交易心理分析图文稿

前言P8最高明的交易者不会因为交易的固有风险而丧失纪律，专注或信心95%的交易错误起源于态度。

即起源于你对错误、亏损、错过机会和赚不到钱的态度，四大交易恐惧P9好的交易员有很多与众不同的思考方式，他们学会一种心态结构，能够让他们在毫不恐惧的情况下交易P10获利时最容易出错从自己身上找原因，不要将态度或心态归因于市场，不要将亏损或无法获利归咎于市场P25态度和“心态”是决定交易成败的因素——建立一个崭新的心智系统第一章P9长期赢家和他人有一个不同的决定性特质，他们建立了一种独一无二的心态，能够维持纪律与专注，最重要的是能够在逆境中保持信心。

P11最高明的交易者不但敢冒风险，也学会接纳与拥抱风险最高明的交易者不会因为交易的固有风险而丧失纪律、专注或信心P13不害怕，不操之过急害怕时看不出其他可能性P15不管你多么了解市场且善于分析，学到的东西永远不够多，不足以预测市场可能害你犯错或亏损的所有方式市场分析不会通过长期获利之路，不能解决缺乏信心和纪律造成的交易问题，也不能解决焦点不对造成的交易问题第二章P25心中产生的需要和欲望与外在环境的事先之间的呼应危险：学习动力遭到拒绝后积累，这种没有实现的动力会影响我们的专注能力，影响我们采用有纪律而持续一贯交易方法的能力P29交易环境毫无限制，交易没有正式没有开始、时限和结束，除非拥有适当的心态结构，以符合本身最大利益的方式结束交易，否则可能变成被动的输家P32问题：不愿制定规则（规则与界限与交易的无限自由矛盾）P35 交易有一点很残酷，就是如果你希望创造长期获利，一开始就必须假定无论结果如何，你都要彻底负责P36任何交易都可能获利，甚至获得庞大的利润——但是必须耗费工夫才能定出成为长期赢家所需要的规律方法（人们往往容易爱上没有纪律的随机交易）P38如果报酬随机出现，容易让人上瘾——妨碍创造长期绩效所需要的心态结构P40我们可以改变为不控制环境，而学习控制自己，以便我们对情势应有发展的看法适合环境。

TRADING IN THE ZONE特别鸣谢中文版译者：张轶目录序言 (2)引子 (2)态度调查表 (4)第01 章成功之路：基本面，技术面或思想分析面？ (6)开始：基本面分析 (6)转到技术分析 (7)转到思想分析 (7)第02章交易的诱惑（和危险） (13)吸引 (13)危险 (15)安全措施 (17)问题：不愿意制定原则 (18)问题：不负责任 (18)问题：对随机的回报上瘾 (19)问题：外部控制对抗内部控制 (20)第03章自己承担责任 (20)塑造你的思想环境 (21)对亏损的反应 (23)赢家，输家，暴发户和亏损者 (28)第04章持续一致性：一种思想状态 (31)考虑交易 (31)完全明白风险 (33)让你的思想持续一致 (34)第05章认知的动力 (36)为你的思想软件找茬 (36)认知和学习 (38)认知和风险 (40)联想的力量 (40)第06章市场的角度 (43)“不确定”原则 (44)市场最基本的特征（它几乎可以用任何组合方式来表达自己） (46)第07章交易者的优势：考虑概率 (49)概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入 (49)有机会就交易 (51)管理期望 (54)消灭情绪风险 (57)第08章和信念一起工作 (59)给问题下定义 (59)对几个说法下定义 (62)这些基本事实和技术如何联系起来 (64)进入这个“状态” (69)第09章信念的天性 (70)信念的来源 (71)信念和信念对我们生活的影响 (72)信念对抗事实 (74)第10章信念对交易的影响 (76)信念的基本特点 (76)自我评估和交易 (82)第11章像交易者一样思考 (84)机械阶段 (84)自律的作用 (87)创造一个相信持续一致性的信念 (89)练习：向赌场学习利用优势交易 (91)最后的提醒 (96)态度调查 (96)序言大牛市导致出版社出了很多书，这些书都是谈如何通过交易赚钱。

