徐小明-数字化定量分析

2010年12月30日15:00徐小明在线答疑回顾网友黎明：媒碳板块是否会强势回调？徐小明：个人认为不会，在一个快速的上涨前提下，很难出现快速的下跌，即强势回调。

网友麦麦：明年，政府依然这么大的IPO背景之下。

您依然肯定对于明年有大行情的判断，是否有更明确的说法来驳倒IPO之说。

众所周知今年的下跌很大原因就是融资与市场这个池子的问题。

这样的供求矛盾，如何解决呢？纯技术角度看问题的局限性又在哪呢？徐小明：你必须有一个操作的主因，占有绝对的因素的，如果从周线出发得出来结论，就要回避其他的原因，才能做到思路的唯一性。

复杂的思维会在交易时影响你的决断能力。

网友小李：徐老师好，红角线的峰值与指数背离，还需要加什么条件才能判断5分钟背离？分时是否需要结合3浪下跌？还有一个问题就是：大盘好像是被股指期货牵着鼻子走，是否直接看股指期货？谢谢。

徐小明：你直接看股指期货也没用，期指变化太快了，而且走的很剧烈，尤其是1分钟线，规律性因素，很少。

网友成员：老师您好请问：2010年小盘股涨得很多了，有的个股良好的上升趋势保持的也很好，也没有大幅的拉升，可现在恐高啊,不敢买，不知道2011年周线级别的行情您看好什么板块呢？徐小明：我也恐高，也不敢买，所以我只好看好蓝筹了。

网友畅畅：请教徐老师，高抛低吸说起来容易做起来真的很难，在很难做到手中个股高抛低吸摊低成本时，目前的行情应该怎么操作呢？谢谢。

徐小明：是的，高抛低吸只是水中月，好看不好做。

网友金颖佶：徐老师，请问你平时用大智慧的DDX吗，这个东西对你来说有用吗？徐小明：从未用过。

网友菜园：您在24号10:30说趋势破位,是从7月初连线过来的收盘价来看的吗？如果24号当天收盘价又走回趋势线之上算不算趋势破位。

请问趋势线是按日线还是60或30分钟线？多谢您。

徐小明：趋势破位，要考虑最近的高点到达趋势的距离，距离近，破了就出，不考虑尾盘是否能重新站回去。

网友阿龙：您好，一直都在学习您的理论，在这里也想请教您一个问题：1、就是用123求4的方法求出一个值后，怎么知道它的反弹高度，或者反弹时间呢？2、当出现一个底背离后（5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线），并且已经开始反弹，如何知道他们的反弹高度和反弹时间呢？徐小明：123求4知道高度，但不知道时间，分时线周期越小，反弹的就越小。

徐小明定量结构选股公式(二)徐小明定量结构选股公式徐小明是一名资深的投资者和创作者，他研究开发了一套定量选股的公式，帮助投资者在股市中作出科学的决策。

以下是徐小明定量结构选股公式的相关内容。

公式1：市盈率（PE）和市净率（PB）的比值徐小明发现，市盈率（PE）和市净率（PB）的比值可以作为股票的一个重要指标，揭示了股票的估值水平。

这个比值越低，意味着股票的估值越低，投资价值越高。

公式：PE/PB = 市盈率 / 市净率举例说明：如果某只股票的市盈率为10，市净率为2，则根据公式计算得出，PE/PB = 10 / 2 = 5。

这意味着该股票的估值相对较低，具有较高的投资价值。

公式2：成长率（G）和股息率（DY）的比值徐小明注意到，成长率（G）和股息率（DY）的比值可以衡量股票的回报稳定性和增长潜力。

这个比值越高，意味着股票的回报稳定性和增长潜力越高，投资价值越大。

公式：G/DY = 成长率 / 股息率举例说明：如果某只股票的成长率为15%，股息率为3%，则根据公式计算得出，G/DY = 15% / 3% = 5。

这意味着该股票的回报稳定性和增长潜力相对较高，具有较大的投资价值。

公式3：股票收益（ROE）和总市值（M）的比值徐小明发现，股票收益（ROE）和总市值（M）的比值可以衡量股票的盈利能力和市值水平。

这个比值越高，意味着股票的盈利能力越强且相对低估。

公式：ROE/M = 股票收益 / 总市值举例说明：如果某只股票的股票收益为30%（ROE），总市值为1000万元（M），则根据公式计算得出，ROE/M = 30% / 1000万元 = 。

