证券投资学考试重点
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单选（本大题共15小题，每题1分，共15分）1、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为基本分析法、技术分析法、投资组合法。
2、证券交易所的职能:筹资－投资功能、资本定价功能、资本配置功能。
3、股票的未来收益的现值是股票的内在价值。
4、债券具有利率风险，利率风险跟价格的关系5、可转换证券实际上是一种普通股票的什么期权（股票期权）6、债券发行的方式按发行条件及其投资者决定方式不同分是7、证券交易所内证券交易的连续竞价原则是8、承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是（全额包销）9、封闭式基金基金单位的交易方式是（上市交易）10、基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金，是（开放式基金）11、市价委托指令的特点是（市价委托只指定交易数量而不给出具体的交易价格，但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统是市场上最好的价格进行交易。
市价委托的好处在于他能保证即时成交，相对于限价委托报价方式而言，他笑出了因价格限制不能成交时所产生的价格风险。
）12、在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，则（发行主体按各投标人各自中标价格（或其最低价格）确定中标者及其中标认购数量，招标结果一般是各种中标人有各自不同的认购价格，各自的成本与收益率水平也不同。
）13、蓝筹股通常指（绩优股；实力股。
经营管理良好，创利能力稳定、连年回报股东的公司股票）的股票14、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
15、金融期货的交易对象是（外汇、利率、股指、股票）16、投资者之所以买入看跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格在近期内将会下跌17、开放式基金的交易价格取决于（基金的资产净值确定）18、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（账面价值）19、股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（普通股、优先股）20、哪些证券一般不进入证券交易所流通买卖（）21、股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是（股东大会、董事会）22、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（政府债券、金融债券、公司债券23、能够上市交易的股票，应该是什么类型的股票。
24、股票体现的是什么关系（债权与债务）25、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（抵押债券）26、契约型基金反映的是什么关系（信托契约）多项选择题（本大题共10小题，每题2分，共20分）1、优先股股票的特征（股息率固定；股息和剩余资产分配优先；优先股可由公司赎回；优先股股东的表决权受到严格限制）2、按证券投资基金的组织形式不同，证券投资基金可分为（契约型基金、公司型基金）3、债券的特点有（偿还性、流通性、安全性、收益性）4、可转换公司债券的特征是（债权性质、股票期权性、可转换性）5、证券投资基金的当事人主要有（基金份额持有人、基金管理人、基金托管人）6、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全）7、关于期权买卖双方权利义务（买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量的股票，卖方则有责任以该价卖出或买入该股票）8、优先股的优先权主要表现在（利润分配和剩余财产分配优先）9、股票属于什么证券（权益性证券、有价证券）10、根据经济周期与行业发展的相互关系，可以将行业分为（增长型行业、周期型行业、防守型行业）11、公司的无偿增资中，其股本金的来源有（积累转增资、红利转增资、股票分割、债券转股票）12、影响股票价格的因素有（净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态）13、普通股票股东享有的权利主要是（参与管理权；收益分配权；剩余资产分配权；新股优先认购权）14、证券市场监管的对象包括（筹资者、投资者、证券商、商业银行和其他金融机构）15、按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为（契约型基金、公司型基金）16、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括17、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是!18、可转换证券的特点是判断题（本大题共10小题，每题1分，共10分）1.期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了按约定价格买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。
2.证券投资基金的资产交由基金管理人保管。
3.欧式期权可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行。
4.开放式基金的买卖价格受市场供求关系影响，常出现溢价或折价现象。
5.国家干预经济的政策只能在一定程度上削弱经济周期的振幅，却不能根除经济周期。
6.期限越长的债券其利率风险越大。
7.债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。
8.公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。
