2018基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题演练卷一15(乐考网)

2018年6月23日《证券投资基金基础知识》真题及答案整理。

每次考试考场存在多套试卷,且题序不一。

证券投资基金基础知识是三科中最难的一科，内容更复杂，设计很多投资基础知识，要求理解概念，并且会用公式进行计算.证券投资基金基础知识真题考点解析>>1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人答案：C2.己知某公司的净资产收益率是10%,销售利润率是10%,权益乘数是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()A.2000万元B.1000万元C.500万元D.100万元答案：C3.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()A.普通股的股东享有收益权、表决权B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C.优先股的股息率是固定的D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利答案：B4.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为0.5,一年短期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为0。

A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8答案：B解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5喻/0.5=0.75、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是。

A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益答案：C6、己知名义利率为8%,实际利率为6%,则通货膨胀率为0A.8%B.5%C.6%D.2%答案：D解析：通货膨胀率=8%-6%=2%。

7、关于沪深300指数，以下表述错误的是()A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点C.以总股本为权重，采用几何平均法计算D.由中证指数有限公司编制答案：C8、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D.浮动利率债券的利差反映己发行债券在其偿还期内发行人信用的改变答案：D9、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升答案：A10、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.投资仅包含股权投资，不包含债权C.私募股权投资是指对己上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易滚动性较好答案：A11、己知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,则以下说法正确的是0A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平B.基金F的收益率比整个市场水平好C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平D.基金F的收益率比整个市场水平差答案：A12、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计答案：C13、关于土地投资，以下表述正确的是0A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小答案：BA.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的c.半强有效的市场卜・，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功答案：C42、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益答案：A43、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是0A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券答案：C解析：对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险，C项说法错误。

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

71[单选题]货币市场工具一般是指()。

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券B.短期的、具有低流动性的无风险债证券C.长期的、具有高流动性的无风险债证券D.短期的、具有高流动性的低风险债证券参考答案：D易错项为A,B。

参考解析：货币市场工具(money market instruments)一般指短期的(1年之内①)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。

72[单选题]私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括()A.成长收益、买断式回购B.投资私募股权二级市场、质押式回购C.风险投资、定向增发D.并购投资、危机投资参考答案：D易错项为B,C。

参考解析：另类投资的“另类”既可以体现在投资标的和投资策略上，也可以体现在投资的组织形式上。

其类型中包括：私募股权，如风险投资、成长权益、并购投资和危机投资等，组织形式通常为合伙人、公司、信托契约等。

73[单选题]关于非系统性风险，以下表述错误的是()A.大多数资产价格变动方向往往是相反的B.非系统性风险也可称作个体风险C.负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加D.投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零参考答案：A易错项为D,C。

参考解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险。

通过投资资产组合，可以降低风险，但不能完全消除风险。

我们把可以通过构造资产组合分散掉的风险称为非系统性风险，不能通过构造资产组合分散掉的风险称为系统性风险。

当组合中资产的数目逐渐增多的时候，非系统性风险就会被逐步分散，但是无论资产数目有多少，系统性风险都是固定不变的。

74[单选题]已知某公司的净资产收益率是15%，销售利润率为5%，总资产周转率是2，那么该公司的负债权益比为()A.0.33B.1.5C.0.5D.0.16参考答案：C易错项为B,A。

乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

71[单选题]目前我国开放式基金的估值频率为()。

A.每个自然日估值，当时披露份额净值B.每个交易日估值，次日披露份额净值C.每个交易日估值，每周披露一次份额净值D.每个自然日估值，次日披露份额净值参考答案：B知识点：第18章>第1节>基金资产估值的重要性和需要考虑的因素(了解)材料页码：P81-P83参考解析：目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。

封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

72[单选题]下列项目中，不应该在基金费用中列支的是()。

A.基金合同生效后的会计师费或律师费B.基金合同生效后的信息披露费用C.关于基金合同生效前的信息披露费用D.销售服务费参考答案：C知识点：第18章>第2节>不列入基金费用的项目种类(了解)材料页码：P91参考解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：(1)基金管理人的管理费。

