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2011年光伏逆变器行业分析报告2011年3月目录一、逆变器市场规模三年内将超过1000亿元 (4)1、保守估计行业收入规模在2014年将超过1000亿元 (4)2、什么是逆变器 (4)3、成本下降推动太阳能未来五年内将爆发 (5)二、全球竞争格局：目前由欧洲大厂垄断，国内企业有相对竞争优势 (7)1、全球市场主要由SMA等大厂垄断 (7)2、国际大厂技术成熟，研发能力强，这是他们的优势 (8)3、国内企业的三大优势 (9)4、国内参与者的情况：电力电子企业是主流 (10)三、成本：中国企业的竞争优势所在 (12)1、材料成本：电子元件、IGBT、金属外壳 (12)2、人工成本：国内优势明显 (15)3、上游原材料供应不存在障碍 (16)四、怎样才能成为行业领先企业：SMA的启示 (16)1、SMA的情况 (16)2、四大成功因素：技术、成本、渠道和本地化优势 (20)（1）注重研发、技术领先 (20)（2）成本控制 (20)（3）客户网络广布、渠道广阔；营销与售后服务管理先进 (21)（4）成熟的行业配套 (21)五、技术指标比较 (22)1、“效率”和“稳定性”为逆变器最重要指标 (22)2、逆变器分类及应用 (25)3、高功率趋势 (26)4、微型逆变器趋势 (26)5、主要光伏逆变公司 (28)一、逆变器市场规模三年内将超过1000亿元1、保守估计行业收入规模在2014年将超过1000亿元根据我们一直以来所重申的，我们认为太阳能发电成本在未来的三至五年内将达到平价上网，由此带来需求的爆发增长，从而带来对逆变器的巨大需求量，对未来五年的光伏装机量的预测请参考下图。
考虑到技术的改进，竞争和国产化等因素，光伏逆变器的价格将保持有所下降。
同时假设5 年开始更换逆变器。
从行业属性看，光伏逆变器的大空间和高增速是整个产业的主要看点。
2、什么是逆变器光伏逆变器是通过电力电子的方式将直流电转换为交流电的模块设备，是连接光伏发电和电网的重要纽带。
中国光伏发电政策、规划及光伏产业发展情况1. 中国政府对于光伏发电政策支持主要有哪些？答：中国自2009年先后颁布《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》（财建[2009]128号）即“太阳能屋顶计划”、《关于实施金太阳示范工程的通知》（财建[2009]397号）即“金太阳工程”并启动后，相继出台相关政策推动我国光伏产业的发展。
2010年底财政部出台《关于加强金太阳示范工程和太阳能光电建筑应用示范工程建设管理的通知》（财建[2010]662号），通知将“金太阳示范工程和太阳能光电建筑应用示范工程”简称为“示范工程”，申请“示范工程”中关键设备（晶体硅光伏组件、并网逆变器以及储能铅酸蓄电池等关键设备）由财政部会同有关部门统一招标确定。
财政部、科技部、住房城乡建设部和国家能源局共同制定招标方案并委托招标代理机构组织招标，确定中标企业、中标产品及其中标协议供货价格。
中央财政对示范项目建设所用关键设备，按中标协议供货价格的一定比例给予补贴。
除上述相关政策外，中国政府还对光伏发电产业的技术研发和产业化发展给予了大量的支持，支持的途径主要有：科技部基础研究计划（又称973计划）；科技部高技术研究计划（又称863计划）；科技部公关计划（2006年改称支撑计划）；科技部中小企业创新基金；国家发改委产业化计划。
2. 中国2020年光伏装机的规划如何？占当时中国总装机容量的比重是多少？答:根据2007年发布的《可再生能源中长期发展规划》中具体发展目标：2020年太阳能发电总容量达到180万千瓦，可再生能源消费量达到能源消费总量15%。
然而随着光伏产业迅猛的发展，2010年年底国家能源局将光伏发电装机容量已经初定为2000万千瓦。
若按照预计到2020年电力装机总量达16亿千瓦进行计算，光伏装机容量应站当时电力装机容量的1.25%。
3. 中国目前太阳能光伏产业是否已经出现产能过剩？需求增长趋势如何？答：产能是否过剩取决于对供求关系的判断，中国高端低成本产能其实并不过剩。
光伏行业分析报告随着全球能源短缺和环境污染问题日益突出，太阳能光伏发电因其清洁、安全、便利、高效等特点，已成为世界各国普遍关注和重点发展的新兴产业。
近年来全球光伏产业迅猛发展，产业规模不断扩大，产品成本持续下降。
2011年全球太阳能电池产量为37.2GW，是2004年（1.2GW）的31倍，组件价格由2000年的4.5美元/瓦下降到2010年的1.7美元/瓦；2011年多晶硅产量为24万吨，是2004年（2.5万吨）的9.6倍，价格由2008年最高点475美元/公斤下降到2011年底的25美元/公斤。
与此同时，受益于国内相关产业政策的出台和各项技术的突破，我国光伏行业得到迅速发展，已成为国内为数不多的、可以同步参与国际竞争、并有望达到国际领先水平的行业。
一、我国光伏产业概况及发展现状（一）产业概况1．产业规模迅速提高，市场占有率稳居世界前列2006－2010年，我国太阳能电池产量以超过100%的年均增长率快速发展。
2007－2010年连续四年产量世界第一，2010年太阳能电池产量约为10GW，占全球总产量的50%。
我国太阳能电池产品90%以上出口，2010年出口额达到202亿美元。
2．掌握关键材料生产技术，产业基础逐步牢固“十一五”期间，我国投产的多晶硅年产量从两三百吨发展至4.5万吨，光伏产业原材料自给率由几乎为零提高至50%左右，已形成数百亿元级的产值规模。
国内多晶硅骨干企业已掌握改良西门子法千吨级规模化生产关键技术，规模化生产的稳定性逐步提升。
3．主流产品技术与世界同步，产品质量稳步提高目前我国晶硅电池占太阳能电池总产量的95%以上。
太阳能电池产品质量逐年提升，尤其是在转换效率方面，骨干企业产品性能增长较快，单晶硅太阳能电池转换效率达到17-19%，多晶硅太阳能电池转换效率为15-17%，薄膜等新型电池转换效率约为6-8%。
4．生产设备制造能力不断提升，本土化水平不断提高国产单晶炉、多晶硅铸锭炉、开方机等设备逐步进入产业化，占据国内较大市场份额。
2011-2012年中国光伏产业发展报告一、我国光伏产业发展现状分析（一）总体概况1、产业规模不断扩大，投资不断增长2011年我国光伏产业发展呈现快速发展势头。
我国多晶硅产量达到8.4万吨，进口量达6.46万吨，进口额达到38亿美元，同比增长36%，2012年上半年，多晶硅自产量3.9万吨，进口量超过4万吨，同比略有增长。
2011年太阳能组件产量达到21GW，同比增长100%，占全球总产量的60%，出口额达到226.7亿美元，同比增长12.3%，2012年上半年组件出货量达到11GW，出口额约为80亿美元，同比大幅下滑。
光伏全行业总产值超过3000亿元，就业人数接近50万人。
全球前十大多晶硅、硅片、电池片和组件企业中，我国分别占据4、6、6席和6席。
光伏产业已成为我国为数不多的可参与国际竞争，并取得领先优势的产业之一。
