定向增发名词解释

定向增发的规定定向增发是指公司为特定投资者定向发行股份的一种股票发行方式。

定向增发的规定主要包括以下几个方面：1. 定向增发的目的和限制：公司进行定向增发的目的通常是为了募集资金，增加公司的股本，用于扩大经营规模、投资项目等。

然而，定向增发也有一定的限制，根据中国证监会的规定，定向增发不得超过公司股份总数的30%。

2. 投资者资格要求：定向增发的投资者通常是一些机构投资者，如私募基金、证券公司、保险公司、基金/基金管理人等。

投资者必须具备一定的财务实力和投资经验，在注册资本、净资产、投资规模等方面也有一定的要求。

3. 发行价格：定向增发的发行价格是公司与投资者协商确定的，通常是根据市场价格、投资者的需求以及公司的估值情况等综合考虑。

发行价格一般较市场价格有一定的溢价。

4. 锁定期限：定向增发的股份在发行完成后通常需要锁定一定的时间，以防止投资者迅速转让股份，导致市场波动。

根据中国证监会的规定，定向增发的股份通常需要锁定6个月以上。

5. 报备和审批程序：公司进行定向增发需要按照相关规定进行报备和审批。

报备的材料通常包括公司的决策文件、增发方案、投资者的资格证明等。

审批程序由中国证监会负责，一般需要进行资格审核、发行方案审核、信息披露审核等环节。

6. 增发后的股权结构：定向增发完成后，公司的股权结构会发生变化。

投资者获得新发行的股份，股东人数和持股比例也会发生相应的变化。

增发后的股权结构对公司的治理结构、权力分配等方面有一定的影响。

总之，定向增发是一种公司利用股票市场融资的重要方式，通过定向增发可以为公司融资，同时也为特定投资者提供了一种投资机会。

定向增发的规定是为了保护投资者的合法权益、规范市场秩序和维护市场稳定。

同时，投资者也需要仔细研究和评估相关风险和回报，以做出明智的投资决策。

定增重要基础知识点定增，即定向增发，是指上市公司通过非公开发行股票的方式向特定的对象增发股份。

它是上市公司融资的一种重要方式之一，具有灵活性高、快速度获取资金、降低融资成本等优势。

下面是定增的几个重要基础知识点：1. 定增的目的与意义：定增的主要目的是为了筹集资金，满足公司的发展、重组或其他业务需要。

相比于公开发行股票，定增可以更精准地选择投资者，能够在较短的时间内完成募资，并降低募资成本。

此外，通过定增还可以引入战略投资者，为公司提供战略资源与支持。

2. 定增的对象：定增的对象主要包括机构投资者、自然人投资者和员工股权激励对象等。

机构投资者通常包括证券投资基金、保险公司、证券公司等金融机构，他们具有一定的投资经验和风控能力。

自然人投资者是指个体投资者，可以是高净值人士或普通散户投资者。

员工股权激励对象通常是公司内部的高级管理人员或核心员工。

3. 定增的方式与条件：定增可采用现金认购、资产抵债、债务置换等方式进行。

在定增过程中，投资者需要履行一定的条件，如按照一定的比例认购新股、达到最低投资金额、满足投资者资质要求等。

4. 定增的审核与管理：定增需要按照相关法律法规进行审核，并经过证券监管机构的批准。

公司应进行完善的风险控制和管理，确保投资者权益和公司发展的平衡。

5. 定增对公司股价的影响：定增对公司股价通常有较大的影响，特别是定增价格较市场价格较低时，可能会对原有股东的权益产生一定冲击。

因此，在定增过程中，公司需要合理定价，兼顾投资者利益与公司发展需求。

尽管定增是一种常见的融资方式，但在实践中，仍需注重合规性、风险控制和信息披露等方面。

因此，在进行定增操作时，公司应当充分考虑相应的法律风险、市场风险和投资风险，确保定增过程的顺利进行。

定向增发简介一、什么是定向增发？定向增发是指上市公司基于引进战略投资者、财务重组、股权激励、整体上市、收购资产、项目融资等目的，采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。

