潍柴动力2020年上半年财务风险分析详细报告

潍柴动力2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供662,974.99万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为3,877,171.19万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为5,910,636.24万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为3,214,196.2万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为4,338,630.51万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是5,375,302.86万元，实际已经取得的短期贷款金额为333,066.07万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为4,856,966.69万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为5,116,134.78万元，在5年之内偿还的贷款总规模为5,634,470.95万元，当前实际的长短期借款合计为3,733,237万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要4.56个分析期。

负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为6级。

内部资料，妥善保管第页共1 页。

潍柴动力2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为369,745.3万元，与2019年三季度的296,703.61万元相比有较大增长，增长24.62%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为4,266,715.69万元，与2019年三季度的2,765,268万元相比有较大增长，增长54.3%。

2020年三季度销售费用为284,464.63万元，与2019年三季度的257,515.19万元相比有较大增长，增长10.47%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2020年三季度管理费用为193,606.98万元，与2019年三季度的161,220.92万元相比有较大增长，增长20.09%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.66%，与2019年三季度的4.5%相比有所降低，降低0.84个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2019年三季度理财活动带来收益25.05万元，2020年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付7,025.23万元。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，潍柴动力2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为5,442,580.26万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

21,675,362. 100.00
23
19,623,510. 100.00
99
100.00
7,282,167.8 1
6,550,346.8 31.00
5
5,842,168.7 30.22
11,685,937. 52.49
24
10,824,710. 53.91
42
57.08
1,388,651.9 8
1,162,579.6 5.91
4
5.36 900,080.79
4.75
0
0.00
0
0.00 2,706,740.4
14.27
9,770,687.0 2
8,826,845.3 41.60
4
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2,141,731.4 19.48
8
19.79
2,104,853.6 6
17.07 2,106,885.6
2,077,436.0 18.03
8
19.19
121,174.58
0.98
0
0.00 124,478.02
1.15Βιβλιοθήκη 423,917.843.44 711,283.48
6.09
0
0.00
1,737,792.3 3
内部资料，妥善保管
第2页 共9页
潍柴动力2020年一季度财务状况报告
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加578,402.79万元，存 货增加260,919.85万元，长期投资增加226,072.34万元，商誉增加 176,319.28万元，其他应收款增加121,174.58万元，无形资产增加 116,129.91万元，预付款项增加67,613.53万元，一年内到期的非流动资 产增加53,486.11万元，其他非流动资产增加29,220.39万元，长期待摊费 用增加2,428.14万元，应收股利增加500.78万元，共计增加1,632,267.68 万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少477.65万元， 应收利息减少551.91万元，应收账款减少2,031.94万元，递延所得税资产 减少2,548.08万元，开发支出减少42,815.79万元，交易性金融资产减少 287,365.64万元，应收票据减少955,578.38万元，共计减少1,291,369.38 万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长340,898.3万元。

潍柴动力股份有限公司关于山东重工集团财务有限公司2020年上半年风险评估报告根据深圳证券交易所《上市公司信息披露指引第5号——交易与关联交易》的要求，潍柴动力股份有限公司（以下简称“潍柴动力”）通过查验山东重工集团财务有限公司（以下简称“重工财务公司”）《金融许可证》、《营业执照》及重工财务公司相关情况等资料，并审阅了重工财务公司的月度财务报表，对重工财务公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估，具体情况报告如下：一、重工财务公司基本情况重工财务公司是经中国银行保险监督管理委员会（以下简称“中国银保监会”）批准设立的非银行金融机构(银监复[2012]269号)。

重工财务公司于2012年6月11日取得《金融许可证》（机构编码：L0151H237010001），并于同日领取了《营业执照》（统一社会信用代码：91370000597828707N）。

根据2017年12月26日《山东银监局关于山东重工集团财务有限公司增加注册资本及调整股权结构的批复》（鲁银监准〔2017〕449号），重工财务公司于2017年12月27日完成山东省工商行政管理局股权变更登记。

因法定代表人更换，重工财务公司于2019年11月14日，完成法人变更登记并换取了新的《营业执照》，重工财务公司注册资本及股权构成如下：（一）山东重工集团有限公司（以下简称“山东重工”）出资6亿元人民币，占重工财务公司注册资本的37.5%；（二）潍柴动力股份有限公司出资5亿元人民币(含1000万美元)，占重工财务公司注册资本的31.25%；（三）潍柴重机股份有限公司（以下简称“潍柴重机”）出资2亿元人民币，占重工财务公司注册资本的12.5%；（四）山推工程机械股份有限公司（以下简称“山推股份”）出资2亿元人民币，占重工财务公司注册资本的12.5%；（五）陕西法士特齿轮有限责任公司（以下简称“陕西法士特”）出资1亿元人民币，占重工财务公司注册资本的6.25%。