编号
郑州师范学院
毕业论文（设计）论文题目浅谈投资理财策略及技巧
系（部）数学系
专业投资与理财
班级二班
学号 0832********
学生姓名王蓓
指导教师兰社云
职称副教授
2011年 4月25日
目录
摘要 (2)
理财概述 (3)
1.个人理财策略及技巧 (4)
1.1 个人及家庭理财概论 (4)
1.2 个人及家庭理财生命周期理论 (4)
2．企业理财策略及技巧 (7)
2.1 企业理财概述 (7)
2.2 企业理财现状 (7)
2.3 企业理财策略 (8)
3．投资理财风险及控制 (10)
3.1个人及家庭理财风险 (10)
3.2个人及家庭理财风险与控制 (10)
3.3企业理财风险及控制 (11)
4.投资理财工具介绍 (13)
4.1 银行存款 (13)
4.2 债券 (14)
4.3 股票 (14)
4.4 投资基金 (15)
4.5 房地产 (16)
4.6 养老保险 (16)
致谢 (17)
参考文献 (18)
摘要
在21世纪的今天，中国经济的迅猛发展给人们的生活水平带来了飞跃性的提高，人们手中的闲余资金也渐渐增多。随着食品价格和房价的持续上涨，我国CPI指数的持续上升，经济生活出现了严重的通货膨胀。因此，投资理财也成为当代人们重中之重的的课题。理财就是管理好自己的财务状况，通过合理地支配手中的财，来实现资产的保值与增值；理财就是用有限的投资去获取更大的收益，去实现其经济价值的最大化；理财就是让你手中的钱由小变大、由大变付、由富变豪；理财就是让你保持财务的平衡和风险的有效控制。本文从研究理财策略及技巧方面帮助人们选择理财工具，控制投资风险，从而提高的财富增值。
关键词：个人及家庭理财企业理财理财工具控制风险
策略及技巧
理财概述
理财，就是解决各种经济生活主体如何在当前与未来取得资源、分配资源和运用资源的问题。它包括对“钱财”到“筹集”、“运用”、“增值”三个方面，目地在于以最低的成本筹措资金、以最大的效益运用资金、取得最大的利润收益。
“理财”一词，最早出现在90年代初期。此后随着我国股票债券市场的不断扩张、商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐进入千家万户。理财不同于投资，当然投资是理财的一个重要的手段和内容，但理财的内容要广泛得多。在个人的中长期投资理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，即对风险的管理和控制。在人生的旅途上面临各种各样的风险和意外，在我们的经济生活中也同样存在各种系统性风险，这就需要我们用合理的投资与理财规划来抵御风险。国外投资理财经验表明：投资理财业的蓬勃发展，从宏观上讲对振兴第三产业和国家避免泡沫经济具有重要作用。从微观方面讲对切实提升人民的生活质量和一生安心生活体系的构筑具有决定性的影响。因此人们应该学习终生投资理财知识来保障自己全家安心生活体系的有效性。
1 个人及家庭理财策略及技巧
1.1 个人及家庭理财概论
“个人理财”又称”个人财务规划”，是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户指定出可行的理财方案的一种综合金融服务。它包括个人、家庭生命周期每个阶段的资产和负债分析、现金流量预算和管理、个人风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划及遗产规划等各个方面。
1.2个人及家庭理财生命周期理论
在理财领域，个人的生命与家庭的生命紧密相连，因此，每个人在人生的各个阶段具有的理财需求与家庭的成长发展有着密不可分的联系。个人理财策略的原则要经过三个阶段：在你不富有时，强制储蓄；生活有了保障时，少量结余，从而稳健性投资夸大积累；比较富有时，在保险的前提下，高风险高收益。家庭理财的生命周期阶段包括青年单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和家庭衰老期。
1.2．1单身期
单身阶段主要是从参加工作到结婚。这段时间的男女虽大多收入比较低，但还没有太多的经济负担，可支配收入较多。又因这段时间的他们较为满足自身消费愿望，因此消费开支比较大，这段时间是投资自己的大好时期，个人进修与加强职业培训以期获得更高的收入水平是这时期的主要理财目标，而且为结婚做准备也是这一阶段需要完成的任务。因此，在此阶段收入较低而消费支出较高，资产较少而负债较多，净资产可能为负，此时的理财重点是提高自身获得未来收益的能力，如加大人力资本方面的投资。此阶段，风险偏好的人可承担一定的风险，其理财组合中除了储蓄还可以有债券类、股票类、股票型基金等理财产品。
1.2.2家庭形成期
这一阶段是从结婚到新生儿诞生，家庭数目随子女的出生而增加，此阶段经济收入随着工作年限的增加而增加，事业往往处于上升期，同时也是家庭的主要消费期，这时期生活稳定，为提高生活质量，需要有一些较大的家庭建设开支，如购买房产、购买高档消费品汽车等，处在这一阶段的客户，其理财目标的选择
可能更重在家庭的建设和为未来生育子女准备资金累积，按照我国现在的实际情况，大多数家庭采用的是分期付款方式购买房产，每月还房贷的压力比较大。在投资组合中股票比重略小一些，增加基金的购买比重，尤其对于工作繁忙，没有过多时间关注股票走势的人群，基金是一个很好的选择，个人可根据自己的财力，对风险的承受能力以及市场的走向，选择不同类型的基金。
1.2.3家庭成长期
这一阶段是从小孩出生到完成学业为止，家庭成员数目固定，这一阶段人群收入以双薪家庭为主，最大开支是子女学前教育、智力开发、家庭成员保健医疗费用，在子女上大学期间教育费用和生活费用猛增，负担较重。在储蓄方面收入增加而支出稳定，在子女上大学前储蓄情况会逐步增加。在资产负债方面可积累的资产逐年增加，开始控制投资风险，投资能力和还贷能力均能增加。在这一阶段，家庭有稳定的收入，最大开支是医疗保健费、子女教育及智力开发费用，此时精力充沛，又积累了一定的工作阅历和投资经验，风险承受能力增强，可以考虑建立不同风险收益的投资组合。
1.2.4家庭成熟期
也称满巢期。满巢阶段是指子女完成学业到家长退休为止，家庭成员数目随子女独立而减少。这一时期的时间较长，虽然家庭收入持续增加，但是家庭支出也在为不断增加，是人生中消费最大的时期。此阶段生活压力较大，负担较重，即需要继续每月的房贷，为子女准备教育资金，准备医疗保障资金以及未来的养老金，同事此阶段还要承受父母渐渐年老增加的医疗负担等。处于这一阶段的人们，其风险承受能力较弱，任何较大的投资失误都可能会损害家庭的正常财务能力。因此，在此阶段，应该选择风险性较低的投资组合，增大储蓄和债券所占的比重，只持有少量成长性公司的优质股票，而且这些投资都要坚持长期投资，保险的投资应该加大，不仅要考虑医疗保险，事故保险等，同时应投资可以返还年金的养老保险等。
空巢阶段，即子女经济已独立。空巢阶段是子女就业结婚离开家庭，父母尚未退休的时期。这一阶段，子女能够参加工作，自食其力，家庭开支较小。处于这一阶段的人群，主要的目的是为安度晚年做准备，投资主要为准备养老金，由于此阶段仍然处在工作阶段，还有可持续的收入，虽然可承受风险的能力较弱，
但也应该适当的投资以增加其收益，此阶段可将其大部分资金用于固定收益产品投资中，如定期存款、保险、国债等，少量资金用于购买基金。
1.2.5家庭衰老期
这一阶段是从家长均退休到家长一方过世为止，家庭成员只有夫妻两人，此阶段收入能力降低，风险承受能力降至一生中的最低。辛苦积攒的退休金不应放到风险大的计划中去。此时应该选择保守且套现能力较强的组合上，以备有需要时能够有足够现金应急。但老年人群如果一直遵循原来的保守理财方法，将资金全部存入银行或购买债券，则在CPI超过同期银行储蓄利率的情况下，很可能面临资金缩水的问题。因此老年人还可以投资一些银行理财产品，比如银行推出的信托产品，投资时间短，收益率高于同期储蓄利率。
因此，在个人投资理财的活动中，每个人都需要根据自己的实际情况，根系不同的风险收益，树立正确的理财目标。
2企业理财策略及技巧
我国经济金融业的迅速发展，很多企业在经营中对资金缺乏统筹的预算规划，很多企业的理财观念及理财方法存在误区，因此，企业有必要培养起理财观念，统筹规划企业的资金运作，进行合理的资金预算管理，利用理财产品，提高企业的资金利用率，确保能够获得合理的理财收益，细分市场、明确定位、把发展理财提高到战略的高度，以利于企业的进一步发展。
2.1企业理财概述
企业，是指盈利性生产经营组织，根据其组织形态的不同一般可分为独资企业、合伙企业和公司企业三种类型。不管何种形态的企业，在创立和生产经营过程中都会产生各种利益关系，并由此形成多方利益相关者，例如所有者、债权人、经营者、职工、政府等。企业的理财就是对企业的资本（典型地具有“法人资本”或者“组织资本”的含义）进行配置的过程。
2.2企业理财现状
