证券从业资格考试《投资分析》训练题(1篇)

证券从业资格考试模拟试题 ——投资分析（一）判断题

三、判断题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分）

1．证券投资的理想结果是证券投资收益的最大化。 （ ）

A．正确

B．错误

2．影响股票投资价值的因素很复杂，它受宏观经济、行业形势和公司经营管理等多方面因

素的影响。 （ ）

A．正确

B．错误

3．群体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理 论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。 （ ） A．正确

B．错误

4．行为金融学从人的角度来解释市场行为，充分考虑市场参与者心理因素的作用，并注重

投资者决策心理的多样性。 （ ）

A．正确

B．错误

5．同步性经济指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支

出、GDP、社会商品销售额等。 （ ）

A．正确

B．错误

6．与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。因此，

就我国现实市场条件来说，技术分析法更适用于短期的行情预测。 （ ）

A．正确

B．错误

7．价值培养型投资理念所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的

研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。 （ ）

A．正确

B．错误

8．中国银监会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属正部级事业单位。 （ ）

A．正确

B．错误

9．债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付，把它的现金流入用适当的贴现率进行贴

现并求和，便可得到债券的理论价格。 （ ）

A．正确

B．错误

10．持有期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。 （ ）

A．正确

⼀、单项选择

1.证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资⾏为和投资过程。

A.有价证券

B.股票

C.股票及债券

D.有价证券及其衍⽣品

2.进⾏证券投资分析涉及到▁▁▁▁.

A.决定投资⽬标和可投资资⾦的数量

B.对个别证券或证券组合的具体特征进⾏考察分析

C.确定具体的投资资产和投资者的资⾦对各种资产的投资⽐例

D.预测证券价格涨跌的趋势

3.下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁.

A.投资者投资证券以盈利为⽬的，因此，在制定投资⽬标时，不必考虑亏损的可能

B.基本分析是⽤来解决"何时买卖证券"的问题

C.投资组合的修正实际上是前⾯⼏步投资过程的重复，可以忽略不做

D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题

4.从会计师事务所、银⾏、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁.

A.历史资料

B.媒体信息

C.内部信息

D.实地访查

5.在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率⽔平？

A.⽆效市场

B.弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

6.随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业⼈员的管理开始纳⼊法制轨道。

A.《证券、期货投资咨询管理暂⾏办法》

B.《证券法》

C.《证券从业⼈员管理暂⾏条例》

D.《证券、期货业从业⼈员管理暂⾏条例》

7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁.

A.对价格与价值间偏离的调整

B.对市场供求均衡状态偏离的调整

C.对市场⼼理平衡状态偏离的调整 D.对价格与所反映信息内容偏离的调整

8.证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁.

A.理论、信息和⽅法

B.价、量、势

C.信息、步骤、⽅法

D.策略、信息、理论

9.不以"战胜市场"为⽬的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁.

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.⼼理分析流派

D.学术分析流派

2016证券从业资格考试证券投资分析模拟题及答案（5）【2】

(31) 通常认为,VaR计算中历史模拟法需要的样本数据不能少于()个。

A 1500

B 2000

C 1000

D 1250

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：401

通常认为，历史模拟法需要的样本数据不能少于1 500个。

(32) 在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为( )。

A 市场组合

B 风险证券与市场组合的再组合

C 无风险证券与市场组合的再组合

D 最优证券组合

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：345

在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券与市场组合的再组合。

(33) 对行业未来增长率进行预测可以采用()。

A 行业增长的趋势线法

B 数理统计法

C 归纳与演绎法

D 调查研究法

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：170

行业未来增长率的预测有两种方法：一种是将行业历年销售额与国民生产总值标在坐标图上，用最小二乘法找出两者的关系曲线，并绘在坐标图上，这一关系曲线即为行业增长的趋势线。另一种方法是利用行业历年的增长率计算历史的平均增长率和标准差，预计未来增长率。

(34) “任何金融资产的内在价值等于这项资产预期的现金流的现值”是()的理论基础。

A 市场预期理论

B 现金流贴现模型

C 资本资产定价模型

D 资产组合理论

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：45

现金流贴现模型。

(35) 艾略特发现每一个周期(无论上升还是下降)可以分成( )个小的过程。

A 3

B 5

C 8

D 10

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：299

艾略特波浪理论中每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

证券从业资格考试《证券投资分析》每日一练（12.1）【6】

三、判断题

1.B。【解析】趋势策略与动量策略的操作思路类似，只不过动量策略更侧重量化分析，而趋势策略往往会与技术分析相联系。

2.B。【解析】证券市场上的各种信息主要来自于政府部门、证券交易所、中国证券业协会、证券登记结算公司、上市公司、中介机构、媒体和其他来源。

3.B。【解析】上市公司作为经营主体，它所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。证券交易所发布的信息是证券分析中的首要信息来源。

4.B。【解析】媒体是信息发布的主体之一，同时也是信息发布的主要渠道。作为信息发布的主渠道，媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。

5.B。【解析】可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值。将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值是可转换证券的理论价值，也称为“内在价值”。可转换证券由于是具有选择权的特殊公司证券，其价值有投资价值、转换价值、理论价值(内在价值)及市场价值之分。

6.A。【解析】对于股价或汇率的随机过程，多以布朗运动模型来描述。

7.B。【解析】期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和时间价值。

8.B。【解析】当转换平价小于标的股票的市场价格时，可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，如果不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。

9.A。【解析】无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。 10.B。【解析】国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。从价值形态看，它是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额;从收入形态看，它是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和;从产品形态看，它是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。