营运资金管理效率对企业经营绩效影响研究

企业营运资金管理绩效评判探究述评摘要：企业营运资金是企业正常运营所需的流淌资金，对于企业的进步和生存具有重要的作用。

有效管理营运资金可以援助企业降低资金成本、提高资金利用效率，并维持良好的财务状况。

本文通过综述企业营运资金管理绩效评判探究的相关效果，从财务指标、运营效率和风险控制等方面探讨了营运资金管理绩效评判的方法和途径，并对探究中存在的问题进行了总结和展望。

一、引言企业营运资金管理是企业运营过程中的核心内容之一，直接干系到企业的经营状况和进步潜力。

营运资金管理绩效评判作为一种重要的管理工具，可以援助企业评估资金使用状况，发现问题并准时进行调整，从而提高企业经营效益。

本文通过对相关探究文献的综述，探讨了企业营运资金管理绩效评判的探究方法和途径。

二、财务指标评判企业营运资金管理的绩效评判通常以财务指标为基础。

常用的财务指标包括流淌比率、速动比率、现金比率等，这些指标可以客观地反映企业当前的资金状况和偿付能力。

此外，还可以通过净营运资本、现金流量比率等指标来评判企业资金运作效果。

财务指标评判方法主要通过对历史财务数据的分析，对企业的资金状况和偿付能力进行评估。

然而，财务指标评判方法存在着对历史数据依靠性强、不能很好地猜测将来进步等问题。

三、运营效率评判除了财务指标评判，企业营运资金管理还需要思量运营效率。

通过评估企业在资金使用方面的效率，可以发现并纠正潜在的问题和短板，从而提升资金利用效果。

运营效率评判方法包括库存周转率、应收账款周转率、应付账款周转率等，通过对企业资产和负债周转速度的评估，可以客观地裁定企业的运营效率。

然而，运营效率评判方法也存在着没有个性化思量企业特点、轻忽时间和空间因素等问题。

四、风险控制评判企业营运资金管理绩效评判还需要思量风险控制。

通过评估企业在资金运作中存在的风险，可以援助企业合理预防和控制风险，保障企业的正常运营。

风险控制评判方法包括应付账款逾期比率、资金缺口风险等，通过对企业风险隐患的评估，可以客观地裁定企业的风险控制水平。

营运资金管理效率与企业经营绩效分析营运资金管理效率是指企业合理使用、管理和控制资金，以确保企业正常运营和实现良好的经营绩效。

企业经营绩效是指企业在一定时期内，通过有效资源配置和运营管理，实现销售、利润和资产回报等绩效指标的表现。

营运资金管理效率对企业经营绩效的影响是很大的。

如果企业的营运资金管理效率高，意味着企业在资金的调动、运用和回收上能够高效地运作，有效地降低资金占用成本和风险，提高资金利用率。

这就可以提高企业的盈利能力，增加企业的现金流量，提升企业的竞争力和抵御风险的能力。

具体来说，营运资金管理效率与企业经营绩效的关系体现在以下几个方面：1. 流动性管理方面：良好的营运资金管理效率可以确保企业有足够的流动资金进行日常运营，包括支付员工工资、支付供应商账款、采购原材料等。

这样可以避免因流动性不足而导致的运营中断和资金短缺问题，保证企业的正常运转。

2. 资金成本管理方面：高效的营运资金管理能够降低企业的资金占用成本，减少企业对外借贷的需求，提高企业的自由现金流量。

这样可以减少企业的财务成本支出，提高盈利能力。

3. 库存管理方面：通过合理的采购计划、生产计划和销售计划，有效控制企业的库存水平，避免过高的库存占用资金，减少滞销和过期产品的风险。

及时处理库存积压问题，加快库存周转速度，降低库存资金占用成本，提高营运资金的利用效率。

4. 应收账款管理方面：通过规范的信用销售政策、妥善的收款管理和积极的催款措施，有效控制应收账款的风险。

通过加强与客户的沟通和合作，适时收回应收账款，减少坏账损失，提高营运资金的周转速度。

5. 应付账款管理方面：通过合理的供应商管理和优化采购流程，延长应付账款的支付期限，增加企业的自由现金流量，进一步降低资金占用成本。

高效的营运资金管理可以改善企业的资金流动性，降低资金占用成本，减少经营风险，提高企业的经营绩效。

企业应该重视营运资金管理，通过合理的策略和措施，提高资金使用效率，实现企业的可持续发展。

营运资金管理效率和企业绩效相关性研究述评作者：梁鸿儒郭磊李悦来源：《中国管理信息化》2014年第15期[摘要] 营运资金管理是企业财务管理的核心内容之一，营运资金的配置效率在一定程度上决定了企业资源配置的效率，高效的营运资金管理能够对企业绩效产生积极影响，提高营运资金的管理水平意义重大，关系到企业的生存和发展。

本文对国内外有关营运资金管理效率和企业绩效相关性的研究成果进行梳理和述评，期望能为营运资金管理理论的发展和企业绩效的提升贡献微薄之力。

[关键词] 营运资金；管理效率；企业绩效；相关性；述评[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2014）15- 0002- 031 引言营运资金，是指企业经营过程中用于日常运营周转的资金。