随着市场经济的发展，人们越来越深刻的认识到，在激烈的市场竞争中，企业要生存要发展，必须要重视理财。但在现实情况中，许多企业在理财观念和方法中存在误区，直接影响到企业业绩的高低，甚至企业的生死存亡。中小企业理财是通过对理财风险管理而达到增值保值的目的。企业进行金融理财是理性、合理性管理所拥有的资金与财产资源，使其得到有效的利用并持续增值。资金管理在企业金融理财中是无处不在贯穿始终，不遵循一些原则，就不能在投资理财中获得成功。伴随着我国经济快速发展和市场经济，我国企业自身规模和经济效益得到不同程度的提升。中小企业以其灵活的经营机制、多样的经营方式和创新的经营理念，逐步成为我国经济发展的一支生力军，为我国经济的持续高速发展做出的重要贡献。
2.2.1企业理财面临的客观现实
企业理财的目的就是为提高企业资金运营效率，企业必须选用合适的理财产品，处理好企业的闲置资金。面向通货膨胀统筹好企业的资产和负债，合理规划企业负债的利率期限等，保证资金必要的流动性，避免由于资金占用而导致企业资金链断裂，影响企业的经营管理。
2.2.2企业理财存在的一些问题
⑴结构不合理。公司治理不完善，内部控制和风险管理薄弱
许多企业比较注重会计核算，将大部分时间和精力用在核算上，并在核算上取得看很好的效果。但是却忽视了财务管理，将财务管理的理财工作放在了核算的一个辅助成分，将企业资金管理理解为对资金使用的合法性进行监督，至于有效地调度资金，运筹资金，降低资金使用成本，提高资金使用效率等并未真正纳入其职责范围。
⑵市场定位不明确。业务特色不突出，过分重视规模扩张，缺乏战略计划
企业经营赖以生存的物质基础是资金。很多企业把理财的重点放在筹资上，但事实上，很多企业的资金量并不缺乏，缺乏的是营运资金及运用资金的能力，不能合理、有效地使用资金。资金的不断筹集，将会导致优质资产少、劣质资产多，资产流动性差。
⑶企业普遍具有利润追求偏好
人们在追求利润的同时，容易忽略短期行为和数据失真。追求利润会严重伤害企业长远的可持续发展。
⑷产品创新和开发能力、科技开发和应用能力、人才储备不足
在激烈的市场竞争中，企业必须要掌握和运用科学的理财方法，进而降低企业的成本。要定期组织财务人员培训，学习新的会计制度、财务准则和财务管理知识，学习国外先进的理财观念和科学的理财方法。对于财务人员，特别是财务管理人员要积极、主动地自学并在实际工作中准确地实施和运用。
2.3企业理财策略
2.3.1资本存量管理
资本存量管理的目的是使有资本现有资本得以充分利用，潜在经济效益充分挖掘。潜在经济效益是指在现有技术水平条件下，企业实际经济效益与最大可能经济效益之间的差异，在资源投入一定条件下，表现为实际产出与最大可产出之间的差异。潜在经济效益的存在主要是企业资源存量没有充分利用造成的。从资本存量角度看潜在经济效益存在主要是资本闲置和资本利用率第造成的。
资本利用率低的直接表现是：机器、设备等固定资产开工不足、原材料利用率低等。资本存量管理就是要针对资本闲置和利用率低的原因，盘活存量资本，包括在基建投资管理方面缩短建设周期，降低基建成本；在生产经营领域凋整
产业结构产品结构，搞好资源重新配置，降低废品率，提高产品质量，压缩库存产品等。
2.3.2资本增量管理
一个持续经营发展的企业，资本增量管理也是重要问题。资本增量管理的目的是优化企业经济规模，取得最大规模经济效益；加快技术创新与改造，提高技术进步的经济效益。关键在于提高科技开发能力、市场竞争能力和抗御风险的能力。
资本增量管理要实现上述目标，从企业理财角度，必须搞好以下四方面的管理：第一，企业规模管理，即处理好资本投入与企业经济规模的关系，确定合理的企业规模。第二，技术进步管理，搞好技术选择、技术创新、技术推广、技术引进、技术改造。从财务角度搞好项目可行性研究，正确处理收益与风险的关系。第三，企业筹资管理，选择筹资渠道、筹资方式，优化筹资结构，降低筹资成本。第四，企业投资管理，摘好财务预测，选择科学的财务决策程序与方法，提高投资收益率。
2.3.3资本配置管理
资本配置问题是资本经营的核心问题。资本配置管理的目的是要提高资源配置经济效益。
资源配置经济效益，是由于资源配置结构变动所产生的经济效益。资源配置经济效益体现在两方面：一是在资源投入一定的情况下，如何配置资源使产出最大；二是在产出一定的情况下，如何配置资源使投入最小。从资本资源配置看，提高资本配置经济效益就是要解决一定量的资本如何在不同产品或不同用途之间进行配置，使投资收益率最大，生产一种产品如何优化配置各种资本资源的结构，使成本最低。另外，从企业权益角度看，负债与所有者权益结构的优化，也属于资本配置管理的范畴。
2.3.4资本收益管理
资本经营从一个周期看，往往始于筹资，终于收益分配；从持续经营角度看，资本收益分配既是终点，也是起点。因此，资本收益管理是资本经营的重要环节。资本收益管理应包括资本收益过程管理、资本收益业绩管理和资本收益分配管理。
3投资理财风险及控制
风险无处不在，有投资必有风险。随着经济体制的改革、社会保障制度改革教育制度改革、住房制度改革的深化发展；我国金融市场的发展，尤其是证券、保险、银行信贷业务的发展，为居民提供了越来越多的理财渠道，所带来的风险也越来越大。
3.1 个人及家庭理财风险
生活中隐藏着许多风险，个人和家庭在理财过程中在性质上常见的风险有政治风险，财务风险，市场风险，通货膨胀风险和利率风险。地区政治不稳定，会导致股价、汇价下跌，投资股票，期货时，市场行情波动会使投资者持有的股票、期货合约价格随之变动等等。
3.2 个人及家庭理财风险控制
3.2.1 必要的知识储备是增强风险控制能力的基础
理财战略目标的制定是家庭理财的关键，每个家庭都一定要熟知和运用好各类消费、储蓄、管理等理财策略，了解家庭理财所适用的金融理财工具。
3.2.2 合理消费是增强风险控制能力的前提
家庭理财中投资、消费是此消彼长的互动因子，控制生活费、娱乐费、子女教育费等的支出，需要合理规划每月的家庭消费支出。合理消费的控制可以通过培养家庭记账习惯来建立，确切列出生活具体花费过程。
3.2.3 强化抗风险能力是增强风险控制能力的核心
每个家庭都会遇到基本风险包括收入风险、意外风险，随着家庭的发展还会遭遇一般风险，包括债务风险、流动性风险、购买力风险，而对于投资意识强烈的家庭而言还会面对投资风险，包括利率风险、市场风险。绝大多数家庭都会面临基本风险，例如家庭的主要收入者发生重大变化，整个家庭经济生活就失去了存在的必须物质基础，难以维持，从而引发恶性负债。购买保险可以降低因意外所遭致的损失，从而排除恶性负债。因此，在任何阶段的理财目标中必须设立抗风险的投资计划，而解决这种问题的最佳办法就是进行各类保险的组合选择，为所有家庭成员提供保障。对于一般风险而言则要必须进行长短期资产合理搭配，在此基础上量力而行完善投资组合、灵活调剂资金以应对投资风险。
3.2.4 预先谋划未来是增强风险控制能力的关键
家庭理财的重要目标之一也就是要应对好未来支出需求的增加，按照家庭生命周期顺序来看主要有购房费用、子女教育费用、养老费用形成了未来弹性需求较大的可能支出，因此控制风险就要未雨绸缪、提前应对，选择稳定可靠的投资手段为这些必要的大额支出提前准备资金，这也是目标管理的灵魂所在。
3.3 企业理财风险控制
上文已提到企业理财中面临的一些问题和影响。开展理财业务的公司常常对于所选理财产品的盲目和对于代理理财金融机构的盲信，背离了公司初期制定的资金保值增值的目标。
3.3.1 理顺公司治理与理财目标之间的关系
建立良好的公司治理结构可以使其有效地利用资源，以便更好地实现公司的财务目标。现代公司治理结构模式主要在股东财富的最大化和企业价值的最大化之间进行选择。公司治理结构模式对公司理财目标和理财战略将产生极大影响。因此，必须进行公司治理结构的创新，即创建企业价值最大化的治理结构模式，使公司主体之间形成平等互利关系。企业价值最大化的治理结构模式决定了公司的目标是为全体利益相关者的利益服务。公司治理结构模式发生转变，则公司进行理财决策的出发点和归宿必然要发生相应变化，公司理财目标、理财战略计划、甚至理财工具也要随之改变、从而避免了因为各种因素不协调而发生的风险。3.3.2 公司定期进行自我财务诊断
公司理财有着自身的运行规律，就要求公司在理财战略运行国策很难过中不断进行自我诊断，才能始终保持比较清晰的理财思路。公司理财规划的制定者和具体操作者必须保持敏锐的观察力，并且有目的地开展业务问询和追踪调查。公司的自我诊断也必须从每个细化的具体目标开始，逐层排查，找出最终问题所在，从而完善理财战略和理财工具。
3.3.3 放置理财机构道德风险的转移
公司理财机构主要包括证券机构、商业银行、保险公司和信托机构等，不同的理财业务品种、期限、收益各不相同，尤其是风险程度差异较大。对于公司而言，在委托理财机构进行理财时，不能把全部焦点放在收益率的比较，要评估各家理财机构在保证收益前提下的风险度。要特别防范理财机构将自营业务失误和
