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第一课：投资者入市须知1．勤伯是很成功的投资家，他竭力倡导止损。
对我来说这也是最重要的规则。
你必须保护自己的投资账户。
特别是你用客户保证金账户来投资的时候，止损绝对是个关键。
2．不管你是新手还是有经验的投资者，最重要的是要明白自已有进会犯错。
用头脑、教育、自负、顽固、和骄傲来代替完善的卖出规则的制定和执行，结果是致命的。
3．止损是个非常关键的卖出规则。
4．我建议在买入后股价下跌7%或8%时卖出股票。
如果你买入的一只股票价格下跌了事50%，而你并没有止损，那么在这个基础上股价要涨落100%才能够本。
可是，你能有几次买到涨了一倍的股票呢？5．任何值得努力的事情都需要花时间去学习。
成功人士与普通人的唯一区别就是他们有决心和毅力。
6．对于表现较好的股票，你可以持有的更久一些，以便获取更大的收益。
永远卖出表现差的股票，而不是表现最好的股票。
第二课：现在就是投资的最佳时机1．纸面交易无法让你体验在做投资进感觉支的希望、害怕、激动和贪婪，特别是当你的辛苦所得正在冒险，当你在巨大压力下做决策的时候。
2．没有必要买20只甚至更多的个股。
你应当了解的信息是那么多，你根本无法做到，而且你的总体收益也会被稀释。
对于散户，真正赚钱首先靠投资于该领域的龙头股，然后全神贯注你所拥有的几只个股，仔细观察其走势，施以适当运作。
第三课：遵循投资规律，不感情用事1．曾在股市上赚过也赔过几百万的著名老交易商杰西·利乌莫说过：“股市上有两种感情，希望和害怕。
问题是应当害怕的时候你却抱着希望，应当抱有希望的时候你却感到害怕。
”2．当某只个股跌到你的买入成本8%以下时，你赔了钱，你希望它能止跌回升。
但你实际上感到害怕会损失更多的资金，所以你的回应应当是卖出该股以止损。
当某股股价上涨你正在赚钱的时候，你害怕自己的利益可能会减少，所以你过早卖出了这只个股。
但该股价上升的事实其实说明了它的强势，持有该股股票才是正确的选择。
3．一旦资金处于危险中，感情因素尽然会起作用，股市也不例外。
《个人理财与股票投资操作》讲义万和安徽电气工程职业技术学院2013年2月16日序1．《个人理财与股票投资操作实务》的学科性质2．为什么要学习个人理财与股票投资?3. 个人理财与股票投资要求学习哪些知识技能？经济学、财务会计、管理、市场、金融、国际贸易、造价、经济法学、与产业相关的技术等。
4．如何学习个人理财与股票投资?实践→看书→听课→练习→实践（更高级别）567．考核方法。
平时参与（课堂、作业、考勤等）：50%；考试：50%（客观题、综合运用题各占一半）。
第一章个人理财概述[本章概要]“理财”相关概念一般意义的“理财”（Financial management）即对于财产（包含有形财产和无形财产=知识产权）的经营。
是指根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。
在具体实施该规划方案的过程，也称理财。
理财的核心意义：使财务从健康到安全，从安全到自主，从自主到自由的过程，并在此过程中实现现金流的顺畅、创造财富能力的提升。
财务规划与管理研究最早源于美国，一般分为个人（家庭）财务规划和公司财务规划。
可以从以下方面去理解：①理财是理一生的财，不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。
②理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。
因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。
③理财也涵盖了风险管理。
因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）。
这是人类维持自身生存的最基本要求，包括饥、渴、衣、住、性的方面的要求。
如果这些需要得不到满足，人类的生存就成了问题。
在这个意义上说，生理需要是推动人们行动的最强大的动力。
马斯洛认为，只有这些最基本的需要满足到维持生存所必需的程度后，其他的需要才能成为新的激励因素，而到了此时，这些已相对满足的需要也就不再成为激励因素了。
第2章 个人理财基础 一、 考试大纲 2.1 2.1.1 2.1.2 2.2 2.2.1 2.2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.4 2.4.1 2.4.2 2.5 2.5.1 2.5.2 2.6 2.6.1 2.6.2 生命周期与个人理财规划 生命周期理论 个人理财规划 理财价值观 理财价值观的含义 四种典型的理财价值观 客户的风险属性 影响客户投资风险承受能力的因素 客户风险偏好的分类及风险评估 货币的时间价值与利率的相关计算 货币时间价值 货币的时间价值与利率的计算 投资理论和市场有效性 投资收益与风险的测定 市场有效性 资本配置与产品组合 资本配置原理 个人产品组合二、 知识要点 2.1 生命周期与个人理财规划 2.1.1 生命周期理论 1． 生命周期概念 生命周期理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个 生命周期内实现消费的最佳配置。
