全球石油业进入产能过剩期

全球石油业进入产能过剩期
过去几年，国际石油市场基本保持了稳定：产量、储量均稳步增长，消费需求进一步放缓，国际原油、成品油价格稳中有降，叙利亚内战、伊朗核问题、埃及内乱、南苏丹种族冲突等地缘政治因素并未对市场造成重大的冲击。

得益于国际石油体系日趋完善和各国合作程度进一步加深，国际石油供需在中长期将继续保持稳定和宽松，甚至有可能在一定条件下出现过剩。

这种转变不仅体现了全球金融危机以来国际经济、政治等格局的变化，而且反映了国际能源结构正在经历的深刻转型和调整。

一、从供给看，全球性产能过剩已经显现
全球金融危机对于石油领域的投资和生产的影响短暂而有限。

从上游来看，在经历了2008年、2009年的小幅萎缩后，世界油气勘探开发投资和油气产量重新恢复增长，2011年就达到或超过了危机以前的水平。

自2010年以来，全球油气勘探开发投资增长速度一直保持在10%以上，全球原油产量也一直保持在40亿吨以上，2013年接近42亿吨。

尽管近年来并没有新发现世界级的超级油田，地缘政治事件也抵消了一部分原油供给，但美国非常规油气产量的增加、伊拉克和利比亚生产和出口的逐渐恢复，以及俄罗斯、沙特、中国等原油生产大国的产量保持稳定增长，均对世界原油市场的稳定供应发挥了重要的作用。

国际原油价格居高不下为石油出口国带来了丰厚的利润，而财政收入对石油出口的高度依赖更激发了一些石油生产国的生产和出口积极性。

对于这些国家而言，相对于发展过度集中于石油产业、引发经济结构长期失衡所带来的风险，短期石油出口所带来的巨大收益更具现实性。

地缘政治因素虽然不时对国际原油市场的短期供应和价格波动造成冲击，但长期影响基本可控，说明国际石油市场的自我调整能力正在不断提高。

未来，随着美国、加拿大页岩油气产量继续增长、伊朗核问题取得进展与伊朗原油解禁入市、东非油气资源潜力被进一步发掘，国际市场原油供应将更加充足。

日本重启核电仍存在一定的不确定性，一旦付诸实施，国际石油市场供需将更加宽松。

相对于原油生产环节，炼油环节产能过剩的问题表现得更加突出。

近年来，发达经济体和新兴经济体在炼油领域出现了不同的发展态势，在发达国家进行炼油业重组和转型的同时，新兴经济体国家炼油能力加速扩张，亚太和中东地区成为全球两大新兴炼油投资区域。

虽然欧美、日本等发达国家关闭了部分炼油厂，但是亚洲和中东地区新建炼厂的速度超过了发达国家炼油厂关闭的速度，世界炼油能力仍保持增长。

2012年，世界炼油能力达到45.78亿吨/年，2013年已经接近46亿吨/年。

炼油能力过剩已经成为全球现象，对一些大型跨国石油公司的整体利润和发展战略产生了重大的影响。

二、从需求看，石油中长期消费增速将进一步放缓
宏观经济波动对于石油需求的短期影响更加直接和明显。

全球金融危机重创了世界经济，在低迷的经济环境下，能源消费增长不断放缓。

危机加快了发达经济体石油需求减少的速度，并抑制了新兴经济体的需求增速。

以OECD为代表的发达国家的石油消费早在2005年就已达到峰值，在能效提高、产业结构调整和环境保护的综合影响下，这些国家和地区的石油消费量、进口量及其占全球的比例逐年下降，目前这一趋势仍在继续。