损失向委托公司理财账户的转移。对理财机构可能出现的道德风险的防范和监控是非常困难的，其为委托公司带来的损失也是巨大的。
3.3.4 建立有效的理财风险报告制度
公司一旦进入金融市场从事理财活动，就意味着成为市场中一种受险主体，必须对自身业务经营中所面临的风险进行防范、控制及管理。公司除了建立与理财规模相当的风险管理组织架构，还应当建立理财风险报告制度。理财风险报告制度实际有两层含义：要求各个层级和岗位的财务管理人员必须对已经暴露的业务风险和发生风险的可能性作出反应并及时进行报告；各个层级的理财人员必须对汇总在本部门的风险信息进行分析，并将可能产生的结果和应对措施进行报告。
3．3.5 强化财务管理人员的风险观念
无论是公司委托金融机构理财还是开展自营业务，公司理财业务都主要是在金融市场上通过金融策划、金融机构安排的综合性金融服务来完成的。理财业务中必要的操作和委托指令需要公司财务管理人员发出，尤其是当市场发生重大变化时，就需要公司财务管理人员审时度势，快速反应，及时决策。当今的金融理财产品层出不穷，并且为了提高收益不断组合创新，在更加吸引客户的同事风险也不断提高。因此公司理财人员必须能够加强学习，在对新型理财产品的收益保持敏感的同时，对风险也能够保持清醒的判断，才能保证公司资金运营的安全。
4 投资理财工具介绍
4．1银行存款
指将资金的使用权暂时让给银行等金融机构，并能获得一定利息，是最保守的理财方式。
银行存款的主要分类：
（1）活期储蓄存款：不确定在存期，可随时存取款，存取金额不限。
（2）整存整取存款：就是一次存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。它是定期储蓄中最常用的存款类型，
（3）零存整取存款：就是每月分笔存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。这种储蓄有利于强制储蓄。是积累资金的的首选储蓄方式。（4）存本取息存款：就是一次存入本金，在存期内每次（月）支取利息，到期一次提取本金的一种银行储蓄方式。
（5）整存零取存款：就是一次存入本金，在存期内每次（月）支取本金，到期一次提取利息的一种银行储蓄方式。
（6）定活两便存款：就是不约定存期，在取款时按实际存期确定利率的一种银行储蓄方式。
银行存款的主要特点：
（1）安全性高：银行储蓄在在所有投资品种中最安全的。特别是存款机构是国营银行，基本上是以国家的信誉作担保，几乎没有违约风险。
（2）变现性好：所有储蓄基本上都是可以立即变现的，包括定期存款。虽然定期存款提前支取会损失掉部分利息收入，但不影响其变现能力。其流动性与现金同类。
（3）操作简易：相对于其他投资工具，储蓄的操作非常容易。不管是开户、存取、销户、以及特殊的业务如挂失等，流程都比较简易。由于银行机构的网点比较多，存取业务非常方便，特别是ATM自助终端，更是随时随地都可办理（4）收益较低：相对其他投资品种，储蓄的收益可能是最低的。其唯一的收入就是利息，且需扣除利息税。这是由它的低风险因素决定的，适合投资第一基本原则，即收益和风险是成正比的
4.2 债券
债券是一种表明债券债务关系的凭证。证明持有人有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利
债券的主要分类：
（1）按发行主体分类：国债、金融债、企业债。
（2）按券面形式分类：
记帐式国债：指将投资者持有的国债登记于证券帐户中，投资者仅取得手锯或对帐单以证实其所有权。其特点是：成本低、收益好、安全性好、流通性强。
凭证式国债：指采用填写“国库券收款凭证”的方式发行，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式，特点是：安全、方便、收益适中。
债券的主要特点：
（1）偿还性：债券一般够规定有偿还期限，发行人必须按约定的条件偿还本金和利息。
（2）流通性：债券一般都可以在流通市场上自由转让。或者通过金融机构进行抵押贷款。
（3）安全性：与股票相比债券通常规定有固定的利率，且与企业绩效有直接关系，收益比较稳定，风险较小。
（4）收益性：债券的收益性主要表现在两个方面：一是投资债券可以给投资者带来定期或不定期的利息收入（且债券的利息收入一般高于银行储蓄）；二是投资者可以利用债券价格变动进行买卖，赚取差价。
4.3. 股票
股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭票像一般的商品一样，有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金,而投资者可以通过购买股票获取一定的股息收入。
股票的主要特点
（１）权责性：股票作为产权或股权的凭证，是股份的证券表现，代表股东对发行股票的公司所拥有的一定权责。股东通过参加股东大会，行使投票权来参与公司经营管理；股东可凭其所持股票向公司领取股息、参与分红，并在特定条件下对公司资产具有索偿权；股东以其所持股份为限对公司负责。股东的权益与其所持股票占公司股本的比例成正比。
（２）时间性：购买股票是一项无确定期限的投资，不允许投资者中途退股。
（３）价格波动性：股票价格受社会诸多因素影响，股价经常处于波动起伏的状态，正是这种波动使投资者有可能实现短期获利的希望。
（４）投资风险性：股票一经买进就不能退还本金，股价的波动就意味着持有者的盈亏变化。上市公司的经营状况直接影响投资者获取收益的多少。一旦公司破产清算，首先受到补偿的不是投资者，而是债权人。
（５）流动性：股票虽不可退回本金，但流通股却可以随意转让出售或作为抵押品。
（６）有限清偿责任：投资者承担的责任仅仅限于购买股票的资金，即便是公司破产，投资者也不负清偿债务的责任，不会因此而倾家荡产，最大损失也就是股票形同废纸。
4.4 投资基金
基金是发行单位以基金证券或份额的形式募集社会闲散资金，形成一定规律的信托资产，然后交由专业的基金管理人管理的运营，投资于股票、债券、外汇货币市场工具等金融投资工具，最终按投资比例分享投资收益。
投资基金的主要分类：
（1）封闭式基金：有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易所上市交易，投资者通过二级市场购买基金单位。
（2）开放式基金：基金单位随时按净值赎回，资金量不固定，可再发行新的基金单位，开放式基金代表未来金融市场的发展方向，在美国被称为“第二银行”投资基金的主要特点：
（1）分散投资，降低风险：通过聚集大规模的资金，基金管理公司可以投资于多种不同类型的证券，从而达到降低投资风险的目的。
（2）专业化管理：基金管理公司聘有赠券分析家和资产组合管理专家，他们运用自己的专业知识，创造出优异的成绩，既可以是非专业的投资者轻松地取得投资收益，也可以吸纳更多的资金。
（3）降低交易成本：投资基金可以通过大宗交易的方式进行证券买卖，从而节约经纪人佣金和其他与交易相关的税费。
（4）买卖方便，流通性强：投资基金可以方便地在教育所买卖证券，也可以通过柜台办理购入和赎回。对封闭式基金可通过交易所实时买卖。所以它的变现能力非常好。高于定期储蓄存款、债券。
4.5．房地产
房地产投资与其他投资形式相比，是一种中长期的投资，其投资特点是投资的起点较高，周期较长，风险适中，收益适中。购房者买房投资获利有两种形式：一是通过租金收益，二是通过转让获取差价。通过出租的方式收取租金，投资获益的时间较长。另一方面，投资房产从转让中获取差价也不是短期的简单问题。房价不像股价敏感，影响房屋价格变动的因素较多，因此，靠以后转手出售获取可观差价，一般需要较长的时间。与其他投资形式相比，房产本身变现成本较高，变现时间较长。
4.6．养老保险
储蓄兼顾保障是养老险的特性，除了能透过投保养老险来达到强迫储蓄以作为未来年老时的退休准备金的功能外，它同时也具备了万一在客户准备期间发生不幸身故时仍然可以提供给家人一份保障的功能。
养老保险的特点：
（1）人寿保险本身十分安全，在最需要现金时，还可以利用保单贷款或解约的方式来取得。
（2）可以利用很长的时间（10年、20年甚至更长），以方便的分期付款方式来购买保险，从而减轻负担，并可以在投保一开始就可以享受各项保障。
（3）由于保险合同在订立当时，已经明确约定当被保险人到约定年龄时，保险公司给付的保险金额，因此相对于其他理财工具，保险可以承诺及保证客户未来所得到的具体金额，帮助客户建立一个更有保证的退休规划。
领取满期保险金，无需扣税。
致谢
毕业论文暂告收尾，意味着我大学生活即将结束，感谢指导老师兰老师平时的帮助与指导，感谢母校郑州师范学院给了我大学三年深造的机会，让我能够在这里学习和提高，感谢师院每位老师和同学平时的帮助和鼓励。
作为专科生，因为对知识和经验的缺乏，对论文有很多考虑不周的地方。论文能够顺利完成，感谢我的家人和我的朋友，是你们在身边为我提供资料与理论知识，还有平时的教育我的老师，有了你们的教诲我才能完成这篇论文。在此，谨向我的导师和我的家人朋友表示崇高的敬意和忠心的感谢。