在现代财务管理理论中，“营运资金”既包括流动资产又包括流动负债，对营运资金的管理也应当从流动资产管理和流动负债管理这两个方面来考虑。

营运资金管理是企业财务管理的核心内容之一，营运资金的配置效率在一定程度上决定了企业资源配置的效率，高效的营运资金管理能够对企业绩效产生积极影响，提高营运资金的管理水平意义重大，关系到企业的生存和发展。

本文对国内外有关营运资金管理效率和企业绩效相关性的研究成果进行梳理和述评，期望能为营运资金管理理论的发展和企业绩效的提升贡献微薄之力。

2 国内外相关研究回顾国外关于营运资金管理的研究已有很长的历史，始于20世纪30年代。

我国的营运资金管理研究起步较晚，1993年实行与国际接轨的会计制度之后才引入营运资金的概念。

对于营运资金管理效率和企业绩效相关性的研究，国内外基本都包括以下两个方面：营运资金管理效率评价指标研究、营运资金管理效率与企业绩效相关性研究。

本文也从这两个方面对相关文献进行梳理。

2.1 营运资金管理效率评价指标的研究2.1.1 国外研究现状：从流动资产周转率到营运资金周转期国外早期多采用单一的流动资产周转率指标，如存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率等指标来衡量营运资金管理效率。

营运资金管理效率与企业经营绩效分析在企业经营过程中，营运资金的管理效率直接关系到企业的经营绩效。

营运资金是企业在日常经营中用来支付各项费用的资金，包括应收账款、应付账款、库存、现金等。

合理高效的营运资金管理，能够帮助企业降低成本、提高资金利用率，从而提高企业的经营绩效。

营运资金管理效率与企业经营绩效之间的关系，是一个相互影响、相互作用的复杂系统。

下面，我们将从营运资金管理的重要性、营运资金管理的原则、营运资金管理效率与企业经营绩效的关系等方面展开分析。

一、营运资金管理的重要性营运资金是企业日常运营所需的资金，是企业生产经营的血液。

营运资金管理的好坏直接关系到企业的生存和发展。

合理高效的营运资金管理有着重要的战略意义和经济意义。

1. 保证生产经营的正常进行。

合理的资金布局和运作，能够保证企业日常生产、销售等经营活动的正常进行，确保企业的持续经营。

2. 降低资金成本。

通过营运资金管理，企业可以有效地管理资金，降低融资成本，减少资金占用成本，提高资金利用效率。

3. 优化资金结构。

通过合理的营运资金管理，可以使企业拥有更加稳定和灵活的资金结构，降低企业的财务风险，增强企业的抗风险能力。

4. 提高企业竞争力。

良好的营运资金管理能够提高企业的运营效率，增强企业的市场竞争力，为企业的可持续发展提供有力支持。

为了实现合理高效的营运资金管理，企业需要遵循一些基本的管理原则。

1. 高效管理应收账款。

要求企业及时回收应收账款，降低应收账款占用资金的时间和成本。

2. 合理控制存货水平。

要求企业合理控制库存水平，避免过高的库存占用资金，降低存货积压、滞销等风险。

3. 灵活管理应付账款。

通过与供应商的灵活合作，延长账期、优化资金利用效率。

4. 提高现金管理效率。

通过合理的资金池管理、预测和规划现金流，提高现金的利用效率。

5. 注重风险控制。

遵循谨慎经营的原则，注重风险的识别、评估和控制，防范资金风险。

企业的营运资金管理效率对企业经营绩效有着重要的影响。

营运资金管理效率与企业经营绩效分析1. 引言1.1 营运资金管理的重要性营运资金是企业运营中最基本的资金，是企业正常运营所必需的资金。

营运资金管理是企业财务管理中的一个重要组成部分，是企业经营的生命线。

营运资金管理的重要性主要体现在以下几个方面：良好的营运资金管理能够确保企业的正常运营。

保证企业有足够的资金储备，确保生产、销售等运营活动正常进行，有效应对各种经营风险。

营运资金管理直接影响企业的盈利能力和现金流。

通过合理管理营运资金，企业可以最大限度地降低资金成本，提高资金利用效率，从而增加企业的盈利能力。

营运资金管理对企业的信誉和发展具有重要影响。

良好的营运资金管理能够提高企业的信誉和声誉，有利于企业吸引更多的投资者，获取更多的资金支持，推动企业的发展壮大。

营运资金管理在企业经营中具有不可替代的重要作用，对企业的发展和持续经营至关重要。

企业应重视营运资金管理，建立科学有效的管理体系，以提升企业的经营绩效和竞争力。

1.2 企业经营绩效的关键因素企业经营绩效的关键因素包括市场需求、竞争力、管理能力、创新能力和财务状况等方面。

市场需求是企业经营绩效的重要驱动力之一，只有不断满足市场需求，企业才能保持竞争优势，实现盈利增长。

竞争力是企业在市场中脱颖而出的关键，企业需要具备独特的竞争优势，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

管理能力是企业实现良好经营绩效的核心，包括领导层的管理决策能力和员工的执行力。

创新能力是企业持续发展的关键，只有不断创新并适应市场变化，企业才能在竞争中立于不败之地。

良好的财务状况是企业实现健康经营绩效的基础，财务稳定和有效的资金管理是企业持续发展的保障。

企业经营绩效的关键因素是多方面综合作用的结果，需要企业全面加强管理，不断优化经营策略，以实现可持续发展。

2. 正文2.1 营运资金管理对企业经营绩效的影响营运资金管理对企业经营绩效的影响是非常重要的。

营运资金是企业的血液，是支撑企业正常运转的资金。

基于营运资金管理效率与企业经营绩效分析作者：李世东来源：《今日财富》2019年第19期对于企业的经营绩效进行合理的评估考核，企业的资金运营管理占据着较大的比重，影响着企业的市场规划，起到了积极促进的作用。