9.债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。
10.看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。
11从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是无限的，而他可能取得的盈利却是有限的，仅限于他所支付的期权费。
12期货交易的目的是为不愿承担价格风险的生产者与经营者提供稳定成本、保住盈利从而保证生产和经营活动正常进行的保值机会，发现和形成价格，同时也为一部分投机者提供投机获利的机会。
13在证券承销过程中，由承销商按一定价格全部买下或销售剩余部分的证券，并承担全部销售风险的承销方式是代销。
14期限越长的债券其利率风险越大。
15市价指令是规定了买入的最高价与卖出的最低价。
16证券投资基金的资产交由基金管理人保管。
17所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
18债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。
19公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。
20债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。
简答题（本大题共3小题，每题8分，共24分）1.简述债券与股票的相同点与不同点。
相同点：都是有价证券是资本证券的两大类；都是虚拟资本，即经济运行中实际运用的真是资本的证书；投资者持有股票和债券都有权获得一定量的收入；都具有流通性；都是筹资手段和投资工具。
不同点：1、反映关系不同，债券是发行人与投资者之间借贷关系的反映，是一种债权债务关系；而股票则是持有者与公司之间的一种所有权关系的反映，持有者是公司股东，股票是一种所有权证书。
2、发行主体不同，债券发行主体是政府、金融机构、公司，而股票的发行主体只是股份有限公司。
3、所筹资金的性质不同，发行债券所筹措的资金列入公司负债，而股票所筹措资金则列入所有者权利。
4、持有人的权利不同，债券投资者不能参与发行单位的经营管理活动，只能到其要求发行人偿还本息；股票持有人作为股东，有权参与公司的经营管理活动和利润分配，但不能从公司抽回本金。
5、两者期限不同，债券一般而言是一种有期限的投资，有到期日；股票是一种无期限投资，投资者一旦买了股票，就不能从公司抽回资金，只能在证券交易市场通过转让给其他投资者来实现变现。
6、风险和收益不同，债券利息固定，风险小；股票的股息红利随公司盈利变动而变动，风险较大。
破产清算时，债权人有优先于股东获得财产补偿的权利。
7、利息或股息的支付性质不同，债券利息是公司的成本费用支出，计入公司成本；而股票的股息红利则是公司利润的一部分。
2、简述证券发行市场和流通市场的主要关系。
证券发行市场是证券初次面向的市场，又称为初级市场或一级市场是证券流通的前提，证券流通市场是已发行的证券进行转让交易的市场，又称二级市场、次级市场。
证券流通市场与证券发行市场共同构成统一的证券市场体系，两者相辅相成相互联系。
流通市场是发行市场发展的条件和继续，没有发达高效的流通市场，发行市场就难以生存和发展。
3、什么是证券投资基金？有哪些类型？证券投资基金是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
根据基金的组织形式和法律地位不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金根据受益凭证是否可赎回，投资基金可分为封闭式基金与开放式基金依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金按投资目标分，基金可以分为收入基金、成长基金、收入成长基金、积极成长基金、新兴成长基金、平衡型基金、特殊基金。
按投资国界分，基金可分为国内基金和国际基金。
根据募集方式的不同，可分为公募基金和私募基金4、简述普通股股东的权利。
参与管理权；收益分配权；剩余资产分配权；新股优先认购权简述债券与股票的相同点与不同点。
比较公司型基金与契约型基金的不同之处。
①立法基础不同。
契约型投资基金依照信托法组织和运作，公司型投资基金依照司法组建。
②法人资格不同。
契约型投资基金不具有法人资格，而公司型投资基金具有法人资格。
③投资者的地位不同。
契约型投资基金中的投资者是信托契约中规定的受益人，公司型投资基金中的投资者是投资公司的股东。
④资本结构不同。
契约型投资基金只向投资者发行收益凭证，公司型投资基金除向投资者发行普通股外，还可以发行公司债和优先股。
⑤融资渠道不同。
契约型投资基金一般不向银行举债，公司型投资基金在基金运用状况良好、业务开展顺利，有需要增加投资组合的总资产时，可以向银行借款。
⑥投资顾问设置不同。
契约型投资基金设投资顾问，公司型投资基金通常情况下投资顾问由本基金自身担任，不设投资顾问，自行操作。
⑦收益分配不同。
契约型基金的资产是信托财产，按信托契约运用，按信托契约对受益人分配收益；公司型积极筹集的资金作为公司的财产，按公司章程进行投资运用，收益按股利分配给投资者。
计算题（本大题共2小题，每小题8分，共16分）１、配股分红派息的相关计算题２、债券价格的计算（采用单利计息和复利计息两种情况）论述题（本大题共1小题， 15分）1、请谈一谈你对证券市场功能的认识。
①筹资－投资功能②资本定价功能③资本配置功能2、谈一谈宏观经济运行通过哪几个途径以及如何影响证券市场。
（开放式问题）宏观经济运行对证券市场的影响需从两个方面来分析：（一）证券市场是宏观经济的晴雨表证券市场是宏观经济的晴雨表，其含义包括两方面：一是证券市场是宏观经济的先行指标，证券市场的走向预示了宏观经济走向；二是宏观经济的走向决定证券市场走向。
（二）宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素宏观经济运行通过四个途径影响证券市场：①公司经营效益。
宏观经济环境是决定企业经济效益的根本因素，因此，宏观经济运行趋好－－企业效益提高－－股票价值上涨－－证券市场繁华。
