【税会实务】买卖商品期货合约的会计处理

作者：财税小屋商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。

商品期货合约属于衍生金融工具的一种。

财政部分别于1997年和2000年颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企业商品期货业务会计处理补充规定》,对我国商品期货业务的会计处理予以规范。

2006年2月15日，财政部发布了新的企业会计准则体系，其中的《金融工具计量和确认》和《套期保值》对金融工具的会计处理做出了详细规定。

本文从商品期货合约的公允价值着手，探讨新准则下企业运用商品期货合约规避和管理价格风险或投机如何进行会计处理。

一、商品期货合约的公允价值商品期货交易是通过买卖合约进行的，商品期货合约是标准化的合约，它对合约标的物规定有统一标准的数量、质量和交割月份等，在合约成交后，所有的因素中只有价格是变动的，企业进行商品期货交易的动机，是预期价格的变动能给企业带来增值收益或避免现货价格损失。

以买入铜期货合约为例，在持仓期间，若铜期货价格上涨，则该项交易将给企业带来增值收益，若铜期货价格下跌，则该项交易将给企业带来损失，具体而言，对尚未结算的商品期货合约来说，其公允价值是由交易日的结算价格和报告日的结算价格决定的。

如企业在2007年8月15日买入1手铝期货合约，交割月份为2008年1月，每手5吨，每吨结算价格19,330元，2007年8月31日，每吨结算价格上涨到19,360元，假如企业在此时卖出同样的铝期货合约作对冲平仓操作，将给企业带来150元的收益，铝期货合约的浮动盈亏为盈利150元，这也就是期货合约的公允价值。

二、商品期货交易中的保证金企业进行商品期货交易，需要向期货经纪公司划入保证金，期货经纪公司为其设立一个保证金账户，保证金账户中的资金一部分作为交易保证金，被企业持有的商品期货合约所占用，它按商品期货合约的结算价格的一定比例计算；对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以随时划回。

保证金的管理采取逐日盯市结算方式，每个交易日结束后，根据商品期货合约的结算价格，计算当日盈亏，包括平仓盈亏和持仓盈亏，持仓盈亏视同为平仓盈亏处理，并据此调整企业的保证金余额。

期货交易所商品期货业务会计处理暂行规定文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2000.11.29•【文号】财会[2000]19号•【施行日期】2000.11.29•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】会计,期货正文期货交易所商品期货业务会计处理暂行规定（２０００年１１月２９日财会〔２０００〕１９号）为了规范期货交易所商品期货交易业务的会计核算，现对期货交易所（以下简称交易所）办理商品期货业务的会计处理规定如下：一、会计科目交易所在办理商品期货业务时，应在现行会计制度的基础上，设置以下会计科目：（一）“应付保证金”科目，核算交易所收到会员划入的各种保证金。

