2012年湖南省CFA二级考试试题(必备资料)

1、美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。

一个行业内存在着( )种基本竞争力量。

A.6B.5C.4D.32、有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。

( )3、区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，常住居民是指( )。

A.居住在本国的公民B.暂居外国的本国公民C.长期居住在本国但未加入本国国籍的居民D.暂居在本国的外国居民4、99元;复利：105、国内生产总值的增长速度一般用经济增长率来衡量。

( )6、目前中国的国际注册投资分析师水平考试采用( )主编的教材。

这套教材现被十多个国家或地区的协会用作注册国际投资分析师培训和考试指定教材。

A.欧洲金融分析师协会B.瑞士金融分析师协会C.国际注册投资分析师协会D.亚洲证券分析师联合会7、学术分析流派分析方法的重点是选择价值被低估的股票并长期持有，哲学基础是“效率市场理论”，投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”。

( )8、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果，包括( )形态。

A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态9、所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。

( )10、目前中国的国际注册投资分析师水平考试采用( )主编的教材。

这套教材现被十多个国家或地区的协会用作注册国际投资分析师培训和考试指定教材。

A.欧洲金融分析师协会B.瑞士金融分析师协会C.国际注册投资分析师协会D.亚洲证券分析师联合会11、对产品的市场占有通常可以从两方面考察：公司产品销售市场的地域分布情况，公司产品在同类产品市场上的占有率。

( )12、史蒂夫.罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出( )。

A.资本资产定价模型B.套利定价理论C.期权定价模型D.有效市场理论13、β系数的绝对值越大(小)，表明证券承担的系统风险越小(大)。

Quant (1 Item Sets)•Simple linear regression with one independent variable (the basics)•Multiple regression with more than one independent variable (basics again plus model misspecification and problems with regression)•Time series analysis (observations over successive time periods; e.g. monthly stock returns, quarterly revenue data)Focus1.Simple linear regression1)计算：Covariance, correlation coefficient；并解释r的取值范围2)correlation coefficient等于0的假设检验，在给定置信度的情况下，判断接受还是拒绝原假设3)计算：估计标准误、回归系数、以及回归的置信区间4)使用H0和Ha来判断回归系数是否可靠5)计算：在回归模型已知的情况下模型的因变量 & 因变量的置信区间6)学会使用AVOVA分析，计算F统计量2.Multiple regression1)多元回归的显著性检验a)多元回归模型的假设b)P-Valuec)回归系数的t-test统计量d)判断在一定的置信度和单双尾的条件下，确定是否应该接受原假设e)计算：多元回归系数的置信区间、预测的因变量值f) F 统计量在回归分析中使用2)计算并区分：多元回归中R2和调整后的R23)ANOVA表格：也许会出现计算4)dummy variable，要会解释5)多元回归的问题（每个细节都需要把握）a)异方差性i.带来的影响ii.什么检验iii.出现异方差容易犯第几类错误iv.如何调整b)序列相关性i.带来的影响ii.什么检验iii.出现序列相关性容易犯第几类错误iv.如何调整c)多重共线性i.对回归分析的影响ii.什么检验iii.出现多重共线性容易犯第几类错误iv.如何调整d)知道模型不确定性对回归分析结果的影响，怎么样可以避免这些模型不确定性3.Time-Series Analysis1)知道将时间序列转化为线性趋势或log-linear trend模型2)解释自回归性，计算往前一期或两期的预测3)用残差的自相关性来检验是否自回归性模型适合该时间序列4)mean reversion，计算mean-reverting level5)In-sample forecasts & Out-sample forecasts，基于均方根误差下，比较不同时间序列模型的准确性6)Covariance Stationarity & Mean Reversion7)Random Walk & Random Walk with a Drift，并比较随机游走和协方差平稳过程的差异8)Unit Root Definition，一般什么时候会出现，如何对单位根进行测试9)Unit Root Test for Nonstationarity，有单位根的时间序列可以被转化成Autoregressive (AR)model10)First Differencing11)知道如何检验和修正季节性时间序列模型。

cfa2级资料-回复什么是CFA2级资料？CFA2级资料指的是Chartered Financial Analyst（特许金融分析师）二级考试的相关学习资料。

CFA考试是全球金融行业最受认可的证书之一，分为三个级别：CFA一级、CFA二级和CFA三级。

CFA二级考试包括10门课程，涵盖金融和投资领域的广泛知识，考察对这些领域的深入理解和实践能力。

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习题集则提供了相关章节的练习题和答案，考生可以通过做习题来巩固和应用所学知识。

模拟试题是模拟考试环境下的习题集，可以帮助考生了解考试形式和难度，提前适应考试要求。

第二步：制定学习计划在开始学习CFA2级资料之前，制定一个详细的学习计划是非常重要的。

考生可以根据自己的时间和能力状况，合理分配学习时间，确保每个章节都有足够的时间进行学习和复习。

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第四步：做习题学习教材的同时，考生还应该做习题集中的相关习题。

通过做题可以巩固和运用所学知识，提高解决问题的能力。

做题时可以注重强化对重点知识点的理解，同时也需要关注各个章节之间的联系和整体的综合能力。

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CFA考试《CFA二级》历年真题精选及详细解析1107-33
1、Based on Exhibit 2, forecasted interest expense will reflect changes in Chrome’s debt level under the forecast assumptions used by:【单选题】
A.62.7%.
B.67.0%.
C.69.1%.
正确答案:C
答案解析:C is correct. The calculation of Archway’s gross profit margin for 2015, which reflects the industry-wide 8% inflation on cost of goods sold (COGS), is calculated as follows:
A.Candidate A.
B.Candidate B.
C.Candidate C.
正确答案:A
答案解析:A is correct. In forecasting financing costs such as interest expense, the debt/equity structure of a company is a key determinant. Accordingly, a method that recognizes the relationship between the income statement account (interest expense) and the balance sheet account (debt) would be a preferable method for forecasting interest expense when compared with methods that forecast based solely on the income statement account. By using the effective interest rate (interest expense divided by average gross debt), Candidate A is taking the debt/equity structure into account whereas Candidate B (who forecasts 2013 interest expense to be thesame as 2012 interest expense) and Candidate C (who forecasts 2013 interest expense to be the same as the 2010–2012 average interest expense) are not taking the balance sheet into consideration.