是企业采购、生产与销售等各项管理的前提，影响着企业在市场的竞争力，对于企业提升经营资金的管理效率，要与对于企业的绩效评估有效结合，保证两者之间的相互融合，只只有这样，才能有效提升企业经营资金管理效率与资金的周期运转。

要以资金的业务管理流程做为企业经营绩效的考核衡量标准，完善企业管理的资金业务管理流程，持续不断为企业创造更多的效益，从而有效维护其市场的竞争力。

一、营运资金管理效率与企业经营绩效现状分析（一）营运资金管理效率概念对于企业的运营资金管理效率，即对企业在实际的运营过程中，对企业的资金进行管理，对企业的营运资金从投入到产出进行合理化控制，对于企业营运资金的管理效率，也就是在营运资金投入后，所取得的成果和相应的取得的成效，对营运资金的投入与结果进行强调，并进行主观或客观的评价，从而体现资金的特定效率、效益、效果等。

营运资金管理效率的内涵相对丰富，包括了营运资金投入产出的效率与实际在企业运营过程中产生的效率，也为企业的日常活动提供相应的服务，并为企业创造更多的安全价值，保障了企业营运资金高效运转。

（二）企业经营绩效概念對于企业的经营绩效，它涉及营业的业绩与效率，对公司的治理也起着至关重要的作用。

对于业绩来说，侧重于企业的外部绩效，而效率则注重企业的内部运转。

企业的经营绩效越高，则反映了企业的内部营运能力就越高。

企业效率是企业经营绩效的体现，是企业相关主体利益之间的业绩和效率，也是管理者进行不同生产经营管理目标。

涉及财务绩效与非财务的绩效。

（三）企业营运资金管理效率与企业经营绩效评估对于企业营运资金的管理，它与企业的经营绩效评估标准随着收益的变化而进行着必要的改变，对于评估标准的变化，主要是通过企业经营效率的标准来进行单独划分，其变量独立于企业整体运营资金流动水平以上，对于其评估的变化，体现着企业整体流动资金水平与企业的综合绩效。

企业营运资金管理绩效评价研究述评共3篇企业营运资金管理绩效评价研究述评1随着企业竞争的日趋激烈，企业营运资金的管理越来越成为企业复杂而重要的课题。

因此，越来越多的企业开始重视企业营运资金管理绩效评价研究，并且开展相应的实践探索。

本文就企业营运资金管理绩效评价研究做一些述评。

首先，我们需要明确什么是企业营运资金管理。

简单来说，它是指企业对其营业资金的筹备、分配、调度和控制等全过程的管理。

一个合理的企业营运资金管理就应该满足以下几个方面的需求：确保企业正常经营，满足风险控制的需要，确保企业的增长和发展，以及提高企业的效率和管理水平。

然后，我们需要探讨企业营运资金的来源。

企业提高收入和利润的最终目的就是为了产生营运资金。

企业的资金来源一般可以分为内部和外部两个方面。

内部来源包括固定资产、库存和应收账款等；而外部来源可以通过贷款、发行股票或债券以及销售账款等方式实现。

接下来，我们来重点分析企业营运资金管理绩效的评价方法。

评价的目的是为了以便企业更好地评价自身的营运资金管理水平，提高资金利用效率，减少资金浪费。

评价方法包含以下几个方面：1. 率定分析法：该方法主要是通过分析企业的财务指标，了解企业的资产负债状况，监测企业的成本结构，以此评估企业的营运资金管理绩效。

2. 系数分析法：该方法主要是通过运用一定量的数据和指标，计算企业的营运资金周转率、存货周转率、应收账款周转率等，以此反映企业的营运资金管理绩效。

3. 经济价值增值法：该方法主要是通过计算经济价值增长与企业营运资金增长之间的关系，以此评估企业的营运资金管理绩效。

此外，为了提高企业营运资金管理绩效，企业需要注意以下几个方面：1. 建立科学的预测方法：企业需要通过预测、估计和测算的方法，预测企业未来营运资金的需求和流动性，并及时调整资金的使用，以避免短期资金流动压力和长期资金压力。

2. 优化资金结构：企业需要优化自身的资金结构，避免债务过高或流动性不足的情况，同时要发挥固定资产等自有优势，提高长期投资的回报率。

2021.7(上)第19期 总第562期185财经研究MODERN ENTERPRISECULTURE财务共享模式下营运资金管理及其绩效研究宋晓彤 海尔（青岛）生物技术有限公司摘 要 随着社会主义市场经济逐渐趋向于新常态化发展，各领域企业竞争压力进一步提升。

为确保企业集团内部分支机构能够实现高效运作目标，还应当推广实施财务共享模式，借助流程重组手段，对企业集团内部进行重新整合及分散金融业务流程，从根本上提高企业管理水平。

基于此，文章以海尔集团为例，提出集团财务共享模式不同阶段的营运资金绩效情况，获得财务共享模式可提高营运资金管理绩效的结果，并阐述财务共享模式在不同阶段的发展进度以及发展侧重点，以供参考。