通俗地讲，就是由专业机构直接投资上市公司获得低价股票。

二、定向增发投资有多好？根据上海证券报2016年1月15日报道，2006年至2015年间发行的定向增发项目，一年期定增投资平均项目收益率为85.49%。

三年期定增项目持有期平均收益率高达183.76%。

由此可见，定向增发投资取得成功，并取得高收益，是大概率事件。

三、定向增发投资为什么好？（1）投资价格低定向增发不是在股市购买股票，而是向上市公司直接批发购买股票，与股市价格相比，定向增发购买价格一般会低20%左右。

投资价格低，风险自然更小，收益自然更高。

实操案例：天润资本2015年7月7日投资的中国中铁定向增发，投资价格7.77元，当天的股市价格是12.88元，投资当日账面收益就高达65.77%；2015年11月18日投资的双钱股份，投资价格是13元，当天的股市价格是20.74元，投资当日账面收益就高达59.54%。

（2）股价上涨快对上市公司而言，定向增发资金的核心用途一般以“并购项目”、“扩大产能”、“补充流动资金或解决关键问题”为主，无论是哪一种情况，对上市公司而言，一般都会构成重大实质性利好，往往会导致股价快速上涨。

很多上市公司并购项目期间停牌，经常出现在复牌后连续多日涨停，就是因为这个原因。

这是普通股民很难捕捉到的机会。

实操案例：天润资本2014年投资的掌趣科技，投资后出现了连续6个涨停板；2015年7月投资的水晶光电，投资价格22.1元，11月20日收盘价为38.8元，账面收益达到75.57%；2015年7月投资的浦东金桥，投资价格14.05元，11月20日收盘价为25.67元，账面收益达到82.7%。

（3）受股市涨跌影响小由于定向增发对上市公司一般会构成重大的实质性利好，这种利好往往会推动股价的持续上涨。

定向增发有关制度在股票市场中，定向增发是指上市公司为特定的投资者以优先购买的方式增发股票，通过增发股票的方式来筹集资金。

定向增发的制度在中国股市中具有重要的作用，本文将从定向增发的概念、制度作用、程序流程、制度监管等多个方面进行阐述。

一、定向增发的概念定向增发（Private Placement）是上市公司向特定投资者发行股份，特定投资者可以是法人、自然人、信托、基金等。

相较于公开增发，定向增发更为灵活、高效，且不会对股票市场产生过多的压力。

二、定向增发的制度作用定向增发在中国股市中具有以下几个制度作用：1.增强公司资金实力：定向增发对于上市公司来说是一种较为快速、便捷的融资方式，可以有效增强公司的资金实力，为公司的发展提供充足的资金支持。

2.丰富投资者结构：定向增发可以引入新的大股东，改善公司的股权结构，提高公司的治理水平和市场竞争力。

3.解决公司去IPO肯塔基苦瓜问题：定向增发对于一些计划IPO但未能如期上市的公司来说，可以是一种解决去IPO难题的有效途径，通过定向增发筹集资金，解决痛点问题，为IPO创造条件。

三、定向增发的程序流程定向增发的程序流程主要包括发行对象选择、发行方案设计、发行准备、公告、认购、申报过程、审核、发行等多个环节。

1.发行对象选择：发行对象的选择是定向增发的首要环节，一般可以通过集中竞价方式、询价方式、协议定价方式等来确定发行对象。

2.发行方案设计：发行方案的设计需要考虑到发行价格、发行数量、发行对象的权益保护等多个因素，同时还需符合证监会相关规定。

3.发行准备：包括确定发行价格和数量、确定发行对象、签订认购协议、编制发行公告、披露相关信息等。

4.公告、认购、申报过程：通过公告发布发行信息，通知投资者进行认购申报。

投资者完成认购后，需要提交申报材料，包括认购申请书、认购款等。

6.发行：发行阶段需要通过券商等中介机构进行发行，包括认购款的划拨等。

四、定向增发的制度监管定向增发作为一种重要的融资方式，在中国股市中受到严格的监管，并需要遵守相关的法律和规定。

定向增发议案摘要：1.定向增发的概念2.定向增发议案的内容3.定向增发议案的审批流程4.定向增发的优缺点5.定向增发议案对我国股市的影响正文：一、定向增发的概念定向增发，全称为非公开发行股票，是指上市公司在特定情况下，向少数特定的投资者发行新股，以筹集资金的行为。