在产能方面据CPIA不完全统计，全国156家电池组件企业的产能达到36 GW，增长率达到80%。
多家电池企业产能突破GW量级。
其中河北晶澳、无锡尚德、常州天合、保定英利的电池片产能已分别达到3 GW、2.4 GW、2.4 GW和2.4 GW。
另外，从西部到东部、从内陆省份到沿海地区，中国数十个城市都在打造光伏产业园，很多地方都提出了打造千亿级光伏产业园的目标，另据CPIA初步统计，各地方“十二五”规划中提出打造千亿元光伏产业的就有20多个，产值可达2万亿，产业发展存在过热趋势。
2、技术水平不断提升，成本不断下降主要体现为核心技术环节不断突破，生产工艺持续优化，规模化生产稳定性逐步提高。
目前，我国已掌握全套晶硅电池关键工艺技术，单晶硅和多晶硅电池产业化转化效率已分别达到18%和17%。
部分先进企业，如尚德所研制的“Pluto”（冥王星）、英利公司的“熊猫”电池、常州天合的Honey电池、晶澳的“赛秀”电池、阿特斯的ELPS 电池等效率已均达到19%以上，量产效率也超过18%，晶澳、昱辉、赛维LDK等企业公司采用准单晶技术生产多晶硅电池效率已达到19%以上，量产效率超过17.5%，处于全球领先水平。
太阳能光伏产业发展报告许继集团智能电网研究中心2011-9-6目录一、太阳能资源特点.................................................................................................................. - 3 -1.1 开发利用太阳能的意义............................................................................................... - 3 -1.2 太阳能资源的优缺点................................................................................................. - 4 -1.3 中国太阳能资源分布................................................................................................... - 5 -二、太阳能光伏发电概述.......................................................................................................... - 7 -2.1太阳能光伏发电原理.................................................................................................... - 7 -2.2太阳能光伏发电系统分类............................................................................................ - 8 -2.3光伏发电系统组成及主要设备分类............................................................................ - 9 -2.4晶体硅太阳能电池产业链.......................................................................................... - 13 -三、我国太阳能光伏产业现状分析........................................................................................ - 14 -3.1 我国发展太阳能光伏产业的必要性......................................................................... - 14 -3.2 我国光伏产业进入迅速发展期................................................................................. - 14 -3.3 我国太阳能光伏产业发展面临的问题..................................................................... - 16 -四、世界光伏产业现状概述............................................................................................ - 20 -五、国价太阳能光伏相关政策法规解读................................................................................ - 23 -5.1《中华人民共和国可再生能源法》........................................................................... - 23 -5.2《可再生能源发电管理规定》................................................................................... - 23 -5.3《可再生能源长期规划》........................................................................................... - 24 -5.4《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》............................................... - 24 -5.5《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》........................................... - 25 -5.6《太阳能光电建筑应用示范项目申报指南》........................................................... - 26 -5.7 2009年7月我国正式启动金太阳示范工程............................................................. - 26 -5.8 2009年11月三部委发文推进“金太阳”工程加快实施 ....................................... - 