本科目应设置以下两个明细科目：１．结算准备金。

本明细科目核算会员划入交易所尚未被合约占用的保证金。

本明细科目应按会员进行明细核算。

２．交易保证金。

本明细科目核算会员划入交易所已被合约占用的保证金。

本明细科目应按会员进行明细核算。

本科目期末贷方余额，反映会员结余的保证金。

（二）“会员盈亏”科目，核算会员期货合约当日发生的盈亏。

本科目借方反映会员的净盈利额；贷方反映会员的净亏损额。

本科目无余额。

（三）“应付席位费”科目，核算交易所向会员收到的因其在基本席位之外增设席位而支付的席位占用费。

本科目期末贷方余额，反映交易所向会员收取的席位占用费余额。

本科目应按会员进行明细核算。

（四）“应付交割款”科目，核算应付给买方或卖方会员的实物交割款项。

（五）“交割货物”科目，核算实物交割时卖方会员违约而由交易所征购货物的价值；或买方会员违约，交易所从卖方会员接管并进行拍卖货物的价值。

（六）“风险准备”科目，核算交易所按规定提取的期货风险准备。

本科目期末贷方余额，反映交易所结余的期货风险准备。

（七）“应收风险损失款”科目，核算交易所在违约会员保证金不足时，向受损会员实际垫付的风险损失款项。

本科目期末借方余额，反映交易所向受损会员垫付的风险损失款项余额。

企业商品期货业务会计处理补充规定文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2000.11.29•【文号】财会[2000]19号•【施行日期】2000.11.29•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】会计正文企业商品期货业务会计处理补充规定（２０００年１１月２９日财会〔２０００〕１９号）为了规范企业套期保值商品期货交易的会计核算，现对企业进行套期保值商品期货交易的会计处理补充规定如下：一、会计科目（一）办理商品期货套期保值业务的企业，应在“期货保证金”科目下设置“套保合约”和“非套保合约”明细科目，分别核算企业进行套期保值业务和非套期保值（投机）业务买、卖期货合约所占用的资金。

从事商品期货业务但未办理商品期货套期保值的企业，仍按现行会计制度有关“期货保证金”科目的核算规定执行。

（二）办理商品期货套期保值业务的企业，应设置“递延套保损益”科目，核算企业在办理套期保值业务过程中所发生的手续费、结算盈亏。

二、账务处理（一）企业因从事商品期货业务划出或追加的保证金，借记“期货保证金－－非套保合约”科目，贷记“银行存款”科目；划回的保证金，作相反会计分录。

企业开仓建立套期保值头寸或追加套期保值合约保证金时，应根据结算单据列明的金额，借记“期货保证金－－套保合约”科目，贷记“期货保证金－－非套保合约”或“银行存款”科目。

（二）现货交易尚未完成，套期保值合约已经平仓的会计处理如下：企业套期保值合约平仓及结算盈亏时，若是盈利，则借记“期货保证金－－套保合约”科目，贷记“递延套保损益”科目；若是亏损，则作相反的会计分录。

企业套期保值合约在交易或交割时发生的手续费，按结算单据列明的金额，借记“递延套保损益”科目，贷记“期货保证金－－套保合约”科目。

企业套期保值合约平仓了结时，应结转其占用的保证金，借记“期货保证金－－非套保合约”科目，贷记“期货保证金－－套保合约”科目。

企业套期保值合约了结，将套期保值合约实现的盈亏，同被套期保值业务发生的成本相配比时，若期货市场上的套期保值合约实现盈利，则借记“递延套保损益”科目，贷记“材料采购”、“物资采购”、“产成品”、“库存商品”等科目；若套期保值合约实现亏损，则作相反的会计分录。

【税会实务】公允价值套期的做账技巧公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。

该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。

例如：某企业承担的固定利率负债的公允价值变动风险的套期；某航空公司签订的6个月后以固定价格购买石油的合同（未确认的确定承诺），为规避价格变动风险对确定承诺的价格变动风险套期。

账务处理与其他各类套期相同，在运用公允价值套期会计处理前，应当先满足“该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略”.仅当企业业务符合公允价值套期条件时，作如下账务处理：套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。

被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。

被套期的项目利得或损失应当根据不同情形，做如下不同处理：对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期的，被套期项目在重新定价期间内是资产（负债）的，应当在资产负债表中资产（负债）项下单列，待终止时转销。

被套期项目以摊余成本计量的金融工具，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日间进行摊销，计入当期损益，以作为被套期项目账面价值的调整。

同时，此调整金额应当在到期日前摊销完毕。

被套期项目为尚未确认的确定承诺的，应将其因被套期风险引起的公允价值变动累计额确认为一项资产或负债。

在购买时，相应地调整履行该确定承诺所取得的资产或负债的初始确认金额。

案例分析2007年1月1日，A上市公司决定采用期货合同对其拥有的库存商品A进行套期保值，在期货市场上卖出了相同数量商品A的期货合约，套期开始日，库存商品A账面价值和成本均为30000元，公允价值36000元。