这意味着该股票的盈利能力很强且相对低估。

以上是徐小明定量结构选股公式的相关内容。

这些公式可以帮助投资者在选股过程中更加科学地评估股票的估值水平、回报稳定性、增长潜力以及盈利能力等指标，从而做出更加合理的投资决策。

【通达信】给⼤家分享⼀个根据徐⼩明系统课编写的“定量结构”公式好吧，没有编辑帖⼦的权限，我重新贴⼀遍。

因为编写过程中常常会复制粘贴，所以可能有解释的部分有误，⼤致上看了⼀下，没发现明显错误，请⽼师们批评指正DIF:100*(EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26));DEA:EMA(DIF,9);MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;{底部结构预警}死叉:=CROSS(DEA,DIF);N1:=BARSLAST(死叉),NODRAW;{最近⼀次死叉的位置}N2:=REF(BARSLAST(死叉),N1+1),NODRAW;{倒数第⼆次死叉与倒数第⼀次死叉的区间}N3:=REF(BARSLAST(死叉),N2+N1+2),NODRAW;{倒数第三次死叉与倒数第⼆次死叉的区间}CL1:=LLV(C,N1+1),NODRAW;{最近⼀次死叉后，最低收盘价}DIFL1:=LLV(DIF,N1+1),NODRAW;CL2:=REF(CL1,N1+1),NODRAW;{倒数第⼆次死叉与倒数第⼀次死叉之间的最低收盘价}DIFL2:=REF(DIFL1,N1+1),NODRAW;CL3:=REF(CL2,N1+1),NODRAW;{倒数第三次死叉与倒数第⼆次死叉之间的最低收盘价}DIFL3:=REF(DIFL2,N1+1),NODRAW;PDIFL2:=IF(DIFL2>0,INTPART(LOG(DIFL2))-1,INTPART(LOG(-DIFL2))-1);MDIFL2:=INTPART(DIFL2/POW(10,PDIFL2));PDIFL3:=IF(DIFL3>0,INTPART(LOG(DIFL3))-1,INTPART(LOG(-DIFL3))-1);MDIFL3:=INTPART(DIFL3/POW(10,PDIFL3));MDIFB2:=INTPART(DIF/POW(10,PDIFL2));MDIFB3:=INTPART(DIF/POW(10,PDIFL3));直接底背离:=(CL1<CL2 ) AND (MDIFB2>MDIFL2) AND (MACD<0 AND REF(MACD,1)<0)AND MDIFB2<=REF(MDIFB2,1);隔峰底背离:=(CL1<CL3 AND CL3<CL2 ) AND (MDIFB3>MDIFL3) AND (MACD<0 ANDREF(MACD,1)<0) AND MDIFB3<=REF(MDIFB3,1);B:直接底背离 OR 隔峰底背离,NODRAW;BG:((MDIFB2>REF(MDIFB2,1))*REF(直接底背离,1)) OR ((MDIFB3>REF(MDIFB3,1))*REF(隔峰底背离,1)),NODRAW;{DRAWTEXT(TFILTER(B,(REF(DIF,1)>REF(DIF,2) AND DIF<REF(DIF,1)),1),DIFL2,'钝化开始'),COLORYELLOW;}STICKLINE(B,DIF,DEA,1,0),COLORRED;DRAWTEXT(TFILTER(BG,C<REF(CL1,1),1),DIF*0.98,'结构形成'),COLORMAGENTA;{顶部结构预警}⾦叉:=CROSS(DIF,DEA);M1:=BARSLAST(⾦叉),NODRAW;{最近⼀次⾦叉的位置}M2:=REF(BARSLAST(⾦叉),M1+1),NODRAW;{倒数第⼆次⾦叉与倒数第⼀次⾦叉的区间}M3:=REF(BARSLAST(⾦叉),M2+M1+2),NODRAW;{倒数第三次⾦叉与倒数第⼆次⾦叉的区间}CH1:=HHV(C,M1+1),NODRAW;{最近⼀次⾦叉后，最⾼收盘价}DIFH1:=HHV(DIF,M1+1),NODRAW;CH2:=REF(CH1,M1+1),NODRAW;{倒数第⼆次⾦叉与倒数第⼀次⾦叉之间的最⾼收盘价}DIFH2:=REF(DIFH1,M1+1),NODRAW;CH3:=REF(CH2,M1+1),NODRAW;{倒数第三次⾦叉与倒数第⼆次⾦叉之间的最⾼收盘价}DIFH3:=REF(DIFH2,M1+1),NODRAW;PDIFH2:=IF(DIFH2>0,INTPART(LOG(DIFH2))-1,INTPART(LOG(-DIFH2))-1);MDIFH2:=INTPART(DIFH2/POW(10,PDIFH2));PDIFH3:=IF(DIFH3>0,INTPART(LOG(DIFH3))-1,INTPART(LOG(-DIFH3))-1);MDIFH3:=INTPART(DIFH3/POW(10,PDIFH3));MDIFT2:=INTPART(DIF/POW(10,PDIFH2));MDIFT3:=INTPART(DIF/POW(10,PDIFH3));直接顶背离:=(CH1>CH2 ) AND (MDIFT2<MDIFH2) AND (MACD>0 AND REF(MACD,1)>0)AND MDIFT2>=REF(MDIFT2,1);隔峰顶背离:=(CH1>CH3 AND CH3>CH2 ) AND (MDIFT3<MDIFH3) AND (MACD>0 AND REF(MACD,1)>0) AND MDIFT3>=REF(MDIFT3,1);T:直接顶背离 OR 隔峰顶背离,NODRAW;TG:((MDIFT2<REF(MDIFT2,1))*REF(直接顶背离,1)) OR ((MDIFT3<REF(MDIFT3,1))*REF(隔峰顶背离,1)),NODRAW;{DRAWTEXT(TFILTER(T,(REF(DIF,1)<REF(DIF,2) AND DIF>REF(DIF,1)),1),DIFH2,'钝化开始'),COLORYELLOW;}STICKLINE(T,DIF,DEA,1,0),COLORGREEN;DRAWTEXT(TFILTER(TG,C>REF(CH1,1),1),DIF*1.02,'结构形成'),COLORMAGENTA;。