也就是说，一个人将综合考虑其即期收入、未来 收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸多因素来决定目前的消费和储 蓄，以使消费水平在一生内保持相对平稳的水平，不至于出现大幅波动。
家庭的生命周期是指家庭形成期（建立家庭生养子女） 、家庭成长期（子女长大就 学） 、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰） 、家庭衰老期（退休到终老而使家 庭消灭）的整个过程。
表 2-1 家庭生命周期各阶段特征及财务状况 家庭形成期 特征 从结婚到子女出 生，家庭成员随 子女出生而增加 收入以双薪家庭 为主，支出随成 家庭成长期 从子女出生到完成 学业为止，家庭成 员数固定 收入以双薪家庭为 主，支出随成员固 家庭成熟期 从子女完成学业到 夫妻均退休为止， 家庭成员数随子女 独立而减少 收入以双薪家庭为 主，事业发展和收 家庭衰老期 从夫妻均退休到夫 妻一方过世为止， 家庭成员只有夫妻 两人（也称空巢期） 以理财收入及移转 性收入为主，或变收入 支出中财教育员增加而上升定而趋稳，但子女 上大学后学杂费用 负担重 收入增加而支出稳 定，在子女上大学 前储蓄逐步增加 和父母同住或自行 购房租房 可积累的资产逐年 增加，要开始控制 投资风险 若已购房，为交付 房贷本息、降低负 债余额阶段入达到巅峰。
股票投资的24堂必修课pdf第一课：理解股票投资的基本概念1.了解股票的定义和分类。
2.理解股票投资的基本原理和目的。
3.掌握股票市场的组成和运作方式。
第二课：分析公司的财务状况1.学习如何阅读和分析公司的财务报表。
2.掌握重要的财务指标，如EPS、P/E比、每股收益等。
3.了解如何评估公司的价值和风险。
第三课：理解股票的估值方法1.掌握绝对估值法，如DCF模型。
2.了解相对估值法，如PE、PB、PC等指标。
3.掌握如何评估公司的内在价值和市场价格之间的关系。
第四课：掌握股票的技术分析方法1.学习技术分析的基本原理和图表绘制。
2.掌握重要的技术指标，如移动平均线、相对强弱指数等。
3.了解如何运用技术分析方法预测股票价格走势。
第五课：了解股票的基本面分析方法1.学习基本面分析的基本原理和步骤。
2.掌握重要的基本面因素，如公司治理、行业前景等。
3.了解如何运用基本面分析方法评估公司的价值和风险。
第六课：掌握投资组合理论和实践1.学习投资组合的基本原理和构建方法。
2.掌握分散投资的优点和实施方法。
3.了解如何调整投资组合以适应市场变化和风险偏好。
第七课：了解市场风险和投资策略1.学习市场风险的定义和来源。
2.掌握不同的投资策略，如增长、价值、趋势等。
3.了解如何根据市场情况和个人风险偏好选择合适的投资策略。
第八课：学习宏观经济因素对股票市场的影响第九课：掌握行业分析和选择的方法第十课：学习如何进行公司调研和分析第十一课：理解风险管理的基本概念和方法第十二课：学习如何制定股票投资计划第十三课：掌握投资心理和决策过程第十四课：学习价值投资理论和实践第十五课：了解成长型投资第十六课：掌握技术分析和基本面分析的结合第十七课：学习如何进行资产配置第十八课：了解市场趋势的判断和应对第十九课：掌握风险控制和止损策略第二十课：学习如何评估自己的投资业绩第二十一课：理解全球经济和地缘政治因素对股票市场的影响第二十二课：掌握另类投资策略和方法第二十三课：学习如何进行投资组合的调整第二十四课：理解长期投资的理念和实践通过以上24堂必修课的系统学习和实践，你将能够全面掌握股票投资的基本知识和技能，形成适合自己的投资策略，并在股票市场中获得长期稳定的收益。
《个人理财与股票投资操作》讲义万和安徽电气工程职业技术学院2013年2月16日序1．《个人理财与股票投资操作实务》的学科性质2．为什么要学习个人理财与股票投资?3. 个人理财与股票投资要求学习哪些知识技能？经济学、财务会计、管理、市场、金融、国际贸易、造价、经济法学、与产业相关的技术等。
4．如何学习个人理财与股票投资?实践→看书→听课→练习→实践（更高级别）567．考核方法。
平时参与（课堂、作业、考勤等）：50%；考试：50%（客观题、综合运用题各占一半）。
第一章 个人理财概述 [本章概要]“理财”相关概念一般意义的“理财”（ Financial management ）即对于财产（包含有形财产和无形财产=知识产权）的经营。
是指根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。