(2)基金托管人的托管费。

(3)销售服务费。

(4)基金合同生效后的信息披露费用。

(5)基金合同生效后的会计师费和律师费。

(6)基金份额持有人大会费用。

(7)基金的证券交易费用。

(8)按照国家有关规定和基金合同约定.可以在基金财产中列支的其他费用。

73[单选题]资产支持证券ABS的资产池中的债务类型不包括( )。

A.汽车消费贷款B.住房抵押贷款C.学生贷款D.信用卡应收款参考答案：B知识点：第8章>第1节>中国债券市场体系的发展情况(了解)材料页码：P264-P265参考解析：资产支持证券的发行和住房抵押贷款支持证券类似，其贷款的种类是其他债务贷款，如汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等。

74[单选题]四种债券的基本信息如下表所示：在其他条件均相同的情况下，该四种债券的风险溢价从高到低分别是( )。

2018基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题演练卷一乐考名师对于基金从业资格考试每一个科目的考点进行归纳总结,知识点覆盖率高,考点明确。

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更多基金从业资格考试免费资料请登录乐考网: /单选题(共100题,每小题1分,共100分以下备选项中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。

1[单选题]关于资产组合分散化,以下表述正确的是(。

A.投资分散化有利于提高资产的收益B.适当的分散化投资可以减少或消除系统风险C.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险D.投资分散化使资产组合的预期收益率降低,因为它减少了资产组合的总体风险参考答案:C参考解析:在一般的情形下,各资产的收益既存在系统性风险,也存在非系统性风险。

通过分散化投资,非系统性风险是可以降低的。

2[单选题]某债券面值100元,发行价为97元,期限为90天,到期按面值偿还。

该债券的种类是(。

A.浮动利率债券B.附息债券C.长期债券D.贴现债券参考答案:D参考解析:贴现债券是无息票债券或零息债券,这种债券在发行时不规定利率,券面也不附息票,发行人以低于债券面额的价格出售债券,即折价发行,债券到期时发行人按债券面额兑付。

3[单选题]交易过程中的显性成本不包括(。

A.印花税B.过户费C.交易佣金D.买卖价差参考答案:D参考解析:证券市场中的交易成本可分为显性成本和隐性成本,其中显性成本包括佣金、印花税和过户费等。

D项,买卖价差属于隐性成本。

4[单选题]公司出现(情况时,可以收购该公司股票。

Ⅰ.减少注册资本Ⅱ.与持有该公司股份的其他公司合并Ⅲ.公司分立Ⅳ.将股票奖励给职工A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案:A参考解析:根据《中华人民共和国公司法》第一百四十二条,公司不得收购本公司股份,但是有下列情形之一的除外:①减少公司注册资本;②与持有本公司股份的其他公司合并;③将股份奖励给本公司职工;④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议,要求公司收回其股份的。

乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1[单选题]甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的()。

A.优先股B.股票期权C.普通股D.长期债务参考答案：C知识点：第7章>第2节>普通股和优先股的区别(理解)材料页码：P226参考解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股股东享有股东的基本权利.概括起来为收益权和表决权。

2[单选题]下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是()。

A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑参考答案：A知识点：第17章>第1节>场内证券结算的原则(掌握)材料页码：P40-P42参考解析：在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。

3[单选题]假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是()。

A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高参考答案：A知识点：第17章>第2节>银行间债券结算类型和方式(掌握)材料页码：P56-P57参考解析：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。

考点风险指标4[单选题]下列关于主动投资的表述中，正确的是()。

A.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关B.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种C.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值D.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率参考答案：B知识点：第12章>第3节>主动投资和被动投资的概念、方法和区别(掌握)材料页码：P386-P393参考解析：主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数，即信息深度和信息广度。

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更多基金从业资格考试免费资料请登录乐考网：/76[单选题]全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求（）。

A.仅包括已实现的回报减去损失B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入C.仅包括已实现的回报D.仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入参考答案：D参考解析：全球投资业绩标准的作用是通过制订表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。

该标准已经逐渐为各国所接受，其关于收益率计算的具体条款之一是：必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

77[单选题]单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.30％B.5％C.20％D.10％参考答案：D参考解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。

78[单选题]关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。

A.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券B.银行存款C.住房按揭支持证券D.所有的公募基金参考答案：D参考解析：D项，根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金，而非所有的公募基金。

79[单选题]（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

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希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网71[单选题]证券投资基金的技术风险可能来自（）。

Ⅰ．基金管理人Ⅱ．基金托管人Ⅲ．注册登记人Ⅳ．销售机构A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：技术风险是指在基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。

这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、注册登记人、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。

