财务报表之现金流量表分析报告

财务报表的现金流量表分析摘要

四。现金流量表补充资料的编制(一)将净利润调整为经营活动现金流量的编制将净利润调整为经营活动现金流量是以企业净利润为基础，调整为经营活动现金流量的信息。

1.资产减值准备。这里所指的资产减值准备是指当期扣除并转回的减值准备，包括坏账准备、存货跌价准备、投资性房地产减值准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、工程材料减值准备、生物资产减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等。企业当期计提并转回的资产减值准备计入利润表，属于利润的扣除，不存在现金流出。因此，当净利润调整为经营活动产生的现金流量时，需要加回来。

2.固定资产折旧、油气资产损耗和生产性生物资产折旧。企业计提的固定资产折旧，有的计入管理费用，有的计入制造费用。

计入管理费用的部分作为期间费用从净利润的计算中扣除，但不存在现金流出。当净利润调整为经营活动现金流量时，需要加回来。

计入制造成本的已实现部分在计算净利润时通过销售成本扣除，但不存在现金流出；计入制造费用的未实现部分不涉及现金收付，也不影响企业当期净利润。既然已经从存货调整中扣除了，那么在这里净利润调整为经营活动现金流量的时候就需要再加回来。

同样，企业计提的油气资产损耗和生产性生物资产折旧也需要加回来。

3.无形资产摊销和长期待摊费用摊销企业摊销使用寿命有限的无形资产时，计入管理费用或制造费用。长期待摊费用摊销时，有的计入管理费用，有的计入销售费用，有的计入制造费用。计入管理费用和其他费用的期间费用和计入制造费用的已实现部分在计算净利润时已从中扣除，但不存在现金流出；制造费用中包含的未实现部分已从存货调整中扣除，但不涉及现金收付。因此，当净利润在这里被调整为经营活动现金流量时，它需要被加回来。本项目可根据“累计摊销”和“长期待摊费用”的贷方发生额分析填列。

4.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)。企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损益属于投资活动的损益，不属于经营活动的损益。因此，当净利润调整为经营活动产生的现金流量时，需要剔除。如果是亏损，应在净利润调整为经营活动现金流量时加回；如果是收入，在净利润调整为经营活动现金流量时扣除。本项目可根据“营业外收入”、“营业外支出”等相关明细科目的记录填列；如果是净收入，以“-”号填列。

5.固定资产报废损失企业发生的固定资产损益属于投资活动损益，不属于经营活动损益。因此，当净利润调整为经营活动产生的现金流量时，需要剔除。如果是净亏损，应在净利润调整为经营活动现金流量时加回；如果是净收入，在净利润调整为经营活动现金流量时扣除。本项目可根据“营业外支出”、“营业外收入”等相关明细科目的记录填列。

6.公允价值变动损失公允价值变动损失反映企业交易性金融资产和投资性房地产公允价值变动产生的应计入当期损益的利得或损失。企业的公允价值变动损益通常与企业的投资或筹资活动有关，不影响企业的当期现金流量。所以应该排除在净利润之外。本项目可根据“公允价值变动损益”科目的金额分析填列。如果是持有性亏损，应在净利润调整为经营活动现金流量时加回；持有利润的，在净利润调整为经营活动现金流量时予以扣除。

7.财务费用企业发生的不属于经营活动的财务费用部分，应当在净利润调节为经营活动现金流量时加回。本项目可根据“财务费用”科目的本期借方发生额分析填列；如果是收入，以“-”号填列。

8.投资损失(减:收益)企业发生的投资损益属于投资活动产生的损益，而不是经营活动产生的损益。因此，在将净利润调整为经营活动现金流量时，需要将其剔除。如果是净亏损，应在净利润调整为经营活动现金流量时加回；如果是净收入，在净利润调整为经营活动现金流量时扣除。本项目可根据利润表中“投资收益”项目的数字填列；如果是投资收益，以“-”号填列。

9.递延所得税资产减少(减少:增加)

递延所得税资产的减少使计入所得税费用的金额大于当期应缴纳的所得税，差额没有现金流出，但在计算净利润时已扣除，在净利润调整为经营活动现金流量时应加回。递延所得税资产的增加使得计入所得税费用的金额小于当期应缴纳的所得税。两者之间的差额没有现金流入，但已计入净利润的计算中，应在净利润调整为经营活动现金流量时扣除。本项目可根据资产负债表期初和期末“递延所得税资产”的余额分析填列。

10.递延所得税负债增加(减少)。递延所得税负债的增加使得计入所得税费用的金额大于当期应纳所得税的金额。该差额不存在现金流出，但在计算净利润时已扣除，在将净利润调整为经营活动现金流量时应加回。递延所得税负债的减少使计入当期所得税费用的金额小于当期应缴纳的所得税，差额没有现金流入，但已计入净利润的计算，在净利润调整为经营活动现金流量时应予以扣除。本项目可根据资产负债表期初和期末“递延所得税负债”项目的余额分析填列。

11.库存减少(减少:增加)。期末存货低于期初存货，说明当前生产经营过程中消耗的存货中有一部分是期初存货。这部分存货没有现金流出，但在计算净利润时已经扣除。因此，在将净利润调整为经营活动现金流量时，应将其加回。期末存货比期初增加，说明本期购入的存货除消耗外还有一部分剩余，这部分存货也有现金流出，但不计入净利润的计算，所以需要在净利润调整为经营活动现金流量时扣除。当然，存货的增减也涉及到应付项目，在“经营性应付项目的增加(减少:减少)”中考虑了这个因素。本项目可根据资产负债表中“存货”项目的期初数与期末数的差额填列；期末与期初的差额以“-”号填列。如果存货的增减是一项投资活动，如在建工程使用存货，则应剔除这一因素。

