金融工程简介

远期：是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

期货：在交易所交易的协议双方约定在将来某一日期事先安排确定的条件，买入或卖出一定数量的标准化协议。

无收益资产远期合约：是指远期合约的标的资产在从时刻t到远期合约到期时刻T之间不产生现金流入。

看涨期权：如果赋予期权买者未来按约定价格购买标记资产的权利就是看长期权。

看跌期权：如果赋予期权白者未来按约定价格出售标的资产的权利就是看跌期权。

金融工程：是以金融产品和解决方案的设计金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、数理和工程方法与信息技术的理论与技术，对基础产品与金融衍生产品进行组合与分解以达到创造性地解决金融问题的根本目的的学科与技术。

股价指数期货：是指交易双方约定在将来某一特定时间交收一定点数的股价指数的标准化合约。

程序交易：指数套利常常需要对多种股票进行打包交易，因此往往需借助计算机程序来自动完成交易指令，这种由计算机进行打包交易就成为程序交易。

远期外汇合约：是以某种外汇为标的资产双方约定在将来的某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的该种外汇的合约。

久期：是利率敏感性资产价值变动的百分比对利率变动的一阶敏感性。

多头套期保值：担心价格上涨的投资者会用多头套期保值的策略，其主要目的是锁定未来的买入价格。

空头套期保值：担心价格下跌的投资者会运用空头套期保值的策略，其主要目的是锁定未来卖出价格。

基本假设：1.没有交易费用和税收。2.市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金。3.没有违约风险。4.允许现货卖空。5.套利机会出现，是市场参与者将参与套利活动，从而使套利机会消失。6.期货合约的保证金账户支付同样的无风险利率，这意味着任何人均可不花成本地取得远期和期货的多头和空头地位。

远期期货套期保值策略。

1.合约的选择应该选择足够流动性，且与被套期保值的现货资产高度相关的合约品种。远期适合持有到期期货流动性较好，但是要交纳保证金。

5. 供应链上企业融资问题 ：

银行信贷的条件：1、自身资产规模 2、财务结构 3、信用担保

银行信贷的要求导致中小企业融资难。

6. 供应链金融概念 ：

简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。

7.供应链融资好处：

（1） 银行：新的业务领域、新的利润增长、可控的风险、（政策红利）中小企业融资；

（2） 核心企业：稳定了上下游，稳定了链条，提高了效率、业务扩大；

（3） 中小企业：盘活了资产，改善了现金流，稳定并扩大业务；

（4） 其他参与方，比如物流公司：新的业务、新的利润、增值服务提升客户粘性。

9.供应链金融产品

针对供应商 针对购买商 融资产品 中间业务产品

1. 存货质押贷款；

2. 应收账款质押贷款

3. 保理

4. 提前支付折扣

5. 应收账款清收

6. 资信调查

7. 结算 1. 供应商管理库存融资

2. 商业承兑汇票贴现

3. 原材料质押贷款

4. 延长支付期限

5. 国际国内信用证

6. 财务管理咨询

7. 结算 1. 存货质押贷款

2. 应收账款质押贷款

3. 保理

4. 提前支付折扣

5. 供应商管理库存融资

6. 原材料质押融资

7. 延长支付期限 1. 应收账款清收

2. 资信调查

3. 财务管理咨询

4. 现金管理

5. 结算

6. 贷款承诺

7. 汇兑

10.一、保税仓业务模式：

信息技术在金融工程领域的应用

李嘉欣 32014070073

【摘要】

随着信息化的高速发展，信息技术渐渐地渗透入了各行各业，并对其发展起着中流砥柱的作用。信息产品和信息服务的丰富，使之成为国家、企业、个人等不可缺少的一部分。应用智能信息技术特别是金融市场预测、管理和决策分析领域集成Internet信息获取、web知识发现、分布式数据挖掘、适应性数据分析和智能决策支持等智能信息处理技术是一个发展方向和趋势。利用信息技术可以大大的提高企业的竞争力和创新力。本文将对对信息技术和金融工程的概况进行介绍，并对信息技术对金融领域的应用进行探讨。