在具体实施该规划方案的过程，也称理财。
理财的核心意义：使财务从健康到安全，从安全到自主，从自主到自由的过程，并在此过程中实现现金流的顺畅、创造财富能力的提升。
财务规划与管理研究最早源于美国，一般分为个人（家庭）财务规划和公司财务规划。
可以从以下方面去理解：① 理财是理一生的财，不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。
② 理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。
因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。
③ 理财也涵盖了风险管理。
因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。
理财师意义上的“个人理财”：个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。
个人理财是以个人为主体的复杂的经济活动，需要有专业知识和手段来支撑。
个人理财业务概念：根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
个人理财业务分类：根据管理运作方式，可分为理财顾问服务与综合理财服务两大类；根据客户类型，分为理财业务、财富管理业务、私人银行业务。
理财规划(Financial Planning):是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，最终达到终身的财务安全、自主和自由的过程。
一、理财视角中的人生——有关人生的理论1、马斯洛；2、叔本华；3、理财目的、理财的终极命题人生：精神层面的话题生活：现实的、具体的。
在不断追求满足更高层次需求的过程中，财产的获取、保护、运用 ——财产管理，是不可或缺的。
（一）马斯洛“人类需求层次理论”（需求是有支付能力的需要，所以“需要”更恰当点）5个层次：生理、安全、社交、尊重、自我实现。
——从低到高 （1）生理需要。
这是人类维持自身生存的最基本要求，包括饥、渴、衣、住、性的方面的要求。
如果这些需要得不到满足，人类的生存就成了问题。
在这个意义上说，生理需要是推动人们行动的最强大的动力。
马斯洛认为，只有这些最基本的需要满足到维持生存所必需的程度后，其他的需要才能成为新的激励因素，而到了此时，这些已相对满足的需要也就不再成为激励因素了。
——消费规划、投资规划、教育规划、退休养老规划、现金规划（2）安全需要。
这是人类要求保障自身安全、摆脱事业和丧失财产威胁、避免职业病的侵袭、接触严酷的监督等方面的需要。
马斯洛认为，整个有机体是一个追求安全的机制，人的感受器官、效应器官、智能和其他能量主要是寻求安全的工具，甚至可以把科学和人生观都看成是满足安全需要的一部分。
当然，当这种需要一旦相对满足后，也就不再成为激励因素了。
——风险管理、保险规划（3）感情需要。
这一层次的需要包括两个方面的内容。
一是友爱的需要，即人人都需要伙伴之间、同事之间的关系融洽或保持友谊和忠诚；人人都希望得到爱情，希望爱别人，也渴望接受别人的爱。
二是归属的需要，即人都有一种归属于一个群体的感情，希望成为群体中的一员，并相互关心和照顾。
感情上的需要比生理上的需要来的细致，它和一个人的生理特性、经历、教育、宗教信仰都有关系。
——消费规划、投资规划、风险管理、现金规划（4）尊重需要。
人人都希望自己有稳定的社会地位，要求个人的能力和成就得到社会的承认。
尊重的需要又可分为内部尊重和外部尊重。
内部尊重是指一个人希望在各种不同情境中有实力、能胜任、充满信心、能独立自主。
总之，内部尊重就是人的自尊。
外部尊重是指一个人希望有地位、有威信，受到别人的尊重、信赖和高度评价。
马斯洛认为，尊重需要得到满足，能使人对自己充满信心，对社会满腔热情，体验到自己活着的用处和价值。
——投资规划、教育规划（5）成就需要（自我实现的需要）。
这是“最高层次”的需要，它是指实现个人理想、抱负，发挥个人的能力到最大程度，完成与自己的能力相称的一切事情的需要。
也就是说，人必须干称职的工作，这样才会使他们感到最大的快乐。
马斯洛提出，为满足自我实现需要所采取的途径是因人而异的。
自我实现的需要是在努力实现自己的潜力，使自己越来越成为自己所期望的人物。
——投资规划、教育规划、现金规划、财产传承规划【考题：三级2009-11多86】86、马斯洛提出了著名的需求层次理论，即人们的需求可以分为（）。
人们对财产的需求也基于该理论的基础之上。
A、生理需求 B、安全需求 C、社交需求 D、尊重需求 E、自我实现需求答案：ABCDE（二）叔本华【亚瑟·叔本华（Arthur Schopenhauer，1788—1860）德国著名哲学家。
父亲是非常成功的商人，后自杀。
母亲是当时颇有名气的作家，与歌德等文豪有交往。
