北语201509考试批次《证券投资与管理》(结课作业)

[北语]20秋《证券投资与管理》作业2
试卷总分:100 得分:100
一、多选题 (共 20 道试题,共 100 分)
1.股权分置改革的完成，必将对我国证券市场产生以下极其深刻、积极的影响：____。

A.不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化
B.有利于上市公司定价机制的统一
C.上市公司整体目标趋于一致
D.市场供给增加，流动性增强
参考选择是：ABCD
2.主动债券组合管理的方法是____。

A.水平分析
B.纵向分析
C.债券掉换
D.骑乘收益率曲线
参考选择是：ACD
3.马柯威茨模型的理论假设是：▁▁▁▁。

A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不确定性
B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的
D.允许卖空
E.所有投资者都具有相同的有效边界
参考选择是：AC
4.财务报表分析的原则有：▁▁▁▁。

A.坚持全面原则
B.坚持客观原则
C.坚持公正原则
D.坚持独立原则
E.坚持考虑个性原则
参考选择是：AE
5.下列属于机构投资者的有：▁▁▁▁。

A.保险公司
B.证券公司
C.政府
D.投资公司
E.共同基金
参考选择是：ABCDE。

北语15秋《证券投资与管理》作业3满分答案一、单选题（共20 道试题，共100 分。

）1. 确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的____。

A. 投资原则B. 投资目标C. 投资偏好D. 投资风格正确答案：D2. 证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地____。

A. 降低系统性风险B. 降低非系统性风险C. 增加系统性收益D. 增加非系统性收益正确答案：B3. 某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。

我们可以判断这种证券组合属于____。

A. 防御型证券组合B. 平衡型证券组合C. 收入型证券组合D. 增长型证券组合正确答案：C4. 关于证券组合管理的特点，下列说法不正确的是____。

A. 强调构成组合的证券应多元化B. 承担风险越大，收益越高C. 证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增正确答案：C5. 在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是____阶段的主要工作。

A. 确定证券投资政策B. 进行证券投资分析C. 组建证券投资组合D. 投资组合的修正正确答案：C6. 在资本定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，那么____。

A. 甲的无差异曲线比乙的无差异曲线向上弯曲的程度大B. 甲的收益要求比乙大C. 乙的收益比甲高D. 相同的风险状态下，乙对风险的增加要求更多的风险补偿正确答案：D7. 岛型反转往往在一个____缺口之后产生。

A. 普通B. 突破C. 逃逸D. 竭尽正确答案：D8. 衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是____。

A. β系数B. 詹森指数C. 夏普指数D. 特雷诺指数正确答案：D9. 反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是：▁▁▁▁。

A. 证券市场线方程B. 证券特征线方程C. 资本市场线方程D. 套利定价方程正确答案：C10. ____描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响。

北语23秋《证券投资与管理》作业3试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 18 道试题,共 90 分)【第一题】，证券组合管理理论最早由美国著名经济学家____于1952年系统提出。

<A选项.>詹森<B选项.>特雷诺<C选项.>夏普<D选项.>马柯威茨[正确答案]：D【第二题】，证券价格及时、充分地反映了全部公开的信息，这样的市场称为____。

<A选项.>无效市场<B选项.>弱式有效市场<C选项.>半强式有效市场<D选项.>强式有效市场[正确答案]：C【第三题】，头肩顶形态的形态高度是指____。

<A选项.>头的高度<B选项.>左、右肩连线的高度<C选项.>头到颈线的距离<D选项.>颈线的高度[正确答案]：C【第四题】，下列属于选择性货币政策工具的是：▁▁▁▁。

<A选项.>法定存款准备金率<B选项.>再贴现政策<C选项.>公开市场业务<D选项.>直接信用控制[正确答案]：D【第五题】，在____中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。

<A选项.>弱势有效市场<B选项.>强势有效市场<C选项.>半弱势有效市场<D选项.>半强势有效市场[正确答案]：D【第六题】，关于证券组合的分类，下列哪些分类是正确的？▁▁▁▁。