【关键词】信息技术金融工程竞争力创新力

1信息技术概况

1.1 信息技术简介

信息技术1（InformationTechnology，缩写IT），是主要用于管理和处理信息所采用的各种技术的总称。它主要是应用计算机科学和通信技术来设计、开发、安装和实施信息系统及应用软件。它也常被称为信息和通信技术（InformationandCommunicationsTechnology,ICT）。主要包括传感技术、计算机与智能技术、通信技术和控制技术。

1.2 信息技术发展现状

中国产业调研网发布的《中国信息技术行业发展监测分析与市场前景预测报告》（2015-2020年）认为，信息技术代表着当今先进生产力的发展方向，信息技术的广泛应用使信息的重要生产要素和战略资源的作用得以发挥，使人们能更高效地进行资源优化配置，从而推动传统产业不断升级，提高社会劳动生产率和社会运行效率。

近年来，随着计算机计算能力的提高，信息行业飞跃式发展，其更新换代速度之快，计算能力之强着实令人汗颜，却也令人心生敬畏。互联网的飞速发展是全世界万物互联、实时互联，为人们的生活带来了翻天覆地的变化。新兴的大数据分析技术、人工智能、机器学习、神经网络等技术更让很多学者提出，计算机将大面积取代人类工作的构想。随着数据挖掘与数据分析技术的发展，市面上出现了大量的专家系统，在精准、便捷的基础上大大降低了人工成本。随着信息技术的发展，在现代金融市场预测与决策分析等相关领域中，应用智能信息技术特别是金融市场预测、管理和决策分析领域集成Internet信息获取、web知识发现、分布式数据挖掘、适应性数据分析和智能决策支持等智能信息处理技术是一个发展方向和趋势。

金融工程学科综述

一、 金融工程介绍

金融工程是本世纪80 年代中后期在西方发达国家金融领域中涌现的一门最尖端的学科。始于60年代,，在80年代达到高潮的金融创新只是金融工程的雏形，金融工程是金融创新发展到成熟阶段的产物，它挟西方“ 金融革命” 之势, 将尖端的数理分析技术、电脑技术、电讯技术、自动化及系统工程等全面导人金融领域, 使金融乃至整个经济领域出现了更广阔的外延与内涵。因而迅速的发展成一门新兴的交叉性学科，在把金融科学的研究推进到一个新的发展领域的同时，对金融产业乃至整个经济领域产生了极其深远的影响。

金融工程是现代金融学、信息技术和工程化方法相结合的交叉科学,是金融科学的产品化和工程化。“金融工程”一词是由美国金融学家约翰·芬尼迪(John D.

Finnerty) 于1988 年首次提出的,他认为“金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施,以及对金融问题给予创造性的解决”。芬尼迪对金融工程的定义被金融业内认为是最恰当的,金融工程定义的关键在于“创新”和“创造”两个词,它们有三层涵义:一是指金融领域中思想的跃进,其创新程度最高,如第一份期权合约的产生,第一份互换协议出现等;二是指对已有的旧观念作重新理解和应用,如在商品交易所推出金融期货作为新品种,创立一种新的投资方向的共同基金等;三是指对已有的金融产品进行分解和重新组合以适应不同情况,目前层出不穷的新型金融工具的创造大多建立在这种组合分解的技术上。金融工程的另一个有代表性的定义是由英国金融学家洛伦兹·格利茨(Lawrence Galitz) 提出的,金融工程是应用金融工具将现在的金融结构进行重组以获得人们所希望的结果。它强调金融工程能够帮助人们取得较好的有价值的结果。在一笔交易中,尽管观念不一致,但双方都对这笔交易的完成感到满意。现代金融理论的发展是金融工程产生的思想基础,金融工程活动反过来又为金融理论的进一步创新提供了实践平台。金融工程一般是指一切利用工程化的手段来解决金融问题的技术开发,它不仅包括金融产品设计,还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。概括来说,金融工程应用于三大领域:一是新型金融工具的设计与开发,二是金融手段与设施的设计与开发,三是为解决某类金融问题而进行的解决方案的设计与开发。金融工具不仅包括传统金融产品,如股票和债券,而且包括衍生金融产品,如远期、期货、互换、期权和固定收益证券等,以及由这些基本工具所形成的许许多多的变形,如存托凭证、股指期货等。金融手段则包括了如电子证券交易、证券的公开发行和私募、存架登记、电子资金划拨等。通过将这些工具以不同方式组合起来,可以设计出解决金融问题的各种方案。