固定收益类信托计划

信托预期收益率如何定

购买信托产品是一些上市公司和高净值客户偏好的资产配置方式，除资产安全外，信托收益率也是投资的重要考量因素。

由于信托有着政策上的特殊性，即融资类信托计划在发放贷款时，不用参照人民银行指定的基准利率上下浮动的限制。这让信托产品收益更接近市场利率，比银行理财和存款的收益率要高出许多。

那么，信托预期收益率是由什么决定的呢？

信托产品的收益率，实际上是信托资金的价格，大概受以下几个因素影响。

市场流动性

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市场资金的供给影响信托产品的收益率。从价格构成看，影响信托产品收益率的最主要因素是货币宽松程度，相当于信托产品收益率的锚。

如果市场上资金宽裕，而资产项目相对紧张，那么在项目端融资方话语权就强一些，融资成本就比较低，那对应的在资金端，投资者也只能接受较低的信托收益。相反，流动性紧张，整个市场缺钱，融资项目方只好提高融资成本，从而水涨船高拉高信托产品的收益。

项目融资方的实力及相关担保

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融资方的实力，直接决定其融资难度，因而影响信托产品的收益率。

一般来说融资有多种渠道，如果能通过发债或银行贷款等成本较低的渠道融资，融资方对信托的需求就会降低。

受市场和政策调控影响，或融资方实力不够强劲，有些渠道可能受限，当资金压力大时，对信托需求会增加，同时融资成本、信托产品收益率也会水涨船高。

对于有担保、抵质押的信托产品，增信措施的强弱直接关系到风险可控程度，因而影响信托收益率。抵（质）押率指的是需要融资的资金比上抵（质）押物的价值。抵（质）押率越低说明项目风险越可控，信托产品收益率越低。如果有担保人，则要关注担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任等。

项目投向、期限

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信托项目不同，风险的来源、大小不同。投资风险包括：政策、项目经营、不可抗力等风险。项目质量直接影响信托产品收益率。项目本身风险可控，后续资金充足的项目信用水平较高，融资成本较低。

固定收益类理财产品话术

1 / 6 第一通电话：

您好，**先生/女士你好。我这边是**资产理财中心的，我姓*。我们公司主要是做私募股权和固定收益理财产品的。

给你电话呢是公司现在有一个短期的理财产品，年化收益10%，周期一年，不知道您之前有没有做过一些其他理财产品吗？

是这样的，我们公司这个月推出一款理财产品，它的预期年化收益是10%左右，跟您打个比方，如果投资10万的话，一年就有大约10000块的利息。并且还要和我们公司签订一个一年的法律合同来保障您的利益。

如果说您有兴趣的话，这两天可以到我们公司来看看，了解一下。 我们公司在园区星海广场地铁站旁边的信投大厦11楼，您知道这个地方吗？星海广场地铁站离您那远吗？。。。。 行，我姓毛，（女士/先生您贵姓***），我待会把我们公司地址和一些简单的信息发给您，您可以到我们公司来看一下 。这边我就先不打扰您了。祝您工作愉快。

问题： 1 没兴趣

我理解您的想法，说实话，很多老客户在没来我们公司了解之前也不感兴趣，但很多人来公司以后还是做了，因为我们公司做的理财产品在安全的基础上收益还是比较可观的，年化收益10%,投资期限是一年。您可以花点时间到我们公司了解一下，了解完后，如果觉得适合您的话您可以考虑投资一下，如果感觉不合适可以在看看公司的其他产品，对您没什么损失，只是花了点时间而已，而且也多了解一个投资品种对吧？（敲定时间）

2、我忙，没时间

我知道您忙，您忙来忙去不都是忙着赚钱嘛，我们公司是做短期理财的，年化收益10%,投资期限是一年，我个人认为蛮不错的，您可以了解了解。 固定收益类理财产品话术

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3、要不你电话里面给我讲一讲吧

是这样的先生，我很愿意在电话里给您讲，但是有的东西在电话里面可能说不具体，而且公司有很多关于投资理财的资料，您可以到公司边看资料边听我给您介绍，这样您也可以比较详细的了解，更方便您全方位考虑做不做，您说对吧？（敲定时间）