交易心理分析谁还记得基本分析曾经是唯一实际或正确的交易决定方法？当我1978年开始交易时，只有少数交易者使用技术分析。

市场中的人们认为这些交易者根本就是骗子，这种情形令人难以置信，但是在此之前，华尔街和大部分主要基金和金融机构都认为技术分析是某种神秘的骗术。

现在的情形当然完全相反，有经验的交易者多少都会利用技术分析来制定交易策略。

除了学术界这种象牙塔外，“纯粹的”基本分析几乎已经灭绝，是什么原因造成大家做出180度的转变？答案很简单，就是钞票。

我可以肯定地说这个答案大家都不会感到惊讶，根据纯粹的基本分析做交易决定实际上很难持续不断地赚钱。

我要对可能不熟悉基本分析的读者解释一下，基本分析试图针对特定股票、商品或金融工具，考虑所有可能影响供给与需求之间相对平衡或失衡的变量。

分析师主要利用数学模型评估各种因素（包括利率、资产负债表、气候形态与各种变量）的意义，以预测未来某一时点的价格。

这种模型有一个问题，就是很少把其他交易者当成变量来考虑。

借着展现自己的信念和对未来的期望，造成价格波动的是人，不是模型。

如果占去部分成交量的交易者，不知道有模型存在或是不相信模型，那么根据所有相关变量做出的合理与理性预测的模型就没有什么价值。

事实上，很多交易者，尤其是在期货交易所的场内从事交易、能够造成价格向任何方向剧烈波动的交易者，通常根本不知道影响价格的基本供需因素；此外，任何时候他们的大部分交易都是针对情感因素所做的反应，然而这些情感因素却完全没有纳入基本分析模型的参数中。

换句话说，从事交易并进而造成价格波动的人并非总是做出理性行动。

最后基本分析师可能会发现针对未来某个时点所做的价格预测虽然正确，但是在这段时间里价格波动可能极为剧烈，因而很难继续持有该部位以实现目标。

转向技术分析交易所之类的集中市场存在的时间有多久，技术分析的历史就有多长。

但是在20世纪70年代末期或20世纪80年代初期以前，交易圈都认为技术分析不是赚钱的有效工具。

TRADING IN THE ZONE特别鸣谢中文版译者：张轶目录序言 (2)引子 (2)态度调查表 (4)第01 章成功之路：基本面，技术面或思想分析面？ (6)开始：基本面分析 (6)转到技术分析 (7)转到思想分析 (7)第02章交易的诱惑（和危险） (13)吸引 (13)危险 (15)安全措施 (17)问题：不愿意制定原则 (18)问题：不负责任 (18)问题：对随机的回报上瘾 (19)问题：外部控制对抗内部控制 (20)第03章自己承担责任 (20)塑造你的思想环境 (21)对亏损的反应 (23)赢家，输家，暴发户和亏损者 (28)第04章持续一致性：一种思想状态 (31)考虑交易 (31)完全明白风险 (33)让你的思想持续一致 (34)第05章认知的动力 (36)为你的思想软件找茬 (36)认知和学习 (38)认知和风险 (40)联想的力量 (40)第06章市场的角度 (43)“不确定”原则 (44)市场最基本的特征（它几乎可以用任何组合方式来表达自己） (46)第07章交易者的优势：考虑概率 (49)概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入 (49)有机会就交易 (51)管理期望 (54)消灭情绪风险 (57)第08章和信念一起工作 (59)给问题下定义 (59)对几个说法下定义 (62)这些基本事实和技术如何联系起来 (64)进入这个“状态” (69)第09章信念的天性 (70)信念的来源 (71)信念和信念对我们生活的影响 (72)信念对抗事实 (74)第10章信念对交易的影响 (76)信念的基本特点 (76)自我评估和交易 (82)第11章像交易者一样思考 (84)机械阶段 (84)自律的作用 (87)创造一个相信持续一致性的信念 (89)练习：向赌场学习利用优势交易 (91)最后的提醒 (96)态度调查 (96)序言大牛市导致出版社出了很多书，这些书都是谈如何通过交易赚钱。