，只能取得场内一个交易席位，称为基本交易席位；
基本席位不收席位占用费。
席位占用费是会员在基本席位以外另外占用交易席
位，按既定标准向期货交易所一次性交纳的占用费。
2．会计处理：设置“应付席位费”账户，属于负债类。
收入： 借：银行存款 贷：应付席位费
退还： 分录与收入相反
拍卖： 分录同收入
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二是与期货交易相关的特殊业务，主要包括： 1、与会员席位相关的业务，包括会员资格费、席位
占用费及年会费的核算。 2．与交易相关的业务，包括结算准备金、交易保证
金增减的核算。 3．与交割相关的业务的核算。
与交割仓库的业务。主要包括收入仓库交纳的风险抵 押金等。
风险准备金的核算。包括风险准备金的提取、使 用及其管理。
第一节 商品期货会计概述
一、期货交易及其特点 （一）期货与期货交易
期货：是标准化了的远期商品 期货交易：是在期货交易所集中买卖某种期货合
约的交易活动。具体讲，它是由买卖双方支付一定数量的
保证金，通过商品期货交易所进行的、在将来某一特定时 间地交割某一特定品质、规格商品的买卖。 期货交易的目的不是获得实物，而是回避价格波动风 险或投机套利。
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期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方 式：一是对冲平仓，二是交割平仓。
1．对冲平仓及其清算
对冲平仓是指在同一个交易所内，通过买入或
卖出相同交割月份的期货合约来了结先前所卖出或
买进的合约。
对冲的期货合约必须是相同的商品品种及相同的合
约份数。这也是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平 仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下：

商品期货套期保值的会计确认和计量
套期保值的定义和目的
套期保值的会计确认原 则
套期保值的计量方法
套期保值的会计处理步 骤
套期保值的会计报告和 披露要求
套期保值的会计风险和 挑战
商品期货套期保值的会计记录和报告
记录套期保值交易的目的、时间、数量、价格等信息 记录套期保值交易的损益情况，包括期货合约的损益和现货交易的损益 记录套期保值交易的对冲情况，包括期货合约的对冲和现货交易的对冲 编制套期保值交易的会计报表，包括期货合约的会计报表和现货交易的会计报表
添加 标题
商品期货会计核算内容：包括期货交易、 期货结算、期货交割等环节的核算，确保 期货交易的全过程得到准确、及时的核算。
商品期货交易的会计处理
商品期货交易的会计确认和计量
期货合约的会计确认：确认为金融资产或衍生金融工具
期货合约的计量：采用公允价值计量，并考虑市场风险和信用风险
期货合约的初始确认：按照交易价格或公允价值计量 期货合约的后续计量：按照公允价值变动进行计量，并考虑市场风险和信 用风险
商品期货市场风险：包括市场风险、信用风 险、流动性风险等
商品期货市场风险对财务报表的影响：包括市场 风险对资产负债表的影响、信用风险对利润表的 影响、流动性风险对现金流量表的影响等
商品期货财务报表的改进和优化建议
采用统一的会计准则和会计政策， 确保财务报表的准确性和可比性
采用先进的财务分析工具和方法， 提高财务报表的分析效果
特点：标准化合约，交易双方约定在未来某个时间以某个价格买卖 某种商品
风险管理：商品期货可以帮助企业规避价格波动风险
投机：商品期货市场也吸引了大量投机者，他们通过预测价格波动 来获利
商品期货会计的核算对象和内容

⑴交纳初始或追加保证金时 借：期货保证金 贷：银行存款 注：划回保证金时作相反分录 ⑵提交质押品 ①提交质押品划入保证金时 借：期货保证金（实际作价金额） 贷：其他应付款–质押保证金 ②收到退还的质押品 借：其他应付款–质押保证金 贷：期货保证金 ③处置质押品（企业不能及时交纳保证金时） i质押品为国债 借：其他应付款–质押保证金 期货保证金（差额部分） 贷：长期债权投资⁄短期投资（国债账面值） 投资收益（处置收入-国债账面值） ii质押品为仓单（视同销售） 借：其他应付款–质押保证金 期货保证金（差额部分） 贷：其他业务收入（处置收入） 应交税金–增–销（处置收入*17%） 同时结转仓单成本
借：递延套保损益
贷：物资采购、库存商品
若套期保值合约实现亏损，则作相反的分录。
⑶如果现货交易已经完成，套期保值合约必须立即平仓，并按上述 方法进行核算。
商品期货交易分为套期保值业务和非套期保值业务。套期保值是指 回避现货价格风险为目的的期货交易行为。
例：假设某企业为粮食加工企业，预计2000年4月份需要绿豆原料 300吨。目前是2000年2月份，绿豆现货价格为每吨2500元左右，预计 4月份绿豆价格将往上升。但企业目前因现金短缺，无法购入绿豆；因 而采用套期保值交易来回避现货价格风险。
贷：银行存款
可转换公司债券（以溢价为例）
事项 债权人（投资者）
债务人（发行人）
借：长期债券投资-
可转券投资-债券面
购买/
值
发行 长期债券投资-
可转券投资-溢价
贷：银行存款
借：银行存款 贷：应付债券–可转券–面值应付债券–可转券–溢价
借：长期债券投资-
可转券投资-应计利
按年 计提 利息
息 贷：投资收益-债

