余额宝“取缔”之争近日，央视评论员发表了题为“取缔余额宝”的博文引发了市场各界的热议，而一场围绕余额宝去留的争论也就此展开。
博主认为：“余额宝哪里只是冲击银行？它所冲击的是中国全社会的融资成本，冲击的是整个中国的经济安全。
”；“余额宝是趴在银行身上的‘吸血鬼’，典型的‘金融寄生虫’。
它们并未创造价值，而是通过拉高全社会的经济成本并从中渔利。
它们通过向公众输送一点点蝇头小利，为自己赢得了巨额利润，同时让全社会为之买单。
”；“因为它严重干扰了利率市场，严重干扰银行流动性，严重拉高实业企业融资成本，从而加剧金融和实业之间的恶性循环，严重威胁中国的金融安全和经济安全。
”……余额宝方面则回应：“中国货币市场基金总规模与居民存款和全部人民币存款总额相比，规模仍然非常小，难以对市场整体利率水平产生巨大的影响，更不会‘干扰利率市场’。
”；“余额宝是市场利率的跟随者，而不是决定者。
”……余额宝为什么会成功？余额宝服务是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收益，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。
整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。
从余额宝的运作模式来说，其本质是将大量客户的小额资金集中起来，再以协议存款的形式，高息转手给需要资金的银行。
而这种模式与早已有之的公募基金、银行理财等投资产品都是一脉相承的。
与那些“前辈”产品相比，余额宝具有变现灵活、收益稳定、投资门槛低等特点。
从已有的数据来看，余额宝的平均年化收益率稳定在4%以上，最高接近7%，是活期存款（0.35%）的十多倍。
因此，余额宝一经问世，便被奉为“屌丝理财神器”。
东方证券的研究报告指出，中国当前的存款成本明显低于货币市场基金的收益率，特别是活期存款将是利率市场化最重要的冲击对象。
余额宝会被取缔吗余额宝（Yu'EBao）是蚂蚁金服推出的一款货币基金理财产品，于2013年6月上线，成为了中国互联网金融领域的一股创新力量，并快速扩大了其用户群体。
然而，近几年来，余额宝频频受到质疑和监管压力，引发了对其未来的担忧。
那么，余额宝会被取缔吗？以下分析三个方面的因素。
首先，余额宝被指责违反了监管规定。
余额宝以实现资金的快速流动为亮点，具备高收益性、灵活性和便利性。
然而，由于余额宝的规模不断扩大，引起了中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）的担忧。
2014年，银监会发布了相关规定，明确余额宝属于货币市场基金，要求余额宝要遵循相应的存款准备金比例和流动性管理要求。
虽然蚂蚁金服作出了一系列的调整，但仍不能彻底解决监管方面的问题。
此外，近年来监管层对互联网金融的整顿力度不断加强，对余额宝的监管趋严也是一个不容忽视的因素。
其次，余额宝的高收益率引发了金融风险。
余额宝的高收益率一直是其吸引用户的主要原因之一。
然而，随着投资规模的扩大，余额宝对市场流动性的需求也越来越大。
在极端情况下，如果大量用户选择赎回余额宝，可能会导致资金链断裂等问题，引发金融风险。
此外，余额宝的高收益率也对传统银行的存款业务形成了竞争，给银行带来了一定的压力，因此，银行业也对余额宝的存在持有戒备态度。
最后，余额宝在提供理财服务的同时，也存在一定的隐患。
余额宝的资金流向和使用情况并不完全透明，存在资金被用于不符合风险偏好的项目，造成投资风险的可能。
此外，余额宝的用户并非专业投资者，对风险的认知可能不足，容易受到市场波动的影响。
这些问题也引起了监管层的关注，担心可能会对用户权益产生不良影响。
综上所述，余额宝在发展过程中面临着监管、风险和服务问题。
虽然蚂蚁金服一直在努力解决这些问题，但当前来看，余额宝的前景并不乐观。
未来，监管层可能会进一步加大对互联网金融的监管和整顿力度，对于违规行为会采取相应的制裁措施。
因此，作为用户，我们需要保持警醒，在享受便利和高收益的同时，也要合理评估风险，选择适合自己的理财产品。
2023年最新的P2P非法集资案件频发，监管出手弥补空白P2P非法集资案件频发，监管出手弥补空白P2P行业的合规整改已经持续了近2年。