28 -5.9 2011年8月太阳能光伏发电上网电价政策正式颁布 ............................................. - 29 -六、我国光伏应用市场分析.................................................................................................... - 31 -6.1 中国光伏发电应用分类............................................................................................. - 31 -6.2 我国光伏市场发展回顾............................................................................................. - 32 -6.3 2011年上半年光伏产业分析及预测......................................................................... - 33 -6.4 光伏产业竞争状况分析............................................................................................. - 35 -6.4.1 外资企业目光投向中国光伏市场.......................................................................... - 35 -6.4.2 中国光伏厂商竞争力日渐增强...................................................................... - 36 -6.4.3 中国光伏企业低价抢滩国外光伏市场.......................................................... - 36 -七、太阳能光伏发电投资分析................................................................................................ - 38 -7.1“ 十二五”期间光伏装机容量预测........................................................................... - 38 -7.2 光伏并网发电投资及收益......................................................................................... - 39 -一、太阳能资源特点1.1 开发利用太阳能的意义太阳能是太阳内部连续不断的核聚变反应过程产生的能量。
2011年光伏产业十大新闻点评菲亚【摘要】国家发改委发布关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知rn通知称，2011年；7月1日以前核准建设、2011年12月31日建成投产、国家发改委尚未核定价格的太阳能光伏发电项目，上网电价统一核定为每千瓦时1．15元。
【期刊名称】《创新时代》【年(卷),期】2012(000)002【总页数】2页(P34-35)【关键词】光伏产业;太阳能光伏发电;国家发改委;新闻;上网电价;电价政策;发电项目;核定【作者】菲亚【作者单位】不详【正文语种】中文【中图分类】F426.61国家发改委发布关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知通知称，2011年7月1日以前核准建设、2011年12月31日建成投产、国家发改委尚未核定价格的太阳能光伏发电项目，上网电价统一核定为每千瓦时1.15元。
点评：标杆电价无疑是打开国内光伏市场的“金钥匙”，随后，青海等西部省份迎来了光伏建设的热潮。
青海提出“930”计划建全球最大荒漠太阳能光伏发电基地2011年年中，青海省宣布将以1.15元/千瓦时的价格补贴在2011年9月30日前建成的光伏电站。
截至2011年12月31日，随着青海格尔木330千伏太阳能聚明汇集站的正式投运，标志着青海柴达木盆地百万千瓦太阳能示范基地全面建成，青海省大型太阳能光伏电站并网容量达1003MW，成为我国乃至全球规模最大的大型荒漠太阳能光伏发电基地。
点评：青海“930”计划推出不久，光伏上网统一标杆电价出台。
舆论认为，财力尚显薄弱的青海省己以魄力倒逼了国家光伏上网电价机制的快速出台，充当了中国新兴能源战略的探路者、实验者的角色。
最终，青海省通过大规模启动国内太阳能光伏市场赢得了业界的尊敬。
工信部等三部委联合发布多晶硅行业准入标准2011年1月24日，工信部、国家发改委、环保部联合发布《多晶硅行业准入标准》。
标准规定，在政府投资项目核准新目录出台前，新建多晶硅项目原则上不再批准；并要求太阳能级多晶硅项目每期规模大于3000吨/年，半导体级多晶硅项目每期规模大于1000吨/年。
2011年光伏产业状况和形势分析2010年是光伏产业迅猛发展的一年，巨大的市场需求以及较低的进入门槛，吸引了众多资金投入光伏产业，光伏产品产能急剧增长。
然而，今年以来，欧洲各国政府先后对太阳能光伏项目补贴实施削减计划，市场的相对紧缩致使光伏产品制造商库存出现积压，产品价格大幅下降，市场竞争陡然加剧。
光伏产业从爆发性的增长一下子进入了爆发性的危机。
一、产能过剩矛盾突出2005年至今，光伏行业从多晶硅到电池、再到组件，整个产业链各个环节的产能都增长了50倍左右。
尤其近两年来，光伏产品产能的扩张速度已近疯狂，自2010初以来增加了30GW的产量，预测到2011年底，全球光伏组件的产能将超过50GW，产量达30GW，其中，中国组件产能达35GW，产量达19.5GW。
从今年初到现在这段时间来算，全球组件产能增加了54%，而全球的年需求仅仅增加了19% ，只有20GW-22GW，即将有8GW-10GW的光伏组件积压（企业现有积压还没计在内），整个供应链已大幅供过于求。
2008年、2009年、2010年光伏产业的市场需求同比分别超过20%、70%、110%，正因为良好的光伏需求增长形势，使得投资商错误地估计了市场规模，导致光伏组件的产量和产能远远高于市场需求。
研究预测，在接下来的几季里，产能还会继续提高，但与前期相比将会大大下滑，其中部分增加的产能是来自一些新进企业项目的启动。
2012年上半年，光伏组件的产量将只会提高6%。
二、低迷市场压力重重欧洲国家至今仍然是光伏产品主要的销售市场，2010年末累计安装光伏(PV)29617.145兆瓦，占世界光伏发电装机总容量的74.5%，但从去年来，一些欧洲国家不断调整光伏补贴政策，德国更是用总量控制的办法几次降低在其国内光伏发电上网电价补贴，德国市场增速明显放缓，意大利市场由于政策摇摆不定而产生观望情绪之时，整个全球光伏市场的增长大幅放缓，由此也直接影响中国光伏产业的运行态势。