这种发行方式与公开发行股票相比，具有发行对象特定、发行价格和时机灵活等特点。

二、定向增发议案的内容定向增发议案一般包括以下内容：1.发行对象：定向增发的对象一般是机构投资者、战略投资者等，不包括普通公众投资者。

2.发行数量：发行的股票数量，一般会根据发行价格和筹资规模来确定。

3.发行价格：定向增发的发行价格通常会低于市场价格，以吸引投资者参与。

4.筹资用途：发行所筹集的资金用途，一般用于公司的扩张、并购、还债等。

5.发行时间：发行股票的时间，一般会选择在市场环境较好的时候进行。

三、定向增发议案的审批流程定向增发议案的审批流程如下：1.上市公司董事会审议通过定向增发议案。

2.股东大会审议通过定向增发议案。

3.证监会对定向增发申请进行审核。

4.审核通过后，上市公司与认购对象签订正式认购协议。

5.完成股票发行，募集资金。

四、定向增发的优缺点定向增发的优点：1.筹资成本较低，因为发行价格一般低于市场价格。

2.可以引入战略投资者，提高公司的治理水平。

3.有利于公司扩大规模、提高竞争力。

定向增发的缺点：1.对原有股东权益有稀释作用，因为发行新股会增加总股本。

2.发行对象特定，可能会导致股票流通性降低。

3.可能被用作操纵股价的手段，影响市场公平性。

五、定向增发议案对我国股市的影响定向增发议案对我国股市的影响主要表现在以下几个方面：1.对上市公司的影响：定向增发可以提高上市公司的资本运作效率，有利于公司的发展壮大。

2.对投资者的影响：定向增发为投资者提供了参与上市公司发展的机会，但同时也需要注意风险。

定向增发的概念定向增发是指上市公司为了引入特定的投资者，以达到筹集资金的目的，向特定对象非公开发行新股的行为。

这种方式与公开发行不同，因为股票的认购对象是事先确定的，通常是符合某些特定条件的机构投资者或个人投资者。

定向增发的特点是：发行对象明确，数量确定，价格协商，一般具有较强的市场指导价或市场审慎价；配售周期较短，发行成本比较低；发行获利权更加集中；发行对象专业知识或市场资源优势明显。