我是持续一致的赢家，因为我是持续一致的赢家，因为1. 1. 我客观地确认我的优势。

我客观地确认我的优势。

我客观地确认我的优势。

2. 2. 每笔交易前，我提前衡量风险。

每笔交易前，我提前衡量风险。

每笔交易前，我提前衡量风险。

3. 3. 我完全接受风险，否则我愿意放弃这笔交易。

我完全接受风险，否则我愿意放弃这笔交易。

4. 4. 我根据优势交易时没有任何保留或犹豫。

我根据优势交易时没有任何保留或犹豫。

5. 5. 我自己让市场为我赚钱。

我自己让市场为我赚钱。

我自己让市场为我赚钱。

6. 6. 我监视我犯错的可能。

我监视我犯错的可能。

我监视我犯错的可能。

7. 7. 我明白这些原则对持续一致成功的必要性，我明白这些原则对持续一致成功的必要性，因此，我绝不会违反它们。

这些信念是7个持续一致性的原则。

要想把这些原则融于你的思想系统并起作用，你要可以制造和持续一致性一致的体验。

你要可以制造和持续一致性一致的体验。

这和小孩想和狗玩，这和小孩想和狗玩，或我想跑步都是一个道理。

要想和狗玩耍，小孩首先要尝试和狗接近。

最终，当他思想系统中的能量的平衡发生转移时，量的平衡发生转移时，他就没有任何内心的阻力和狗玩耍了。

他就没有任何内心的阻力和狗玩耍了。

他就没有任何内心的阻力和狗玩耍了。

要想跑步，要想跑步，要想跑步，我必须我必须克服内心的挣扎以创造一个跑步的体验。

克服内心的挣扎以创造一个跑步的体验。

最终，最终，当能量越来越多地向新的我转移时，跑步变成了我的自然表达。

时，跑步变成了我的自然表达。

显然，我们现在要尝试的事比跑步或和狗玩要复杂，但是内部的过程是一样的。

我们一开始要有具体的目标。

第一个持续一致的原则是“我客观地确认我的优势”这个信念。

关键词是客观地。

客观意味着不能从痛苦或过分兴奋的角度来定义、解读和认知市场信息。

客观就是你的期望是中性的，客观就是你的期望是中性的，总是要把各种未知因素考虑总是要把各种未知因素考虑在内。

在内。

交易心理分析文/马克.道格拉斯1、每个交易者的目标都是稳定赚钱，但是只有极少数的交易者实现了持续一致地赚钱。

他们是如何实现持续一致赚钱的？对我来说，决定因素是心理——持续一致的赢家和别人想的不一样。

2、区别持续一致赢家和其他人的决定特征是：赢家有一种思想——独特的态度——让他们保持有纪律、专注、还有首要的是在不利状态下的自信。

3、我的基本总结就是：交易天生就是有风险的。

根据我的经验，没有任何一笔交易是肯定赚钱的。

因此判断错误和亏钱的概率永远存在。

所以，当你交易时，你是否把自己当作一个冒险的人？虽然这听起来像有陷阱的问题，但不是。

4、我想再也找不到这么简单的话来区分持续一致的赢家和其他人了：最优秀的交易者不害怕。

他们不害怕是因为他们根据市场提供的机会进出交易，他们已经形成了最大的思想灵活性，可以自由进出交易。

同时，最优秀的交易者形成了不轻率的态度。

从某种程度上说，每个人都害怕。

当他们不再害怕时，他们倾向于轻率，轻率的结果就是他们又开始害怕了。

5、如果你害怕犯错，你的恐惧会让你对市场的理解产生错误，导致你犯错。

6、当你害怕时，就没有其它可能了。

因为害怕让你丧失了机动性，即使你想努力看见其它可能，你也无法看见或不能妥善处理它们。

从物理角度来说，恐惧让我们冻住了，无法跑动。

从思想上说，恐惧让我们把注意力焦点缩小在害怕上面。

这说明其它可能的想法，市场的其它信息都被阻挡了。

如果你担心的事还没完，你就不会想到理性的事。

然后你会自己心里说：“我就知道这样。

为什么我当时就不知道？”或者是“我当时为何无动于衷？”7、在交易中，价格持续波动，根本没有你想象的开始点，你想持续多长时间就能持续多长时间，如果你不想结束，它也不会结束。

不管你是如何计划的或怎么想的，任何心里因素都会成为交易因素，导致你分心，改变想法，变得害怕或过分自信：换句话说，导致你变得没有原则，没有意识。

要想成为持续一致的赢家，努力形成有纪律的方法是必须的。

《交易心理分析》：用自信、自律和赢家心态掌控市场为什么对技术掌握的越多，却发现能够利用的越少，越不能在市场上赚钱？为什么我们规划的交易从来没有执行，执行的却总是没有规划的交易？为什么有那么多人在各自领域中极为成功，但一做起交易就输得这么惨？为什么只有一部分交易者能够持续获利？成功的交易者难道是天生的？后天不能培养吗？关于以上的种种疑惑和问题，道格拉斯在《交易心理分析》中给出了明确解答，他会向我们证明更多、更好的市场分析，并不能保证在市场赚钱，投资者真正需要的是具有交易者的心态，即交易赢家的心态。