对石油需求的增长主要来自于以中国、印度等为代表的新兴市场国家和中东的一些产油国。

这些国家正处于经济发展和居民生活水平提高的重要阶段，在较长时期内石油消费仍将保持增长态势，带动了全球石油需求中心向亚太和中东的转移。

中国已成为世界石油消费市场增长的最大来源，按照现有的趋势，超越美国成为全球最大石油消费国只是一个时间问题。

但是，世界经济和石油市场的基本面决定了中长期国际石油需求的增长将进一步放缓，并有可能出现停滞。

全球金融危机仍未完全过去，世界经济短时间内仍将延续缓慢复苏的态势。

发达经济体虽已度过了危机最困难的时候，但是造成危机的根源并没有消除，在治理危机中所采取的经济政策为未来留下了隐患。

与此同时，包括中国在内的新兴经济体则面临外需下降、经济结构失衡、增长减速、滞胀风险加大的困境，未来也存在不确定性。

在世界石油供应和需求正在发生根本性的变化的同时，一些石油消费国将越来越多的精力放在了减少对石油的依赖上。

因此，发达经济体的石油需求将继续缩减，而新兴经济体的石油需求虽将继续增长，但增速将逐渐放缓。

基于以上分析，全球石油需求在短期内主要取决于新兴经济体的表现，暂时不具备大幅增长的条件，未来将呈现总量继续小幅增长、区域比重此消彼长的态势。

全球石油需求正在接近于峰值，并有可能随着经济形势和能源结构的调整提前达到拐点。

三、从能源结构看，部分石油将被天然气、可再生能源取代
长期以来，石油作为重要的战略资源，在一次能源消费中一直占据最重要的地位。

但近年来，随着天然气、水电、核电、风能、太阳能、生物质能等清洁能源、可再生能源地位的不断上升，全球能源结构正在发生深刻的变化。

石油在全
球一次能源消费中的份额连续10多年下降，目前已低于三分之一，为近50年以来的最低值。

一个普遍的共识是，在未来20到30年，化石能源的主体地位难以改变，但包括石油在内的化石能源对全球环境和气候的影响日益加重，石油行业将面临越来越大的环保与应对气候变化的压力。

在化石能源中，天然气作为清洁高效能源正以前所未有的速度加快发展，并正在成为世界能源发展方式转变的重要桥梁。

美国的页岩气革命对国际能源市场产生了巨大而深远的影响。

虽然地区价差明显，但依靠环保优势和灵活性，用天然气替代石油在一些国家正蔚然成风。

未来，天然气将比煤炭、石油等其他化石燃料更有发展潜力，按照现有的发展速度，天然气对石油市场的冲击将不断加大，越来越多的石油需求将被天然气取代。

但天然气尚未形成全球性的统一市场，在一定程度上制约了天然气的发展。

随着投资增长和技术进步，新能源和可再生能源发展迅速，已成为全球能源不可或缺的一部分。

同时，高油价也为其发展提供了重要的支撑条件。

几乎所有的研究机构都认为，在2035年以前，新能源和可再生能源的增长率会维持高位，占一次能源的比例将不断攀升。

但新能源和可再生能源除自身的弱点外，还存在资金、技术、成本等各种因素的制约，未来发展及对石油需求的冲击具有不确定性。

四、中国的选择
国际石油市场供需在经过多年的吃紧平衡以后趋向宽松，表明国际能源结构调整和石油市场的发展正在进入一个新的阶段，在一定程度上反映了过去几年来世界经济的走向及其未来发展趋势。

基于对未来世界经济走势和能源结构调整的
基本判断，国际石油供需宽松在未来几年有可能成为常态。

中国应主动适应国内外市场变化并提前布局，尽快确立未来的竞争优势。

一是依靠国际市场保障石油安全。

中国仍处于石油需求不断增长、进口依存度持续上升的发展阶段，国际市场是石油安全的重要保障。

应继续鼓励本国石油企业“走出去”，在稳定传统进口来源的同时，提前在油气发展潜力大的中亚、东非等地区进行布局，努力从市场的参与者转变为规则的制定者，不断提高影响力和话语权。

二是加快国内石油领域的市场化改革。

在开放的市场环境下，石油正在完成从战略资源向普通商品的转变。

国际市场供需宽松、国内石油需求增速放缓为推进市场化改革提供了机遇，定价、市场准入、进出口、储备等领域的改革应加速推进。

三是控制炼油业发展步伐，加快淘汰落后产能。

中国的炼油行业已经出现了增长过快、产能过剩的迹象。

在当前国内外炼油产能过剩的大环境下，应以成品油质量升级为契机，加快淘汰落后产能。

四是按照市场化原则加快天然气产业发展。

中国已成为世界第三大天然气消费国，占一次能源消费的比重预计已经接近6%。

但是天然气产业发展仍存在诸多制约因素，在价格形成机制方面表现得尤为突出。

应围绕处理好政府与市场的关系、发挥市场在资源配置中的决定性作用这一改革核心，推进天然气价格市场化改革，加快天然气产业的发展，使能源结构不断优化。