<A选项.>保值型、增值型、平衡型等<B选项.>收入型、增长型、指数化型等<C选项.>激进型、稳妥型、平衡型等<D选项.>国际型、国内型、混合型等。

北语23春《证券投资与管理》作业1试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 20 道试题,共 100 分)第一题，与市场组合相比，夏普指数高表明____。

<A>项.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好<B>项.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好<C>项.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差<D>项.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差本题选择：A第二题，在强式有效市场中，证券组合的管理者获得的期望收益率是____。

<A>项.资本收益率<B>项.市场平均收益率<C>项.无风险利率<D>项.零本题选择：B第三题，下列哪些资金不能进入我国股票市场？<A>项.保险公司资金<B>项.银行资金<C>项.企业资金<D>项.证券公司资金本题选择：B第四题，在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是____。

<A>项.MACD<B>项.RSI<C>项.BIAS<D>项.PSY本题选择：D第五题，根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大方针政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏观管理的最高机构是____。

<A>项.国家发展和改革委员会<B>项.国务院<C>项.中国证券监督管理委员会<D>项.财政部本题选择：B第六题，证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。

<A>项.理论、信息和方法<B>项.价、量、势<C>项.信息、步骤、方法。

15秋《证券投资与管理》作业4一、单选题（共 20 道试题，共 100 分。

）1. 综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是 ____。

. 国家发展和改革委员会. 国务院. 中国证券监督管理委员会. 财政部正确答案：2. 作为我国的中央银行，中国人民银行的主要职责之一是____。

. 管理国家外汇管理局. 监管资产管理公司. 监管证券经营机构. 监管信托投资公司正确答案：3. 证券市场价格与证券“内在价值”之间的偏差最终会被市场所纠正。

这是____的立足点之一。

. 技术分析方法. 现代证券组合理论. 基本分析方法. 宏观经济分析正确答案：4. 证券投资分析的主要信息来源渠道不包括____。

. 到政府部门去实地了解情况. 到上市公司去实地了解情况. 道听途说的消息. 查阅历史资料正确答案：5. ____是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

. 基本分析流派. 技术分析流派. 行为分析流派. 学术分析流派正确答案：6. ____是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。

. 战胜市场. 获取平均的长期收益率. 收益最大化. 风险最小化正确答案：7. 关于各投资分析流派对证券价格波动原因的解释，正确的是____。

. 基本分析流派认为证券价格波动的原因是对市场供求均衡状态偏离的调整. 技术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与所反映信息内容偏离的调整. 行为分析流派认为证券价格波动的原因是对市场心理平衡状态偏离的调整. 学术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与价值间偏离的调整正确答案：8. 证券投资技术分析理论的内容主要包括____。

. 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学. K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论. 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析. 经济分析、行业分析、公司分析正确答案：9. 证券投资基本分析法的缺点主要有____。

