中央财经大学金融硕士考研真题之精粹

中央财经大学金融硕士考研真题之精粹名词解释1．资本市场----又称中长期资金市场，是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。

广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。

2．证券发行市场----是发行人向投资者出售证券的市场。

又被称为一级市场，通常无固定场所，是无形的市场。

发行市场与证券流通市场相辅相成，构成统一的证券市场。

3．证券发行人----是符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行的政府组织、金融机构或者商业组织。

证券发行人是证券上权利义务关系的当事人，是证券发行后果与责任的主要承担者。

4．证券投资者----是以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的个人和机构。

与证券发行人相对应，它是构成证券发行市场的另一基本要素。

证券发行市场上的投资者包括个人投资者、工商企业和金融机构。

5．自律性组织----证券市场的参与人之一，一般是行业协会。

它发挥着政府与证券经营机构之间的桥梁和纽带作用，能够促进证券业的发展，维护投资者和会员的合法权益，完善资本市场体系。

我国证券业自律性机构是中国证券业协会和中国国债协会。

6．公募发行----是向广泛而非特定投资者发行证券的一种方式。

公募发行涉及到众多的投资者，其社会责任和影响很大，政府对证券的公募发行控制很严，要求发行人具备较高的条件。

公募证券可以上市流通，具有较高的流动性，易被广大投资者接受。

7．私募发行----是仅向少数特定投资者发行证券的一种方式，也称内部发行。

发行对象一般是与发行者有特定关系的投资者，发行者的资信情况为投资者所了解，不必像公募发行那样向社会公开内部信息，也没有必要取得证券资信级别评定。

8．证券中介机构----是媒介证券发行人与投资人交易的证券承销人和相关的专业机构。

包括负担承销义务的投资银行、证券公司或信托投资公司以及律师事务所、会计师事务所和资产评估机构等。

中介机构起着沟通买卖、连接供求等重要作用。

9．直接发行----是指发行人不通过证券承销机构而自己发行证券的一种方式。

如发起设立方式筹集股份，在公司内部以转化方式无偿发行新股等。

直接发行简便易行，发行费用低廉，筹资速度快捷，但在许多国家要受到法律法规的诸多限制。

10．间接发行----也称承销发行，是发行人不直接参与证券的发行过程，而是委托给一家或几家证券承销机构承销的一种方式。

承销机构一般为投资银行、证券公司、信托投资公司等。

证券发行大都采用间接发行方式。

募集设立方式筹集股份，只允许间接发行。

11．证券交易所----是专门的、有组织的证券集中交易的场所。

由经纪人、证券商组成的会员制组织，受严格的法律规章制度的约束。

证券交易所通过严密的组织与管理规范交易行为，形成合理的价格，发挥市场的示范效应、“晴雨表”功能和资源配置的作用。

12．股票发行条件----是股票发行者在以股票形式筹集资金时必须考虑并满足的因素，通常包括初次发行条件、增资发行条件和配股发行条件等。

13．债券发行条件----是债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑并满足的因素。

债券发行条件主要包括发行金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式内容。

14．证券上市----是将证券在证券交易所登记注册，并有权在交易所挂牌买卖。

证券的上市能提高上市公司的经济地位与社会知名度，便于以后新证券的发行。

各国的证券管理机构对于证券的上市都作了详尽的规定。

15．柜台交易----又称店头市场，是通过各家证券商（证券公司）所设的专门柜台进行证券买卖。

没有固定的交易场所和交易时间，也没有限制交易对象，由交易双方协商议定价格。

交易的证券主要是不具备上市条件，或不愿意上市交易的证券。

16．信用交易----是投资者购买有价证券时只付一部分价款，其余款项由经纪人垫付，经纪人从中收取利息的一种交易方式。

经纪人以这些证券为抵押，向银行以短期拆放的方式借款，其利率低于为投资者垫款所收取的利率，经纪人得到利差收入。

17．显性成本----主要有手续费、税费、通讯费等。

其高低主要取决于交易市场之间的竞争、市场繁荣程度、政府管制、技术进步等因素。

在市场间竞争较激烈、市场升温、政府对市场持鼓励支持态度、技术进步等情况下，显性交易成本会下降，反之则会上升。

18．隐性成本----主要是价差和信息成本。

决定价差成本的因素主要是影响证券流动性的因素，如证券质量、市场交易机制等；决定信息成本的因素主要是信息透明度。

政府监管效率、公司治理结构、社会的法制化程度等是影响信息透明度的主要因素。

19．弱势有效市场----市场上当前股票价格能够充分反映股票本身历史价格所包含的信息。

由于当前市场价格已经反映了过去的价格信息，因此，身处弱势有效市场就意味着无法根据股票历史价格信息预测今后的价格走势。

根据历史价格数据进行股票交易也无法获取利润。

20．半强势有效市场----资本市场的所有公开信息都已经反映在股票的价格当中。

这些公开信息包括股票价格、会计数据、竞争公司的经营情况、宏观经济运行状况以及与公司相关的所有公开信息。

21．强势有效市场----资本市场的所有信息都已经反映在股票的价格当中。

这些信息不仅包括公开信息，而且包括各种私人信息。

22．资产组合----是包括多种资产在内的一个集合，进行资产组合意味着投资的分散。

适当的分散投资可以消除非系统风险，从而降低整体风险。

有效资产组合使风险相同但预期收益率最高。

23．技术分析----是通过分析证券市场的市场行为，对市场未来的价格变化趋势进行预测的研究活动。

目的是预测市场价格本来的趋势，手段是分析证券市场过去和现在的行为。

理论基础主要是三大假设，即市场行为包括一切信息；价格沿趋势波动，并保持趋势；历史会重复。

24．技术指标法----考虑市场行为的各个方面，建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场某个方面内在实质的技术指标值。