最后，我要感谢我在大学期间所有的任课老师，有了你们的教诲我才能在今后的人生道路上走的更加顺利与自信。
谢谢所有在大学帮助过我的朋友，愿我们风雨同行，一路顺利。
参考文献
[1]百度文库
[2]张纯威金融理财北京中国金融出版社 2007
[3]张向青. 企业卓越理财北京中国广播电视出版社 2003
[4]陈士亮. 家庭风险管理与投资理财北京气象出版社 2000年
8月
[5]袁玲行为金融视角下的公司理财经济师 2006
个人投资理财的方法和技巧 说到理财，很多人觉得无法下手，其实只要对投资理财有了一定认识，同时做好了自 身情况分析，便可进行投资理财了。同时也可以多向有经验的人学习，从而实现理财的梦想，结合投资理财的方法和技巧问题一起来上一堂投资理财的课吧!越是穷人，越应该想方设法让钱生钱以积累更多的财富，怎样投资理财才是最正确的?投资理财的方法和技巧有哪些?以下介绍的就是对于家庭常用的理财方法。 一：记账 记账的主要目的一来能帮助你控制消费，合理支出;二来让你能清楚了解自己的收入和支出情况，在保证生活质量的同时尽量减少一些不必要的开支，此外对自己的风险偏好不 是很了解，为未来投资做好准备，所以记账是做好理财的第一步，也是关键的一步，坚持 很重要。 二：储蓄 其次，你需要计划每月拿出10%的收入进行强制储蓄，积少成多。这部分资金，嘉丰 瑞德理财师认为可以进行基金定投，类似于银行的零存整取方式，在固定的时间以固定的 金额(如500元)投资基金，持之以恒长期持有收益才更高。 三：预留备用金 备用金一般为3-6个月的生活开支，以备个人不时之需。考虑到这部分资金要紧急之用，那么流动性要较强。一般，嘉丰瑞德理财师在给多数家庭进行资产配置时，都会建议 这部分资金以活期存款，年利率3%;货币市场基金或者余额宝类互联网理财产品，年化收 益率都在4%左右等方式存放，能随用随取。 四：善用保险 保险是每个人必须重视的，能规避个人因重大疾病而影响到生活。至于如何购买保险，多少保费比较合适，嘉丰瑞德理财师表示买保险应以纯保障类保险产品为主，并以意外险 和重疾险为辅。另外，保费一般为个人年收入的10%最适宜。 要做投资理财首先要有正确的理财观念，正确的理财观念相当于我们的指向标，一旦 迷失方向，就将步入歧途，如何做好投资理财?首先要树立正确的理财观念，下面为大家介绍几种正确的理财观念，希望大家仔细观看： 1、鸡蛋不能放在一个篮子里，要分散投资 合理的资产配置确保家庭拥有幸福生活。当我们在做激进型投资理财的时候，务必分 散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里，因为最大的冒险家也需要安全港湾。而在所有的投 资理财渠道中，唯有保险是起防御作用的。 2、用时间和复利来累积财富时间是最有价值的资产，复利是最伟大的发明。复利与时间是投资理财过程中一个不可缺少的要素。以一元为例，当它连续经过100个涨停板的话，它将变为多少呢?答案是：13781元;那如果是250个涨停板呢?答案是：222.9亿元。因此 我们要学会利用复利和时间来积累家庭财富。
第三课个人的收入与理财 课题 3.2 选择恰当的投资理财方式 教学目标 1、认知目标: （1）认识储蓄存款、股票、债券、商业保险等投资理财方式，掌握各自的显著特征； （2）理解理财投资的意义，知道投资与理财的关系，明确个人或家庭理财规划的内容。 2、情感态度观念目标： （1）培养理性投资意识、理性理财的观念; （2）增强投资风险防范与控制意识; （3）培养学生勤俭节约、科学理财、积极投资、努力为国家经济建设做贡献的观念。 3、运用目标: 学会结合职业生涯规划不同阶段的收入，选择投资理财方式，设计理财方案，让财富增值。 【教学重难点】 重点:帮助学生树立正确的理财观，理性选择理财投资方式。 难点:股票和债券；利用理财知识进行投资实践。 【教学课时】2课时 【教学方法与策略】 案例教学法、情境教学法、合作探究法、练习法、讲授法 【教学工具】多媒体辅助教学 【教学过程】 创设情境,导入新课。 【教师活动】：同学们,我们离开父母,进入了中职,每个月有了固定的生活费,你们的生活费是否够花？又是如何支配的？ 【学生活动】：学生回答。 【教师活动】总结：手中的钱多了起来,开始了自己支配金钱的生活，但却往往感到不知所措。同学当中很多人没有树立正确的消费观念与理财观念，在前半个月花钱大手大脚，导致后半个月就过上了紧衣缩食、无钱可用的日子，成为“月光族”，这就是典型的不会理财的表现，而学生理财知识的缺乏不仅会造成我们消费上的盲目，扰乱我们的正常生活，更会对我们的学习造成严重的影响。 职专在校期间是学习、形成理财观念的黄金时间，也是学生形成正确消费观念和习惯的重要阶段。今天我们就一起来学习第三课第二部分的内容：选择恰当的投资理财方式 【教师活动】你赞同下列哪种理财看法？说说你的理由。 观点一有钱就花，有多少花多少，花钱就是投资理财。 观点二有了钱要让它“钱生钱”，要把钱放到风险大的地方去才能得到更多的钱。观点三挣钱不容易，可不能随便乱花，要把它存起来，存到银行里才保险。 观点四有了钱要学会投资理财，你不理财，财就不理你。 【学生活动】：通过教师引导与讨论 开展活动，学习新知。 一、个人收入支配有学问（板书）
2019年国家期货从业《期货投资分析》职业资格考前 练习 一、单选题 1.在场外交易中，下列哪类交易对手更受欢迎?( ) A、证券商 B、金融机构 C、私募机构 D、个人 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>利率互换与利率风险管理 【答案】：B 【解析】： 在场外交易中，信用风险低的交易对手更受欢迎。一般来说，金融机构的信用风险相对较低。 2.存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。其中，超额准备金比率( )。 A、由中央银行规定 B、由商业银行自主决定 C、由商业银行征询客户意见后决定 D、由中央银行与商业银行共同决定 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第1章>第2节>利率、存款准备金率 【答案】：B 【解析】： 存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。法定存款准备金比率由中央银行规定，是调控货币供给量的重要手段之一。超额准备金比率由商业银行自主决定。 3.4月22日，某投资者预判基差将大幅走强，即以100．11元买入面值1亿元的“13附息国债03”现券，同时以97．38元卖出开仓100手9月国债期货；4月28日，投资者决定结束套利，以100．43元卖出面值1亿元的“13附息国债03”，同时以97．40元买入平仓100手9月国债期货，若不计交易成本，其盈利为( )万元。 A、40 B、35
C、45 D、30 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第2节>资产配置策略 【答案】：D 【解析】： 该投资者在国债期货市场上的收益为：[(97．38-97．40)／100]×100手×100万元=-2(万元)，在国债现券市场上的收益为：[(100．43-100．11)／100]× 100000000=32(万元)，故该投资者在此次交易中的收益为：32-2=30(万元)。 4.以下各产品中含有乘数因子的是( )。 A、保本型股指联结票据 B、收益增强型股指联结票据 C、逆向浮动利率票据 D、指数货币期权票据 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第3节>指数货币期权票据 【答案】：D 【解析】： 之所以称之为指数货币期权票据，是因为内嵌期权影响票据到期价值的方式并不是简单地将期权价值叠加到投资本金中，而是以乘数因子的方式按特定的比例缩小或放大票据的赎回价值。 5.基差的空头从基差的__________中获得利润，但如果持有收益是__________的话，基差的空头会产生损失。( ) A、缩小；负 B、缩小；正 C、扩大；正 D、扩大；负 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第2节>基差交易策略 【答案】：B 【解析】： 基差的多头从基差的扩大中获得利润，如果国债净持有收益为正，那么基差的多头同样也可以获得持有收益。而基差的空头从基差的缩小中获得利润，但如果持有收益是正的话，会产生损失。