徐小明定量结构选股公式徐小明定量结构选股公式介绍徐小明是一位资深的股市分析师，他提出了一套定量结构选股公式，用于帮助投资者进行股票选取和投资决策。

以下是他的定量选股公式以及相关解释。

公式1: 盈利能力评估公式该公式用于评估公司的盈利能力和利润情况，公式如下：盈利能力评估公式:销售净利润率 = （净利润 / 营业收入） * 100%该公式计算出的销售净利润率可以用来衡量公司的盈利能力。

一般来说，销售净利润率越高，公司的盈利能力越强。

示例解释: 如果一家公司的净利润为100万元，营业收入为500万元，那么该公司的销售净利润率为20%。

这意味着该公司通过销售获得的净利润占营业收入的比例为20%。

公式2: 成长能力评估公式该公式用于评估公司的成长能力和未来发展潜力，公式如下：成长能力评估公式:增长率 = （当前年份指标 - 前一年份指标） / 前一年份指标 * 10 0%该公式计算出的增长率可以用来衡量公司的成长速度和潜力。

一般来说，增长率越高，公司的成长能力越强。

示例解释: 如果一家公司去年的销售额为1000万元，今年的销售额为1500万元，那么该公司的销售额增长率为50%。

这意味着该公司的销售额在一年内增长了50%。

公式3: 估值评估公式该公式用于评估公司的股票价格是否被高估或低估，公式如下：估值评估公式:市盈率 = 市值 / 净利润该公式计算出的市盈率可以用来衡量公司的股票价格是否合理。

一般来说，市盈率越低，股票越被低估。

示例解释: 如果一家公司的市值为100亿元，净利润为10亿元，那么该公司的市盈率为10。

这意味着每股股票的价格是净利润的10倍。

公式4: 风险评估公式该公式用于评估公司的风险情况和投资安全性，公式如下：风险评估公式:负债比率 = （总负债 / 总资产） * 100%该公式计算出的负债比率可以用来衡量公司的财务风险。

一般来说，负债比率越低，公司的财务风险越小。

示例解释: 如果一家公司的总负债为5000万元，总资产为10000万元，那么该公司的负债比率为50%。

徐小明：5分钟高点和5分钟低点技术（整理）跟徐小明老师的博近5年了，对5分钟高点和5分钟低点技术有一些认识了，感觉不是很难，关键是对浪型的认识需要一个积累过程，与对实盘盘口的盘感。

徐小明：我原来做过解释，我一直告诉大家这个名词解释，因为有一些名词是我自己设计的，比如说5分钟高点和5分钟低点，大家能够看到的，原来根本没有人说5分钟高点和5分钟低点，就是我一直在博客里一直写，现在大家都已经习惯了。

