金融学公式汇总

中级金融学《中级金融学实务》公式汇总

一、风险和收益

1. 风险调整后的收益（RAROC）计算公式：

RAROC = (预期收益率 - 无风险利率) / 风险调整因子

2. 预期收益率（ER）计算公式：

ER = 概率1 × 收益率1 + 概率2 × 收益率2 + ... + 概率n × 收益率n

3. 风险调整因子（Risk Adjusted Factor）计算公式：

Risk Adjusted Factor = Σ(资产持有量i × 预期损失率i) / Σ资产持有量i

二、资产定价模型

1. 资本资产定价模型（CAPM）计算公式：

E(Ri) = Rf + βi × (E(Rm) - Rf)

- E(Ri)：资产i的预期收益率

- Rf：无风险利率

- βi：资产i的贝塔系数

- E(Rm)：市场预期收益率

2. 资本成本（Cost of Equity）计算公式：

Cost of Equity = Rf + β × (E(Rm) - Rf)

- Rf：无风险利率

- β：股票的贝塔系数

- E(Rm)：市场预期收益率

3. 资本结构理论中的无风险资产资本成本（Cost of Debt）计算公式：

Cost of Debt = (1 - Tc) × Rd

- Tc：公司税率

- Rd：债务的利率

三、股票估值

1. 股票的市盈率（P/E Ratio）计算公式：

P/E Ratio = Price per Share / Earnings per Share

- Price per Share：每股股价

- Earnings per Share：每股收益

2. 股票的市净率（P/B Ratio）计算公式：

P/B Ratio = Price per Share / Book Value per Share

- Price per Share：每股股价

- Book Value per Share：每股净资产

国际金融计算公式总结

国际金融计算是金融领域中重要的分支之一，它主要研究跨国公司、国际金融市场和国际金融机构等与国际金融活动相关的各种问题。在国际金融计算中，有一些重要的公式被广泛应用于金融分析、决策和风险管理等领域。本文将对一些常用的国际金融计算公式进行总结，以便读者更好地了解和应用这些公式。

一、货币兑换公式

货币兑换公式是国际金融计算的基础公式之一、它用于计算不同货币之间的兑换率。

1、直接报价 currency A / currency B = direct exchange rate

直接报价是指以一种货币来衡量另一种货币的价格。

2、间接报价 currency B / currency A = indirect exchange rate

间接报价是指以一种货币来表示所需的另一种货币的价格。

3、交叉汇率 cross exchange rate = (direct exchange rate of

currency A / direct exchange rate of currency B)

交叉汇率是指通过两个货币直接汇率计算出的两个不同货币之间的汇率。

二、利息计算公式

利息计算公式用于计算借款或存款的利息。

简单利息计算公式是利用固定利率和借贷时间计算利息的公式。 复合利息计算公式是利用不同计息方式计算出的利息。

三、现金流量计算公式

现金流量计算公式用于计算现金流入和流出的金额。

1、净现值计算公式 net present value = present value of cash

inflows - present value of cash outflows

净现值计算公式是用于衡量项投资项目现金流量的总体价值。

2、内部收益率计算公式 internal rate of return = discount

rate at which the net present value equals zero

金融学公式汇总

金融学计算公式汇总

一、 利息与利率

1、 单利

c = p· r· n

s = p ( 1 + r· n )

p= s÷( 1 + r· n ) (单利现值公式)

注:c :利息 r:利率 n:期限 s:本利与(终值FV) p:本金(现值PV)

2、 复利

n

s = p ( 1 + r )

c = s － p

n

p = s÷( 1 + r ) (复利现值公式)

(注:c :利息 r:利率 n:期限 s:本利与(终值FV) p:本金(现值PV)

若:n = 1,

则单利现值公式: p= s÷( 1 + r· n ) = s－p r

等于复利现值公式: n

p = s÷( 1 + r ) = s－p r

二、 现值公式的运用(已知s、r,求P)

(一)票据贴现额的计算

票据付现额=票面金额×(1－年贴现率×未到期天数÷360)

若: P: 票据付现额 S:票面金额 r:年贴现率

则: P= S－S r

现值公式:p= s－p r 金融学公式汇总

(二)债券价格的计算

1、到期一次支付本息的债券

n

PB = A÷(1+r)

(注:PB:债券价格 A:债券到期本利与 r:利率 n:债券到期的期限)

2、定期付息、到期还本债券(息票债券)

2 n n

PB= c÷(1+r)+ c÷(1+r)+……+ c÷(1+r)+ F÷(1+r)

(注:PB:债券价格 c:债券利息 r:利率

n:债券到期的期限 F:债券面值)

3、 永续债券(支付利息,永不还本)

2 n

431金融学综合公式大全

1、货币供应量M＝货币基础M0＋流通货币M1＋非流通货币M2

2、货币需求量D＝流通部分D1＋定期部分D2

3、货币政策分析方程：M/P＝k（i＋e＋c）＋G＋D/P

其中，M：货币供应量，P：物价水平，i：基准利率，e：期望利率，c：货币市场结构参数，G：政府支出，D：货币需求量

4、金融中介模型：实际利率=基准利率+中介费用利率+风险溢价

5、实际汇率的确定有溢出模型：实际汇率＝基本汇率＋汇率操纵参数＋投资者汇率预期＋贸易平衡参数＋汇率政策参数

6、财政政策反应曲线：G/T＝a-b（i-i*）

其中，G：政府支出，T：税收，i：政策性实际利率，i*：政策性非政策性利率

7、偿付能力模型：国家X到期债务T＝X的财政收入F＋X的外汇储备R

8、财政紧缩政策：T/Y＝a-b（i-i*）

其中，T：税收，Y：国民生产总值，i：政策性实际利率，i*：政策性非政策性利率

9、国际货币模型：国际收支平衡＝贸易平衡＋资本项目平衡＋外汇储备变动

10、实际汇率的货币市场平衡模型：MN/P＝D+R/P＋FE/P 其中。