个人理财技巧（时代光华） 单选题答案（共43题） 1.理财的最高目标是一种： 1. A 境界 2. B 自由 3. C 智慧 4. D 自由自在高品质的生活 2.节约和浪费衡量的标准就是： 1. A 精打细算 2. B 会不会理财 3. C 有没有足够的余钱 4. D 钱有没有实现效用最大化 3.影响投资决策的因素不包括： 1. A 投资的长短 2. B 财务状况的差别 3. C 时间 4. D 税收 4.资产配置是： 1. A 找到适合自己的投资系统 2. B 根据投资者的特征选择投资工具，建立最优的风险投资组合 3. C 决定投资于资产组合的各种主要资产类型的比例和数额 4. D 以上都是 5.资产配置的过程不包括： 1. A 明确资产组合中应包括的资产类别 2. B 确定资产组合的有效边界 3. C 选择最能满足投资人风险收益目标的资产组合 4. D 通过严格跟踪某个指数，以获取该指数的投资收益为最终目标来设计投资组合 6.债券的特点不包括： 1. A 风险性 2. B 返还性 3. C 流动性 4. D 安全性 7.债券的返还性、流动性、安全性与收益性之间存在着一定的: 1. A 支配关系 2. B 转换关系 3. C 包涵关系 4. D 主次关系 8.持券者是： 1. A 债权人 2. B 债务人 3. C 发债者 4. D 公民
9.黄金管理账户是指： 1. A 经纪人在账面上买进卖出黄金赚取差价获利的投资方式 2. B 投资者自己持有黄金进行买卖的投资方式 3. C 投资者在账面上买进卖出黄金赚取差价获利的投资方式 4. D 经纪人全权处理投资者的黄金账户 10.世界最大的黄金期货交易中心是： 1. A 苏黎世商品交易所和芝加哥商品交易所 2. B 伦敦商品交易所和芝加哥商品交易所 3. C 香港商品交易所和芝加哥商品交易所 4. D 纽约商品交易所和芝加哥商品交易所 11.股份公司资本的构成部分是： 1. A 基金 2. B 存款 3. C 现金 4. D 股票 12.股票市场系统风险的主要来源是： 1. A 市场经济的变动 2. B 建设经济的变动 3. C 微观经济的变动 4. D 宏观经济的变动 13.决定公司盈利能力首要的和根本的环境因素是： 1. A 市场结构 2. B 行业的竞争结构 3. C 管理结构 4. D 行业结构 14.目前比较流行的技术分析理论是： 1. A 波浪理论 2. B 巴菲特理论 3. C 红利理论 4. D 道氏股价波动理论 15.成长型基金追求的投资目的是： 1. A 资本的良性投资 2. B 资本的循环利用 3. C 资本的短期获利 4. D 资本的长期成长 16.理财投资最终的目标就是： 1. A 实用 2. B 获利 3. C 赚钱 4. D 使金钱不贬值 17.财商不在于你学历的高低关键是： 1. A 有没有资金 2. B 有没有习惯 3. C 有没有环境 4. D 有没有理念 18.知识经济的发展依靠的就是： 1. A 金融资本 2. B 流通资本 3. C 人力资本 4. D 货币资本 19.投资的长短取决于： 1. A 支出 2. B 收入 3. C 资金 4. D 目标
实用精品文献资料分享 投资理财的选择测试题(含答案)第二单元第6课《投资理财的选择》课时训练（人教实验版必修1） 时间：45分钟分值：100分一、选择题(每小题4分，共72分) 1．活期储蓄是百姓非常熟悉的一种投资方式。它与定期储蓄相比( ) A．流通性更强 B．流动性更强 C．风险性更高 D．收益性更大解析：流通性是指资金能否在市场上转让交易，如果越容易转让交易，那么流通性越强；流动性是指资金能否迅速转化为现金的能力，如果越快转化为现金，那么流动性越强。活期储蓄灵活方便，流动性强，而定期储蓄流动性较差，但是收益高于活期储蓄。答案：B 2．假设现在将1万元存入银行，定期3年，目前银行1年期的定期储蓄存款的年利息率是2.25%,3年定期储蓄存款的年利息率是3.33%。在不考虑其他因素的条件下，到期后存款人得到的利息是( ) A．999元B．333元 C．675元 D．799.2元解析：根据利息率的计算公式，利息＝本金×利息率×存款期限，可知3年后得到的利息是：1万元×3.33%×3年＝999元。答案：A 3．商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构。其营利主要来源于( ) A．贷款业务 B．存款业务 C．结算业务 D．代理保险业务 解析：商业银行营利的主要来源是贷款业务，故选A。答案：A 4．作为投资手段，无论是活期储蓄还是定期储蓄都存在风险。这种风险是指( ) A．若发生通货膨胀，存款会发生贬值 B．商业银行比较容
易破产 C．定期存款提前支取会损失利息 D．存折丢失，容易被人盗取解析：在市场经济条件下，商业银行存在破产的可能，但这并不等于说商业银行比较容易破产，B错误；题干强调的是活期储蓄和定期储蓄存在的共同风险，C不符合题意；材料说的是投资风险，D与题意无关。答案：A 5．2010年8月28日至29日，第五届中国金融市场分析年会在北京召开。国泰君安总经济师、首席经济学家李迅雷表示，过去10年买股票不如买债券，投资股票是一个最惨的选择。这告诉我们( ) A．股票是一种高风险、低收益的投资方式 B．投资者应远离股市而寻找其他投资渠道 C．债券在各种投资方式中风险最小、收益最高 D．选择投资方式要注意投资的风险性和回报四(年凭证式2010决定发行日发布公告，6月9财政部．6D 答案：率．实用精品文献资料分享 期)国债。发行总额为400亿元，其中1年期200亿元，票面年利率2.60%；3年期200亿元，票面年利率3.73%。发行国债是( ) ①宽松货币政策的主要措施②国家财政支出的重要方面③国家财政收 入的重要来源④政府筹集资金的重要方式 A．①② B．③④ C．①④ D．②③答案：B 7．中央政府债券、金融债券、企业债券的共同点是( ) A．都是筹资者给投资者的债务凭证 B．发行的目的都是为了弥补国家财政赤字 C．风险都小于储蓄存款 D．风险都大于股票解析：金融债券、企业债券的风险都大于储蓄存款，不一定大于股票；
P2P理财你不可不知的10个常识 常识一：安全放第一、收益在其次 许多刚刚接触P2P行业的人，一看到某某平台的收益高18%便垂涎欲滴欲罢不能，大家注意追求高收益的前提是先保本。 常识二：学习金融知识、打好理财基础 究竟投资哪个平台才是最靠谱呢?对于金融盲来说，多多关注金融行业的知识，多多学习理财技巧，是必须要做的事情。如果对网贷平台不了解，可以通过各种渠道深入了解其背景信息，或者浏览行业网站如网贷之家等行业网站，还可以加入以理财知识为主题的讨论群。 常识三：精挑细选平台、投资分散勿集中 准备投资前，不妨先对P2P平台进行初步的筛选，再做进一步的精选，挑选出最安全、收益好且有保障的P2P平台，也可以将自己的资金投放到不同的平台中，这样可以在一定程度上降低风险的发生。 常识四：收益太高太低都不好、适中才是最好的 P2P网贷收益并不是最高才是最好的，倘若平台年化率超过20%，那么，你就该多打几个问号了。当然，年化率也不宜太低，如果年化收益率太低，那也没啥劲了。
常识五：网站美观、体验度好 用户体验度的好坏，网站设计是否美观，这些指标可以从一个侧面衡量网站架构是否完善，功能设计是否人性化，公司管理是否规范化，这些信息也可以做为判断网贷平台好坏与否的指标。 常识六：小额先试水、缓步且慢行 投资P2P的理念养成，以及方法构建，短期内是很难形成的，需要投资者通过不断的实践，并与理论学习相结合，然后在不断的尝试和交流学习中逐步养成正确的投资理念。 常识七：专业风控是刚需 在国内征信体系尚不完善的环境下，P2P平台须对借款人进行初审、面审、考察等一系列的贷前审核，通过审核的专业度可以判断风控团队的专业性。 常识八：关注平台动态、掌握行业信息 如果你已经选定了目标P2P平台，那么平常应该多多关注平台的新闻动态，同时可以在搜索引擎、门户网站等多个渠道中搜集与平台相关的信息，若查询到有负面信息，就不应选择投资了。 常识九：平台的借款人须小额分散 从某种意义上说，网贷平台如能做到每笔借款都是小额的、分散