【税会实务】现金流量套期的会计处理现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

例如，某公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买某商品相关的现金流量变动风险进行套期，3个月后预期很可能发生的购买某商品的事项符合“很可能发生的预期交易”。

会计处理原则在运用套期会计方法进行处理前，首先应当符合准则对套期确认的规定，即满足“该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略”。

具体来说，该事项应当同时具备以下两个条件：一是在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；二是该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。

常见的套期保值有效性评价方法有3种：主要条款比较法、比率分析法和回归分析法。

其次，当企业业务符合现金流量套期计量时，作如下账务处理：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。

该有效套期部分的金额，按照套期工具自套期开始的累计利得或损失和被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额两者的绝对额中较低者确定。

套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。

在套期工具利得和损失的后续处理中，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产（非金融资产）或一项金融负债（非金融负债）的，原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该金融资产（非金融资产）或金融负债（非金融负债）影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。

但企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

同时，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业还可以选择另一方法处理：将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。

认定为有效 ， 并且在套期关系的存续期 内持续有效 ； １ ． 其他货币资产一 期货保证金一 存人保证金胨 结 ◆套期工具和被套期项 目的公允价值或现金流 保 证 金 。也 可 根 据不 同 的期 货交 易 所 设 置 明细 ， 主 要用于核算期货保证金账户的余额 ； 存入保证金表 冻结保证金表示期货保 套期保值准则中规定 了３ 类套期保值利得或损 示期货保证金账户的余额 ， 失 的会 计处 理 ， 如表 １ 。 证 金账 户 中 因买 人或 卖 出商 品期 货业 务 冻结 的保 证
中。
进 入损 益 ， 同 时 调 整 被 按 被 套 期 项 目原 进 入 损 益 套 期 项 目账 面 价值 计量 属性 确认
进 入损益
４ ． 被套 期项 目一 库存商 品 。 可 按 产 品类 型 设 置 明
进入权 益 进 入 损 益
不涉及
不涉 及
细分类核算或辅助核算 ， 余 额是 作 为被套 期项 目库存
、
期 货 持 仓 损 益／ 期 货 平 仓 损
套期工 具园被 套期 风险 形成 的利 得或损 失 有 效 套 期 部分 无 效套期 部分
益 。用于 核算期 货公 允价
值 的变 动 、 交 易 发 生 的 费用
无 效 套 期 部分
等， 期货合约结束后将持仓 损益结 转 到平仓 损益 科 目
被 套 期 项 目因 被 套 期 风 险 形 成 的 利 得 或 损 失 项 目 定 义 有效 套期 部 分 公 允价值 套 期 指对 已确认 资产 或负债 、 尚未 确认 的确 定承 诺 ， 或 该资 产或 负债 、 尚未确 认的确 定承 诺 中可辨认 部分 的公允 价值 变动风 险 进 行 套 期 该 类 价 值 变 动 源 于 某 类 特 定风 险 ， 且 影响 企业 的损益 。 现 金流 量套 期 指 对现 金 流 量变 动 风 险进 行 的套 期 。 该 类 现金 流 量 变 动源 于 已确 认 资产 或 负 债 很 可能 发 生的 预期 交 易有 关 的某类 特

