股权投资基金概述-课后习题

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关练习题库包括详细解答单选题（共20题）1. （2020年真题）关于公司型基金基本税负，以下表述错误的是（）。

A.基金所投项目若通过并购或回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围B.基金从境内被投企业取得的股息红利所得和股权转让所得均需按基金企业的所得税率缴纳企业所得税C.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按税务机关的要求计缴增值税D.基金的自然人投资者对以股息红利形式取得的分配需承担双重征税【答案】 B2. 关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。

A.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集B.资金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提C.只能由基金管理人向投资者募集资金D.募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用【答案】 B3. （2018年真题）股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 B4. 单个资产管理计划的委托人不得超过（）人，但单笔委托金额在（）万元人民币以上的投资者数量不受限制。

A.50，200B.50，300C.200，200D.200，300【答案】 D5. 下列关于单只股权投资基金投资人数的要求，说法不正确的是（）。

A.契约型股权投资基金的投资者人数不得超过200人B.有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50人C.合伙型股权投资基金投资者人数不得超过50人，不包含普通合伙人D.股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人【答案】 C6. (2017年)某公司拟申请股权投资基金管理人登记，中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料后发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单，中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是（）。

A.不予登记B.列入异常机构名单C.接受申请并予以登记D.要求该公司进行整改，整改完成后予以登记【答案】 A7. 关于股权投资基金估值，下列说法不正确的是（）。

基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》题库（股权投资基金概述）第一章股权投资基金概述单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.兲亍股权投资基金的投资对象私人股权，丌包括（）。

[2018年4月真题]A．上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股B.上市企业公开发行和交易的普通股C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券D．未上市企业的股权【答案】B【解析】私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

2.股权投资基金通常被称为“耐心的资本”，是因为（）。

[2017年11月真题]A．与业性较强B．投资周期较长C．投资收益波劢性较大D．投后管理投入资源较多【答案】B【解析】由亍股权投资基金主要投资亍未上市企业股权戒上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程从而实现退出，因此被称为“有耐心的资本”。

3.目前我国股权投资基金的募集（）。

[2017年9月真题]A．只能私募B．可以私募，也可以公募C．只能公募D．根据具体投资对象确定【答案】A【解析】在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。

在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。

4.丌同类型的金融产品具有丌同的风险和期望收益特征，在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的金融产品是（）。

[2017年7月真题]A.股权投资基金B．银行理财产品C．货币市场基金D．固定收益证券【答案】A【解析】在整个金融资产类别中，股权投资基金属亍高风险、高期望收益的资产类别。

高风险主要体现为投资项目的收益呈现出较大的丌确定性。

5.股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（）。

[2017年4月真题]Ⅰ．本金Ⅱ．投资收益Ⅲ．管理费Ⅳ．业绩报酬A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A【解析】Ⅲ项，管理费是股权投资基金运营成本中的重要组成，是基金管理人向基金收取的费用；Ⅳ项，基金管理人因为其管理可以获得相当亍基金利润一定比例的业绩报酬。

资产配置之私募股权投资基金
单选题（共2题，每题20分）
1 . 股权投资基金的专业性体现在（）。

A.母基金规模大
B.母基金能够获得超额认购
C.母基金都进行分散投资
D.母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源
我的答案：D
2 . 第一拒绝权是目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在（）有优先购买权。

A.保证资金到位的条件下
B.同等条件下
C.出资方式相同的条件下
D.对出售股权出价相同的条件下
我的答案：B
多选题（共2题，每题20分）
1 . 投资机构被投资企业提供的增值服务通常包括（）。

A.协助完善规范的公司治理架构
B.协助建立规范的财务管理体系
C.为企业提供管理咨询服务
D.协助上市及并购整合
我的答案：ABCD
2 . 股权投资母基金的业务主要包括（）。

A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资
我的答案：ABC
判断题（共1题，每题20分）
1 . 私募股权投资按投资领域分为创业投资资金和并购基金。

（）
对错
我的答案：对。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题包含答案单选题（共20题）1. 普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（）。

A.承担有限责任B.承担无限责任C.不承担责任D.承担无限连带责任【答案】 D2. （2019年真题）通常私人股权不包括（）A.上市公司公开发行的可转换为普通股的优先股B.未上市企业的可转换债券C.未上市企业股权D.上市公司非公开发行的可转换为普通股的可转换债券【答案】 A3. 股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是（）。