第二单元第6课《投资理财的选择》课时训练（人教实验版必修1） 时间：45分钟分值：100分 一、选择题(每小题4分，共72分) 1．活期储蓄是百姓非常熟悉的一种投资方式。它与定期储蓄相比( ) A．流通性更强B．流动性更强 C．风险性更高D．收益性更大 解析：流通性是指资金能否在市场上转让交易，如果越容易转让交易，那么流通性越强；流动性是指资金能否迅速转化为现金的能力，如果越快转化为现金，那么流动性越强。活期储蓄灵活方便，流动性强，而定期储蓄流动性较差，但是收益高于活期储蓄。 答案：B 2．假设现在将1万元存入银行，定期3年，目前银行1年期的定期储蓄存款的年利息率是%,3年定期储蓄存款的年利息率是%。在不考虑其他因素的条件下，到期后存款人得到的利息是( ) A．999元B．333元C．675元D．元 解析：根据利息率的计算公式，利息＝本金×利息率×存款期限，可知3年后得到的利息是：1万元×%×3年＝999元。 答案：A 3．商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构。其营利主要来源于( ) A．贷款业务B．存款业务 C．结算业务D．代理保险业务 解析：商业银行营利的主要来源是贷款业务，故选A。 答案：A 4．作为投资手段，无论是活期储蓄还是定期储蓄都存在风险。这种风险是指( ) A．若发生通货膨胀，存款会发生贬值 B．商业银行比较容易破产新*课*标*第*一*网] C．定期存款提前支取会损失利息 D．存折丢失，容易被人盗取 解析：在市场经济条件下，商业银行存在破产的可能，但这并不等于说商业银行比较容易破产，B错误；题干强调的是活期储蓄和定期储蓄存在的共同风险，C不符合题意；材料说的是投资风险，D与题意无关。 答案：A 5．2010年8月28日至29日，第五届中国金融市场分析年会在北京召开。国泰君安总
目录 第一章期货投资分析概论 第一节期货投资的特殊性 第二节期货定价理论 第三节期货投资分析方法 第四节期货投资分析的有效性 第二章宏观经济分析 第一节宏观经济分析概述 第二节宏观经济运行分析 第三节宏观经济政策分析 第三章期货投资基本面分析 第一节基本面分析理论基础：供需理论 第二节影响因素分析 第三节基本面分析常用方法 第四节基本面分析的步骤与应用 第四章期货品种投资分析 第一节农产品分析 第二节基本金属分析 第三节能源化工分析 第四节贵金属分析 第五节金融期货分析 第五章期货投资技术分析 第一节技术分析概论 第二节技术分析的主要理论 第三节主要技术分析指标及其应用 第四节期货市场持仓分析 第六章统计分析 第一节统计分析对金融投资分析的意义 第二节一元线性回归分析 第三节多元线性回归分析 第七章期货交易策略分析 第一节套期保值交易策略分析 第二节投机交易策略分析 第三节套利交易策略分析
第八章期权分析 第一节期权概述 第二节期权定价理论 第三节期权套期保值策略分析 第四节期权套利交易策略分析 第九章期货投资分析报告 第一节期货投资分析报告的基本要求 第二节定期报告 第三节期货专题报告 第四节期货调研报告 第五节期货投资方案 第十章职业道德、行为准则和自律规范 第一节期货投资咨询从业人员的含义与职能第二节国内外分析师组织 第三节职业道德和执业行为准则
第一章期货投资分析概论 学习目的与要求 通过本章学习，了解期货投资分析的意义与主要分析方法，掌握期货定价理论，理解有效市场假说以及期货投资方法论。 第一节期货投资的特殊性 一、期货投资的一般属性 投资活动的核心在于评估、确定资产的价值和管理资产未来的收益与风险，因而，投资具有时间性、预期性和收益的不确定性（风险性）等一般特征。 投资的类型可以按照投资对象划分，包括：股票、债券、黄金、外汇等金融市场投资，无形资产、企业产权和房地产等产权市场投资，以及具有未来增值预期的古玩、艺术品等收藏品市场投资等等。 以保证金杠杆交易、信用交易为基础的期货交易不仅符合投资的一般概念，而且基本上具备了投资活动的一般特征，具有金融属性和投资属性。 二、期货投资的特殊性 主要的特殊性表现在：期货价格的特殊性和期货交易的特殊性。 （一）期货价格的特殊性 1．特定性。 不同的交易所、不同的期货合约在不同时点上形成的期货价格不同，这就是期货价格的特定性。 期货合约通过对细节的明确规定，突出了期货价格的针对性与特定性。 2．远期性。 现货价格往往是依据已知的信息或者过去的经验即时决策达成的现实价格，而期货价格则是依据未来的信息或者后市的预期达成的虚拟的远期价格。 通过对远期持有成本和未来价格影响因素的分析判断，在市场套利机制作用下发现的一种远期评价关系。这是期货市场价格发现的原理，也是期货价格远期性的体现，为市场提供了期现套利和远近合约套利的理论基础。 现货价格是即期市场供需关系的体现，而期货价格反映的是远期的供需关系。 如果现货价格或近期期货合约价格与远期期货合约价榕之间的基差或价差超过了正常的持仓成本，就会产生期现套利或者远近合约套利的机会。 3．预期性。 期货价格的预期性反映了市场人士在现在时点对未来价格的一种心理预期， 期货价格的预期性也是众多买方和卖方关于未来价格的心态和预期观点在集中竞价上的集中体现，代表了市场人气和大多数交易商的意愿。 4．波动敏感性。
{财务管理财务分析}家庭财务分析与理财策略
也未详细说明公积金的情况。而这些信息在我们为你提供理财建议时是十分重要的，沈先生虽未直接说明这些信息，但在提供的其他信息中可以大概判断出这些信息。 沈先生在2004年初买的110万的房，还款两年后的今天还有贷款余额70万，而目前的每月商业贷款还贷额4600元。依据2004年初和2005年初的房贷利率，可以推测出沈星先生当年的房贷在75万左右，借款期限是25年。 另外，根据我市公积金提取比例和沈星夫妇的收入情况，沈星夫妇的公积金应该足以应付8万元的公积金贷款，所以父母的住房无需沈星夫妇的现金支出。 以下的理财计划将依据以上信息和判断展开。 第二部分、家庭财务分析 首先，从财务分析的角度，阐述了您的财务状况和可能应对的策略。本报告将以此为基础开始您的理财计划。 一、财务比率分析 1、偿付比率：净资产/资产＝763000/＝51.4％ 您的负债偏高，尽管还没有到危险的境地，但您家庭的还债会颇有压力。 2、负债总资产比率：负债/资产＝720000/＝48.6％ 说明您家庭综合偿债能力较弱，应该通过适当减少负债来达到您资产安全的目的。 3、月供比率：每月还贷额/每月收入＝4600/7000＝65.7％ 较健康的月供比率应该在35％以下。尽管您年终还有一些收入可以贴补还贷，但是每月近2/3的收入还贷，对您的家庭压力还是过大了。 4、流动性比率：流动性资产/每月支出=30000/6100=4.9
反映您家庭的流动性资产可以满足将近5个月的开支，流动性在正常范围内。 二、目前持有金融产品的年收益率及风险程度 相对于您5.571％的房贷利率，您目前持有的金融资产收益率过低。 三、财务状况和投资方面的不合理之处及建议 1、负债本息支出过高：您每月2/3的收入用于支付房贷，您只能在其他需求方面“节衣缩食”，这种负债结构是不合理的，也是有危害的。尽早摆脱高负债是当务之急。 2、风险保障不足：您本人收入占家庭收入比重较大，一旦发生意外造成家庭主要经济来源中断，家庭收入会受到较大冲击。 3、资产收益率低：您每月在支出的是5.751％利率的房贷，而您大部分金融资产的收益率不足2％。提高资产收益率，摆脱金融资产贬值的困境。 4、增强家庭资产的流动性：您家庭的负债率较高，应急安全的要求较高，应该进一步增强流动性。 第三部分、理财目标分析 一、理财阶段分析 不同的家庭阶段有不同家庭财富积累、不同理财目标和不同优先顺序。 您和您太太都是风华正茂的年龄，未来两年您们还希望自己的孩子出生。您的家庭正值开创期。处于家庭开创期的家庭，支出的增加非常迅速，尤其是孩子出生
第六课投资的选择 一、内容标准 二、知识纵横 （一）储蓄存款 1、含义：是指个人将属于其所有的人民币或外币存入储蓄机构。储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
2、利息的含义和计算。（1）含义：利息是人们从储蓄存款中得到的惟一收益，它是因为银行使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。（2）利息的计算公式为： 利息=本金×利息率×存款期限 3、储蓄存款的分类：我国的储蓄存款主要有活期储蓄和定期储蓄。 4、储蓄的投资特点：作为投资对象，活期储蓄流动性强、灵活方便，但收益低；定期储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。 （二）商业银行 1、商业银行的基本含义：商业银行是指经营吸收公款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。 2、商业银行的主要业务：存款、贷款和结算。 3、商业银行的作用：（1）它为我国经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带。（2）它能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据。（3）通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。 （三）高风险、高收益同在——股票 1、股票的基本含义：股票是股份由有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 2、股票投资的特点：股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众 心理等多种因素影响，其波动有很大的不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。因此，股票是一种高峰险的投资方式。 3、股票的作用：发行股票股份有限公司集资了一种有效方式。股票市场的建立和发展 有利于搞活资金融通，提高资金是有效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展。 （四）稳健的投资——债券 1、债券的基本含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务给投资者的债务 凭证，承诺在一定好时期支付约定利息，并到期偿还本金。 2、债券与股票的比较。 3、国债的含义和投资特点：（1）含义：国债，是中央政府为筹集财政资金而发行的一 种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的 债务凭证。（2）特点：风险小，而利率较其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄 存款利率。 4、金融债券的含义和投资特点：（1）含义金融债券，是由银行和非银行金融机构发行