期货公允价值变动损益在确认当期计税公允价值变动损益是采用公允价值模式计量的资产，因资产公允价值变动而形成的应计入当期损益的利得或损失。

会计上专设“公允价值变动损益”科目对上述利得或损失进行核算。

资产负债表日，企业应按资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记有关资产科目，贷记“公允价值变动损益”科目;公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。

依据《企业所得税法实施条例》的有关规定，企业的各项资产，以历史成本为计税基础。

企业持有各项资产期间资产增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整该资产的计税基础。

因此，企业持有以公允价值计量的资产，因公允价值变动产生的公允价值变动损益，在税收上并不属于当期的所得(亏损)额。

纳税人在企业所得税汇算清缴时，通常要对公允价值变动损益做相应纳税调整。

但是，由于期货业务结算制度的特殊性，一般企业从事期货业务，对已平仓的期货合约，其公允价值变动损益，不需要纳税调整，应当直接计入当期应纳税所得额，计算缴纳企业所得税。

例：某企业3月10日买入大豆期货20手，每手10吨，每吨2000元。

假设截至3月31日该大豆期货结算价为每吨2048元，4月1日该企业将该期货合约全部平仓，平仓价为每吨2050元。

在会计核算上，企业购买期货时，做如下会计处理(不考虑交易费用)：借：其他应收款或者衍生工具——期货保证金——X期货公司贷：银行存款企业在持有期货合约期间产生的浮动盈亏计入公允价值变动损益科目，截至3月31日，该大豆期货合约浮动盈亏累计为(不考虑交易费用)：(2048-2000)×20×10=9600(元)。

企业作如下会计处理：借：其他应收款或者衍生工具——期货保证金——X期货公司贷：公允价值变动损益4月1日，当企业对该大豆期货进行平仓时，由于期货交易实行当日无负债结算制度，期货经纪公司在闭市后向客户发出交易结算单。

结算单上注明客户所持有的期货合约当日平仓盈亏和浮动(持仓)盈亏。

商品期货业务会计首先，商品期货交易的会计处理主要包括以下几个方面：1. 期货保证金的会计处理：在进行商品期货交易时，双方需要向期货交易所缴纳一定的保证金作为交易的担保，以保证交易的顺利进行。

