浅析如何识别企业财务造假

如何识别财务造假

Xinwen

近些年，不少上市公司出现了财务造假事件，在国内有康美药业和康得新的利润虚增，在国外有瑞幸咖啡的营收虚增。每一次的财务造假事件无一不给投资者带来了重大的损失。通过财务分析虽然不能快速识破造假，但是可以从财务分析中发现报表的“异常”，从而在投资决策中做出风险预警。

在做公司财务分析识别财务造假之前首先要明确两个问题：

1. 财务报表的利润管理并不等于报表造假

财务报表在符合会计准则并充分披露的基础上可以对很多项目进行调整，如研发费用费用化或者资本化，从而达到调控利润的目的，这是一种正常的财务处理，并不是财务造假；

2. 报表异常并不等于财务造假

如果一家公司的营业收入和营业利润出现了急剧增长，投资者应该对公司进行深入的研究，看看是否能够找到报表异常的内在逻辑，并不能够直接通过报表异常认定财务造假。

在明确了上面两个问题之后，我们就可以通过财务分析来识别造假问题了。我们都知道三张财务报表是相互关联的，任何一张财务报表的造假，必定在其他报表上有所表现，因此财务造假所产生的报表异常必然会产生多个项目的同时异常，在识别财务造假时三张报表要三位一体，多管齐下。财务造假在财务报表上有以下一些特征：1.毛利率远高于同行业其他企业；2.应收账款占营收比重大，且增速快；3.应收票据大幅增加；4.固定资产、无形资产大幅增加；5.在建工程大幅增加；6.经营活动现金流为负或小于净利润；7.存货大幅增加；8.新增大客户与本行业关联不大；9.大的经销商客户业务快速增长，且业务主要发生在年末；10.关联交易比重较大。当发现以上特征之后，我们投资者就要通过深入的公司分析来检视这些异常是否能够从公司经营之中找到合理的解释，来确定公司是否存在财务造假的行为。

除了从财务报表的维度分析财务造假之外，还可以从其他方面分析财务造假：1.如果一家公司连年亏损，公司担心退市，很有可能通过财务造假的方式虚增利润以实现保壳；2.公司的高管频繁变动，尤其是财务总监的频繁变动是一个值得关注的信号；3.公司财务报告的审计会计师事务所频繁更换也要高度关注。

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从獐子岛事件浅析企业财务造假与盈余管理

作者：富丽娜

来源：《行政事业资产与财务》2017年第14期

摘 要：本文通过对獐子岛财务造假事件的分析，探讨企业财务造假问题，对财务造假和盈余管理产生的原因以及相关主要措施进行了阐述，从而引发对企业财务造假与盈余管理的深度思考。

关键词：獐子岛；财务造假；盈余管理

一、獐子岛财务造假

1.事件回顾

2014年10月30日，獐子岛集团股份有限公司发布第三季度报告，与此同时公布的还有一份存货巨额减值公告。从公告中可以了解，该公司对成本为7.35亿元、面积105.64万亩的底播虾夷扇贝存货直接放弃采捕，同时进行核销处理；对成本为3亿元、面积43.02万亩的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备达到28305万元，直接导致扣除递延所得税影响25441.73万元，并共计影响该期净利润76325.2万元，这部分金额直接计入该企业第三季度报表。同时该公司鲍鱼运营模式的转型升级使得鲍鱼业务也有将近5000万元的亏损，这两个因素的共同作用使得该公司第三季度出现了81234.45万元的亏损。受此影响，该公司全年出现了11.89亿元的巨大亏损。公告发布之后引来轩然大波。该公司称，由于受到北黄海异常冷水团的影响，导致本年度应该收取的扇贝出现了绝收现象，因此计提了巨额减值损失，该亏损额度达到了獐子岛计提的一半净资产额度。

獐子岛集团股份有限公司，简称獐子岛，原名为大连獐子岛渔业集团股份有限公司，成立于1958年，以水产增养殖为主要经营业务。大连獐子岛渔业集团股份有限公司于2006年9月28日在深交所上市并发行我国首个农业百元股。此外，该公司还兼顾发展其他相关产业，如海珍品育苗、增养殖等等，业务综合性较强。该企业2014年上半年总共实现了124665.19万元的营业总收入，与上期相比增长10.33%；上半年该公司股东净利润依然保持增长，但是增长速度有一定的下降，幅度约为8.07%。

