家进行投资和旅游时，可以通过套算汇率了解不同货币之间的兑换比例，以降低成本。

3.金融机构外汇交易：金融机构为客户提供多种货币之间的兑换服务，套算汇率是必不可少的工具。

三、套算汇率的计算方法套算汇率可以通过直接汇率与间接汇率进行计算。

1.直接汇率：又称基本汇率，是指一国货币与另一国货币的直接兑换比率。

2.间接汇率：又称交叉汇率，是指通过第三方货币进行兑换的汇率。

套算汇率计算公式：间接汇率= 直接汇率1 / 直接汇率2四、套算汇率计算实例分析假设现在需要计算美元（USD）与欧元（EUR）之间的套算汇率。

已知美元对人民币（CNY）的汇率为6.5，人民币对欧元的汇率为7.8。

步骤1：计算美元对人民币的间接汇率：6.5 / 7.8 = 0.8571（USD/EUR）步骤2：计算欧元对美元的间接汇率：1 / 0.8571 = 1.1703（EUR/USD）因此，美元与欧元之间的套算汇率约为1.1703。

五、套算汇率计算中的注意事项1.选择合适的汇率来源：套算汇率的精确度取决于所选汇率来源的可靠性，建议使用权威金融机构或政府发布的汇率数据。

2.注意汇率波动：汇率市场波动较大，计算套算汇率时，要关注实时汇率变动，避免因汇率波动导致计算结果不准确。

3.采用适当的计算工具：使用计算器或电子表格等工具进行套算汇率计算，确保计算结果的准确性。

由此可得英镑对欧元的买入价： GBP 1= EUR 1.6476
4
GBP 1=USD 1.4830/40 USD 1=EUR 1.1110/20
卖出价计算分析
银行在国际外汇市场上按GBP 1=$ 1.4840的价格 卖出1英镑，顾客花1.4840美元才能买到1英镑
顾客拥有的1.4840美元要在国际外汇市场上以 USD 1= EUR 1.1120的价格向外汇银行购买，则 需要花1.4840× 1.1120 = EUR1.6502
银行买入CHF1.3240付1美元，银行支付的1 美元可在国际外汇市场上花 EUR 1.5110，得 到，相当于银行买入1单位CHF要付EUR 1.5110÷1.3240=1.1412
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4、练习题
已知： USD1=EUR1.8100/1.8110 USD1=JPY127.10/127.20 计算欧元对日元的汇率
故英镑对欧元的卖出价为： GBP 1= EUR 1.6502
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故英镑对欧元的汇率为： GBP 1= EUR 1.6476 ~1.6502
6
练习
已知： GBP 1=USD 1.4530/40 USD 1=JPY 127.10/127.20 试计算英镑对日元的套算汇率？
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答案与分析：
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故瑞士法郎对欧元的卖出价为：
CHF1=EUR 1.5110÷1.3240＝ EUR 1.1429
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方法运用的具体分析： （能理解最好，不强求）
USD1=CHF 1.3230/40 USD1=EUR 1.5110/20
买入价计算分析
即顾客卖出1瑞士法郎可得多少欧元 银行买入1瑞士法郎要花多少欧元
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方法运用的具体分析： （能理解最好，不强求）

交叉汇率套算的规则
交叉汇率套算是指使用两种货币之间的汇率,计算第三种货币的汇率的方法。

通常,交叉汇率套算的规则如下：确定计算货币的顺序。

通常情况下,交叉汇率套算的货币顺序是：美元、欧元、日元（USD/EUR/JPY）。

这意味着,在交叉汇率套算时,首先要确定美元的汇率,然后再计算欧元的汇率,最后计算日元的汇率。

计算中间汇率。

在交叉汇率套算中,中间汇率是指两种货币之间的汇率。

例如,如果要计算日元/美元的汇率,那么中间汇率就是欧元/美元的汇率。

中间汇率的计算方法是：中间汇率=1/（1/美元/欧元汇率）。

计算最终汇率。

在交叉汇率套算中,最终汇率是指要求计算的汇率。

例如,如果要计算日元/美元的汇率,那么最终汇率就是日元/美元的汇率。

最终汇率的计算方法是：最终汇率=中间汇率*日元/欧元汇率。

总之,交叉汇率套算是一种使用两种货币之间的汇率,计算第三种货币的汇率的方法。

在进行交叉汇率套算时,应注意确定计算货币的顺序,并依据中间汇率和日元/欧元汇率,计算出最终汇率。