关键词 财务共享模式 营运资金管理 绩效中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2021）19-185-02就目前来看，越来越多的企业将迈入国际市场作为未来发展目标，借助多种融资方式流通营运资金。

在企业融资带来资本扩张的同时，营运资金管理工作也愈加复杂。

为切实提升营运资金管理水平，确保营运资金绩效评估工作能够为企业重大事宜决策提供重要理论依据，还需要重点分析实施财务共享模式后企业营运资金管理变化情况，不断优化企业营运资金管理内容，充分发挥出财务共享模式在实施过程中的积极作用。

一、概述财务共享模式与营运资金管理（一）财务共享财务共享模式内部包括流程再造理论、财务集中管理理论。

企业财务共享服务工作涉及信息、财务及人力等诸多领域，是共享服务项目的重要组成部分。

在财务共享过程中，企业应当将阶段性生产经营建设期间的明细账、总账、结算等费用来往集中传输到共享中心，依靠财务信息平台，对此些业务进行集中处理，从根本上提高财务处理效率，确保企业能够更好实现节约成本、获得最大化综合效益目标。

信息技术的快速发展使财务共享模式应用范围进一步扩大。

但就目前来看，财务共享模式依然主要被应用在大型跨国与跨地域企业中，由于这些企业的分机构分布在各地，机构与机构之间具有较为独立的财务系统，信息交流及财务管理难度较大[1]。

供应链视角下企业营运资金管理绩效影响因素研究的开题报告开题报告一、研究背景随着全球经济的快速发展，企业的营运资金管理引起了越来越多的研究者的关注。

营运资金是企业实现其业务运作的必需品，缺少或者不足的资金将会导致企业运营困难，影响企业的发展。

因此，如何管理和优化企业的营运资金就成为了企业面临的一个重要问题。

供应链管理作为一种较新的管理方式，逐渐引起研究者的关注。

实践证明，供应链的优化可以降低企业制造成本、提高生产效率、改善供应商合作等方面。

营运资金管理同样涉及到供应链中的一环，因此，本研究将从供应链视角出发，探讨供应链中的绩效影响因素对企业营运资金管理的影响。

二、研究目的本研究旨在探究供应链视角下企业营运资金管理绩效影响因素，以期为企业优化营运资金管理提供参考，同时也为供应链的研究提供新的视角和思路。

三、研究方法本研究采用文献调研和案例分析相结合的方法进行研究。

首先通过文献调研，了解国内外相关学术研究的现状和成果；其次，重点选取某些企业的案例，分析其在营运资金管理中的绩效影响因素，从而探讨企业营运资金管理与供应链绩效的关系。

四、研究内容1. 企业营运资金管理的概述和相关理论2. 供应链管理的概述和相关理论3. 供应链绩效影响因素分析4. 供应链视角下的企业营运资金管理5. 案例分析6. 影响因素评估7. 供应链绩效对企业营运资金管理的影响8. 研究结论和建议五、研究意义本研究从供应链视角出发，对企业营运资金管理的相关因素和供应链绩效进行了深入地探究和研究，为企业营运资金管理提供了新的视角和思路，同时也为相关领域的学术研究提供了一定的参考和借鉴。

营运资金管理效率与企业经营绩效分析营运资金是企业生存和发展的重要基础，它直接关系到企业的盈利能力和资金运作效率。

营运资金管理的效率对企业的经营绩效有着重要影响。

本文将从营运资金的概念、管理效率与企业经营绩效之间的关系以及提高营运资金管理效率的方法等方面展开分析。

一、营运资金的概念营运资金是企业用于日常运营活动的资金，包括应收账款、应付账款、存货、现金等。

它是企业正常运转的“血液”，直接关系到企业的生产经营，资金周转速度和效率，是企业持续经营的重要保障。

营运资金管理效率对企业的经营绩效有着直接的影响。

营运资金管理效率高的企业，能够有效地利用资金，降低资金的占用成本，提高资金的利用效率，从而提高企业的盈利能力和经营绩效。

相反，营运资金管理效率低的企业，资金周转速度慢，容易造成资金的闲置和浪费，影响企业的盈利能力和经营绩效。

1. 营运资金管理效率与利润水平的关系营运资金管理效率高的企业，能够及时偿还债务，保持良好的偿债能力；而营运资金管理效率低的企业，资金周转速度慢，容易导致偿债能力的下降。

良好的营运资金管理效率有助于提高企业的偿债能力，保持企业的良好信用。

三、提高营运资金管理效率的方法1. 加强资金预测与计划企业应该根据市场需求和经营情况，加强资金的预测与计划，合理安排资金的使用，避免资金的闲置和浪费，提高资金的利用效率。

