MACD使用要点

MACD使用要点照沪市的大盘进行了分析，用日线MACD最高点在99年的6月30日为1742点，2000年2月17日为1770点，4月21日为1858点，6月14日为1949点，8月21日为2108点，MACD 值一次比一次低，事不过三，它却是四次，但打开周K线就是三次顶背驰。

如果是操作时应该在8月31日清仓出局。

(此时正好是三死叉见顶),2000年9月26日再抄底是有危险，但大盘在11月22日又仓新高，且MACD值超过了前顶背驰的三个高点，是不是又意味着一轮行情的到来，的确在2001年的2月22日大盘受到了250线的支撑，从，2/4、8/4、22/5、12/6且不断创新高，在到2245点，MACD呈典型的顶背驰.在股价在仓新高时，当时的MACD也创了新高，以后股价再创新高，MACD却跟不上去了，且比前面越来越低，这就是顶背驰。

那么低背驰就是当股价创新低时，此时MACD也创新低，当股价再创新低，MACD就慢慢上去了，发生三次就可抄底。

首先再强调一下，MACD背弛主要是在顶、底部具有较好的作用，但不一定是每个股票的顶和底都会出现背弛。

而事不过三是一个严重警告信号，也不是说100%准确但有90%准确已经很了不起了，而且不是所有的股票都是三次见大顶的。

所有的指标都是根据概论总结出来，所以在运用上也有概率性。

这些都是充分但不必要条件。

世界上没有一个技术指标能万用的！“但大盘在11月22日又仓新高，且MACD值超过了前顶背驰的三个高点，是不是又意味着一轮行情的到”MACD没有创出新高！主要去找震荡盘升的庄股就行了。

如600118 .MACD背弛运用实例！1、600785 该股从复权角度看仍在高位，调整仍未完毕，后市观望为上。

该股以前的历史行情再现的可能性较小，因为前几年的大牛行情结束后进入的调整同样是上升行情的的级别量，也就是时间上要几年。

2、MACD背弛的看法：先找出一个基本原点（即MACD阶段性的最高、低点），再根据股价创新高/低时，MACD的高点与基本原点对比的情况来判断是否背弛！如600785，该股在00.2月MACD形成最高点（即基本高点），之后股价震荡中不断创出高点（分别在5、8、12月底时）但MACD的高点都比基本高点低，这就是背弛！！！在形成三次背弛后，12月该股出现上升中最大的调整行情！！！之后股价再创新高，但MACD同样没创出新高。

由于之前三次背弛的杀伤作用仍未消化而被积累到第四次背弛，积重难反之下势必产生暴跌行情！用相同的方法看，该股从最高点下跌到现在为止仍未出现底背弛，这也是我认为该股仍未调整完毕的原因之一。

运用MACD指标寻找最佳卖点在实际投资中，MACD指标不但具备抄底(背离是底 ) 、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉"洗盘结束点"(上下背离买入)的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。

运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下：首先是调整MACD的有关参数，将MACD的快速EMA参数设定为8，将慢速EMA 参数设定为13，将DIF参数设定为9。

移动平均线参数分别为5、10、30。

设定好参数后，便是寻找卖点了。

由于一个股票的卖点有许多，这里只给大家介绍两种最有效、最常用的逃顶方法：第一卖点或称相对顶：其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。

判断"第一卖点"成立的技巧是"股价横盘、MACD死叉卖出"，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10 日移动平均线尚未形成死叉，但MACD已经率先死叉，死叉之日便是"第一卖点"形成之时，应该卖出或减仓。

如600001在6月24日出现了以上情况，给出了明确的卖出信号，其后该股一路下跌，600664也在7月7日给出了相同的卖出信号，其后股价也出现了长时间下跌。

虚浪卖点或称绝对顶：第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。

判断绝对顶成立的技巧是"价格、MACD背离卖出"，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。

必须说明的是在绝对顶卖股票时，决不能等MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。

一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现"高开低走阴线"或"长下影线涨停阳线"时，是卖出的极佳时机。

如600832在6月30日出现了"虚浪高开低走阴线"，绝对顶迹象十分明显，随后该股结束了牛市上涨，一落千丈；600670在6月30日出现了"虚浪长下影线涨停阳线"，同样给出了见顶信号，其后股价连续下跌。

最后需要提醒广大股民朋友的是，由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票，不适合那些急拉急跌的股票。

另外，以上两个卖点大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上涨，还没有进行过主升浪，那么，不要用以上方法。

如何利用MACD指标逃顶MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD指标不但具备抄底（价格、MACD背离时）、捕捉强势上涨点（MACD连续二次翻红时买入）的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。

其常见的逃顶方法有：1、股价横盘、MACD指标死叉卖出。

指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点，MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。