这听起来很容易，但事实上与人生经验教我们的世界观相比，我们对这种心态非常陌生，道格拉斯会教导我们学习从概率的角度思考，并将这种思考策略整合到心智系统的实用层面上。

《交易心理分析》是马克·道格拉斯钻研交易心理17年，并将他当交易员、在芝加哥当交易员训练专家、作家以及交易心理辅导师的亲身经验、心得与技巧写进书里。

道格拉斯发现我们的思考方式有一个最基本的问题，就是我们的头脑运作方式中天生就有一些方式与市场展现的特性不符合。

交易的冷酷现实是每笔交易的结果都不确定，除非你学会彻底接受结果不确定的可能性，否则你会有意或无意地避免你定义为痛苦的可能性。

学习以完全接受风险的方式，重新界定自己的交易活动，是像成功交易者一样思考的关键。

正如书中专文导读的王力群先生所说，《交易心理分析》的主题是建立一个崭新的心智系统，既然要建立起新的，旧有的就一定要有所牺牲！对某些交易者而言，这种牺牲就是要他们放弃自己在市场里凭着幻想拼凑起来的那一点虚荣。

本书的心法大纲从以下10个项目一一展开：一、你必须接受一个事实，即市场中“任何事情都可能会发生”，你不可能每次都预测准确。

最高明的交易者（根据概率思考的人）与一般交易者一样，对于错误意义的看法，抱着同样多的负面能量。

但是只要他们正常地把交易定义为概率游戏，那么他们对任何交易结果的情感反应会和一般交易者投掷钱币时预测正面会向上，却看到反面向上时预测错误的感觉一样。

目录序言 (2)引子 (2)态度调查表........................................................................................................ 错误！未定义书签。

第01 章成功之路：基本面，技术面或思想分析面？ .. (4)开始：基本面分析 (4)转到技术分析 (4)转到思想分析 (5)第02章交易的诱惑（和危险） (9)吸引 (10)危险 (11)安全措施 (13)问题：不愿意制定原则 (14)问题：不负责任 (14)问题：对随机的回报上瘾 (15)问题：外部控制对抗内部控制 (15)第03章自己承担责任 (16)塑造你的思想环境 (16)对亏损的反应 (18)赢家，输家，暴发户和亏损者 (22)第04章持续一致性：一种思想状态 (25)考虑交易 (25)完全明白风险 (26)让你的思想持续一致 (28)第05章认知的动力 (29)为你的思想软件找茬 (29)认知和学习 (31)认知和风险 (33)联想的力量 (33)第06章市场的角度 (35)“不确定”原则 (36)市场最基本的特征（它几乎可以用任何组合方式来表达自己） (37)第07章交易者的优势：考虑概率 (40)概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入 (40)有机会就交易 (42)管理期望 (44)消灭情绪风险 (47)第08章和信念一起工作 (48)给问题下定义 .................................................................................................... 错误！未定义书签。

对几个说法下定义 (49)这些基本事实和技术如何联系起来 (50)进入这个“状态” (52)第09章信念的天性 (52)信念的来源 (53)信念和信念对我们生活的影响 (54)信念对抗事实 (56)第10章信念对交易的影响 (57)信念的基本特点 (58)自我评估和交易 (63)第11章像交易者一样思考 (64)机械阶段 (64)自律的作用 (67)创造一个相信持续一致性的信念 (69)练习：向赌场学习利用优势交易 (70)最后的提醒 (74)态度调查 ........................................................................................................... 错误！未定义书签。

第七讲：交易心理分析第一节：圣杯--夜壶很多痴迷于指标编程的股友有一个思维误区，即：发明一个指标就可以成为赚钱的圣杯。

一劳永逸解决市场交易问题。

这个思维误区不走出来，就永远不会成为宗师级的人物。

技术指标没有用吗？--有用。

他可以帮助你快速找出你想要的标的，节省你的时间时间成本。

但这都是战术的东西。

只能解决分类的问题，不能解决盈利的问题。

假设有人善于编程，自以为发现了一个抓牛股的办法，他根据自己的模式去对照个股走势，发现大牛股都是这样诞生的，也或者这样抄底都能获得暴利。

但是实际操作中，却一塌糊涂。

为什么呢？因为结果在先，依据在后。

根据结果来推测依据。

涨总是有道理的，这个依据不能说是错的，但是同样的依据，在别的个股可能就惨不忍睹。

就是说，如果你把个例当做共性来归纳，结果是，你只看到了，涨的好的那些股票，而忽视了同样条件下，涨的不好的股票。

一个模式有极端两面，一种是连续暴利，这个是很容易引起人注意的。

另一种是关灯大面，这一种因为不是你研究的方向，所以往往就轻易忽视了。

可是，你模式里这被忽视的东西，才恰好是你需要研究的地方。

假设你的模式盈利概率是60%，很多股友不可能知道这个概率是多大，但是懂得编程的股友是可以知道这个概率的，我在，本公众号文章：《自动化交易第六讲：策略发现--寻找大概率》里，有过详细论述。