2. 优化应收账款管理企业应建立健全的应收账款管理制度，加强对客户信用的审查和监控，及时跟踪和催收账款，减少应收账款的逾期和坏账损失。

3. 精细化存货管理企业应建立科学的存货管理制度，加强对存货的分析和监控，及时调整存货结构，减少滞销和过剩存货，提高存货周转率。

企业应合理安排应付账款的支付时间，避免过早或过晚支付应付账款，降低资金的占用成本，提高资金的利用效率。

5. 合理配置现金资产。

企业营运资金管理及对业绩的提升分析——以美的为例一、引言 (1)（一）研究背景 (1)（二）研究意义 (2)二、企业资金运营理论概述。

(2)（一）资金与资本的区别 (2)（二）资金运营与资本运营的区别 (2)三、美的集团简介和企业资金运营问题分析 (3)（一）美的的概况 (3)（二）美的集团营运资金管理中存在的问题及对绩效的影响.•・41.财务基础管理混乱的问题 (4)2资金运营效率低的问题 (4)四、美的集团企业资金运营问题产生的原因 (8)（一）公司经营管理方面的原因 (8)1财务管理职责不清，经营管理观念落后 (8)2财务队伍结构不合理，整体业务素质不高 (8)3组织机构设置不科学，组织协调效率较差 (8)4资金分散管理，运营效率低下 (8)5资金运营手段呆滞，金融工具创新不足 (8)6资金运营流程不合理，资金流动不顺畅 (9)7缺乏税收策划的意识和观念，税收负担过重 (9)（二）公司经营机制方面的原因 (9)1公司治理结构不健全，监管乏力 (9)2公司资本结构不合理，资金运营短缺 (9)五、对美的资金运营现状的对策 (10)（一）提高企业集团内部经营管理水平 (10)（二）优化银行贷款和债务结构 (10)六、总结 (11)参考文献 (12)企业营运资金管理及对业绩提升——以美的为例一、引言（一）研究背景资本运营是指企业在资产价值的基本保证增值和进一步扩展资金中心的目的，通过一系列的资本运营活动，通过转让、融资、控股等手段实现企业兼并和联合重组的控制。

现代企业管理是增值和资金中心，对资本流动实施科学管理的资金需求，减少闲置资金的数量，降低资本成本，实现资本运营的目的，从而实现资本的保值增值，提高企业的经济效益，以实现合理化与企业管理的规范化。

中国现在是一个重要的从制造大国向制造大的过渡期。

高新技术企业作为科技创新的主体，其发展水平直接关系到创新型国家的建设进程。

因此，根据高新技术企业的特点，和先进科学的资本管理研究方法的理论，为企业的发展提供有效的金融支持，以充分发挥高新技术企业的主体作用，加快建设创新型国家。

房地产上市公司营运资金管理与企业绩效关系研究摘要:本文通过对30家房地产上市公司的样本数据进行实证研究，重点说明现金周期，应收账款周转期，应付账款周转期以及存货周期对企业绩效的影响。

实证研究结果表明：我国上市公司的营运资金管理与总资产收益率负相关，与其托宾q值微弱负相关。

应收账款周转期与总资产收益率呈负相关关系。

存货周转期与总资产收益率均呈现正相关关系，应付账款周转期与总资产收益率呈微弱正相关关系。

针对这一结果，本文提出了相关的完善策略。

关键词:房地产上市公司营运资金管理企业绩效一、房地产上市公司营运资金管理的现状及存在的问题(一)样本选取与数据来源本文选择房地产行业共30家a股上市公司2009-2011三年的数据进行研究。

为避免异常值的影响，剔除了2009-2011年度列为st 的公司。

本文所用数据均来源于样本上市公司公布的各个年度的季报，半年报和年报，数据取自新浪财经网。

表格样本公司2009-2011年相关数据统计中数据均为样本公司当年的平均值。

(二)样本数据分析房地产上市公司营运资金状况如表1所示。

从样本数据表1可以初步看出，房地产公司现金周期先缩短后延长，总资产收益率先增长后降低；房地产上市公司应收账款周转期先延长后缩短；应付账款周转期，存货周转期一直增长,说明房地长上市公司资金运转有问题，存货偏长。

(三)房地产上市公司营运资金管理存在的问题1、流动资金不足目前，我国企业普遍存在流动资金短缺的情况，面临着营运资金风险。

这种流动资金的紧缺状况已经超出了理性的极限，诸多不合理因素的存在严重干扰了企业个体营运资金运转，营运资金不足将直接影响企业交易活动的正常进行。

2、营运资金低效运营流动资金周转缓慢，流动资产质量差，不良资产比重较大。

应收账款数量普遍增高，且相互拖欠情况比较严重，平均拖欠时间增长，应收账款中有很大一部分发生坏账的可能性较大。

3、营运资金管理弱化现金管理混乱。

流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点。

营运资金结构管理理论以及和企业绩效的关系作者：李成诚李佳来源：《消费导刊·理论版》2009年第07期[摘要]在现代市场经济条件下，从产品市场到资本市场，各种竞争越来越剧烈，在变幻莫测的市场环境中，企业一定时期资金盈利水平的高低主要取决于其营运资金管理水平的高低。

营运资金结构与企业绩效关系的研究将为企业管理者在营运资金管理方面提供较为客观的依据和参考。

[关键词]营运资金结构管理企业绩效一、营运资金结构管理理论（一）流动资产与长期资产的比例结构流动资产较非流动资产，有较低的盈利能力和较小的风险性。

一般而言，一个公司的流动资产占全部资产的比例愈大，则企业的风险愈小，其盈利能力愈低。

相反，流动资产占全部资产的比例愈小，则企业的盈利能力愈大，而风险也愈大。

企业在确定流动资产与长期资产比例时，除了对流动资产和长期资产的盈利能力和风险进行权衡外，还要考虑许多其它因素。

首先要考虑企业所处的行业对不同形式的资产的需要情况。

另外还要考虑销售水平和现金流动的变动性、经营杠杆和财务杠杆等。

各企业应根据其自身的具体情况，结合其对风险的态度，慎重选择能使股东财富最大化的、适合企业具体情况的流动资产与长期资产的比例结构。

（二）流动负债与长期负债的比例结构一般而言，长期融资的实际成本高于短期融资，风险小于短期融资。

在进行流动负债的结构性管理时，需要对其盈利能力与风险进行权衡和选择，确定出既能使风险最小，又能使企业盈利能力最大化的流动负债结构。

合理安排流动负债与长期负债的关系能保持企业的财务杠杆价值，降低资金成本、降低财务风险。

但流动负债是企业财务风险产生的主要根源之一。

因此，在流动负债与长期负债比例结构管理中，风险因素和企业实际的偿付能力应该是其决策的首要因素，绝不能一味追求资金成本效益，而盲目扩大流动负债的比重，增加企业财务风险，不然其结果会适得其反。