数值间的相互关系直接反映证券市场所处的状态。

技术指标反映的内容大多数是从行情报表中不能直接得到的。

25．形态法----是根据价格在一段时间内走过的轨迹形态来预测证券价格未来趋势的方法。

用证券过去的价格形态可以在一定程度上推测将来的证券价格。

著名的形态有双顶（M头）、双底（W底）、头肩顶底等多种。

26．K线法----侧重于若干交易单位（通常是以交易日作为交易单位）的K线组合情况，以此来推测证券市场多空双方力量的对比，进而判断多空双方哪一方占优势。

K线图是进行各种技术分析最重要的图表。

单独一天的K线形状有12种之多。

27．波浪理论----把价格的上下波动和波动的持续看成与波浪的上下起伏一样,遵循波浪起伏的规律。

简单地说，上升是5浪，下降是3浪。

数清楚了各个浪就能准确预见到跌势已经接近尾声，牛市即将来临；或者牛市已经到了强弩之末，熊市将不可避免。

28．循环周期理论----价格高点和低点的出现在时间上存在一定的规律性。

正如事物有发展周期一样，价格的上升和下降也存在某些周期性特征。

如果掌握了价格高低出现时间上的规律，对证券的实际交易就会有帮助。

考研专业课复习安排及方法问题一：专业课复习的复习进度及内容安排回答一：专业课的复习通常在9月或者更早就要开始了，集中复习一般放在11月－12月左右。

在复习的初期主要是对课程的大致内容进行了解，大概要拿出一个月的时间对所有的内容进行一下梳理，最好所有的章节的大概内容都在脑中留有印象，然后再结合历年试题，掌握命题的重点，把考过的知识点以及考过几遍都在书上做出标记，把这些作为复习的重点。

接下来的就是熟记阶段，这个阶段大概要持续两个月的时间。

在这段日子里要通过反复的背记来熟练掌握专业课的知识，理清知识脉络。

专业课的辅导班也通常会设在10月初或者11月，如果报了补习班，可以趁这个机会检验一下自己的复习结果，并且进一步加强对知识点的印象。

在面对繁多的复习内容的时候，运用行之有效的复习方法是非常重要的。

考研最后冲刺的一个月里，要对考试的重点以及历年试题的答题要点做进一步的熟练。

并用几份历年试题进行一下模拟，掌握考试时的答题进度。

专业课的命题非常灵活，有的题在书上找不到即成的答案，为了避免所答非所问，除了自己总结答案之外，还要查阅一下笔记或者辅导书上是否有答案，或者直接去找命题、授课的老师进行咨询，这样得来的答案可信度也最高。

在和老师咨询的过程中，除了能够获得试题的回答要点，更重要是能够从中掌握分析试题的方法，掌握如何运用已掌握的知识来正确的回答问题，这才是最为重要的。

问题二：专业课复习中需要获得的资料和信息以及这些资料和信息的获取方法回答二：1. 专业课复习中需要获得的资料和信息专业课的资料主要包括专业辅导书、课程笔记、辅导班笔记以及最重要的历年试题(因为毕竟是考上的学长学姐整理经验和教训都有的)。

如果这些都搜集全的话，就可以踏踏实实的开始复习了。

专业辅导书是复习的出发点，所有的考试的内容都是来源如此，但是通常专业辅导书都是又多又厚的，所以要使我们复习的效率最大化，就要运用笔记和历年试题把书本读薄。

如前所述，专业课试题的重点基本上不会有太大的变动，所以仔细研究历年试题可以帮助我们更快的掌握出题点和命题思路，并根据这些重点有的放矢的进行复习，这样可以节省很多复习的时间。

2. 专业课资料和信息的来源考研时各种各样的信息，如辅导班，参考书，以及最新的考研动态，并不是一个人就能顾及到的，在一些大的考研网站上虽然可以获得一些信息，但是有关的专业的信息还是来自于学校内部同学之间的交流。

毕竟考生大部分的时间还是要放在学习上。

专业课信息最重要的来源就是刚刚结束研究生考试的的研究生一年级学生，由于他们已经顺利通过考试，所以他们的信息和考试经验是最为可靠的。

笔记和历年试题都可以和认识的师兄师姐索取，或者和学校招生办购买。

由于专业课的考试是集中在一张试卷上考查很多本书的内容，所以精练的辅导班笔记就比本科时繁多的课程笔记含金量更高。

考生最好能找到以前的辅导班笔记，或者直接报一个专业辅导班，如的专业课辅导班，由专业课的老师来指导复习。

另外，也可以尝试和师兄师姐们打听一下出题的老师是谁，因为出题的老师是不会参加辅导的，所以可以向出题的老师咨询一下出题的方向。

问题三：专业课的复习方法回答三：专业课的内容繁多，所以采用有效的复习的方法也显得尤为重要。

任何一个会学习的学生，都应该是会高效率地学习的人。

与其为了求得心理上的安慰“小和尚念经”般的在桌边捱过“有口无心”的半天时间，还不如真正有效的学习两个小时，用其余的时间去放松自己，调节一下，准备下一个冲刺。

每个人都有自己的生物钟，十几年的学习生活，你一定很清楚自己在什么时候复习效果最好，要根据自己的情况来合理安排时间。