2011年中国及海外太阳能光伏产业发展报告目录第一章太阳能光伏简介........................................................ - 4 -第一节太阳能简介 (4)一、什么是太阳能............................................................ - 4 -二、太阳能光热转换.......................................................... - 4 -三、太阳能光电转换.......................................................... - 5 -第二节太阳能光伏简介 (5)一、太阳能光伏概况.......................................................... - 5 -二、太阳能电池的原理........................................................ - 6 -三、太阳能电池的分类........................................................ - 7 -四、太阳能光伏系统分类...................................................... - 9 -五、太阳能光伏系统设备..................................................... - 10 -第三节太阳能的利弊分析 (11)第二章世界光伏市场概况...................................................... - 12 -第一节光伏产业背景 (12)第二节世界光伏市场 (12)一、历史概况............................................................... - 12 -二、世界各国中长期规划..................................................... - 13 -三、世界各国光伏发展政策................................................... - 14 -第三节世界各国光伏市场分析 (15)一、德国光伏市场回顾与展望................................................. - 15 -二、美国光伏市场回顾与展望................................................. - 16 -三、意大利光伏市场回顾与展望............................................... - 17 -四、日本光伏市场回顾与展望................................................. - 17 -五、西班牙市场回顾与展望................................................... - 18 -六、法国光伏市场回顾与展望................................................. - 19 -七、韩国光伏市场回顾与展望................................................. - 20 -八、希腊光伏市场回顾与展望................................................. - 20 -九、葡萄牙光伏市场回顾与展望............................................... - 21 - 第三章光伏产业链............................................................ - 22 -第一节晶硅太阳能电池产业链 (22)一、产业链构成............................................................. - 22 -二、光伏产业价值链分析.................................................... - 22 -三、全球厂商总体分析...................................................... - 23 -四、光伏产业链各环节目前技术现状.......................................... - 24 -第二节晶体硅原料 (24)一、多晶硅产能扩张后等待需求复苏........................................... - 24 -二、多晶硅生产工艺......................................................... - 25 -三、硅片................................................................... - 26 -第三节电池、组件生产 (27)一、电池分类............................................................... - 27 -二、非晶硅薄膜太阳能电池................................................... - 28 -三、晶硅电池与薄膜电池优缺点比较........................................... - 28 -第四章中国光伏市场概况...................................................... - 29 -第一节中国太阳能资源 (29)第二节中国光伏市场回顾 (30)第三节中国光伏市场特点 (31)一、生产大国消费小国...................................................... - 31 -二、两头在外的市场格局..................................................... - 32 -三、研发和创新能力薄弱..................................................... - 33 -四、光伏发电成本尚待降低................................................... - 33 -五、政府政策支持........................................................... - 33 -六、未来市场发展空间巨大................................................... - 34 -第三节中国光伏产业现状分析 (35)一、产业链各环节产值分布................................................... - 35 -二、多晶硅产能快速扩张..................................................... - 35 -三、电池片产量占据全球四成................................................. - 36 -四、薄膜电池发展相对缓慢................................................... - 37 -五、产业链下游优势明显强于上游............................................. - 38 -六、光伏设备行业刚刚起步................................................... - 39 -七、中国光伏产业集聚区分析................................................. - 41 - 第五章价值链与投资机会分析.................................................. - 42 -第一节光伏行业展望与预测 (42)一、政策是决定光伏装机的关键因素........................................... - 42 -二、中国将成为世界太阳能重要的发动机....................................... - 42 -三、2011年光伏市场：恢复数量性增长......................................... - 42 -四、技术进步替代产能扩张成为关键所在....................................... - 43 -五、组件厂商竞争加剧，产能略有过剩......................................... - 44 -第二节价值链分析 (44)一、利润从产业链的上游往下游转移........................................... - 44 -二、硅料成本大幅下降，促使太阳电池成本下行................................. - 45 -三、光伏并网发电投资与运营成本............................................. - 46 -第三节未来投资热点 (47)一、BIPV—光伏新兴市场..................................................... - 47 -二、聚光太阳能(CPV)将成为未来之星.......................................... - 47 -第一章太阳能光伏简介第一节太阳能简介一、什么是太阳能太阳能（Solar）是太阳内部连续不断的核聚变反应过程产生的能量，是各种可再生能源中最重要的基本能源，也是人类可利用的最丰富的能源。
2011年光伏玻璃行业分析报告2011年10月目录一、太阳能电池市场持续高增长 (4)1、新能源开发大势所趋，市场空间巨大 (4)2、光伏组件成本快速下降，晶硅电池市场空间仍巨大 (8)3、短期受制于补贴削减，长期空间依旧看好 (10)（1）政策补贴趋于减少 (11)①德国 (11)②意大利 (12)③比利时 (13)④澳大利亚 (13)⑤美国 (14)⑥日本 (15)（2）中国上网电价 (15)二、光伏玻璃：高科技深加工，搭乘光伏东风 (17)1、光伏玻璃：太阳能电池封装不可或缺 (17)2、光伏玻璃产品众多 (19)3、光伏玻璃：性能要求日益提高 (20)三、晶硅电池光伏玻璃之超白压延玻璃 (21)1、超白压延玻璃在晶硅电池应用广泛 (21)（1）超白压延玻璃：表面结构提高光透过率 (21)（2）超白压延玻璃不是晶硅电池的主要成本环节 (23)2、超白压延玻璃市场需求旺盛 (24)（1）晶硅电池封装玻璃随光伏电池产量增长需求量大 (24)（2）其他产业对超白玻璃需求增长平稳 (25)3、压延玻璃产能扩张迅速 (26)（1）压延玻璃门槛相对较低 (26)①技术门槛相对较低 (27)②超白玻璃相对更难得 (27)（2）中国成超白压延玻璃生产中心 (27)（3）龙头企业继续扩张，引领行业发展 (30)4、竞争加剧：新增产能过快，警惕产能过剩 (32)5、向下延伸：超白压延减反镀膜玻璃是未来应用主流 (34)四、风险因素 (36)一、太阳能电池市场持续高增长1、新能源开发大势所趋，市场空间巨大太阳能电池是能将太阳能直接转化为电能的器件，其基本工作原理被称作“光生伏特效应”。
适当波长的太阳光照在半导体（太阳能芯片）的p-n结上，会激发半导体形成空穴-电子对，在p-n结电场的作用下，空穴由n区流向p区，电子由p区流向n区，产生电势差，接通电路后就形成电流。
2011年，可谓是光伏行业多事之秋，市场需求萎靡、原材料价格与组件价格大跳水、欧债危机大爆发等一个个负面因素接踵而至。
此外，美国“双反”调查更是让中国光伏企业“雪上加霜”。
本文总结了2011年太阳能光伏行业十大新闻事件。
1.中国三部委联合发布多晶硅行业准入标准2011年1月24日，中国工业和信息化部、国家发改委、环境保护部联合对外发布酝酿多时的《多晶硅行业准入条件》，明确了多晶硅项目的规模、能耗等关键性指标，以促进多晶硅行业节能降耗、淘汰落后和结构调整，引导行业健康发展。
《条件》自发布之日起实施。
《条件》表示，在政府投资项目核准新目录出台前，新建多晶硅项目原则上不再批准。
并要求太阳能级多晶硅项目每期规模大于3000吨/年，半导体级多晶硅项目规模大于1000吨/年。
《条件》同时对多晶硅行业的资源回收利用及能耗、环境保护、产品质量、安全、卫生和社会责任以及监督与管理均作出了明确规定。
照此推算，位于行业上游的多晶硅生产优势企业和光伏全产业链生产商基本符合《条件》，而其下游电池生产厂商未来受多晶硅材料价格波动的压力可能加大。
并且，此举对产能已经释放的多晶硅大厂可谓利好，但对一些刚开始进入或拟进入的企业则会带来相当大的发展压力。
相关新闻链接：聚焦第一批多晶硅行业准入名单/NewsUltimate.action?newsId=76572.日本核电危机新能源产业受益2011年3月11日，日本发生9.0级地震并引发海啸，数家日本主要光伏企业宣布停产，占据全球市场近30%份额的日本光伏业遭到重创。
与此同时，由于日本地震引发的核泄漏问题，引燃了全球核电信任危机的导火索。