所以，在营运资金管理中应根据企业一定时期的资金来源规模、流动资产和现金周转的状况、企业本身的信用水平和市场筹资的能力、金融市场状况等综合因素，来充分地估计和测算企业一定时期所能承受的流动负债规模，并结合企业期望的总负债规模，来确定企业一定时期的流动负债与长期负债的比例结构。

文献综述（20_ _届）中小企业营运资金管理与企业财务业绩的实证研究1 国外研究现状1.1营运资金的定义综述营运资金管理是市场经济条件下的基本管理活动之一，营运资金有狭义和广义的两种传统理解方式。

广义的营运资金是指企业的全部流动资产总额。

狭义的营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称净营运资金。

广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产，即由企业一定时期的持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等构成的。

1. 2 国外对于营运资金管理的研究成果营运资金管理的内容，从单项流动资产管理到整体营运资金管理。

国外关于营运资金管理的研究始于20世纪30年代。

1972年，W.D.Knight单独研究每项流动资产的最优水平是不合适的，当将各项流动资产上的投资联合起来进行研究时，决策的性质不应当是最优化，而应该是满意化。

1979年，KeithV. Smith指出：关于每个营运资金项目管理的研究已有很大进展，但将营运资金作为一个整体进行研究却没有多少进展，并首次探讨了整体营运资金规划与控制的内容。

RichardV. D.和E. J. Laughlin（1980）提出了采用现金周期（Cash Conversion Cy-cle）指标，用以反映企业营运资金管理状况的全貌。

他们将现金周期定义为：现金周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期。

1997年，以实物为导向的美国REL咨询公司和CEO杂志在跟踪日新月异的营运资金实践方面发挥了创新作用，他们对美国最大的1000家企业的营运资金调查（The Working Capital Survey），每年发布一次年度调查报告，这里特别值得一提的是：这次调查不仅引导企业要从整体上管理营运资金，而且把营运资金管理与供应链管理紧密联系了起来，使营运资金管理的方法逐渐从单纯的数学方法中摆脱出来，开始转向以供应链的优化和管理为重心，这种转变同时拓展了营运资金管理的研究视野和研究内容。

中国铁建基于财务共享的营运资金管理模式及绩效研究全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：随着经济的不断发展和全球化的加速，企业的管理方式也在不断创新和改进。

作为中国建筑业的龙头企业之一，中国铁建不仅在建筑业领域取得了显著的成绩，更在资金管理方面做出了一系列创新举措。

基于财务共享的营运资金管理模式成为中国铁建的一大特色，成为推动企业发展的重要保障。

本文将对中国铁建基于财务共享的营运资金管理模式进行深入探讨，并分析其绩效状况。

一、财务共享的理念及意义财务共享是指将企业内部不同部门或单位间的财务资源进行共享和整合，实现资源的优化配置和管理的一种方式。

财务共享的提出源于对传统财务管理模式的挑战和不足，旨在加强企业内部各部门之间的合作和协调，提高整体的运作效率和利润水平。

在中国铁建的实践中，财务共享不仅仅是一种管理模式，更是一种理念和文化。

通过财务共享，中国铁建能够整合各个子公司和部门的财务资源，进行统一管理和监控，使得企业的资金得到最有效的利用，提高企业整体的竞争力和盈利能力。

二、中国铁建基于财务共享的营运资金管理模式1. 财务共享平台搭建中国铁建在实施财务共享的过程中，首先建立了一个统一的财务共享平台，将各个子公司和部门的财务数据集中管理和共享。