在此不再多言。

好了，概率既然确定了，剩下的就是纪律，对于不知道自己模式盈利概率的股友来说，如果交易连续3次出现大面的结局，他就会觉得这个模式不行。

其实不是模式不行，而是模式内正常的回撤。

这种情况下，他就会轻易放弃这个模式，转向别的思维方向，然后一个好的交易模式就这样被他放弃了而懂得编程的股友，他可以通过历史数据回测，确定知道自己模式的胜率，同样地，如果他连续几次交易失败，他也会怀疑这个模式，毕竟，冷冰冰的数字的辉煌和现实的耳光是不和谐的。

于是他会转而寻求其他模式，结果又回到初期，如此循环往复。

就像进入迷宫的蚂蚁。

《交易心理分析》目的：建立一个崭新的心智系统1反复读这个书的目的1.1我现在存在的问题：经常在自己看好的交易点，无法正常下单，最后错过本来赚钱的交易机会。

1.2无法下单的具体表现：1.2.11.身体僵硬2或不自觉的分心1.2.22.或不自觉的分心：看电影，看淘宝，看视频1.2.33.经常找一些主观思想，放弃做单机会（之后应该不会大涨/跌，我不应该去做这个单子）1.3希望通过反复阅读这本书，建立新的交易心态，然后解决上述问题1.4所有的目标都是为了变成长期持续盈利的交易者。

2第一章成功之道2.1关键词：基本面派、技术派、心理分析派三大派系2.2用我的话说本章大意2.2.1按现实情况而言，分为嘴炮派和实战派，嘴炮派不在讨论范围。

实战派又分为本面派与技术派。

在实战中，常出现实际成绩与理论成绩的巨大落差，看对了，但没有做，做对了，没有拿住单赚大钱。

就像天上的月亮。

感觉触手可及，但要真正摸到他，其实是需要很大努力的，人生来具备的很多天性反而会阻碍成为伟大交易者。

112132.2.2交易者这个行业是一个与风险打交道的职业，但与风险打交道，不等于从内心深处接受了风险2.2.3很多人包括我在内，其实一直处于分析黑洞之中，以为技术学得越多，就越能赚钱，但因为市场如此万变，随便一个有实力的人都能改变市场的走向，所以真正的关键其实是在内在的心智系统。

2.2.4长期成功的交易者的特点：不害怕2.3我之前的一些想法2.3.1一直来我都以为我接受了风险，其实并没有。

在我内心深处其实还是对未来可能的损失有极大的厌恶！既然是厌恶，会感到疼，会躲开，最后就错过交易机会2.3.2没有考虑长期成功，眼光太局限于当下的每一单的得与失2.4读完后自己觉得想法的改变和收获2.4.1未来的随机性是不能预测的2.4.2如何才能不害怕？2.5需要打印出来的一些重要的句子2.5.1长期赢家和其他交易者之间的差别，最高明的交易者不害怕！2.5.2不管你多么了解市场行为且多么善于分析，你学到的东西永远不够多，不足以预测市场可能害你犯错或亏损的所有方式2.6以后这样做会是正确的：2.6.1不害怕2.6.2不预测2.6.3看在当下2.6.4为了长期的盈利的确定性，放弃预测短期的不确定性2.6.5树立交易的信心才是今后的关键3第二章：交易诱惑与风险3.1关键词：吸引力、沉迷于随机报酬、外在和内在控制3.2用我的话说本章大意3.2.1交易为什么这样的吸引人，是因为交易市场里面的无限自由性，而大部分人从幼儿开始就一直受着各种各样的管制，所以才进入交易市场会感觉无限自由，市场对他产生了很大的诱惑3.2.2交易市场与赌场不同的地方，赌场还会有关门结束时候，但交易市场除非你自己停止，不然一旦持仓后永远都开着，一直很波动起伏，赚钱赔钱，直到输完。