企业需要将缴纳的期货保证金进行会计核算，作为资产或负债进行登记，并在保证金变动时进行调整。

2. 期货合约的会计处理：企业在进行商品期货交易时，需要签订期货合约，并对合约进行会计处理。

期货合约通常包括合约头寸、交割日期、价格、归属单位等信息，企业需要将合约进行登记，并在合约交割时进行结算。

3. 期货交易盈亏的会计处理：商品期货交易存在盈亏的情况，企业需要对交易的盈亏进行会计处理。

盈利交易应记入收益，亏损交易应记入损失，并进行会计分录和核算。

4. 期货交割的会计处理：当期货合约到期或进行实际交割时，企业需要进行期货交割的会计处理。

交割包括现金交割和实物交割两种方式，企业需要对交割结果进行会计记录和核算。

其次，商品期货业务会计的目的和意义在于为企业提供及时、准确的财务信息，并为企业的风险控制和决策提供支持。

1. 提供及时的财务信息：通过商品期货业务会计的记录和处理，企业可以及时获取交易活动的财务信息，包括期货保证金变动、合约交割、交易盈亏等方面的数据。

这些财务信息可以帮助企业了解自身的交易状况和盈利能力，为企业提供明确的财务基础。

2. 支持风险控制：商品期货交易存在一定的风险，会计记录和处理可以帮助企业及时掌握交易的风险情况，并采取相应的风险控制措施。

通过对期货保证金、盈亏等方面的会计处理，企业可以及时了解交易的质量和风险水平，帮助企业制定风险管理策略。

3. 支持决策制定：商品期货交易活动的会计记录和处理可以为企业的决策提供支持。

通过对交易盈亏、涨跌行情等方面的会计处理，企业可以分析交易的收益和风险特征，为企业的决策制定提供可靠的依据。

综上所述，商品期货业务会计是指对商品期货交易活动进行会计处理和记录的一种会计方法。

【税会实务】会员保证金核算的科目设置
(一)“应付保证金”科目
为了核算交易所收到会员划入的各种保证金, 会计上应单独设置“应付保证金”科目进行核算。

它是负债类科目, 借方登记保证金的减少, 贷方登记保证金的增加。

期末余额在贷方, 反映会员结余的保证金。

本科目按会员保证金的内容分设以下两个明细科目：
1．“结算准备金”明细科目：核算会员划入交易所尚未被合约占用的保证金, 并按会员名称进行明细核算。

2．“交易保证金”明细科目：核算会员划入交易所已被合约占用的保证金, 并按会员进行明细核算。

(二)“手续费收入”科目
会员开仓、平仓或进行实物交割, 都需按规定向期货交易所交纳手续费, 这是交易所的主要收入来源。

为此, 会计上单设“手续费收入”科目进行核算。

它是损益类科目, 贷方登记收取的手续费, 借方登记期末转入“本年利润”科目的金额；转账后, 该科目没有余额。

交易所也可根据其业务管理需要, 按手续费的具体内容分设“交易手续费收入”、“交割手续费收入”等明细科目进行明细核算。

会计是一门操作性很强的专业, 同时, 由于会计又分很多行业, 比如工业企业会计、商业企业会计、酒店企业会计、餐饮企业会计、金融企业会计等等。

会计处理, 关键是思路, 因为课堂上不可能教给你所有行业, 怎么样才叫学会了实操呢, 就是你有了一个基本的账务处理流程, 知道一些典型的业务金额是怎么由凭证最后转接到到报表的。

也就是有一个系统的思维, 每一笔业务发生后, 你都知道最后会影响
到报表上那个栏目的数据。

这是学习的重点, 要时刻思考这个问题, 想不明白, 多问老师。

等你明白了, 会计真的很简单了。

期货交易的会计处理（一）随着国内经济逐步融入国际经济体系，资本和商品的价格风险日益突出，利用期货交易特有的规避价格风险和价格发现功能可以有效地转移和分散风险。

当前，国内许多企业、机构已经把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的价格，通过期货市场进行保险；同时，有些企业、机构利用期货市场的价格发现功能，只在期货市场上持有双向交易头寸（套利）或持有单向交易头寸（投机）赚取因商品基差异常而产生的利润或从期货合约的价格变化中获利。

现实中，企业从事商品期货投资的主要方式有：套期保值和投机套利。

套期保值是指以回避现货价格波动风险为目的的交易行为。

投机是指以获取合约价差收益为目的的交易行为。

套利在交易形式上与套期保值相同，区别是套期保值是在现货市场和期货市场上同时买入卖出合约，而套利只是在期货市场上买卖合约。

套期保值交易企业面临的价格波动风险是担心未来某种商品的价格上涨，或是担心未来某种商品的价格下跌。

因此，套期保值交易分为买入套期保值（买期保值）和卖出套期保值（卖期保值）。

买入套期保值预先在期货市场买入期货合约，其买入的商品品种、数量、交割月份与未来在现货市场买入的现货大致相同，即先开立期货多头头寸，日后在现货市场买入现货商品的同时，将期货市场持有的多头部位对冲平仓。

为在现货市场买入的现货商品保值，用期货盈利来抵补现货市场因价格上涨所造成的损失，完成买期保值交易。

[例1] 某铜材加工厂的主要原料是阴极铜，2005年9月初铜的现货价格为35600元/吨，该厂根据市场供求变化分析认为，近两个月阴极铜的现货价格仍要上涨，为了回避11月份购进500吨原料时价格上涨的风险，决定进行买入套期保值。

9月5日以36100元/吨的价格买入500吨沪铜0511期货合约，到11月初，该厂在现货市场购进原料时价格已涨到38100元/吨，此时在期货市场价格升至38700元/吨，如此，被套期项目的价值变动产生的损失可由套期工具的价值变动产生的收益抵销，实际结果为1296000/1250000=104%.可采用套期会计处理如下：1.9月2日保证金的划转。