北语15秋《证券投资与管理》作业2满分答案一、单选题（共 20 道试题，共 100 分。

）1. 公司分立属于：▁▁▁▁。

A. 扩张型公司重组B. 收缩型公司重组C. 调整型公司重组D. 控制权变更型公司重组正确答案：C2. 描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是____。

证券投资与管理A. PSYB. BIASC. RSlD. WMS：B3. 关联交易属于：▁▁▁▁。

A. 单纯市场行为B. 内幕交易C. 中性交易D. 欺诈行为正确答案：C4. 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于____ 方面的原因。

A. 机构主力斗争的结果B. 心理因素C. 筹码分布D. 持有成本：B5. 下面不属于波浪理论主要考虑因素的是____。

A. 成交量B. 时间C. 比例D. 形态正确答案：A6. 最不具备分析意义的缺口是____。

A. 普通缺口B. 突破缺口C. 持续性缺口D. 消耗性缺口正确答案：A7. MA的特点是____。

A. 追踪趋势B. 超前性C. 跳跃性D. 排他性正确答案：A8. 耐用品制造业属于：▁▁▁▁。

A. 增长型行业B. 周期型行业C. 防守型行业D. 衰退型行业正确答案：B9. 不适合短线买进的股票是：▁▁▁▁。

A. 买卖量都较小，股价轻度下跌B. 遇个股利空但放量不跌C. 无量大幅急跌D. 分红除权后上涨正确答案：A10. 旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是____。

A. 与原有趋势相反B. 与原有趋势相同C. 寻找突破方向D. 不能判断正确答案：B11. 如果遇到由于突发的利多或利空消息而产生股价暴涨暴跌的情况，对数据分界线说法正确的是 ____。

A. 对于综合指数，BIAS(10)>35％为抛出时机B. 对于综合指数，BIAs(10)<20％为买入时机C. 对于个股，BIAS(10)>30％为抛出时机D. 对于个股，BIAS(10)<-15％为买入时机正确答案：D12. 关于圆弧顶或圆弧底形成过程中成交量变化特征的说法，较为准确的是____。

19春《证券投资与管理》作业1短暂趋势是____。

A.主要趋势结束后出现的短时间的趋势B.次要趋势结束后出现的短时间的趋势C.次要趋势中进行的调整D.主要趋势中进行的短暂调整正确答案:C某证券组合今年实际平均收益率为0．16，当前的无风险利率为0．03，市场组合的期望收益率为0．12，该证券组合的β值为1．2。

那么，该证券组合的詹森指数为____。

A.-0．022B.0C.0．022D.0．03正确答案:C证券投资基本分析方法认为金融资产的真实价值等于预期现金流的现值，其分析的内容不包括____。

A.K线分析B.经济分析C.公司分析D.行业分析正确答案:A证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地____。

A.降低系统性风险B.降低非系统性风险C.增加系统性收益D.增加非系统性收益正确答案:B有效市场假说的主要提出者是____。

A.米尔顿·弗里德曼B.加利·贝克尔C.威廉·夏普D.尤金·法默正确答案:D用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是:▁▁▁▁。

A.MACDB.RSIC.KDJD.WR%正确答案:B反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是：▁▁▁▁。

A.多因素模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型正确答案:D光头光脚的长阳线表示当日▁▁▁▁。

A.空方占优B.多方占优C.多、空平衡D.无法判断正确答案:B当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：▁▁▁▁。

A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D.公司的资金使用成本增加，业绩下降正确答案:D最不具备分析意义的缺口是____。

A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口正确答案:A衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是____。

A.β系数B.詹森指数C.夏普指数D.特雷诺指数正确答案:D证券价格及时、充分地反映了全部公开的信息，这样的市场称为____。

201709考试批次
《证券投资与管理》结课作业
论金融衍生品风险
学生姓名学习中心学号
专业年级层次
摘要
我国金融市场逐渐的快速发展，金融衍生品给金融市场带来了高额的收益效率，但是对暗藏金融风险并没有制定合理的监管方案，仍然存在较大的安全监管措施。

特别是在经济全球化的大环境下，我国金融市场特别要加强对金融衍生品的安全监管，制定合理降低风险的方案，保证我国的金融衍生品市场安全稳定可持续地发展。

关键词:金融衍生品；风险监管问题；对策。

北语19秋《证券投资与管理》作业1试卷总分:100 得分:100一、单选题(共20 道试题,共100 分)1.就我国情况而言，法定利率的公布和实施由____负责。

A.货币政策委员会B.国务院C.商业银行D.中国人民银行答案:D2.从股权流通制度来看，____不流通是最突出的问题之一。

A.社会公众股、国家股与法人股B.社会公众股与法人股C.社会公众股与国家股D.国家股与法人股答案:D3.当____时，应选择高β系数的证券或组合。

A.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率B.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率C.市场处于牛市D.市场处于熊市答案:C4.下列说法错误的是____。