A.信息披露义务人应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露B.信息披露义务人应向投资者揭示基金可能存在的利益冲突C.信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁D.信息披露义务人应对基金的业绩报酬安排保密，不向投资者披露【答案】 D4. 依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。

A.50B.100C.200D.500【答案】 C5. 下列不属于公司型基金领取营业执照后应做的是（）。

A.刻制企业印章B.申请纳税登记C.名称预先核准D.开立银行基本账户【答案】 C6. （2017年真题）募集机构可以通过下列（）媒介渠道推介股权投资基金。

A.设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会B.面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真C.电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体D.公共网站、门户网站链接广告、博客【答案】 A7. 各类私募基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

A.10B.20C.30D.60【答案】 B8. 投资者关系管理是连接（）和投资者的桥梁。

A.基金托管人B.基金管理人C.基金销售机构D.基金业协会【答案】 B9. 下列说法正确的是（）。

A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10. 以下不属于清算退出流程的是（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(一)及答案单选题（共30题）1、下列各项中,属于股杈投资基金托管人的职责是()A.对投资者进行反洗钱调查B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示C.负责基金资产的投资运作D.对募集资金进行资金监督【答案】 D2、下列关于股权投资基金份额净值的说法，不正确的是()。

A.是衡量基金申购、赎回价格的基础B.是计算投资者申购基金份额的基础C.通过基金资产总值除以基金总份额获得D.是计算投资者赎回基金金额的基础【答案】 C3、某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，关于该政府引导基金，说法正确的是()。

A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理B.不该对创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权【答案】 B4、关于清算的说法，错误的是（）A.人民法院判定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行C.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业D.清算结且在催告债权人申请债权的同时，应当调查和清理公司的财产【答案】 A5、（2021年真题）关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是（）A.法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性B.法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况C.法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认D.法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性，以便发现该公司的价值【答案】 C6、关于基金管理人内部控制的作用，以下表述错误的是（）A.保证管理人经营运作合法合规B.确保基金投资收益的最大化C.确保基金和管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时D.保障投资基金财产的安全、完整【答案】 B7、(2017年)下列关于反摊薄条款，说法错误的是（）。

基金从业资格-私募股权投资基金基础知识习题(可编辑) 基金从业资格考试辅导私募股权投资基金基础知识第一章股权投资基金概述一、单项选择题、下列关于股权投资基金与证券投资基金的表述错误的是（）。

A、公募证券投资基金的募集方式是公开募集B、私募证券投资基金的投资标的是股票或债券C、公募股权投资基金的募集方式是公开募集D、私募股权投资基金的投资标的是公开交易的股权、年成立的美国（）被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

A、研究与发展公司（ARD）B、小企业投资公司计划（SBIC）C、创业投资协会（NVCA）D、私人股权投资协会（PEC）、世纪年代至年代经典的狭义创业投资基金主要投资于（）企业。

A、大型成长型B、大型成熟型C、中小成长型D、中小成熟型、年月成立了淄博乡镇企业投资基金并在上海证券交易所上市这是我国第一只（）创业投资基金。

A、公司型B、契约型C、平衡型D、收入型、（）年股权投资基金的概念在我国很快流行开来。

A、B、C、D、、当前我国已成为全球（）股权投资市场。

A、第一大B、第二大C、第三大D、第四大、股权投资基金运作的阶段有（）。

Ⅰ募资Ⅱ管理Ⅲ退出Ⅳ投资A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权通常需要～年才能完成投资的全部流程实现退出股权投资因此被称为（）。

A、短期资本B、公开资本C、非公开资本D、耐心的资本、基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括（）。

A、防范被投资企业的破产风险B、帮助被投资企业更好发展C、对被投资企业进行有效监管D、为被投资企业提供各种商业资源和管理支持、在股权投资基金的退出阶段股权投资基金将其在被投资企业中的股权以（）的形式变现从而退出其在企业中的投资。

Ⅰ上市Ⅱ挂牌转让Ⅲ清算Ⅳ协议转让A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和称为（）。

股权投资基金基础知识要点习题第一章：股权投资基金概述1.2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（ ）统一行使股权投资基金监管职责。

A.中国证券投资基金业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.中国期货业协会【答案及解析】B2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责。

2.当前我国已成为全球第（ ）大股权投资市场。

A.一B.二C.三D.四【答案及解析】B经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，市场规模增长迅速。