72[单选题]下列选项中，属于基金运作费的有（）。

Ⅰ．审计费Ⅱ．律师费Ⅲ．过户费Ⅳ．经手费A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

73[单选题]证券投资者保护基金的资金可以运用于（）。

Ⅰ．银行存款Ⅱ．购买国债Ⅲ．中央银行债券Ⅳ．中央级金融机构发行的金融债券A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。

74[单选题]按是否记载股东姓名，股票可以分为（）。

Ⅰ．普通股票Ⅱ．优先股票Ⅲ．记名股票Ⅳ．无记名股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票。

记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。

无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

B. 券款对付
C. 分级结算
D. 见款付券
答案：B
6、关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A. 收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B. 当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C. 当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D. 当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率
答案：A
D. 该非公开发行股票的取得成本
答案：A
46、甲公司 2015 年经营活动产生的现金流量为 200 亿元，投资活动产生的现金流量为100 亿元，筹资活动产生的现金流量为-50 亿元，则甲公司2015 年的净现金流为( ) 亿元。
A.250
B.50
C.150
D.300
答案：A
47.名义利率为12%,通货膨胀率为-2%,实际利率为()。
B. 当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分析
C. 基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值
D. 基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等
答案：C
10、某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是()。
D. 期货合约是标准化合约
答案：A
35、对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照( )估值。
A. 估值技术确定的公允价值
B. 交易所市价
C. 交易所收盘价
D. 成 本价
答案：D
36、某 5 年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且 2 年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行 3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是( )

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71[单选题]某日，中国人民银行在债券市场上进行逆回购操作，该操作过程中涉及的交易制度是()。

A.做市商制度B.结算参与人制度C.公开市场一级交易商制度D.结算代理制度参考答案：C知识点：第17章>第2节>银行间债券市场的交易制度(掌握)材料页码：P54参考解析：央行逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。

公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方。

与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。

72[单选题]基金资产其他收入包含()。

A.存出保证金的利息收入B.股利收入C.衍生工具收入D.ETF替代收入参考答案：D知识点：第19章>第1节>基金利润来源(掌握)材料页码：P101参考解析：其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。

73[单选题]依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是()。

A.客户通过网银直接将钱划入券商的三方存管账户B.银证转账C.券商提供的柜面客户资金存取D.银行柜台办理资金划转参考答案：B知识点：第17章>第1节>场内证券结算的内容与模式(了解)材料页码：P43-P45参考解析：第三方存管中，证券公司为客户交易结算资金建立二级明细簿记账户(即证券资金账户)，实现为每个客户单独立户管理;客户资金进出通过封闭式银证转账完成。

74[单选题]下列关于债券投资的通货膨胀风险的说法中，错误的是()。

A.对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券B.大多数种类的债券都面临通货膨胀风险C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降D.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通货膨胀风险参考答案：D知识点：第8章>第1节>投资债券的风险(掌握)材料页码：P261-P264参考解析：浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通货膨胀风险，但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临一定的通货膨胀风险。

2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求的是( )。

A．股票投资比例：65％—80％B．股票投资比例：80％一95％C．股票投资比例：85％一100％D．股票投资比例：0％一20％，债券投资比例80％以上正确答案：A解析：根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定：①80％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；②80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；③仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；④80％以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金；⑤投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第①项、第②项、第④项规定的，为混合基金；⑥中国证监会规定的其他基金类别。

故A项符合题意。

2．按照现行的税收政策，下列说法中正确的是( )。

I．机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ．机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ．机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税A．Ⅱ、ⅢB．I、ⅢC．只有ID．I、Ⅱ正确答案：B解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。

机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税。

故第Ⅱ项错误，第Ⅰ、Ⅲ项正确。

3．关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中不正确的是( )。

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1[单选题]下列对股票的描述错误的是( )。

A.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证B.股票是一种有价证券C.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金参考答案：D参考答案：D参考解析：债权资本是通过借债方式筹集的资本。

公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金，定期向其支付利息，并在到期日偿还本金。

2[单选题]2014年上市公司W销售收入为10亿元，总资产收益率5%，净资产收益率10%，销售利润率20%，则W公司2014年的总资产为( )亿元。

A.10B.40C.5D.20参考答案：B参考答案：B统计：本题共被作答2080次参考解析：销售利润率：净利润总额/销售收入总额，即20%=净利润总额/10，净利润总额=2(亿元)。

总资产总额=净利润总额/总资产收益率=2/5%=40(亿元)。

3[单选题]关于可转换债券有如下的表述：Ⅰ.可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券Ⅱ.可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益类证券特征Ⅲ.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券Ⅳ.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等以上四项表述中，正确的个数是( )。