通过平台的搭建，企业能够实时监控各项财务指标和数据，及时发现和解决问题，提高资金利用效率。

2. 资金池管理中国铁建设立了资金池管理中心，统一管理企业各项资金，包括营运资金、投资资金和融资资金等。

通过合理的资金池管理，中国铁建能够最大限度地减少资金占用和浪费，为企业的发展提供稳定的资金支持。

3. 财务流程优化中国铁建对企业内部的财务流程进行了优化和改进，实现了财务作业的标准化和自动化。

通过财务流程的优化，企业能够提高工作效率和减少人力成本，为企业的可持续发展奠定了坚实的基础。

三、绩效状况分析中国铁建基于财务共享的营运资金管理模式为企业带来了明显的绩效提升。

财务共享平台的搭建使得企业能够实时监控资金流向和财务状况，及时采取措施，避免了资金短缺和浪费的情况发生。

营运资金管理效率与企业经营绩效分析一、引言营运资金是企业日常经营活动所需资金的总和，是企业持续经营的重要基础。

营运资金的管理效率直接影响着企业的经营绩效，因此对营运资金的合理管理是企业经营的重要环节。

在本文中，我们将从营运资金管理效率与企业经营绩效的关系入手，分析其影响因素，并提出提高营运资金管理效率的方法，以期为企业经营提供参考。

2. 影响营运资金管理效率的因素影响营运资金管理效率的因素有很多，主要包括企业的规模、行业、资金来源、经营策略等。

规模大的企业通常会拥有更多的资金来源和更好的资金管理策略，因此其营运资金管理效率相对较高。

而不同行业的企业也会受到行业特性的影响，某些行业可能需要更多的营运资金来支持日常经营活动，因此其营运资金管理效率可能会受到影响。

企业的资金来源与结构也会对营运资金管理效率造成影响，不同的资金来源会对企业的资金使用方式和成本产生影响。

三、提高营运资金管理效率的方法1. 优化资金使用结构优化资金使用结构是提高营运资金管理效率的关键。

企业可以通过优化资金使用安排，合理规划资金使用渠道，降低资金使用成本，提高资金使用效率。

企业可以根据不同的经营周期和需求特点，合理规划资金的使用结构，确保资金能够充分发挥作用，提高资金使用效率。

2. 加强资金监控加强资金监控是提高营运资金管理效率的重要手段。

企业可以通过建立健全的资金监控机制，加强对资金流动的监控和管理，及时发现并解决资金使用过程中的问题，提高资金使用效率。

企业还可以通过制定合理的预算和计划，合理安排资金使用，提高资金使用效率。

四、结论营运资金管理效率与企业经营绩效密切相关，营运资金管理效率的提高能够有效提高企业的经营绩效。

为了提高营运资金管理效率，企业可以通过优化资金使用结构、加强资金监控和提高资金管理水平等方法，提高营运资金的管理效率。

在未来的企业经营中，随着市场环境和竞争形势的变化，营运资金管理效率的提高将成为企业经营的重要环节，帮助企业应对市场变化，提高企业的盈利能力和竞争力。

□财会月刊·全国优秀经济期刊□·14·2012．4下旬国内外对企业营运资金管理政策进行定量分析的成果不多，学者们重点研究营运资金结构、周转及其与企业绩效的关系，如Kamath （1989），Soenen （1993），Shin 和Sonen （1998），从1997年开始美国CFO 杂志和REL 咨询公司每年对美国上市公司营运资金管理运行进行调查，并按现金周转期对上市公司营运资金管理绩效排名。

汪平（2007）以我国制造业1995~2004年数据为基础，运用回归分析法研究营运资金政策及其与企业绩效的关系，为零营运资本提供了强有力的经验支撑，随后孔宁宁（2009）以2004~2009年我国制造业上市公司数据为样本，分析了营运资本管理效率与公司盈利能力之间的关系。

刘怀义（2010）以零售企业为样本实证研究了营运资本管理政策的影响因素。

李洁（2011）以中小企业面板数据为样本分析营运资金管理效率对绩效的影响。

从已有的定量研究成果看，绝大部分都是以成熟期企业的数据为样本研究营运资金管理，忽视了企业生命周期对企业营运资金管理的影响。

我国主板、中小企业板本主要服务于盈利能力强、已进入成熟期的企业，而创业板是服务于具有较高成长性的创业企业（胡经生，2009）。

我们认为28家创业板上市企业基本能代表成长期企业。

汪平教授2007年以主板、中小板制造业企业1995~2004年的数据为基础研究，其研究得出的结论基本上能代表我国成熟期企业营运资金管理现状（后文将2005~1994年制造业企业简称成熟期企业，28家第一批在我国创业板上市企业简称营运资金政策对成长期企业绩效的影响—基于首批创业板上市企业数据石意如（梧州学院工商管理系广西梧州543002）【摘要】有观点认为成长期企业与成熟期企业营运资金管理不存在差异，这是营运资金研究中存在的不足，本文以首批创业板28家上市企业2008~2010年营运资金管理相关数据为样本，实证研究营运资金管理政策对企业绩效的影响，并与汪平教授的研究成果对比分析得出相应结论。

关于企业营运资金管理研究论文随着经济全球化的不断发展，企业的竞争环境发生着根本性的变化，对企业的传统营运资金管理产生了巨大的冲击。

下面是店铺为大家整理的关于企业营运资金管理论文，供大家参考。

企业营运资金管理论文篇一：企业资金管理PDCA模式提升策略摘要：企业常常由于现金持有量过多超出了日常经营管理的需要，带来了成本增加和盈利减少的不利影响，为了改善这一状况，企业的财务部门人员必须提高自身的专业素质，特别是要能够准确预测现金需求量，提升现金管理能力，合理配合现金的流入和流出，最终达到同步化的理想效果。

关键词：企业资金管理;策略营运资金管理是企业财务管理至关重要的一环，营运资金管理的好坏直接关系着企业的生死存亡。

PDCA循环又称为戴明环，它是由美国质量管理领域的专家戴明博士首先提出的。

PDCA过程模式在国内外企业的产品质量控制领域发挥着至关重要的作用。

PDCA循环包括四个阶段，分别为：P(plan)，即策划;D(do)，即执行;C(check)，即检查;A(action)，即行动改进。

PDCA过程模式是全面质量管理所应遵循的科学程序，从原理上来说，企业进行营运资金的管理和产品的质量管理都需要遵循管理的一般科学程序，鉴于此，本文基于PDCA过程模式对企业如何优化营运资金管理提出了以下几点建议。