当前，我国已成为全球第二大股权投资市场。

3.股权投资基金行业有力地推动了（ ）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

A.直接融资和资本市场B.直接融资和基金C.间接融资和资本市场D.间接融资和基金【答案及解析】A股权投资基金有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

4.股权投资基金的运作流程是其实现（ ）的全过程。

A.基金增值B.资本增值C.资金增值D.以上都不对【答案及解析】B股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。

5.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是（ ）。

A.募资B.投资C.管理和退出D.以上都是【答案及解析】D与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。

6.下列关于私募股权投资基金运行流程的描述不正确的有（ ）。

A.首先应进行项目寻找与项目评估，之后进行融资并获取出资承诺B.首先应进行融资并获得出资承诺，之后进行项目寻找与项目评估C.私募股权基金的第二阶段是投资决策D.私募股权基金的第三阶段是投资管理【答案及解析】B从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业。

一、单选题1、以下哪项属于PE和VC的联系：A.都有对非上市企业进行权益性投资B.都投资于成长期企业C.都投资于寻求并购重组或者是转型的困难期大企业D.投资对象都为初创期企业正确答案：A2、（）本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理、且需由基金管理人代其行使相关民事权利。

A.有限合伙型B.普通合伙型C.契约型基金D.公司型基金正确答案：C3、私募股权投资基金的组织结构包括()。

Ⅰ.契约制Ⅱ.无限责任制Ⅲ.有限合伙制Ⅳ.公司A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：C4、股权投资基金投资者是（）。

A.以上都是B.基金投资回报的受益人C.基金的出资人D.基金资产的所有者正确答案：A5、股权投资行业主要用到的估值方法为（）。

A.相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法B.折现现金流估值法、经济增加值法和成本法C.相对估值法、清算价值法和相对估值法D.经济增加值法和清算价值法正确答案：A6、关于股权投资基金尽职调查报告的说法，错误的是（）。

A.正文是尽职调查报告呈现内容的主体B.各股权投资基金的尽职调查报告的格式、内容要求基本相同C.前言部分主要阐述尽职调查的目标、方法、依据、程序和范围D.尽职调查报告是投资决策的重要参考和依据正确答案：B7、以下不属于股权投资基金业务尽职调查目的的是（）。

A.了解现在企业创造价值的机制B.了解企业创造价值机制未来的变化趋势C.识别企业各项业务的风险集中度D.了解过去企业创造价值的机制正确答案：C8、尽职调查的范围包括：A.以上都是B.财务尽职调查C.法务尽职调查D.业务尽职调查正确答案：A9、股权投资的流程中，初步尽职调查的核心是（）。

A.投资风险评估B.项目立项C.详尽调查D.对拟投资项目进行价值判断正确答案：D10、对于合伙型基金而言，基金的投资者以（）的身份存在，（）对合伙企业的债务承担无限连带责任。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题提供答案解析单选题（共20题）1. 有投资者A，实缴投资本金3000万元。

在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（）。

有投资者A，实缴投资本金3000万元。

在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（）。

A.2100万元B.5100万元C.1920万元D.4920万元【答案】 C2. 全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

A.决策改制阶段B.材料制作阶段C.反馈审核阶段D.登记挂牌阶段【答案】 A3. 公司型股权投资基金实行（）公司型股权投资基金实行（）A.注册资本认缴制B.承诺认缴资本制C.注册资本实缴制D.承诺实缴资本制【答案】 A4. 根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明的事项不包括（）。

根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明的事项不包括（）。

A.公司名称和住所B.股东的出资方式、出资额和出资时间C.公司的机构及其产生办法D.股东的住址【答案】 D5. 关于大宗交易，以下说法正确的是（）。

关于大宗交易，以下说法正确的是（）。

A.没有规定最低限额B.交易费用相对集中竞价交易要高C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定【答案】 D6. 股份有限公司型股权投资基金作出增资决议，必须经（）通过。

股份有限公司型股权投资基金作出增资决议，必须经（）通过。

A.代表1/2以上表决权的股东B.代表2/3以上表决权的股东C.出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的1/2以上D.出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2/3以上【答案】 D7. 清算退出主要分为（）。

清算退出主要分为（）。

A.Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 D8. 收购方的自有资金和外部资金的比例，不属于通常取决于因素的一项是（）。