一．套期保值交易策略分析 （1）定位不明确套期保值者的目标：在管理价格风险后专心致力于经营，获取正常的经营利润 （2）认为套期保值没有风险套期保值的风险a基差风险 b保证金追加风险 c操作风险d流动性风险 e交割风险 企业在套期保值中 (3)认为套期保值不需要分析行情 常见的问题 (4)管理运作不规范 (5)教条式套期保值 1. 管理与经营风险：a.资金管理风险 b.决策风险 c.价格预测风险 套期保值风险分析 a.交割商品是否符合交易所规定的质量标准 b.交货的运输环节较多，在交货时间上能否保证 2. 交割风险 c.在交货环节中成本的控制是不是到位 套期保值风险 d.交割库是否会因库容问题导致无法入库 e.替代品升贴水问题
f.交割中存在的增值税问题 3.操作风险 a.员工风险 b.流程风险 c.系统 风险 d.外部风险 4.基差风险 5.流动性风险 基差逐利型套期保值 核心：不在于能否消除风险，而 在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润 传统套期保值理论的发展 a.最佳套期保值比率取决于套 期保值的交易目的以及现货晒场和期货市场的价格的相关性 b.最佳套期保值比率等于套保期 限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数 组合投资型套期保值 推导：套保期限内，保值者头寸 价格变化为X R Q -V V ， 头寸价格变动方差为2222X Q X Q V R R ρσσσ σ=+- 222Q X Q dV R dR ρσσσ=-,0dV dR →得到最佳套保比率X Q R ρσσ= (其中 X σ为现货价格变动 标准差，Q σ为期货价格变动标准差) c.期货价格的波动性往往要远大
几种常见的互联网投资理财策略 2013年以来，新平台如雨后春笋，几乎每天都有新平台蹦出来，但是投资人的圈子却没有同比例的增加，新上线的平台为了拉拢现在仅有的投资人，可谓使尽浑身解数，其中最主要的手段是拼利率。36%，48%，60%，甚至还出现了72%的超高利率（详情请关注百科看盘板块），现在的网贷行业很浮躁，不知在这样的收益率下还有多少人能坐怀不乱！当然，作为投资人的我也会去打新，追求高收益，但是我一直牢牢记住一条：本金第一，分散投资！没有了本金，一切收益都不过时镜中花水中月，仅是纸上富贵而已，因此，做任何投资，我们的本金都应该放在一个相对安全的地方。下面我们来分析下玩网贷几种常见的投资策略： 投资策略一：用投资收益再进行高风险投资。 用投资收益去博取高收益，这种方式是风险最小的投资方式，但是对沉淀的投资收益要求较多。举例说明：假如我们有五十万本金在相对稳健的平台进行投资，月收益2%，也就是说每个月都会有10000元的投资收益，那我再投资的时候，可以用这10000元去打新博取月化4%、甚至5%的高收益平台，打新的资金随着本金投资收益的增加而增加，这样的一个好处就是本金安全，用收益去博取高收益，资金杠杆较小，就算出现亏损我们也不至于元气打伤。这里还需要说明一下，进行高收益投资的时候不能把鸡蛋都放在一个篮子里面，也要选择有人去实地考察，有真实业务，公司实力尚可，平台人气很旺的平台进行分散投资。 投资策略二：分散投资保安全。 可能有不少的新人刚刚进入网贷这个行业，目前暂时还没有多少投资收益，那么你可以适当进行分散投资。如何进行分散投资了？有一个相对好用的公式：
100/收益率=平台分散数目。举例说明：假如你的预期收益20%，那么100/20=5，也就是说你至少要分散投资5个平台，如果自己的运气霉到家了，五个中跑了一个，那么你这一年最多白干了，不至于出现大幅度亏损，还可以东山再起，如果没跑我们一年还有20%的盈利。我个人的投资策略是分散投资，高收益平台，稳健性平台进行错配，同时每家平台资金不超过本金10%。同时理想情况下应该实行三七原则，也就是说30%的资金追求高收益，70%的资金应该进行稳健投资，同时也要做到足够的分散。 投资策略三：追求高收益，全部打新。 其实，这种投资策略我个人是不太支持，因为这个其实不是投资而是在投机或者说在进行赌博。新上线的平台往往会收益较高，打新的都在赌新平台上线三个月不会跑路，甚至还有人专门宣传这种掠夺式投资，选择这种投资方式的人大多都是比较激进的投资，新平台上线由于运营不规范，程序掌握不熟练，会出现较多的问题，这对投资人的个人心理素质是一个考验。打新，不仅仅是勇敢者的游戏，更是有智慧的乐园。但是我还是奉劝大家一句：常在河边走，哪能不湿鞋？ 糊里糊涂的写了这么多，其实我就想说明两点：本金第一，分散投资。网贷这个新兴的行业，目前还处于国家监管的空白期，在一定程度上也是网贷这个行业发展的黄金时期，由于监管缺位，整个行业都在粗放发展，但是P2P网贷作为互联网金融的一部分，未来一定会有更好的发展空间。写到最后，请投资者远离组团平台，如果一个平台进行了组团，就可以把该平台归类为垃圾平台了！
金融理财分析技术与技 巧试卷 文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]
1．对投资行动来说，最重要的一点是 [ ] A．长期收益 B．短期收益 C．安全 D．好运气 2．下面哪项不属于我国投资主体 [ ] A．政府投资 B．企业投资 C．外商投资 D．民间投资 3. 作为经济的“晴雨表”，将提前反映经济周期的是 [ ] A．证券市场 B．股票市场 C．期货市场 D．外汇市场 4. 在国民经济各产业中，大多数产品的市场类型属于 [ ] A．完全竞争型 B．垄断竞争型 C．寡头垄断型 D．完全垄断型5. 公司的利润之源是 [ ] A．市场占有率 B．行业地位 C．技术水平 D．经济特色 6. _____年1月1日起施行《中华人民共和国所得税法》 [ ] A．2008 B．2009 C．2010 D．2011 7. 技术分析的鼻祖是 [ ] A．循环周期理论 B．随机漫步理论C．道氏理论 D．相反理论 8. 在股市上大量抛出股票，使股价迅速下跌，称为 [ ] A．跳空 B．补空 C．买压 D．卖压
9. K线理论发源于 [ ] A．中国 B．美国 C. 韩国 D．日本 10. 下面哪项是市场反转信号最强的K线图 [ ] A．乌云盖顶 B．曙光初现 C．穿头破脚 D．三个白武士 11. 下列哪项为警戒信号，后市可能变盘 [ ] A．价升量增 B．价跌量平 C．价跌量减 D．价平量减 12. 在下跌阶段，被称为逃命期的是[ ] A．下跌初期 B．下跌反弹期 C．下跌中期 D．下跌末期 13. 下面哪项不属于最重要的百分比线 [ ] A．1/2 B．1/3 C．2/3 D．3/4 14. 持续整理与反转突破形态相比，最大的区别就是 [ ] A．花费的时间比后者少 B．需要占用的空间比后者 少 C．比后者更重要 D．后者比它更重要 15. 股票走势中最为常见的形态是 [ ] A．上涨 B．下跌 C．箱体 D．三角形 16. 绝大多数技术指标仅仅涉及___个数据 [ ] A．4 B．5 C．6 D．7