一、营运资金管理计划优化对策(PLAN)在营运资金管理的计划阶段，企业要注意完善现金预算计划。

企业做好现金预算工作的意义在于：首先现金预算可以帮助企业明确当前所处的是现金短缺时期还是现金过剩时期，使财务部门在现金短缺时期即将到来之前就做好筹资工作，同时在现金过剩时期及时将暂时过剩的现金转入投资，避免出现不必要的资金闲置和资金不足，实现企业利益的最大化;其次现金预算可以帮助企业提前了解预期经营计划的财务成果;再次现金预算有助于预测企业对到期债务的支付能力;最后做好现金预算计划也有助于制定和改进其他财务计划。

企业首先应把现金预算计划的制定工作当作系统工程来抓，紧密衔接企业的经营计划和资本计划。

营运资金管理绩效评价研究述评及展望一、本文概述营运资金管理绩效评价是财务管理领域的重要研究内容，它旨在通过科学的方法和指标体系，对企业营运资金的运用效率和管理效果进行客观评价。

随着市场竞争的日益激烈和经济环境的不断变化，营运资金管理绩效评价研究的重要性日益凸显。

本文旨在对营运资金管理绩效评价的相关研究进行综述和评价，以期为该领域的深入研究和实践应用提供参考和借鉴。

本文将首先介绍营运资金管理绩效评价的基本概念和研究背景，阐述其研究意义和应用价值。

接着，将回顾国内外在该领域的研究现状和主要研究成果，分析现有研究的不足之处和需要进一步探讨的问题。

在此基础上，本文将提出未来研究的方向和重点，探讨如何构建更加科学、全面、实用的营运资金管理绩效评价指标体系，以及如何运用先进的评价方法和技术手段提高评价结果的准确性和有效性。

通过本文的综述和展望，旨在为营运资金管理绩效评价研究提供新的思路和方法，促进该领域的理论创新和实践发展。

二、营运资金管理绩效评价的理论基础营运资金管理绩效评价的理论基础主要源自财务管理学、企业运营管理和绩效评价等多个学科领域。

这些理论不仅为营运资金管理绩效评价提供了框架和指导，也为其在实践中的应用提供了理论基础。

营运资金管理绩效评价的理论基础之一是财务管理学中的资金流理论。

资金流是企业运营的血脉，其有效管理直接关系到企业的生存和发展。

资金流理论强调资金的流动性、安全性和增值性，为营运资金管理绩效评价提供了评价标准和方向。

通过对资金流的监控和管理，企业可以及时发现资金运营中的问题，提高资金使用效率，降低资金成本。

企业运营管理理论也是营运资金管理绩效评价的重要理论基础。

企业运营管理关注企业的生产、销售、供应链等各个环节的协同和效率，以实现企业的整体运营效益最大化。

营运资金管理作为企业运营管理的一部分，其绩效评价需要考虑到企业整体运营的效率和效益。

因此，企业运营管理理论为营运资金管理绩效评价提供了评价方法和工具，如流程优化、成本控制、风险管理等。

营运资金管理效率与企业经营绩效分析【摘要】本文主要探讨了营运资金管理效率与企业经营绩效之间的关系。

在介绍了营运资金管理的重要性、研究目的和研究意义。

在分析了营运资金管理的概念、特点、影响因素，以及与企业绩效的关系和影响原因，提出了提升营运资金管理效率的策略。

在强调了营运资金管理效率对企业经营绩效的重要性和关联性，并提出了提高管理效率的建议。

通过本文的论述，可以更深入地理解营运资金管理对企业经营的作用，为企业领导者提供了相关的参考和启示。

【关键词】营运资金管理，企业经营绩效，效率，影响因素，关系，提升策略，重要性，关联性，建议1. 引言1.1 营运资金管理的重要性营运资金管理是企业运作中至关重要的一个环节，它直接关系到企业的生存与发展。

营运资金是企业在日常经营活动中用于支付货款、工资、房租等各项支出的资金，是企业正常运转的血液。

有效的营运资金管理可以确保企业有足够的资金来支持经营活动的进行，避免出现资金周转不灵、支付困难等问题。

良好的营运资金管理还可以提高企业的流动性和盈利能力，使企业更有竞争力。

营运资金管理的重要性不仅体现在日常的经营活动中，还对企业的长远发展有着深远的影响。

一个企业如果不能有效管理其营运资金，很容易陷入资金链断裂的困境，甚至导致企业的倒闭。

通过科学合理的营运资金管理，可以帮助企业更好地规划和运作资金，增加企业的稳定性和持续性，提高企业的整体竞争力。

营运资金管理的重要性在于它直接关系到企业的经营活动，影响着企业的发展方向和竞争力。

企业应当重视营运资金管理，不断优化管理模式，提高管理效率，以实现更好的经营绩效。

1.2 研究目的研究目的是为了深入探讨营运资金管理效率与企业经营绩效之间的关系，分析营运资金管理对企业经营绩效的影响及作用机制，找出影响营运资金管理效率的因素，提出相应的提升策略，以期为企业提供有效的管理建议，促进企业经营绩效的提升。

通过对营运资金管理的概念、特点、影响因素、影响机制等进行分析，可以更加深入地理解营运资金管理的重要性及对企业经营绩效的影响，为企业经营决策提供科学依据，实现企业经营绩效的持续增长。