A.统计GDP时，要将进出口计算在内B.统计GDP时，要将出口计算在内C.国内生产总值的增长速度是反映经济发展水平的动态指标D.国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率答案:A5.下列哪一项不是技术分析的假设：▁▁▁▁。

A.市场行为涵盖一切信息B.历史会重演C.价格随机波动D.价格沿趋势移动答案:C6.某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。

我们可以判断这种证券组合属于____。

A.防御型证券组合B.收入型证券组合C.平衡型证券组合D.增长型证券组合答案:B7.有效市场假说的主要提出者是____。

A.米尔顿·弗里德曼B.尤金·法默C.威廉·夏普D.加利·贝克尔答案:B8.旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是____。

A.寻找突破方向B.与原有趋势相同C.与原有趋势相反D.不能判断答案:B9.金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定____指标进行控制。

A.久期×额度B.久期+获利期C.久期+到期期限D.久期×凸性答案:A10.耐用品制造业属于：▁▁▁▁。

A.防守型行业B.衰退型行业C.增长型行业D.周期型行业答案:D11.下列说法错误的是____A.通常而言，外商通过二级市场购买B、H股属于间接投资B.外商间接投资对被投资企业没有控股权C.外商直接投资对所投资企业拥有一定的控股权D.外商直接投资主要是通过向政府或企业提供债务形式答案:D12.____以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。

201606考试批次《证券投资与管理》结课作业学生姓名张伟学习中心潍坊昌邑奥鹏学习中心学号1403132110000018专业国际经济与贸易年级层次1403高起专北京语言大学网络教育学院《证券投资与管理》期末试卷注意：本学期所布置的结课作业，请同学一律按照以下要求执行：1) 结课作业提交起止时间：2016年5月4日—6月13日。

（届时平台自动关闭，逾期不予接收。

）2) 结课作业课程均需通过“离线作业”栏目提交电子版，学院不收取纸介的结课作业，以纸介回寄的作业一律视为无效；3）截止日期前可多次提交，平台只保留最后一次提交的文档，阅卷时以最后一次提交的结课作业为准，截止日期过后将关闭平台，逾期不交或科目提交错误者，按0分处理；4) 提交文档要求：提交的文档格式为doc、rar，大小10M以内；5) 必须严格按照每门课程的答题要求完成作业，没有按照学院要求来做的结课作业，将酌情扣分。

证券投资：可转换债券的投资分析关键词：可转换债券；布莱克-斯科尔斯模型；投资摘要：可转换债券的价值主要来源于纯债券价值和期权价值，对于投资价值的分析也就相应从这两个部分展开。

投资者对于可转换债券除考虑风险外，最感兴趣的是未来不确定性最多，上涨空间最大的期权价值部分，只有这一部分能给投资带来丰厚的收益，而纯债券价值只能给投资带来保底的收益。

因此期权价值的投资分析成为成投资价值分析的重点。

一、可转换债券在证券投资市场的表现可转换债券作为一种低风险的投资品种，近年来日益受到投资者的关注。

从1999年12月至2004年10月，可转债表现良好，整体走势强于股票，体现出了大盘上涨时随之上涨，下跌时抗跌的特点。

可转换债券的波动率低于股票，用2000年至2004年10月的日收盘数据计算，上证综指的年波动率为0.21，转债指数的波动率为0.127.可转债在美国证券投资市场也有良好表现。

M晨星公司的相关统计数据显示，可转债基金最近10年年平均收益率为9.29%，接近同期美国国内股票基金9.46%的收益率水平；而最近5年和3年的平均收益（约为5%）均要高出同期美国国内股票基金4个百分点以上，这期间正是美国股市较为低迷时期，体现了可转债基金在弱市中较强的抗跌性；而2003年美国股市逐步由熊市向牛市转变，可转债基金年收益率高达25.31%，体现其在牛市中与股市基本同步上涨的特性。