自1986年切尔诺贝利核电站事故后，世界核电产业经历了20多年几近停滞的状态。
在近五年，核电终有所恢复，世界正掀起核电发展的高潮。
不过，日本大地震所引发的核危机，却无异于给正欲翻身的核电产业当头棒喝。
业内预测，因地震导致的日本核电站危机，给世界各国能源的发展带来了强烈的冲击。
2011年上半年光伏产业运行分析及前景预测资讯来源：中国电子报发布时间：2011-7-26欧洲光伏政策相继调整市场呈阶段性萎靡2011年初，全球主要国家光伏补贴政策相继调整，政策的不确定性，导致市场观望情绪加重，影响光伏装机市场的持续增长。
2010年光伏装机量排名前两位的是德国和意大利，由于光伏补贴政策的变化，两国在2011年上半年的安装量大幅下滑。
德国设置装机上限德国在2011年2月份通过光伏上网电价下调方案，2011年中期上网电价下调幅度根据今年3～5月的年化装机规模来确定(即以3～5月份的装机量乘以4推估全年光伏装机量)。
只有当年化装机规模低于3.5GW(即3～5月份装机量875MW)，才不会下调光伏上网电价，否则装机量每增加1GW，光伏补贴下调量将增加3%。
下调的补贴政策于2011年7月1日正式执行，从远期来看，德国政府希望将安装上限控制在3GW～5GW。
在此政策调整下，德国1～5月份的装机量大幅降低，约为1.08GW，与去年同期的1726MW相比，下滑37.4%，逐月来看，1～5月份单月的同比增/减幅分别为18%、-38%、-55%、-55%、-38%。
而3～5月份的装机规模仅为712MW，未达到下调光伏上网电价的最低规模(875MW)，因此7月1日未曾有任何下调。
2011年初德国光伏装机量的下滑可能源于：一方面，在每次德国光伏政策下调前，都会有抢装的现象发生，但由于此次政策的下调是与3～5月份的安装挂钩，因此系统集成商为了避免德国在3～5月份的装机增长过快，有意降低安装量，以此规避德国光伏补贴在2011年中期的调整；另一方面，则是由于自2011年年初以来，光伏产品价格跌幅过快，系统集成商倾向于等待价格跌过之后再进行安装。
意大利光伏政策不稳定自年初以来，意大利政府传出将下调光伏补贴的消息，由于该国政府在太阳能补贴政策上的起伏让业内感到无法适从，出现了各种补贴版本，正式方案出台的时间也一拖再拖，直至2011年5月6日才正式出台。
中国政府已宣布了其在哥本哈根协议下的承诺，至2020年全国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40-45%，非化石能源占一次能源消费的比重提高至15%左右。
目前，中国已跻身于世界主要的能源消费国和温室气体排放国家之列。
中国在全球能源市场上的重要性日益突出。
考虑到中国当前人均能源使用量较低，持续的经济增长趋势显著，IEA 预计在今后的几十年内，中国的能源需求仍会保持强势增长趋势。
中国政府早已认识到，要在保持经济快速增长的同时应对能源需求和气候变化的挑战，清洁能源技术的开发和部署将起到极为重要的作用。
在过去的几十年中，政府已经采取了多项重要的政策措施，旨在推动非化石能源的发展。
得益于中国在降低单位GDP 能耗方面的显著进步，中国的能源需求的快速增长已经得到了一定程度上的抑制。
据中国国家统计局公布的数据，2010年中国单位GDP 能耗比2009年减少了4.01%。
“十一五”期间，中国单位GDP 能耗下降了19.1%。
中国已经成为清洁能源技术投资领域的世界领先者。
据科技部某高级官员透露，2009年中国在清洁能源技术方面的投入达300亿美元，超过其他任何国家，中国清洁能源技术领域的市场规模有望在2020年达到1000亿美元以上（人民日报在线，12/29/10）。
为了满足不断增长的电力需求，应对气候变化和能源安全的挑战，全球发电将显著持续地向低碳技术转变，实现混合能源应用。
数据来源: IEA World Energy Outlook 2010 – New Policies Scenario, SEMI 1中国的清洁能源承诺电力是全球能源总消耗的关键组成部分。
据IEA 预测，电力在全球能源总消耗的份额将从2008年的17%上升至2035年的23%。
据“新政策前景（New Policies Scenario ）”预测，世界电力需求在2008至2035年间的年均复合增长率达到2.1%。
同期中国增长的速度将快得多，年均复合增长率达到3.8%。
光伏太阳能行业2011年遭遇“发展困境”对于众多光伏企业来说，这个5月似乎并不那么美妙。
与一年前的翘首企盼相比，当2011年的5月来临之时，曾经意气风发的光伏明星企业们甚至都有躲避之意。
因为在这样一个节点，它们2011年一季度的经营状况将随着财报的发布而公布于众，更因为这份不怎么好看的财报也早在预料之中。
且看下面的多组数据：5月4日，全球最大的薄膜太阳能模块制造商First Solar发布了2011财年第一季度财报。
报告显示，First Solar第一季度净利润为1.16亿美元，比去年同期下滑33%；净销售额为5.673亿美元，比去年同期下滑0.1%。
另外，First Solar第一季度毛利率为45.8%，低于去年同期的49.7%。
当然这其中自然少不了中国厂商的身影。
5月10日中国太阳能电池龙头厂商晶澳太阳能发布了2011财年第一季度财报。
虽然不及First Solar那般各项数据全面下滑，但增速已有明显的放缓趋势。
公司第一季度出货量达451MW。
同比去年第四季度的463MW，第一季度的数字出现了2.6%的连续下跌。
与2010年一季度的272MW 相比，虽有 65.8%的上涨，但要知道2009年一季度晶澳太阳能的出货量仅仅在15MW左右，由此来看增速放缓趋势异常明显。
除此之外，晶澳太阳能的毛利润率也在2011年一季度内出现了季度同比和年度同比下降现象，本季度的毛利润率为17.3%，而上一季度为19.2%，去年同期为23%。
另外5月12日，德国太阳能电池大厂Q-Cells SE公布2011年第1季财报。
报告显示，期内Q-Cells营收年减46%至1.251亿欧元；净损金额则达4,110万欧元。
虽然在已公布的2011年一季度光伏企业财报中，也包括像保利协鑫那样各项指标稳步上升的情况，但这应该只是个案而已。
对于大多数光伏企业而言，一季度的业绩应该会像First Solar、晶澳太阳能、Q-Cells这般相对黯淡。
光伏产业发展战略及未来趋势分析随着全球对清洁能源需求的不断增长，光伏产业作为一种可再生能源解决方案，正逐渐成为全球能源转型的重要推动力量。
本文将分析光伏产业的发展战略以及未来趋势，以帮助读者了解光伏产业的前景和发展机遇。
光伏产业发展战略光伏产业发展的战略方向主要包括以下几个方面：1. 提升技术研发能力：光伏技术的不断创新和突破是光伏产业发展的关键。
各国政府和企业应加大对光伏技术研发的投入，提高光伏电池的效率和稳定性，降低成本，以满足日益增长的能源需求。
2. 加强产业链整合：光伏产业是一个涵盖从硅材料生产、光伏电池制造到光伏系统安装和运维的全产业链。
企业应该加强产业链的整合，提高自身的竞争力。