、第六课投资理财的选择 一、教学目的 ㈠知识目标 1了解储蓄存款的含义及其主要目的。 2.了解我国主要的储蓄机构。 3.知道存款利息的含义及其主要影响因素。 4.懂得存款利息的计算。 5.了解活期储蓄和定期储蓄的基本内容。 6.理解活期储蓄与定期储蓄作为投资方式的基本特征。 7.知道商业银行的含义。 8.了解商业银行的主要业务。 9.了解股票的含义及其基本特征。 10.知道股票投资的基本特征以及股票投资收入的构成。 11.了解债券的含义。 12.知道国债、金融债券、企业债券的基本特征。 13.了解商业保险的含义。 14.了解保险业务的基本分类。 15.知道订立保险合同的基本原则。 ㈡能力目标 1.比较储蓄存款、购买债券、购买股票等投资方式异同的分析能力。 2.利用有关知识分析在不同条件下如何合理投资理财的实践能力。 3.利用所学知识为企业融资提出建设性意见的实践能力。 ㈢情感态度价值观目标： 1.培养理性投资、理性理财的观念。 2.增强投资理财风险防范与控制意识。 3.培养学生勤俭节约、积极投资，努力为国家经济建设做贡献的观念。 4.培养学生诚实守信的品质。 二、教学过程和教学环节 ㈠旧课复习： 1.企业的概念 2.公司的概念 3.我国法定的公司形式是哪两种？ 4.股份有限公司和有限责任公司最主要的区别是什么？（公司资本要不要划 分为等额股份、出资额与股份能否自由转让、最低注册资本、发起人数量） 5.公司的组织机构有哪些？ 6.公司制有哪些优点 7.怎样经营公司？ 8.经营管理不善的企业会面临哪些结果？ 9.劳动者要树立哪些正确的就业观。 10.我国劳动者享有的权利有哪些？ ㈡新课学习： 教师活动：请同学们阅读教材内容，说明什么是储蓄存款活动？我国主要的储蓄机构有
课时规范练6投资理财的选择 一、选择题 1.近年来,随着互联网快速发展和老百姓投资理财意识觉醒,一些骗子通过创办网上投资交易虚假平台,利用高利息引诱投资人来他们操控的平台投资,一旦钱充进了平台,投资人就别想全身而退。如果利用微信提醒投资者,你认为最合适的标题是() A.优化结构规避风险 B.莫要贪心见好就收 C.理性投资防范风险 D.拓宽渠道合理理财 2.小李听说有人在股市上赚了很多钱,买了房,换了新车,对股票投资并不了解的小李也准备从银行取出其全部储蓄20万元,到股市上去“搏一搏”。假如你是小李的朋友,你应该告诉他() A.作为一种债务证书,买股票是一种较为理想的投资理财方式 B.全部资金投资股票是不可取的,因为股票投资的风险特别大 C.购买经营状况良好的公司股票,因为不用担心公司还本付息问题 D.购买分红多的公司股票,因为股息红利是股票投资的唯一收入 3.国家宏观经济形势和政策对居民储蓄行为会产生重要影响。下图中利率为自变量,储蓄余额为因变量,在其他条件不变的情况下,下列经济现象导致曲线D向D'移动的有() ①2017年上半年,中国股市整体呈“牛市”状态②中国人民银行决定自2017年6月8日起再次降准降息③国家统计局发布数据,2017年我国CPI总体呈较快上涨趋势④受国家宏观调控经济影响,各商业银行纷纷下调理财产品的收益率 A.①② B.②④ C.①③ D.③④ ?导学号45490007? 4.被誉为股神的巴菲特说:“最终,我们的经济命运将取决于我们所拥有的公司的经济命运,无论我们的所有权是部分的还是全部的。”这句话指出了股票价格() A.受公司经营状况的影响 B.受供求关系的影响 C.受银行利率的影响 D.受大众心理的影响 5.机会成本就是为选择而付出的成本。比如,你有一万元,可以选择买一个笔记本电脑,也可以选择做一次长距离的旅行或者做其他的事情。但是一旦选择了一种,其他的选择就被排除了。那么其他选择可能带来的好处,也一并消失,消失的这部分,就是机会成本。消费如此,投资更是如此。当下列情况出现时,你的理性选择是()
行为金融学与期货投资策略 传统金融学的核心内容是“有效市场假说”。这一假说认为：金融产品的价格中已经包含了所有的公共信息。有效市场假说，是基于理性人假设这一基本前提。在传统金融理论中，理性人假设通常包括两个部分：一是以效用最大化为目标，二是对能够对一切信息进行加工和处理。 然而，大量实证研究表明，金融市场中存在着大量与有效市场假说相悖的现象。基于理性人假设的“有效市场假说”存在着内在缺陷，投资者并不是完全理性的。行为金融理论将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学中，从微观个体行为以及产生这种行为的更深层次的心理、社会等动因来解释、研究和预测资本市场的现象和问题。它否定了传统金融学理性投资者的简单假设。对广大的期货投资者而言，可以采取针对非理性市场行为的投资策略来实现投资目标。 一、羊群行为 人类由于其社会性而存在一个非常普遍的现象：经常在一起交流的人由于互相影响，因此他们往往具有类似或者相近的思想。所谓羊群行为是指：由于受其他投资者采取某种投资策略的影响而采取相同的投资策略。投资者采取相同的投资策略并不一定是羊群行为，羊群行为强调对其他投资者投资决策的影响，并对他的投资决策结果造成影响。 比如说在社会中普遍存在着信息不对称的现象，即使在信息传播高度发达的社会上，信息也是不充分的。在信息不充分的情况下，期货投资者的决策往往不完全是依据已有的信息，而是依据对其他投资者行为的判断来进行决策，这就形成了羊群行为。在我国期货市场中，存在着大量的跟主力持仓做的投资行为，或者在同一个期货公司开户的投资者往往持有同方向的期货合约。 由于羊群行为在期货市场中的广泛存在，期货价格的过度反应将是不可避免的，以致出现“涨过了头”或者“跌过了头”。这样投资者可以采取相反投资策略进行短线交易，以赢取过
编号 郑州师范学院 毕业论文（设计）论文题目浅谈投资理财策略及技巧 系（部）数学系 专业投资与理财 班级二班 学号 0832******** 学生姓名王蓓 指导教师兰社云 职称副教授 2011年 4月25日
目录 摘要 (2) 理财概述 (3) 1.个人理财策略及技巧 (4) 1.1 个人及家庭理财概论 (4) 1.2 个人及家庭理财生命周期理论 (4) 2．企业理财策略及技巧 (7) 2.1 企业理财概述 (7) 2.2 企业理财现状 (7) 2.3 企业理财策略 (8) 3．投资理财风险及控制 (10) 3.1个人及家庭理财风险 (10) 3.2个人及家庭理财风险与控制 (10) 3.3企业理财风险及控制 (11) 4.投资理财工具介绍 (13) 4.1 银行存款 (13) 4.2 债券 (14) 4.3 股票 (14) 4.4 投资基金 (15) 4.5 房地产 (16) 4.6 养老保险 (16) 致谢 (17) 参考文献 (18)
摘要 在21世纪的今天，中国经济的迅猛发展给人们的生活水平带来了飞跃性的提高，人们手中的闲余资金也渐渐增多。随着食品价格和房价的持续上涨，我国CPI指数的持续上升，经济生活出现了严重的通货膨胀。因此，投资理财也成为当代人们重中之重的的课题。理财就是管理好自己的财务状况，通过合理地支配手中的财，来实现资产的保值与增值；理财就是用有限的投资去获取更大的收益，去实现其经济价值的最大化；理财就是让你手中的钱由小变大、由大变付、由富变豪；理财就是让你保持财务的平衡和风险的有效控制。本文从研究理财策略及技巧方面帮助人们选择理财工具，控制投资风险，从而提高的财富增值。 关键词：个人及家庭理财企业理财理财工具控制风险 策略及技巧
投资理财面试技巧 篇一：理财经理面试技巧 一、最初三年内的职业生涯规划第一个年头：确定自己以后职业生涯的方向，适应社会的生活作息，学习自己以后从事 行业的专业知识，初步建立自己的人际关系。第二个年头：进一步学习自己的专业知识，理解自己的行业运规律，巩固自己的人际圈，要在自己的生活圈里做到小有名气，做到受人尊敬。第三个年头：掌握并精通自己的所属行业，并且精益求精，建立自己的新的人际关系， 和巩固现在在行业的地位，有自己的颇丰收入。 二、成功的销售人员需要具备样的素质必须能把自己先于产品推销出去，先要让你的客户接受你，才能让他更好的接受、承认的产品。 成功的欲望，他对获得成功有永不满足的欲望和燃烧的饥渴，有
欲望就有了需求，有了 需求就要了压力，有了压力就有了动力。总能控制住局面，总能意识到周围发生的一切。当面临意外情况时，他能够独立思考展现他的独创性才能。他精明强干、诚实、可靠、言行一致。能听得进人家的话，能以理服人。他有很强的预见能力，清楚地知道下一步应当作什么。 能清楚地表达自己要讲的内容、能说服别人听从自己的观点。与客户建立关系，与别人建立基于情感的关系愿意了解他人，并能够准确地掌握他人的特点、正确理解他人没有明确表达出来的想法、情感和顾虑。 信息搜集的能力，对事物具有较强的好奇心，努力获取有关事物和人更多的信息，从而 对其有比较深入的了解。 组织意识，理解和掌握组织当中权力运作关系和架构的能力。。客户服务导向，具有帮助和服务客户、满足客户需求的愿望。具有客
户服务导向的人关 注客户对服务的满意度，集中精力发现客户需要并给予满足。 三、收集目标客户的信息的渠道e-mail 电话采访 现场调查 网上问卷调查 从中介信息商中获取 访问客户的现有信息库从客户的竞争对手中猎取从客户的合作 伙伴手中得到为客户提小奖品，让客户自己主动释放信息从客户的内部人员中获取 四、面对困难的环境又受到强烈的挫折时，相应的对策在人生的道路上不可能是一帆风顺的，困难和挫折是不可避免的，然而我们应该辨证的 看待问题，理解困难和挫折可能就是鞭策我们前进的最好方式，同时，如果我们一旦成为困