民间投资情况浅析

浅析我国民间借贷的现状　

成因及解决途径　

相　

企业及其他经济主体之『日】进行的以货币　

资金为标的的价值止渡及本息付，是未受　

到金融主管部门规制的金融交易行为，是　

一种合法的民事行为。　

近年来在国家宏观货币政策的调控　

下，不少金融中介公司在利益的驱动下，　

从事民间借贷活动。２０１１年下半年以来，　

与民间借贷相关的负面新闻层出不穷，涉　

及到浙江、福建、河南、江苏和内蒙古等不　

同省份的金融中介公司和借贷企业。　

民间借贷活跃的成因　

１、资金供求的失衡。资金作为经济持　

续发展的战略性资源，在一个相当长的时　

期内处于短缺状态，并且长期以来资金的　

配置存在不合理之处，资金的利用效率不　

高，呆、坏账比例居高不下。一方面，个别　

行业的贷款利用效率不高，形成浪费；另　

一方面，农村正规金融不能有效满足农村　经济发展的资金需求。面向农村和乡镇的　

只有农村信用社、农业银行、农业发展银　

行，而且刚点不断撤并。农业银行作为我　

国商业银行系统中惟一一家面向农村发　

放贷款的金融机构，在农村个私经济的发　

展中却发挥不了大作用，主要是由于门槛　

太高，农民贷款太难。即便是农村信用社，　

其贷款的９０％左右也集中在乡镇企业，　

“垒大户现象”普遍存在，而绝大部分农户　却告贷无门。这种严重的资金不平衡导致　

１６　●汪一欣　

了民间借贷的快速膨胀。　

２、信贷政策的影响。近年来受宏观经　

济环境和多种因素影响，金融机构存贷差　在增大，一些国有商业银行甚至出现了贷　

款负增长，进而造成了一方面有不少资金　

在银行沉淀，另一方面急需用钱的中小企　

业却得不到贷款。一是金融机构对中小企　

业、个体工商户、农户贷款积极性不高：国　

有商业银行信贷管理体制改革，信贷权限　

上收，对中小企业、个体户发放贷款慎之　又慎。二是金融机构信贷门槛过高：表现　

在贷款手续复杂，一笔贷款需要经过调　

查、担保（抵押、质押）、审批等多个环节，　

所需时间较长，不能及时满足中小企业、　个体工商户的资金需求。另外贷款条件　

- 1 - 民间投资进展情况、面临的困难问题及有关建议

民间投资是指由个人、家庭、企业等非国有资本投入的资金。随着我国经济的不断发展，民间投资在国民经济中所占的比重越来越大。然而，民间投资在进展中也面临着一些困难问题。

首先，民间投资存在投资风险大、难以获得融资支持、融资成本高等问题。在我国，民间投资的法律制度和融资环境仍有待完善，这给民间投资者带来了很大的投资风险，同时也增加了民间投资的融资成本。

其次，民间投资存在市场准入条件不同、政策支持不足、税收优惠不明确等问题。与国有资本相比，民间投资面临的市场准入条件不同，同时政府对民间投资的政策支持也不足，税收优惠政策也不够明确，这给民间投资带来了很大的不确定性。

最后，民间投资还面临着信息不对称、诚信问题、融资平台不足等问题。由于民间投资者比较分散，信息不对称问题比较突出，同时诚信问题也经常影响到民间投资者的投资决策。此外，融资平台不足也制约了民间投资的发展。

针对以上问题，建议政府应加强对民间投资的法律制度和融资环境的完善，提供更多的政策支持和税收优惠，加强监管和信息公示，同时也要鼓励金融机构为民间投资者提供更多的融资支持和服务，创造更好的融资平台，以促进民间投资健康发展。

- 1 - 民间投资进展情况、面临的困难问题及有关建议

近年来，中国政府不断加大对民间投资的鼓励和支持力度，推动民间投资成为经济发展的重要力量。然而，民间投资进展仍面临一些困难问题。

首先，民间投资环境仍不够良好。政策法规不够完善、监管不够规范、信用机制不够健全等问题制约了民间投资的发展。另外，一些地方的政府部门在招商引资过程中，过于重视政绩和形式，忽视了实质性的服务和保障，造成了民间投资者的不信任和抱怨。

其次，民间投资活动中出现了一些乱象。一些投资者缺乏投资意识和风险意识，盲目投资导致损失。同时，一些非法集资、虚假宣传等违法行为也对民间投资造成了一定的影响。

针对上述问题，提出以下建议：

一是进一步完善政策法规，促进民间投资的规范发展。政府部门应当加强监管，完善信用机制，建立健全的投资者保护制度，保障民间投资者的合法权益。

二是注重投资者教育和风险提示。政府部门应当通过宣传、培训等手段，提高投资者的风险意识和投资意识，让投资者更加理性和谨慎地进行投资。

三是加强宣传和监管，遏制非法集资等违法行为。政府部门应当加强宣传和引导，让公众了解非法集资等违法行为的危害性，同时加强执法力度，严厉打击非法集资等违法行为。

综上所述，民间投资是我国经济发展的重要力量，需要政府和社 - 2 - 会各界的共同关注和支持。通过政策法规的规范、投资者教育和风险提示的加强、以及非法集资等违法行为的遏制等措施，可以推动民间投资的健康发展，推动经济的繁荣和稳定。

第三节 中国民间投资现状与发展前景

编者按：投资、消费和出口是拉动经济发展的“三驾马车”。民间投资作为投资的一部分，在促进经济发展的过程中地位日益突出。

改革开放以来，我国民间投资从小到大，逐步成长壮大，在促进经济增长、增加就业、提高人民生活水平、促进经济体制改革等方面发挥了较为重要的作用。近几年来，在国家积极财政政策的支持下，中国民间投资增长速度明显加快。为帮助广大读者进一步了解当前民间投资的最新态势，本刊特约有关专家、记者就民间投资现状、发展前景等进行了一些分析。

民间投资七大热点领域

民间投资是根据投资主体的所有制形式对投资进行的一种分类，具体包括集体投资、私营个体投资，以及联营经济、股份制经济中的非国有控股企业投资四大类型。

国家统计局的最新调查显示：2002年全国民间投资共17516亿元，比2001年增长22.4%，中国民间投资在社会总投资中的比重已接近40％。

投资方向主要包括传统产业、高新技术产业、基础设施建设、县市地方经济、西部大开发、城市化建设、国有企业等七大热点领域。

民间投资逐渐成为推动房地产和汽车业发展的主力军。在北京，民间投资已占房地产开发投资的61．3％。

一些起点高的民间投资企业也开始涉足计算机、网络等高新技术产业领域。中国新兴的微型计算器和软件业中，几乎清一色都是非国有企业。

投资收益稳定的交通、通讯、能源和电力等基础设施成为中国民间资本的新舞台。以上海为例，目前民间资本已占上海城市基础设施总投资的一半，全市整个高速公路网投资中，七成左右直接来自民间资本。刚刚奠基的总投资为118亿元人民币的杭州湾大桥中，民间投资占了半壁江山，这不仅首开中国民间投资进入国家特大型基础设施建设的先例，也预示了未来民间投资发展的新方向。

传统产业仍是民间投资的“主战场”

目前中国民间投资在投向上虽出现种种新趋势，但就总量而言，仍主要分布于制造业及一般服务业等传统产业。在全社会分行业投资中，民间投资超过所在行业50%的有：农林牧渔业、制造业、建筑业、批发零售及餐饮业和房地产业。