同时，建立更多的合作伙伴关系，共同推动光伏产业的发展。
3. 推动市场发展和政策支持：政府应加大对光伏产业的政策支持力度，如提供财政补贴和税收优惠，制定合理的能源政策和配额制度。
同时，各国政府还应加强国际合作，共同推动光伏市场的开拓与发展。
4. 加强人才培养和技术转移：光伏产业需要大量的专业人才支持。
各国应加强相关人才培养机制的建设，提高技术人才的培养质量和数量。
此外，加强技术转移，促进光伏产业的国际合作和知识共享，对于光伏产业的发展具有重要意义。
5. 加强环境保护和可持续发展：光伏产业的发展需要充分考虑环境保护和可持续发展的因素。
光伏企业要采取有效措施降低环境污染和能耗，推动光伏产业向更加环保和可持续的方向发展。
未来光伏产业的趋势分析光伏产业在未来将呈现以下几个发展趋势：1. 成本下降和效率提升：随着技术的进步和规模效应的逐渐显现，光伏电池的制造成本将进一步下降，光伏电池的效率将进一步提高。
这将进一步推动光伏产业的发展和普及。
2. 多元化的应用场景：除了传统的大型光伏电站，光伏产业将逐渐向分布式光伏和建筑一体化光伏等多元化应用场景发展。
例如，光伏发电可以应用到建筑外墙、屋顶和汽车等领域，实现多样化的能源转换。
2011年光伏设备制造行业分析报告目录一、晶体硅太阳能光伏产业 (4)二、晶体硅太阳能光伏产业简介 (4)三、产业链 (5)四、光伏设备制造行业管理体制及主要政策 (6)1、行业监管体制和行业主管部门 (6)2、产业政策 (6)3、行业主要法律法规 (13)五、光伏设备制造行业发展概况 (14)1、国际太阳能光伏产业发展概况 (14)2、我国太阳能光伏产业发展概况 (16)3、我国光伏设备制造行业发展概况 (17)（1）我国光伏设备制造行业整体情况 (17)（2）我国单晶硅生长炉市场的发展概况 (18)（3）我国多晶硅铸锭炉市场的发展概况 (19)六、进入光伏设备制造行业的主要障碍 (20)1、技术壁垒 (20)2、人力资源壁垒 (21)3、客户资源和品牌形象壁垒 (21)七、光伏设备制造行业市场供求趋势及变动原因 (21)1、光伏设备制造行业的市场供给变动趋势 (21)2、光伏设备制造行业的市场需求变动趋势 (23)八、光伏设备制造行业利润水平的变化趋势及变动原因 (24)九、影响光伏设备制造行业发展的有利和不利因素 (25)1、有利因素 (25)（1）常规能源面临枯竭，太阳能成为最受瞩目的替代能源 (25)（2）各国政府的大力支持 (26)（3）成本优势使得太阳能电池制造业向中国大陆转移 (28)（4）性能和工艺具备优势，晶体硅电池仍将是市场主流 (28)2、不利因素 (29)（1）其他可再生能源对太阳能的替代作用 (29)（2）光伏发电成本尚待降低 (30)十、光伏设备制造行业的其他特征 (31)1、行业技术发展趋势 (31)（1）光伏设备向提高效率、降低生产成本的方向发展 (31)（2）多晶硅铸锭炉将得到更多应用 (31)（3）大尺寸晶体生长设备进一步发展 (32)2、行业主要制造商经营模式 (32)3、行业的区域性、周期性和季节性 (33)（1）区域性 (33)（2）周期性 (33)（3）季节性 (34)十一、光伏设备制造行业与上下游行业之间的关联性及其影响 (34)1、光伏设备制造行业与上、下游行业的关联性 (34)2、上、下游行业对光伏设备制造行业发展的影响 (34)一、晶体硅太阳能光伏产业太阳能电池是光伏产业的末端产品载体，为太阳能发电的直接载体，根据太阳能电池种类的不同，分属于不同的产业体系。
光伏行业龙头企业战略动向分析时间：2011-08-17光伏行业经过几年的迅速发展，行业环境正发生着巨变，这种变化要求企业也要伺机而动。
本文重点分析光伏行业面临的环境，着重对比五家龙头企业的优劣势，解读尚德、英利两家代表性企业的近期动态，希望帮助企业发现市场机会，认识自身不足。
产业环境分析1.政策环境欧洲光伏补贴政策下调。
德国、意大利、西班牙、法国、英国、捷克等欧洲光伏应用大国，均在缩减光伏安装补贴政策，使得欧洲光伏组件需求增长速度放缓。
德国德国在2011年初的时候限定降幅，用三月至五月期间的安装量来折算2011年全年安装量，若折算结果超过6.5GW，七月份的补贴下调幅度将达12%，最高可达15%。
其中，对于屋顶安装系统的补贴削减将从七月份开始，对地面电池组件的削减将从九月份开始。
德国最新安装规模及补贴标准意大利意大利工业部和环境部在2011年5月5日共同签署并批准了新的太阳能补贴法案。
于6月1日生效的新法案规定，意大利对太阳能发电的补贴将持续到2013年，但补贴比例将逐渐降低。
同时，补贴将与一定规模的装机量挂钩。
意大利政府准备将每年用于补贴光伏发电的资金限制在60亿欧元~70亿欧元之间，并一直保持到2016年。
新政策对补贴上限及金额提出了具体规划：2011年6月~2016年的光伏补贴上限为23GW，年均4.18GW。
另外，大型项目2012年前有3.1GW的上限要求，2013年~2016年有9.77GW的上限要求。
而补贴金额下降为每年60亿~70亿欧元，具体补贴下调如下：（1）2011年6月份，原有上网电价补贴将进一步削减4%~11%，小型系统下跌约4%，大型屋顶系统下降约11%。
（2）6月份开始，上网电价将以月为单位进行调整。
根据系统规模的大小，7月份将在6月份基础上下调2%~5%，预计到2011年底，FIT将在现在的基础上下降26%~42%。
（3）2012年上半年和下半年将分两次进行8%~12%的进一步下调，预计到2012年底，FIT将再削减20%左右。
（4）2013年~2016年，按照每个季度4%的下调幅度进行。
美洲、亚洲美洲、亚洲国家对光伏产业的补贴正在启动。
美国提出“千万太阳能屋顶计划”。
中国初拟的《十二五可再生能源发展规划》也大幅度提高了光伏组件安装目标。
占据全球光伏组件安装量75%以上的欧洲市场补贴政策开始下调，而美洲、亚洲补贴政策启动速度缓慢，致使全球光伏市场增速放缓。
但可以预见，未来光伏市场结构将发生转变，新增容量会发生转移，美洲、亚洲份额逐步上升。
2.经济环境2011年以来，全球经济低迷，产业宏观环境恶化：希腊主权债务危机加剧了欧洲经济的不景气状态；美国失业率居高不下，债务违约风险增加，经济增速减缓；中国经济面临通胀和经济放缓双重压力，调低GDP增长速度，进行产业结构调整。
中国国内货币政策从紧，融资压力增加。
从2010年起，我国一共调整了12次存款准备金率，仅2011年至今就调整了6次。
企业融资难度加大，成本压力增加。
同时，国际贸易保护抬头，国内光伏企业在双重挤压下，出口压力增加。
行业状况分析1.中国光伏组件行业增长趋势近十年来，在全球光伏补贴政策驱动下，中国光伏产业发展非常迅速。
2002年~2010年，中国光伏组件出货量年均增长144%。
2011年，由于全球经济环境恶化，欧洲等重点国家光伏补贴政策的下调，加之新兴市场启动速度缓慢，致使中国光伏组件出货量增速明显减弱，预计为20%。
2002年~2011年中国组件出货量增速统计图我们初步判断，目前整体市场将由导入期向成长期迈进，增速减缓，竞争加剧。