根据中国互金协会数据，自专项整治以来，已有5074家从业机构退出，不合规业务规模压降4265亿元。
然而，在专项整治过程中，一些P2P平台在经营中性质发生根本性变化、资金流向不明、搭建资金池、底层资产不透明等新的金融乱象也相继显现。
近日，多家明星平台先后因非法集资问题被立案调查，例如，唐小僧于6月16日因涉嫌非法吸收公众存款罪被立案调查；7月14日，深圳市公安局南山分局对投之家涉嫌集资诈骗案立案侦查。
行业非法集资犯罪形势严峻。
“法院判决平台涉嫌非法吸收公众存款罪或集资诈骗罪的依据，主要是区分平台非法集资是否以非法占有为目的。
”中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含表示，比如募集资金并非用于借款项目而是资金流入公司法定代表人或个人账户，并将募集资金抽逃、私分、转移，用于偿还个人债务、个人消费挥霍等。
中国互联网金融协会会长李东荣表示，在互金整治长效机制建设方面，应加大对各类以互联网金融名义实施的非法集资、违规营销、商业欺诈等非法金融活动的打击力度。
整治新的金融乱象“我们所说的‘两非’是指非法集资犯罪与非法吸收公众存款罪。
P2P平台非法集资行为主要包括自我融资、资金池、庞氏骗局、伪平台等模式，有必要对其予以刑事治理。
”北京大成律师事务所合伙人肖飒对第一财经记者表示。
据悉，对P2P平台非法集资行为予以刑事规制的罪名主要是刑法第一百七十六条的非法吸收公众存款罪和刑法第一百九十二条的集资诈骗罪。
据处置非法集资部际联席会议办公室统计，2023年全国新发涉嫌非法集资案件5052起，涉案金额1795.5亿元，同比分别下降2.8%、28.5%。
2023年1~3月，新发非法集资案件1037起，涉案金额269亿元，同比分别下降16.5%和42.3%，继续保持“双降”态势，但案件总量仍在高位运行，参与集资人数持续上升，特别是互联网领域非法集资犯罪成为普遍模式，大量民间投融资机构、互联网平台等非持牌机构违法违规从事集资融资活动，发案数占总量的30%以上。
中美“余额宝”对比及启示作者：杜懿来源：《对外经贸》2014年第09期[摘要]通过分析中国余额宝与美国版“余额宝”（Paypal）运行模式及特点，发现中美“余额宝”具有相同的运行模式，都需要一定的金融环境尤其是利率机制，均利用长尾效应，但二者的市场环境、政策法令、投资范围不同。
要避免重蹈Paypal的覆辙，余额宝只有不断创新，才能在不确定的市场环境中保持竞争力；同时，监管部门应对余额宝类金融产品加强监管，完善监管机制，以促进中国金融业健康发展。
[关键词]余额宝；Paypal；货币市场基金；利率市场化[中图分类号]F83091[文献标识码]A[文章编号]2095-3283（2014）09-0100-04[作者简介]杜懿（1989-），女，汉族，河北石家庄人，硕士研究生，研究方向：金融工程。
中国第一支互联网货币基金——余额宝，是2013年5月底由阿里巴巴旗下支付宝和天宏基金管理公司联合推出的一项余额增值服务，目的在于开启“零散化理财”[1]。
余额宝成为人们在高通胀时小额零散资金保值增值的最优选择，其收益率远高于银行的活期存款利率。
通过余额宝，用户不仅可以获得较高的收益，还可以随时转入转出进行消费，享受良好的消费体验。
为了获得这种相对于银行活期存款利率而言具有高收益与高流动性的服务，用户需要做的仅仅是在淘宝网进行实名认证。
这一“一键理财”服务，即使对于理财知识匮乏的用户也可以轻松获得收益。
余额宝作为一种全新的金融产品，在不足一个月的时间里，客户转入资金就突破百亿元，整个金融界为之轰动，对银行业产生了一定的影响，并成为人们当下热议的话题。
然而随着中国金融体制改革进一步深化，利率市场化提上日程，余额宝的前途令人堪忧，甚至有人提出余额宝与美国已关闭的美国版“余额宝”——Paypal类似，不能长久存在的说法。
到底中国的余额宝与美国版“余额宝”有什么相似与不同之处？从美国版“余额宝”中有何借鉴呢？一、中国余额宝的运行模式及特点（一）余额宝的运行模式由支付宝（第三方支付平台）打造的余额增值服务——余额宝业务，其实质是一款T+0货币基金产品。