贷：期货保证金—存入保证金3000 b再确认公允价值变动损益，（40.5－40）×6＝30000元。 借：交易性金融资产—公允价值变动30000 贷：公允价值变动损益—期货交易30000 （4） 2011年1月20日，将上述厂丝期货平仓，成交价41万元/吨，交易
手续费200元/手，大宗市场代扣税费9000元。 a先将年度资产负债表日确认的浮动盈亏冲回 借：公允价值变动损益—期货交易30000 贷：交易性金融资产—公允价值变动30000 b确认平仓收益 本次期货合约盈亏（41－40）×6＝60000元，扣除税费及交易手续 费后净盈余49000元，本次交易共冻结保证金243000元，应转回（解 冻）合计292000元。 借：经营费用—期货交易2000（手续费） 经营费用—期货交易9000（税费） 期货保证金—存入保证金292000 贷：其他业务收入—期货交易60000 期货保证金—冻结保证金243000 实际操作中，大宗市场是将原冻结的保证金对转（243000），实际 转回金额为盈亏扣除税费的余额（49000），合计额一致（292000）。
天以后卖出的为40元/天批。
（1）翻包费：1元/包。
13
干茧业务 其他费用
（2）茧袋押金：15元/条。
（3）茧袋使用费：15日以上2个月以下1元/条；2个 月以上5个月以下2元/条；5个月以上的15元/条。
（4）茧袋修补费：破损部位不超50CM 的1元/条；超 过50CM的15元/条。
（5）茧袋转运费：买方托运到宜州的15元/车，未达 宜州的另计。
贷：期货保证金—存入保证金 240500 （3） 11月20日，将上述厂丝期货平仓，成交价41万元/吨，交易手续费
200元/手，大宗市场返还税费6000元。 本次期货合约盈亏（40－41）×6＝-60000元，加上交易手续费， 并扣除税费返还后余额为56000元，本次交易共冻结保证金240000元， 应转回（解冻）合计184000元。 借：经营费用—期货交易2000（手续费） 经营费用—期货交易-6000（税费返还） 期货保证金—存入保证金184000 贷：期货保证金—冻结保证金240000 其他业务收入—期货交易 -60000

历年《初级会计实务》试题含答案(十九)单选题-1W公司下列做法中，注册会计师不认同的是( )。

A．持有至到期投资期末的可收回金额小于其账面价值，w公司按照差额计提了持有至到期投资减值准备B．可供出售金融资产期末的公允价值大于账面价值的差额，w公司将其作为公允价值变动损益处理C．可供出售权益工具原来计提了减值准备，在本年度价值回升了，w公司通过资本公积转回该减值准备D．交易性金融资产期末的公允价值小于账面价值，w公司将其作为公允价值变动损益处理【答案】B【解析】[解析] 可供出售金融资产期末的公允价值大于或小于账面价值的差额，均应该作为资本公积核算；需要注意的是交易性金融资产期末的公允价值大十或小于账面价值，均作为公允价值变动损益处理。

单选题-2某企业进行设备更新，年固定成本10万元，利用新设备生产的产品其单位成本为5元/件，产品售价为10元/件，假设企业生产函数为线性，则盈亏平衡产量为( )万件。

A．2B．1C．3D．0.5【答案】A【解析】暂无解析单选题-320×7年12月31日，丁公司计提存货跌价准备500万元，固定资产减值准备2000万元，可供出售股权投资减值准备1200万元。

在20×7年末计提上述资产、减值准备之前，20×7年已发生存货跌价准备转回100万元，可供出售股权投资减值准备转回300万元。

假定不考虑其他因素，则丁公司对上述资产价值变动应( )。

A．确认管理费用500万元、营业外支出2000万元、投资收益-1200万元B．确认管理费用400万元、资产减值损失2000万元、资本公积-1200万元C．确认管理费用400万元、资产减值损失2900万元D．确认资产减值损失3600万元【答案】D【解析】资产减值计提时均应通过"资产减值损失"进行核算，包括可供出售金融资产，但是可供出售金融资产的减值不得通过损益转回，发送减值转回时应计入"资本公积--其他资本公积"，因此丁公司对上述资产价值的变动应计入资产减值损失的金额=500-100+2000+1200=3600（万元）。