2.中国光伏组件产品市场结构欧洲是中国光伏组件最大的出货区域，但由于其补贴政策下调，目前市场份额有所下降。
根据预测，2011年中国组件出口总量中，欧洲市场所占比重将由上年度79%下降到65%；而以美国为代表的美洲国家大力支持光伏市场发展，需求正在增加，预计2011年市场份额将提高到15%；亚非拉市场，以亚洲市场为主，在日本、中国等市场的带动下，预计2011年市场份额将提高到20%。
2010年~2011年中国组件出货量市场占比图3.中国光伏组件出口潜力市场分析中国光伏组件在意大利、德国和荷兰等欧洲市场具有较大的市场份额和稳定的增长水平，是中国目前最为主要的目标市场，这些市场支撑着中国光伏组件产业的发展。
西班牙、法国等国家光伏补贴削减力度非常大，西班牙已经遭遇滑铁卢，法国也于3月14日公布了最新光伏补贴政策，将每年新增装机容量上限调至500MW。
因此，我们不建议在这些市场上大力投放精力。
印度、加拿大、乌克兰、英国、澳大利亚等市场发展空间较大，因此对这些市场要高度关注。
各国市场份额与平均增幅汇总图4.中国光伏组件行业集中度分析最近几年全球光伏市场迅猛发展，卖方市场决定了介入者均有“一杯羹”，因此众多资金不断涌入中国光伏组件行业，导致中国光伏组件企业集中度持续下降。
2011年，全球光伏市场需求减缓，供需矛盾转向，在此情况下，品牌效应、规模效应显现，尚德、英利、天合前三位企业市场份额止跌反弹。
但前几年市场供求关系，为一些新进入者提供了良好的发展机遇，其中一些企业已经达到了一定规模，而且其品牌影响力也得到了较大发展，从而导致目前前十位品牌市场份额逐步下降。
中国光伏组件企业集中度示意图2008年~2011年龙头企业市场份额占比行业财经分析1.多晶硅价格走势分析国外多晶硅供应商集中度高，国内多晶硅行业设立准入门槛，并与近期进入实施阶段，这在一定程度上限制了多晶硅的供应。
虽然目前市场低迷，导致多晶硅料需求减少，价格下跌，但可以判断多晶硅价格下跌幅度将会逐渐减缓。
组件企业依赖多晶硅降价，以此降低成本的想法也将不太现实。
2009年~2012年多晶硅价格走势图2.中国光伏产业价值链分析随着市场环境变化，一季度电池、组件环节的利润率下降了约3个百分点，预计二季度光伏产业各环节利润率水平将大幅下降。
由于传导效用，上游降幅将会大于下游。
不过整体来看，光伏产业链上游利润高于下游。
行业整体利润率下滑，而上游又高于下游，这将导致企业一体化进程加快，以实现利润最大化。
2010年~2011年光伏各产业链毛利率走势图标杆企业竞争分析标杆企业是行业发展的风向标，以下对国内尚德电力、英利绿色能源、天合光能、阿特斯太阳能和韩华新能源五家以供应光伏组件为主的企业进行综合分析对比，从而挖掘企业发展的方向与思路。
1.产能状况及对比分析按照各公司2011年的产能规划，五家企业中尚德组件产能一枝独秀，和其他品牌企业至少拉开了500兆瓦的差距。
天合、阿特斯、英利、韩华的组件产能相对较小，而且这四家企业产能差距不大。
按照各企业产能规划，2011年五家企业电池对组件产能的自给率均在60%以上。
其中，尚德、英利为100%，韩华和阿特斯居中间位置，天合为63%，处于最低水平。
2011年，天合公司硅片对电池的自给率最高，为83%，英利、韩华居第二、三位，分别为71%和62%，尚德和阿特斯最低，二者硅片对电池的自给率别分为50%和35%。
2011年五大企业组件产能规划图2011年五大企业硅片、电池片自给率统计图2.企业销售成长分析从2009年一季度到2011年一季度，五家企业季收入平均增长率为17.7%，其中英利、韩华和尚德低于平均增长率，尚德最低。
2011年一季度，五家公司整体增速放缓，其中韩华略有增长，阿特斯基本平稳，剩余三家下降幅度明显。
2009Q1~2011Q1五家企业销售成长率3.企业盈利能力对比分析从五家企业2010年的盈利能力看，天合在资产利润率、销售利润率和净资产收益率三个指标上，均处于五家企业之首。
同时，韩华、英利的盈利能力也比较强，尚德和阿特斯相对比较弱。
2010年五大企业盈利能力对比4.偿债能力对比分析2010年，五家企业中韩华和天合资产负债率最低，分别为33.7%和45%（根据公开数据计算）。
英利的资产负债率为57.4%，处于中间水平，而阿特斯和尚德电力，资产负债率最高。
五大企业2010年资产负债率对比5.五大企业品牌份额对比从2011年一季度看，尚德居第一位，天合、英利居二、三位，阿特斯居第四位，韩华居第五位。
单从市场相对份额比较看，尚德为第一阵营，天合、英利为第二阵营，阿特斯为第三阵营并正在向第二阵营逼近，韩华新能源为第四阵营，份额相对较小。
2010年Q1~2011年Q1五大企业相对份额比较图6.五大品牌对比分析总结尚德在电池、组件的产能和市场份额上占绝对优势，但其硅片产能相对较小，自给率较弱。
同时，尚德增速放缓，偿债能力较弱。
英利各环节协同性非常强，但单一环节规模小，同样存在规模增长缓慢、偿债能力较弱的问题。
阿特斯市场规模快速壮大，但上游环节产能小，市场份额和盈利能力不高。
韩华新能源产能、市场份额均处于劣势地位，不过其盈利能力较强。
天合光能在各方面都表现较好，综合实力比较强。
五大企业综合分析对比图标杆企业战略动态分析1.尚德电力战略动向（1）目标市场份额及策略（2）各环节产能布局规划2011年，尚德电池、组件产能依然居首位，并分别实现30%的产能扩张。
2011年，尚德电力将硅片产能大幅提高。
今年1月15日，尚德在镇江投资的全资控股硅片厂荣德奠基，可供50%的硅片需求，大大提高了产业布局的协同性，弥补了企业协同性不高的现状。
尚德2011年产能规划图（3）提高出货量、毛利率目标2011年，尚德电力将其出货量目标定位2.2GW，提高40%。
毛利率也提高4个百分点左右。
尚德近期动作频频，包括更换财务总监、提高硅片自给率、介入系统集成和产品服务领域等，可以看做是为预定目标铺路。
尚德2010年~2011年出货量、毛利率目标对比图（4）介入系统集成和产品服务领域尚德逐步从产品制造商向系统集成商升级，增加盈利点。
2月16日，尚德电力和匹克国际贸易(天津)有限公司联合宣布，未来三年内双方将向联合国提供价值8000多万美元的太阳能发电系统。
尚德认为，从产品制造商向系统集成商的升级，可能是未来的发展趋势。
（5）推出新兴组件尚德电力在Intersolar Europe 2011展会中推出一款名为STP250S-20/Wd+…BlackPearl‟(黑珍珠)的新一代高效光伏组件。
这款组件采用了新型晶硅电池，使用了6英寸的正方形电池，其含氧量极低，并已取得了18%的转换效率。
该款产品相较于常规多晶硅组件产品，高出了近10%的电力输出。
2.英利战略动向（1）降低毛利率，提高市场份额根据公开资料显示，英利调低了2011年的公司毛利率目标，由2010年的33%降到2011年20%~25%的水平。
而出货量目标定位1.7GW~1.75GW，明显高于行业预期。
这在一定程度上说明，英利可能要在牺牲一定毛利的基础上极力扩大市场份额。