A.1B.2C.3D.4参考答案：D参考解析：以上四个选项说法均正确。

4[单选题]关于利润表，下列表述错误的是()。

A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润B.利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因C.利润表分析用于评价企业的经营绩效D.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润参考答案：A知识点：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用(掌握)材料页码：P185-P190参考解析：在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。

2018基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题汇总乐考网对2018基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题总结并深度解析，供给考生复习备考之用，希望各位考试顺利。

71[单选题]新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()A.协议转让B.竞价转让C.私下转让D.直接转让参考答案：A易错项为A,B。

参考解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。

72[单选题]首次公开发行并上市要求资金条件、盈利水平等指标较宽松的是()。

A.全国中小企业股份转让系统B.创业板C.主板市场D.中小板参考答案：B易错项为A,B。

参考解析：国内公开市场只有上海证券交易所和深圳证券交易所。

主板和中小板要求比较高，创业板相对要求低一点。

全国股转中心是新三板，属于非公开市场，只针对特定投资者。

73[单选题]下列关于股权投资基金份额净值的说法，不正确的是()。

A.是衡量基金申购、赎回价格的基础B.是计算投资者申购基金份额的基础C.通过基金资产总值除以基金总份额获得D.是计算投资者赎回基金金额的基础参考答案：C易错项为C,D。

参考解析：C项说法错误，股权投资基金份额净值通过基金资产净值除以基金总份额获得，而从基金全部资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值，用公式表示即：基金资产净值=基金资产-基金负债;股权投资基金份额净值是衡量基金申购、赎回价格的基础;是计算投资者申购基金份额的基础;是计算投资者赎回基金金额的基础74[单选题]小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是()A.你购买的基金的预期收益为年化30%B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起10年C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益D.你可以购买价值100万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友参考答案：B易错项为B,C。

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希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网71[单选题]有下列（）情形的，公司可以收购本公司股份。

Ⅰ．增加公司注册资本Ⅱ．与持有本公司股份的其他公司合并Ⅲ．将股份奖励给本公司职工Ⅳ．股东要求公司收购其股份A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：我国《公司法》规定。

公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

通常，股份回购会导致公司股价上涨。

72[单选题]企业发行企业债券必须符合的条件有（）。

Ⅰ．所筹资金用途符合国家产业政策Ⅱ．企业规模达到国家规定的要求Ⅲ．企业财务会计制度符合国家规定Ⅳ．发行企业债券前连续3年盈利A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：企业发行企业债券必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②企业财务会计制度符合国家规定；③具有偿债能力；④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

73[单选题]可转换债券的要素有（）。

Ⅰ．有效期限Ⅱ．转换比例Ⅲ．赎回条款Ⅳ．票面利率A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：可转换债券的要素包括有效期限和转换期限、票面利率或股息率、转换比例或转换价格、赎回条款与回售条款。

这些要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征。

74[单选题]下列关于证券发行市场和证券交易市场关系的说法中，正确的有（）。

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单项选择题1[单选题]关于基金服务机构的基本业务规范，以下说法正确的是()A.股权投资基金的托管人在任何情况下均不得被委托担任同一股权投资基金的服务机构B.基金合同中可以约定由基金管理人以外的个人或机构支付基金服务机构的服务费用C.基金服务机构在开展服务业务的过程中，在不影响基金和投资者财产安全的前提下，可以临时挪用基金财产或投资者财产D.基金服务机构对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产可以不实行严格的分账管理参考答案：B易错项为A,B。

参考解析：A选项错误，股权投资基金托管人不得被委托担任同一股权投资基金的服务机构，除非该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者。

C选项错误，基金财产和投资者财产的安全，任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产。

D选项错误，基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理，确保基金财产和投资者财产的安全，任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产。

2[单选题]基金投资者的投资规模不能达到大型基金的门槛规模时，可以借助()间接投资于该大型基金。

A.基金债权融资B.股权投资母基金C.成长基金D.政府引导基金参考答案：B易错项为B,A。

参考解析：母基金可以帮助小的投资者投资大规模的基金，从而达到大型基金的投资门槛。

母基金通常拥有相当的规模，能够吸引、留住及聘用行业内最优秀的投资管理人才。

3[单选题]下述关于股权投资基金募集机构资质的说法正确的是()A.股权投资资金管理人取得基金销售资格且注册成为中国证券投资基金业协会会员后，就可以接受委托从事股权投资基金募集活动B.商业银行取得基金销售资格后就可以接受委托从事股权投资基金募集活动C.独立基金销售公司可以自行作为募集机构从事股权投资基金募集活动D.基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品参考答案：A易错项为A,D。