期货账务处理实务(2011-09-410:17:50)自动刷新商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。

商品期货属于衍生金融工具的一种。

按照新企业会计准则的规定，衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融资产或金融负债核算，其主要账务处理为：（1）向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。

（2）企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。

（3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。

（4）衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。

一、买入商品期货合约会计处理【例1】假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元；（2）11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费4元/手；（3）11月30Ft结算价1970元/吨；（4）12月3113将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。

则A公司的有关会计分录如下：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元借：其他货币资金——存出投资款200000 贷：银行存款200000 （2）11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元（20×10×2000×10%），交易手续费80元（20×4）借：衍生工具——大豆期货40000投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款40080（3）11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×（2000-1970）]借：公允价值变动损益6000贷：衍生工具——大豆期货6000（4）12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×（1970-1950）]借：公允价值变动损益4000贷：衍生工具——大豆期货4000（5）12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手借：其他货币资金——存出投资款30000 贷：衍生工具——大豆期货30000 借，投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款80借：投资收益10000贷：公允价值变动损益10000二、卖出商品期货合约会计处理【例2】20×8年度B公司发生以下期货投资业务：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元；（2）11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费为成交金额的4‰；（3）11月30日结算价18800元/吨；（4）12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4%.则B公司有关会计分录如下：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元借：其他货币资金——存出投资款500000贷：银行存款500000（2）11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000元（10×20×19000×10%），交易手续费15200元（10×20×19000×4%）借：衍生工具——铜期货380000投资收益15200贷：其他货币资金——存出投资款395200（3）11月30日，铜期货合约盈利40000元[10×20×（19000-18800）]借：衍生工具——铜期货40000贷：公允价值变动损益40000（4）12月31日，铜期货合约盈利60000元[10×20×（18800-18500）]借：衍生工具——铜期货60000贷：公允价值变动损益60000（5）12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4%支付交易手续费14800元（10×20×18500×4%）借：其他货币资金——存出投资款480000贷：衍生工具——铜期货480000借：投资收益14800贷：其他货币资金——存出投资款14800借：公允价值变动损益100000贷：投资收益100000三.投机套利的会计处理假定某企业预测近期股市会上扬，于是在7月10日购进沪深300股指期货合约10份，这时的沪深300指数为3200点，每份合约价值为RMB300×3200=RMB960000。

【税会实务】新企业会计准则下的现金流量套期会计核算新方法套期保值（Hedging）又译作“对冲交易”或“海琴”等。

它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定。

《企业会计准则第24号—套期保值》将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

为帮助企业在现金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观地反映套保的运作风险与效果，本文根据企业核算细化到订单的现实需求，提出了一种新的会计核算方法，并通过实例进行了演示。

一、现金流量套期会计核算新方法处于资源下游的企业，对材料的价格波动极为敏感，为了规避订单签订后原材料价格的波动风险，迫切需要从战略上对未来预期发生的材料采购进行提前安排，锁定目标利润。

对此，企业很有效的方法之一就是通过期货市场开展现金流量套期业务，确保经营利润的实现。

对套期工具与被套期项目，国际会计准则与新企业会计准则，要求，不但要对套期保值活动进行指定，而且要反映套期工具与被套期项目公允价值的变动，反映活动的全貌，但是新企业会计准则并未对企业在套期保值过程中的资金运动进行反映。

为了清晰地反映出套期保值业务全过程及资金运动过程，即从建仓的初始记量，到每个会计期末持仓的后续计量，直至平仓后的有效性评估，形成业务闭环，企业可以从实务需要出发，尝试一种新的会计核算方法，即将会计核算细化到每一个订单，真实地反映套期效果，便于分析订单盈利情况、进行决策指引的会计核算方法。

假设所涉及的业务活动与期货市场息息相关，因此必须遵循期货市场的交易规则，期货资金账户的保证金必须是足额的，即不会因为保证金不足而被强制平仓；假设业务是在订单签订后进行的，旨在锁定订单目标利润，因此在实践操作中，企业会严格进行套期操作，不会有投机行为。