定向增发旨在满足上市公司融资需求，同时也为投资者提供了一种参与股权投资的机会。

定向增发可以为公司融资提供便利，提升公司的市场竞争力和增长潜力，对投资者来说，可以获得公司成长潜力的分享，并获取投资回报。

然而，定向增发也存在一些问题和风险，比如如果定向增发的对象未能履行承诺或具备较大的利益冲突，可能导致公司治理问题和投资者权益损害等情况。

因此，在定向增发过程中，需要严格把关发行对象的资质和背景，以及加强信息披露和监管，保障各方利益的平衡和合法权益的保护。

定向增发是指公司发行股票时，向特定对象（如特定投资者、战略合作伙伴、关联方等）非公开发行股票的行为。

与公开发行方式不同，定向增发通常不需要经过证券交易所的审批，也不需要向公众投资者公开发售股票。

定向增发通常是为了引入新的投资者、增加公司的股本、融资或进行重大资产交易等目的而进行的发行股票的行为。

发行对象可以是金融机构、大股东、战略投资者等，其资金实力和战略意图与公司发展密切相关。

定向增发在增加公司股本的同时，也会带来股权结构的变动。

如果增发对象为特定投资者，增发完成后其持股比例将增加，从而可能对公司的治理产生影响。

定向增发是一种常见的融资方式，对公司来说有一定的灵活性和选择性，但需要注意的是，定向增发应符合相关法律法规的规定，保护投资者的合法权益。

定向增发—搜狗百科定向增发定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。

2006年证监会推出的《再融资管理办法》（征求意见稿）中，关于非公开发行，除了规定发行对象不得超过10人，发行价不得低于市价的90%，发行股份12个月内（大股东认购的为36个月）不得转让，以及募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等外，没有其他条件，这就是说，非公开发行并无盈利要求，即使是亏损企业也可申请发行。

定向增发包括两种情形：一种是大投资人（例如外资）欲成为上市公司战略股东、甚至成为控股股东的。

以前没有定向增发，它们要入股通常只能向大股东购买股权（如摩根士丹利及国际金融公司联合收购海螺水泥14.33%股权），新股东掏出来的钱进的是大股东的口袋，对做强上市公司直接作用不大。

另一种是通过定向增发融资后去购并他人，迅速扩大规模。

内容非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的私募，中国股市早已有之。

但是，作为两大背景下——即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政，如今的非公开发行同以前的定向增发相比，已经发生了质的变化。

在本周证监会推出的《再融资管理办法》(征求意见稿)中，关于非公开发行，除了规定发行对象不得超过１０人，发行价不得低于市价的９０％，发行股份１２个月内(大股东认购的为３６个月)不得转让，以及募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等外，没有其他条件，这就是说，非公开发行并无盈利要求，即使是亏损企业只要有人购买也可私募。

到目前为止，沪深股市已有G华新、G重汽、G太钢、G建投、G 泛海、G京东方、G天威、G阳光等公司提出了非公开发行计划，包括已经实施的G鞍钢，以及以前曾提出定向增发的海南航空(增发28亿股)等，非公开发行的阵营正在逐渐壮大。

股票中定向增发的概念是什么一提到定向增发，大家知道什么是定向增发吗信任很多股民伴侣对于定向增发这一概念不是很了解，下面为大家介绍一下什么是定向增发最新定向增发股票有哪些以下是我为大家预备了股票中定向增发的概念，欢送参阅。

股票中定向增发的概念是什么定向增发即非公开发行，也称作向特定投资者发行，定向增发的历史由来已久。

定向增发即上市公司想要融资扩资的时候，向少数符合肯定条件的人群非公开发行股票，一般面对的增发人群分为两类：机构投资者和大股东。

一般规定发行对象总数不超过10，对于发行价格也有相应的限制，且一般都会有一年或以上的锁定期。

上市公司进行定向增发的好处显而易见，定向增发对公司的要求比拟低，且可以筹集到公司实现跨越式开展的资金，对于投资者来说，实力雄厚的大股东、机构投资者可以以接近市场价、或者超过市场为公司补充资金，且投资有比拟长的封闭期，这有利于削减小股民的投资风险。

股票的集合竞价是什么股票集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可依据前一天的收盘价和对当日股市的猜测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的全部价格都是公平的，不需要依据时间优先和价格优先的原那么交易，而是按最大成交量的原那么来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价。

直到9：25分以后，你就可以看到证券公司的大盘上各种股票集合竞价的成交价格和数量。

有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价格而不能成交，那么，9：25分后大盘上该股票的成交价一栏就是空的。

当然，有时有的公司由于要发布消息或召开股东大会而停止交易一段时间，那么集合竞价时该公司股票的成交价一栏也是空的。

由于集合竞价是按最大成交量来成交的，所以对于一般股民来说，在集合竞价时间，只要打入的股票价格高于实际的成交价格就可以成交了。

所以，通常可以把价格打得高一些，也并没有什么危急。

由于一般股民买入股票的数量不会很大，不会影响到该股票集合竞价的价格，只不过此时你的资金卡上必需要有足够的资金。