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单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

71[单选题]基金单位资产净值的计算公式为()。

A.NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额B.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额C.NAV=期末基金净资产净值/预计发行的基金总份额D.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额参考答案：A易错项为A,B。

参考解析：公募基金每天公布单位资产净值(NAV)，其计算公式为：期末基金单位资产净值=期末基金资产净值/期末基金单位总份额。

72[单选题]可转换债券的各要素中，直接受发行人股票价格影响的是()。

A.票面利率B.转换价格C.转换比例D.转换价值参考答案：D易错项为B,D。

参考解析：转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。

73[单选题]A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因此减少100万现金，增加100万元应收账款，在各报表其他项目不变的情况下，下列说法正确的是( )。

A.A公司资产负债表中资产增加100万元B.A公司经营活动产生的现金流减少100万元C.A公司利润减少100万元D.A公司资产负债表中资产减少100万元参考答案：B易错项为B,A。

参考解析：现金和应收账款都属于资产负债表中的资产部分，两者一增一减，资产不发生变化。

故A、D 项错误。

应收账款收回不影响当期利润，仅影响本期的资产负债表和现金流量表。

故C项错误。

74[单选题]投资者投资某项目，在未来第5年年末将得到50000元，期间没有任何货币收入，假设投资者希望得到的年利率为10%，则按复利计算该投资的现值为()。

2018年5月《证券投资基金基础知识》真题1.对证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期偿还本金的风险是（）。

A.系统风险B.流动性风险C.购买力风险D.信用风险答案:D2.关于期货交易中的"投机"，以下表述错误的是（）。

A.投机者承担了风险，并提供风险资金B.投机者是使套期保值得以实现的重要力量C.投机交易承担了套期保值者转移的风险D.投机交易减弱了市场的流动性答案:D3.关于利润表，以下表述错误的是（）。

A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润B.利润表分析用于评价企业的经营绩效C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润D.利润表表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因答案:A4.关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是（）。

A.对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控B.为市场投资者提供报价平台C.为市场参与主体提供托管，交易结算等服务D.为市场投资者交易提供电子成交登记答案:C5.某2年期债券面值100元，票面利率为5%,每年付息，现在的市场收益率为6%,市场价格98.17元，则其麦考利期是（）。

A.1年B.2年C.1.95年D.2.05年答案:C6.根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市新股，应采用的估值价是（）。

A.成本价和交易所上市的同一股票市价低价B.交易所上市的同一股票市价C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价D.成本价答案:B7.以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（）Ⅰ.远期合约；Ⅱ.期货合约；Ⅲ.期权合约；Ⅳ.信用违约互换合约A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ答案:A8.下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（）。

A.转换条款B.回售条款C.承销条款D.赎回条款答案:D9.关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的（）。

A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税答案:A10.关于目前我国A股股票交易印花税的征收政策，以下说法正确的是（）。

2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．交易所上市的股指期货合约以( )进行基金资产估值。

A．收盘价B．估值技术C．估值当日结算价D．成本正确答案：C解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行基金资产估值。

2．下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。

A．有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B．按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C．美国存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量不大D．美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证正确答案：C解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。

3．房地产投资信托基金的特点不包括( )。

A．流动性强B．抵补通货膨胀效应C．风险较低D．信息不对称程度较高正确答案：D解析：房地产投资信托基金具有以下特点：第一，流动性强。

第二，抵补通货膨胀效应。

第三，风险较低。

第四，信息不对称程度较低。

A、B、C债券的基本信息如下：面值100元，期限一年(2017．5．1～2018．4．30)，年利率6％，一次还本付息；2017年6月1日，A基金在银行间市场上买入A、B、C债券10 000手，交易净价101元，截至2017年5月31日该债券的应付利息是0．5元；2017年7月1日，A基金在银行间市场上卖出A、B、C债券10 000手，交易净价101．2元，截至2017年6月30日该债券的应付利息是1元。

根据以上材料，回答下列问题。

4．A基金与交易对手双方同时提交资金和债券完成交易，这种结算方式俗称( )。

A．见券付款B．纯券过户C．券款对付D．见款付券正确答案：C解析：券款对付，是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。

5．2017年6月1日，A基金购入债券需支付的清算款金额是( )。