像5分钟高点我就认为，在这个高点或低点之后的15分钟或20分钟之内，应该走相反的方向，比如说我们现在提示一个5分钟的低点，至少这个长了看不出来，至少在这个低点之后的20分钟左右这段时间是上涨的。

那么就代表我们买到一个级别比较大的低点，假如你在每一次交易都能在大盘级别比较大的市场的低点买入的话，即使大盘出现了回调，你的抗风险能力要比其他人强，如果大盘上涨，你的获利空间比其他人多，所以说分时线的买点其实它是至关重要的，有些时候你错一分钱，有可能就会错一毛钱。

比如说我赚一分钱，大盘如果不好的话，我可能由于获利了，就跑掉了。

假如说我赔一分钱，我可能就因为这一分钱的手续费就犹豫一下，结果一犹豫就会导致赔一毛钱、一块钱甚至十块钱。

所以有人说买是徒弟，卖是师傅，这句话我不太赞同，因为我认为买和卖之间是有联系的，在你卖出的时候你根本很少有人能够做到把买入价格忘掉。

所以说你卖的怎么样，关键就在于你买的怎么样，假如你买的好，那就是赚多赚少的问题，假如说买的不好，那就是赔多赔少的问题。

所以说我觉得买跟卖应该相对比来讲买更重要，所以说我现在对于买点这块的研究非常深入，也希望大家能够在买股票上，在选股上应该多下工夫，这才是市场的原因，而卖出是结果。

大家在买和卖这一块，在以后交易的过程中你会发现买的过程更为重要，所以说我觉得大家还是应该在交易的细节上，比如说分时的1分钟高点还是5分钟高点，交易的细节上下更多的功夫。

例如: 我觉得这个大盘还有望进一步的下冲，通常这里是属于一个三浪的下跌走势，第一浪就是从早盘开盘之后出现一个小的下跌，之后在31分到33分产生了一个市场的小反弹，从33分之后我觉得应该是三浪下跌。