如赣南果业（0829）在5.19行情中大幅拉升，7月1日起开始横盘整理，7月15日MACD开始死叉向下，此时即为逃顶时机。

此时形成的顶是“单顶”--即头部一旦形成便几乎无翻身的机会，有的个股在高位并未横盘，而是冲高之后快速回落，此时利用MACD逃顶有可能慢一拍，例如华联商城2月17日见顶，直到23日MACD指标才死叉，此时需结合其他指标判断。

2、假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是“价格、MACD”背离，即当股价创出新高，而MACD却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号，此时不宜等到MACD指标死叉时再卖出，该指标死叉时回调幅度已较深，股价已跌至半山腰，如汉商集团（600774）去年10月13日形成第一个死叉，11月17日再度出现死叉，该死叉的位置明显低于上次死叉的位置，而股价却高于上次，两者出现背离，头部特征明显。

北亚集团（600705）去年7月2日与8月3日MACD分别形成两次死叉，指标后者位置低于前者，而股价后者高于前者，两者产生背离，头部形成。

东方明珠（600832）去年6月16日MACD出现第一次死叉，稳健的投资者此时可先出局，6月30日股价创出新高后回落，而MACD指标却无力创新高，回调之势已形成。

MACD指标的实战攻略MACD指标，在众多技术指标中处于领衔地位。

在证券的分析与买卖中，若能正确、适当地运用该项技术指标，而不是生搬硬套，确实能给我们以很大的帮助，从而是令我们的判断更为正确，操作更有信心。

理论上讲，MACD柱线由绿翻红时可买入股票。

而据笔者长期的观察与分析，若能将该指标灵活运用，打个提前量，将买入时间略为提前一些，则效果更佳，但前提是在一轮较大的跌势后。

我们如果准备建仓，就要密切注意MACD柱线的动向。

买入时机选定在MACD绿柱开始缩短，逐渐向0轴靠近时，而不必等到MACD柱线由绿转红。

例如深市综指的日K线图在2000年9月8日MACD绿柱开始缩短，其后的数个交易日应是较好的买点，可逢低买进(不必追高)。

而2000年9月26日，MACD绿柱再次开始缩短，事实证明，这是一个最佳的中线买点。

从9月26日开始至11月23日，短短的38个交易日里，深综指从583点涨到656点，涨幅高达12.5%，而MACD柱线是在2000年10月10日才翻红的，此时深综指已是600点了。

又如2001年2月12日，在深综指的日K线图上，MACD绿柱开始缩短，其后的数个交易日即可逢低买进(不必追高)。

2001年2月23日，MACD绿柱再次开始缩短，事实证明这是一个极佳的中线买点。

深综指在其后的短短38个交易日中，从567点上升至657点，整整上涨了100点，涨幅为15.9%！而MACD绿柱变成红柱是在2月28日，当时综指已是585点了。

从上面的例子可以看出，第二个买点优于第一个买点。

所以，作为中长线投资者，可以耐心捕捉，等待第二个买点的到来，一旦出现第二个买点，就要毫不犹豫地杀入。

同理MACD柱线由红翻绿时可以卖出股票。

笔者认为，像买入一样，同样可以打提前量，效果也是不错的，当然前提是在一轮大的涨势之后。

此时，我们准备卖出股票是理所当然的。

时机可选择在MACD红柱开始缩短后的几个交易日里。

我们仍以深综指为例，2000年11月17日，MACD红柱开始缩短，便可开始逢高卖出，当时综指为647点，而MACD柱线由红转绿是在11月27日，此时综指已变为633点。

虽然说MACD指标是众多技术指标中比较重要的一个，但如果光凭MACD指标决定买卖，有时难免也会出差错。

所以，在实战时，一定要结合其它指标如KDJ，OBV，CCI及移动平均线等综合考虑。

最后要提醒投资者的是，要重视技术指标，但不能轻信技术指标，更不能迷信技术指标。

在许多情况下，成交量的大小和量价配合是否合理比技术指标更为重要，更能揭示未来股价和股指的走向。

成功人士谈MACD股票市场风云莫测，险象环生。

种种错综复杂的因果关系，让散户投资人面对行情束手无措。

如何战胜“全副武装”的庄家？散户怎样增强自我保护、抵御风险，使投入的有限资金在相对短的时间、空间安全的产生投资回报呢？有人说：“长线投资是金，短线投资是银”。

这话似乎有道理，但并非绝对的。

所谓尺有所短，寸有所长，投资关键是选择好介入的时机。

从技术分析角度来说，笔者发现MACD指标较实用。

它直观、易掌握，使用方便，对趋势的形成、发展过程，有其独特的表现形式，让人一目了然。