他和结果使他一生过着富裕的生活。
的需要：积善需要（奉献最大化的需要）。
】教育规划、现金规划、财产传承规划叔本华认为，人生是一种不简单的重复。
尽管就个体而言每个人的生命过程各不相同，但人生最终是要在一个无法确定的时间里走向一个确定的终点——死亡。
死亡不可避免，因此财产传承几乎是每个人都要面对的问题。
借助理财规划相关工具，可以延伸个人意志，在家族成员间妥善分配财产，并能够保存家族中的财富，打破“富不过三代”的怪圈，实现财富的代际相传。
一个国家多数人的需要层次结构，是同这个国家的经济发展水平、科技发展水平、文化和人民受教育的程度直接相关的。
在不发达国家，生理需要和安全需要占主导的人数比例较大，而高级需要占主导的人数比例较小；而在发达国家，则刚好相反。
在同一国家不同时期，人们的需要层次会随着生产水平的变化而变化，戴维斯（K.Davis）曾就美国的情况做过估计，如下表：温饱的前提下，追求的是安全无虞；则要求得与理财密切相关。
26、在人的一生中，人希望能够满足各个层次的需求：在满足温饱的前提下，追求的是安全无虞，当基本的生活条件获得满足之后，则要求得到社会的尊重，并进一步追求人生的最终目标——（）。
而这一切，无不与理财密切相关。
A、财务安全B、财富传承C、自我实现D、财务自由答案：C考题：二级2009-5单2727、理财的目的，就在于追求更加丰富多彩的人生；个人理财的终极命题：有效的安排有限的财务资源，实现其一生（）的最大化。
A、生命满足感 B、投资收入 C、工资收入 D、财富答案：A二、生命周期理论、家庭模型、风险承受能力、理财策略个人理财规划，是针对整个人生而不是某个阶段的规划，在不同的生命阶段，有不同的财务状况、资金需求，决定着选择不同的理财工具的种类、数量、理财目标，因而针对不同的个人或家庭不同的资产配置。
划分生命周期目的在于划分客户所处的生命阶段，分析其不同的财务状况、理财目标，从而有效地规划设计。
生命周期理论是整个理财规划的基础。
（一）生命周期理论生命周期理论概念创建人：生命周期理论是由F·莫迪利亚尼等人创建的。
基本思想：该理论指出个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
也就是说一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。
使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。
生命周期理论主要观点如下：(幼)儿、童年、少婴(幼)儿、童年、少年：没有独立的经济来源、通常不承担经济况、风险承受能力。
理财规划师：针对不同的客户、不同的阶段，设计有针对性的理财策略市场细分、市场定位（1）单身期：参加工作至结婚一般2理财：广开财源、注意结余、小额投资、获得财富、积累理财经验。
风险承受能力：大需求分析：租房、日常开支、偿还教育贷款、储蓄、小额投资积86、单身期的理财规划侧重于（）。
A、现金规划 B、消费支出规划 C、教育规划 D、财产分配规划 E、投资规划答案：ABE考题：三级2010-5判116116、单身期是指从工作到结婚的这段时期，一般2-8年，这个时期能够承担较大风险，可以适当进行积极投资。
答案：V A（2）家庭事业形成期：结婚至新生儿诞生一般1—3年特征：组建了家庭、伴随子女出生、经济负担加重双薪家庭收入有了一定的增加、生活开始走向稳定、财力上升之势最大支出：购房支出理财：月供在承受范围之内，开始考虑子女高等教育准备（结余、风险管理、消费）需求分析：买房、子女出生养育、建立应急基金、增加收入、风险保障、储蓄和投资、建立退休基金理财规划内容：现金规划、消费支出规划、风险管理与保险规划、投资规划、税收筹划、子女教育规划、退休养老规划风险承受能力：比较大理财策略：进攻型（积极投资）（3）家庭事业成长期：子女出生至大学毕业需求分析：买房买车、子女出生养育、建立应急基金、增加收入、风险保障、储蓄和投资、养老金储备理财规划内容：子女教育规划、风险管理与保险规划、投资规划、理财策略：攻守兼备型考题：二级2009-11单2727、在生命周期理论中，（）的家庭成员不再增加、但整个家庭成员的年龄都在增长，经济收入增加、花销也随之增加，生活已经基本稳定。
A、家庭事业形成期B、家庭事业成长期C、单身期D、退休期答案：B考题：三级2009-11判116116、对于家庭事业成长期的家庭而言，应设法提高投资资产的比重、逐年累积净资产。
答案：A【判断题，你认为正确的，把相应题号下“A'’涂黑，错的把“B”涂黑】（4）退休前期：子女参加工作至个人退休前一般10—15年特征：家庭完全稳定、子女经济独立，收入增加、支出减少，资产增加、负债减少事业处于巅峰状态、但身体状况开始下滑投资组合中适当降低高风险资产的比重、风险承受能力：中等理财策略：攻守兼备型考题：二级2010-5多8787、某客户50岁，计划60岁退休，则它需要进行（）。