12.经营性应收账款减少(减少:增加)。经营性应收款项包括应收票据、应收账款、预付款项、长期应收款和其他与经营活动有关的应收款项，与应收增值税销项税额等相关。经营性应收账款的期末余额小于经营性应收账款的期初余额，表明当期收回的现金大于利润表中确认的销售收入。因此，当净利润调整为经营活动现金流量时，需要加回来。商业应收账款的期末余额大于商业应收账款的期初余额，说明当期销售收入中有一部分没有收回现金。但这部分销售收入已经包含在净利润的计算中，所以需要在净利润调整为经营活动现金流量时扣除。本项目应根据有关科目的期初和期末余额分析填列；如果是新增的，在栏内以“-”号填列。

13.应付业务项目增加(减:减)

经营项目包括应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、长期应付款、与经营活动有关的其他应付款、应交增值税进项税额等。经营性应付账款的期末余额大于经营性应付账款的期初余额，说明本期购买的存货有一部分未支付现金，但在计算净利润时计入销售成本，需要在将净利润调整为经营活动现金流量时加回；应付经营项目期末余额小于应付经营项目期初余额，说明当期支付的现金大于利润表中确认的销售费用，需要在净利润调整为经营活动产生的现金流量时扣除。本项目应根据有关科目的期初和期末余额分析填列；如有减少，以“-”号填列。

(2)与现金收支无关的重大投资和筹资活动的披露，反映企业在一定期间内影响资产或负债但不形成该期间现金收支的所有投资和筹资活动的信息。虽然这些投资和筹资活动与当期的现金收支无关，但它们对未来期间的现金流量有重大影响。例如，企业融资租入设备，形成的负债计入“长期应付款”科目，本期不支付设备款和租金，以后各期必须支付现金，形成一定期间的固定现金支出。

因此，现金流量表准则规定，企业应当在附注中披露与当期现金收支无关，但影响企业财务状况或者可能影响企业未来现金流量的重大投资和筹资活动，主要包括:(1)债务转资本，反映企业当期债务转资本的金额；(2)一年内到期的可转换公司债券反映一年内到期的可转换公司债券的本金和利息；(3)融资租入的固定资产，反映企业在当期融资租入的固定资产。

【记忆要点】填写现金流量表补充信息进行记忆:

(1)资产减值准备；固定资产折旧、油气资产损耗和生产性生物资产折旧；无形资产摊销；长期待摊费用摊销。

这四项是没有现金支出的费用，应该加回来。

(2)处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)；固定资产报废损失；公允价值变动损失；财务费用；投资损失

这五个项目调整不属于业务活动。

(3)递延所得税资产减少(减少:增加)；递延所得税负债的增加(减少)；库存减少(减少:增加)；应收账款减少(减少:增加)；应付业务项目增加(减少:减少)

在这五个项目中，资产的“增减”和负债的“增减”。

通过对现金流量表的财务分析，得出企业经营过程中存在的问题。

在市场经济条件下，企业的现金流在很大程度上决定了企业的生存和发展能力。即使企业是盈利的，如果现金流不畅，调度不力，企业的正常生产经营也会受到严重影响，偿债能力的减弱会直接影响企业的声誉，最终影响企业的生存。因此，现金流量信息在企业经营管理中发挥着越来越重要的作用，越来越受到企业外部人士的关注。

一、现金净增加的影响分析

分析现金流量表，首先要观察现金的净增加。在正常生产经营、投融资规模不变的情况下，现金净增量越大，企业的活力越强。换句话说，如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。能反映企业现金回笼能力强，坏账风险低，营销能力普遍较强；如果企业的净现金主要是投资活动产生的，甚至是处置固定资产、无形资产和其他长期资产增加的，这可能反映了企业生产经营能力的减弱，从而处置非流动资产来缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构；如果企业的现金净增加主要是由筹资活动引起的，则意味着企业将支付更多的利息或股利，其未来的现金流量净增加额必须更大才能满足还款的需要，否则，企业可能承担更大的财务风险。

现金流量净额增加也可能是负数，即现金流量净额减少，这一般是不好的信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。但如果企业经营活动产生的现金流量净额为正，且金额较大，企业整体现金流量的净减少主要是由固定资产、无形资产或其他长期资产造成的，或者主要是由对外投资造成的，这一般是因为企业更新设备或扩大生产能力或投资开拓市场。这种现金流量的净减少并不代表企业的经营能力差，而是企业未来可能有更大的现金流入。如果企业现金流量的净减少主要是由偿还债务和利息引起的，则意味着企业未来用于满足还款需求的现金可能减少，企业的财务风险会变小。只要企业的营销情况正常，企业不一定会走向衰退。当然，短时间内用太多现金还债，可能会造成企业资金周转困难。

二。分析企业现金流的来源、用途和风险，以及债务偿还和股利支付占净现金流的比例。

(1)企业自有现金创造能力的比率。计算公式为:经营活动现金流量/现金流量总额。比率越高，企业本身的现金产生能力越强，财务基础越稳固，偿债能力和外部融资能力越强。经营活动产生的现金流量净额本质上代表了企业创造现金的能力。虽然企业可以通过外部融资获得现金流，但企业债务的偿还主要取决于经营活动产生的净现金流量。

(2)企业偿还全部债务能力的比率。计算公式为:经营活动产生的现金流量净额/债务总额。这一比率反映了企业在一定时期内每1元经营活动产生的现金流量的金额。比率越大，企业偿还全部债务的能力越强。

(3)企业短期偿债能力的比率。计算公式为:经营活动产生的现金流量净额/流动负债。比率越大，企业的短期偿债能力越强。