财会研究　

浅析企业财务造假的成因及防范措施　

中国机械进出１：７（集团）有限公司　王艺颖　

摘要：企业财务造假是一个古老的话题，也一直是社会各界关注的　

焦点。企业的财务造假直接导致了虚假会计信息的产生，不仅严重的　

损害了投资者的利益，更严重的影响了国家的经济秩序，阻挠了经济发　

展良好健康的运行。我们要运用法律、经济等手段，采取行之有效的防　

范措施，遏制财务造假不断蔓延的趋势，使经济得以健康发展。　

关键词：财务造假造假手段防范措施　

我国蓬勃发展的经济，为各类经济体提供了广阔的舞台，如何维护　

经济的良好健康发展，成为了重中之重。为了维护各方的利益，建立透　

明公正的经济信息系统，需要我们遏制不断蔓延的财务造假行为。财　

务造假使会计信息失真，无法提供透明真实的会计信息，后果严重。本　

文分析了财务造假的现状，通过案例展现了财务造假的手段，分析了原　

因，并对财务造假提出了可行的预防措施。　

一、企业财务造假的现状　

投资者是构成市场的基础，投资者信心是市场运行的“元气”，保护　投资者是证券期货监管的核心任务。对于严重违反“ｊ公”原则、破坏　

市场秩序的行为．必须一贯秉持“零容忍”态度，旗帜鲜明、毫不留情地　

予以打击，通过严格执法，促进资本市场实现权利公平、机会公平、规则　

公平，让投资者保持对市场公正的信心，逐步培养起推动市场前进的长　

久力量。　

据这次会议公布的数据，２０１２年全年证监会共受理证券期货违法　

违规线索３８０起，比上年增长３１％；新增案件调查３１６起，增长２１％；移　

送公安机关涉嫌犯罪案件３３起，增长３２％。２００８年至２０１２年四年以　

来，证监会共新增案件调查１４５８起，作出行政处罚决定２７６件，罚没款　

金额总计６亿元，移送公安机关案件１２５起，处理打非线索１３２５起。一　

系列加强稽查执法工作的新举措实施后，成效显著。上市公司大规模　

的违规，在一定程度上说明我国上市公司财务造假的严重性。此项统　

计结果页更加验证了：上市公司财务造假的行为，必须进行严格的分　

从獐子岛事件浅析企业财务造假与盈余管理　

富丽娜　

（安徽财经大学会计学院安徽・蚌埠）　

摘要：本文通过对獐子岛财务造假事件的分析，探讨企业财务造假问题，对财务造假和盈余管　

理产生的原因以及相关主要措施进行了阐述，从而引发对企业财务造假与盈余管理的深度思考。　

关键词：獐子岛；财务造假；盈余管理　

一、獐子岛财务造假　

１．事件回顾　

２０ｌ４年ｌ０月３０日，獐子岛集团股份有限公司发　

布第三季度报告，与此同时公布的还有一份存货巨额　

减值公告。从公告中可以了解，该公司对成本为７．３５　

亿元、面积１０５．６４万亩的底播虾夷扇贝存货直接放弃　

采捕，同时进行核销处理；对成本为３亿元、面积４３．０２　

万亩的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备达到２８３０５万　

元，直接导致扣除递延所得税影响２５４４１．７３万元，并共　

计影响该期净利润７６３２５．２万元，这部分金额直接计入　

该企业第三季度报表。同时该公司鲍鱼运营模式的转　

型升级使得鲍鱼业务也有将近５０００万元的亏损，这两　

个因素的共同作用使得该公司第三季度出现了８１２３４．４５　

万元的亏损。受此影响，该公司全年出现了１１．８９亿元　

的巨大亏损。公告发布之后引来轩然大波。该公司　

称，由于受到北黄海异常冷水团的影响，导致本年度应　

该收取的扇贝出现了绝收现象，因此计提了巨额减值　

损失，该亏损额度达到了獐子岛计提的一半净资产额度。　

獐子岛集团股份有限公司，简称獐子岛，原名为大连　

獐子岛渔业集团股份有限公司，成立于１９５８年，以水产　

增养殖为主要经营业务。大连獐子岛渔业集团股份有限　

公司于２００６年９月２８日在深交所上市并发行我国首个　

农业百元股。此外，该公司还兼顾发展其他相关产业，如　

海珍品育苗、增养殖等等，业务综合性较强。该企业２０１４　

年上半年总共实现了１２４６６５．１９万元的营业总收入，与　

上期相比增长１　０．３３％；上半年该公司股东净利润依然保　

持增长，但是增长速度有一定的下降，幅度约为８．０７％。