近期拟代理推介北京城建固定收益类产品，基本信息如下:

1、产品名称：五矿信托-北京城建海创贷款集合资金信托计划；

2、产品收益：A类为一年期客户，B类为两年期客户

1年期收益率 2年期收益率

100万（含）-300万 8.5% 9%

300万（含）-2000万 9% 9.5%

2000万（含）-5000万 9.5% 10%

5000万以上（含） 10% 10.5%

3、产品规模：A类1.5亿元、B类1.6亿元

4、起点金额：原则上人民币300万元（含），以10万元递增，不限名额。100万（含）至300万之间的自然人，营业部可根据自身情况申报，我部将根据实际情况争取名额。因数量有限，我部将按“时间优先”原则分配名额。请营业部严格按照A类客户与B类客户募集规模1比1配比原则申报；

5、存续期限：2年；

6、受托人：五矿信托；

7、募集截止时间：5月15日—5月25日（募集期间，如达到规模上限即可成立，所以可能存在提前结束的情况，请营业部及时做好销售工作）；

8、投资方向：北京市海淀区政府市政道路项目建设；

9、营业部收益：与五矿信托沟通中，目前暂定为销售收益的1%（年化）左右。

请各营业部在经纪业务管理系统进行意向客户填报登记，如果没有可不填报。填报要求：

1、路径：经纪业务管理系统-综合部流程-特殊事项报备- 五矿客户意向调查；

2、截止时间：5月18日下午5点前；

3、报送权限：营业部营销总监；

4、报送要素：意向客户姓名、1年期认购金额、2年期认购金额、拟认购时间、意见或建议。

固定收益信托

固定收益信托实际上也就是由信托公司发行，期限固定，并且也有固定的预期受益率的信托产品

信托产品的主要融资方大多是通过一个投资者进行募集，并且通过一个资产的抵押质押以及第三方的担保，或者是连带责任个人担保进行信托产品的增信，最终以这些增信措施达到还款目的。

目前中国的信托以及中国信托公司都是由中国银监会进行监管的。

固定收益信托产品特点有哪些？

1、 期限固定：一般性我们看到固定收益信托产品期限大多是落在1-3年

2、 收益固定：投资者可以在信托合同中看到，大多数信托约定收益大约是在同期定存利率的2~3倍，也就是现在的8%~10%不等

3、 安全性高：信托产品的相关交易对手会通过一个资产抵押、股权质押或者担保进行一个增信措施，通过这些增信措施，就会提高我们信托产品的安全性

4、 费用低廉：目前大多数固定收益信托是没有认购费用的，而且大多数的管理费、税费在收益分配前已经扣除的。

5、 门槛较高：一般性准入的门槛达到100万元以上

6、 募集迅速：一般好的固定收益信托产品，在一周或者两周之内就可以完成募集

固定收益产品是如何分类的？

按照融资模式进行划分

1、 贷款投资信托：顾名思义就是信托资金用于向特定企业也就是融资方进行贷款

2、 股权投资信托：信托资金一般用于向融资方进行增资扩股的行为

3、 权益投资信托：主要是信托公司用于向特定的一个权益，这部分权益通常是股权或债权，是对一个收益权进行投资

4、 组合投资信托：某一个单一信托投资于不同的多个项目的资金集合计划，不限于上述三种分类方式

5、 其他：融资租赁信托以及信贷资产受让类的一些产品

固定收益信托产品的收益特征是怎样的？

1、 投资金额越大，预期收益率越高。

2、 产品存续期限越长，预期收益率越高。例：中信信托一款产品前两年预期收益率10.5%~11.5%，进入第三年信托产品整体预期年化收益率都增加1.5%，即12%~13%

固定收益信托产品的主要风险有哪些？