一、行情分析：1.一个月之内看好；2. 操作个股：超跌股，强势股会在严重超跌股当中产生。

3. 今年行情：中间热，夏天狂热。

宽幅振荡行情，很难过6124点，大波段操作为主。

二、操作系统：基本内容请看课本。

基本原则：1、大盘分析决定仓位；2、节奏分析决定战场；3、个股分析决定操作；4、分析要思路清晰；5、操作要当机立断。

单阳测顶与单阴测底：1．单阳测顶：原则：（1）阶段性最底部；(2)选取最大阳线。

计算公式：A=C*C/C1/0.9。

A：需计算的顶部；C：大阳线收盘价；C1：大阳线前一天收盘价。

2．单阴测底：公式：A=C*C/C1/1.1。

4.27一、不同资金规模的运作模式金融市场动作分为两种：主宰市场和跟随市场。

大资金：主宰、跟随市场；小资金：跟随市场。

金融投资应考虑的两个方向：选股；选时。

1、大资金运作特点：优点：信息广泛；决策能力强。

缺点：资金量太大，无法解决选时问题。

运作体系：分析体系、交易体系，体系之间相互独立。

因分析体系一般采用一票否决制，规模资金动作只能解决选股问题，而不能解决选时问题。

2、小资金优点：灵活，利于集中投资。

低于50万资金可做一支个股。

做跟随市场时，一定要注意流动性，控制好仓位。

3、散户的错误观念：1）跟随主力。

很多主力也会做亏，不要选择跟庄，做市场的时候，主力要考虑，但不是主要因素；（2）研究政策。

不要深入研究政策，政策对市场的长期影响有限。

（3）打听消息。

公开场合谁都能看到的信息不叫消息，那叫公告。

除非你能得到别人都无法知晓第一手消息。

二、金融市场投资学习步骤：1、博学；2、找路；3、深入研究；4、实战。

操作的两种途径：基本面操作与技术操作。

基本面操作的缺点：周期较长。

技术操作特点：从统计的角度发现投资的价值，实现资金运作效率的最大化。

操作策略：熊市求生存；牛市求发展。

1、熊市末期与牛市初期：只做超跌股；2、牛市中期：做强势股，追涨主升浪个股，坚守。

3、牛市末期：卖空式操作，做波段。

[转载]有话要对小明和江恩说（读书体会）贺彦君原文地址：有话要对小明和江恩说（读书体会）贺彦君作者：冰蓝第一部分：与徐小明老师商榷。

徐小明老师在其《数字化定量分析》的第一章第8节中，关于用5/34/5MACD 定量研究四浪结束的方法，提出了自己的理解，我认为有些地方值得商榷。

第一关于K线的根数小明老师好象对混沌操作法一书中提到的100至140根K线理解的有误，他在书中说“基本的证券分析系统最开始进入的页面里有144根K线”。

而正象接下来说的，“如果按向下或向上的箭头，页面里的K线会增多或减少，但MACD 的值不变”，威廉姆斯是不可能不知道这一点的，所以他的100至140根K线与按上下箭头所显示的K线数目全然没有一点关系，《混沌操作法》第七章“第四波”一节的后面作者说：“在分析中，必须确定第C波（是指第四浪的第C波，本人注）的条形数目应该介于100至140根，你可以调整走势图的时间结构来控制条形图的数量”。

这里作者明确告之，100至140根K线是整个第C波的数量，那么根据本人的分析，这是为了研究五浪结构的第C波的第四小浪。

而在第七章“一致性获利法的5/34/5MACD”的“判断第四波终点”一节中，作者将X到Y 的K线根数调整为102根，而X到Y包含的范围是一浪起点到五浪。

如此可见这100至140根K线包含的范围，至少是一至四浪结束前后（因为四浪没有结束时，并不知道到四浪会有多少根，而当第五浪已经展开时，研究的意义就不大了），这样书中的定义就比较好理解了。

第二是关于对四浪结束判断的充分条件和必要条件问题。

小明老师在书中和博客中多次说过：“当MACD的DIF值上穿（下穿）零轴时，代表四浪反弹（调整）结束。

其实这么说是不对的，比尔强调，5/34/5MACD 穿越零轴只是四浪反弹或调整结束的一个最低条件，也就是说穿越零轴就能判断这个浪是第四浪，并且可以结束，也可以穿越后再运行一段时间。

而如果没有穿越零轴就折向原来的方向，说明这个不是我们要判定的那个四浪，有可能是更小一个级别的四浪（比如三浪中的小四浪）。

系列文章无标题大盘出现了6月5号上升以来的最大跌幅，一举补上了6月13日和18日的两个缺口。

我们从长期、中期、短期三个级别来看一下上证指数的趋势，我想大多数人都能够看的出来，长期趋势向上（周线级别），中期趋势初期向下（日线），短期趋势正在向下（小时线）。

分析不同时间周期市场的方向，是为分析市场里多周期共同作用的结果。

如果两个时间周期的作用力方向相反，短期方向以较小周期方向为准，但彼此的作用力都会被消弱，出现缓速的小周期方向行情。

现在的日线和周线之间的作用就是如此，周线趋势是向上的，日线趋势向下。

短期方向以日线为主，即出现调整。

但由于两个力方向相反因此彼此作用力会被相互消弱，即日线虽调整但力度不大。

再看中、小周期之间作用力的相互作用，日线趋势向下，小时线趋势也向下。

两个不同时间的作用力相同，彼此的力合二为一，这样就产生了周五的短而急的下跌行情。

那我们应该如何操作？仓位重的朋友，仍然要逢高减仓，我实在看不出来不减仓的理由，除非你有勇气打算承受日线级别的调整。

肯定有人会问，如果大盘不是真正调整呢？就是这个“如果”害死人啊，心存侥幸和幻想的，心中的“如果”特别多。

轻仓的朋友，要随时准备好再次入市的准备，我个人认为主要的策略如下：如果出现急跌，连续大幅超跌的个股是首选，唯有超跌股的上涨不需要量的配合。

如果跨过4335而创出新的高点，投资策略要更偏向于创新高股，牛市中强者会恒强。

答问1、感觉非常有道理。

作为散户，你是怎么选股的？我买了600565，下面该怎么操作？答：我选股现在基本都是策略的，什么是策略呢？打个比方，做反弹找跌的深的，如果先反弹就换股到后反弹的；做牛市行情找创新高的；世界原油涨，配置点新能源；汽车卖的好，买点配件类；有时候也做st；但我有个大的原则，就是所做的股票一定是经过自己深入研究过，买之前研究的越多，持股的时候信心就越足。

经历了今天的大幅下跌后，现在现在最新该如何操作呢？1、仓位重的仍然要减，但要先减那些跌幅相对较小的。