产业投资子基金设立

产业投资子基金设立方案第一条基金设立的背景和目标有限公司（以下简称“”）拟与省产业投资引导基金（以下简称“引导基金”）、省优质农业企业及企业家（以下简称“其他合作方”）共同成立“产业投资子基金”（以下简称“子基金”），投资省优质的大农业概念类公司股权，并经过一段时间培育、整合后，在其符合新三板挂牌/IPO要求，或资本增值后，通过第三方（上市公司）股权转让、控股股东/管理层回购、A股/新三板二级市场减持股票等方式实现退出。

第二条子基金基本情况1、子基金名称子基金名称拟定为“产业投资子基金”。

2、子基金组织形式子基金的组织形式为有限合伙企业。

3、子基金注册地子基金注册地为省市。

4、子基金规模子基金由、引导基金、省优质农业企业及企业家发起设立，总规模人民币亿元。

5、子基金主发起人情况子基金由作为主发起人发起设立。

出资人民币亿元，担任普通合伙人及执行事务合伙人，对合伙企业债务承担无限连带责任。

系一家股权投资基金、并购基金管理公司，注册资本人民币亿元，主要运用自有资金及设立子基金进行股权投资或与股权相关的债权投资，以及提供投资顾问、投资管理、财务顾问服务。

年，取得中国证券投资基金业协会颁发的“私募投资基金管理人”牌照，编号。

具有健全的股权投资管理、风险控制流程和财务管理制度，规范的项目遴选机制和投资决策机制，能够为被投资企业提供创业辅导、管理咨询、财务顾问等增值服务。

能够有效促进资源拓展和匹配，实现业务联动，资源共享，具有丰富的项目储备。

同时与多家券商、金融机构保持着良好的关系和合作，有数百家上市公司、新三板挂牌公司、标的公司资源，能够有效的促进股权投资基金的资源拓展和匹配。

主要投资管理团队人员有年以上投资银行工作经验，长期服务于中小型企业，对资本市场运作具有丰富经验。

此外，与行业研究所合作密切，重要项目、重点行业向研究员征求意见，共同尽调；还长期外聘相关各行业的专家作为长期顾问。

6、子基金管理人情况子基金将委托担任基金管理人，并与其签署《委托管理协议》，除非根据相关约定提前终止，该协议期限与子基金的期限一致。

上市公司设⽴产业基⾦模式及产业投资⼦基⾦设⽴及运营⽅案模板来源：法融汇俱乐部上市公司设⽴产业基⾦基本模式PE基⾦并购贷款业务在中国仍属于起步阶段。

但随着实践的探索和政策的放开，⽬前PE基⾦已可以通过上海⾃贸区PE基⾦并购贷款试点、区外PE基⾦SPV并购贷款等多种模式直接或间接获取并购贷款，且已有银⾏开始积极拓展PE基⾦融资的相关业务。

⼀、结构化基⾦1.基⾦结构：上市公司出资作为基⾦的劣后级，投资机构出资作为夹层（或中间级），并由投资机构负责募集优先级资⾦。

2.上市公司通过如下⼏种⽅式实质性参与或主导基⾦投资决策：1）设⽴控股⼦公司作GP，2）由控股⼦公司与投资机构双GP运作或双⽅合资成⽴投资公司作为GP，3）投资机构作为GP，但上市公司有否决权。

2.收益分配的顺序⼀般是：1）优先级资⾦本⾦及收益，2）夹层本⾦，3）劣后本⾦，4）基⾦管理⼈本⾦，5）剩余投资收益按⼀定⽐例由劣后级、夹层及基⾦管理⼈分配。

4.增信措施：1）上市公司或其⼤股东为优先级资⾦提供保本及收益承诺，2）上市公司承诺收购所投资项⽬，3）以投资项⽬的收益权质押5.存续期：⼀般为2-10年，主流5-6年。

6.退出⽅式：IPO、并购、管理层回购、上市公司收购重组等。

⼀般会约定上市公司有优先收购权。

所投资项⽬以资产注⼊的⽅式进⼊上市公司体系内，基⾦实现退出，退出⽅式可以是现⾦，或现⾦股票，或股票。

7.管理费：市场主流的管理费为2%。

8.出资形式：主流操作⽅式有两种：1）分期出资，在⼀定期限内缴纳相应⽐例的出资；2）承诺出资，按基⾦投资进度以项⽬出资。

9.投资领域：为上市公司“量⾝定制”，⼀般为上市公司产业链上下游或上市公司意欲进⼊的新兴战略业务。

10.投资决策：⼀般由上市公司占据主导地位。

案例1：东湖⾼新（600133）与光⼤资本联合发起成⽴产业投资基⾦。

基⾦结构：东湖⾼新出资3亿元作为劣后资⾦，光⼤资本出资3亿元作为中间级（夹层）资⾦，由光⼤浸辉投资负责募集18亿优先级资⾦。

第一章总则第一条为规范产业投资基金的设立、运作和管理，发挥政府引导作用，引导社会资本投资于战略性新兴产业和重点领域，促进产业结构优化升级，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规，结合我国实际情况，制定本办法。

第二条本办法所称产业投资基金，是指由政府引导基金、社会资本及其他投资者共同出资设立的，以支持战略性新兴产业和重点领域发展为目的的股权投资基金。

第三条产业投资基金的设立、运作和管理，应当遵循以下原则：（一）政府引导、市场运作原则；（二）公开、公平、公正原则；（三）风险可控、稳健经营原则；（四）专业化、规范化管理原则。

第二章设立条件第四条设立产业投资基金，应当具备以下条件：（一）符合国家产业政策和发展规划，重点支持战略性新兴产业和重点领域；（二）投资方向明确，投资策略合理，风险控制措施完善；（三）基金管理人具备专业管理团队和丰富的投资经验；（四）基金设立文件齐全，符合法律法规要求；（五）基金规模合理，资金来源合法合规。

第三章设立程序第五条设立产业投资基金，应当依照以下程序：（一）拟定基金设立方案，包括基金名称、投资领域、投资策略、组织形式、运作方式、收益分配、风险控制等内容；（二）召开基金设立会议，审议通过基金设立方案；（三）签订基金设立协议，明确各投资者的权利义务；（四）设立基金管理公司，负责基金日常运作和管理；（五）向相关监管部门申请设立基金，取得设立批复；（六）公告基金设立信息，接受投资者认购。

第四章运作管理第六条产业投资基金的运作管理，应当遵循以下规定：（一）基金管理人应当建立健全内部控制制度，确保基金运作的合规性；（二）基金管理人应当根据基金章程和投资协议，制定详细的投资计划，明确投资策略、风险控制措施和退出机制；（三）基金管理人应当定期向投资者披露基金运作情况，包括投资收益、风险状况等；（四）基金管理人应当依法履行信息披露义务，接受监管部门和社会公众的监督。

厦门市产业引导基金设立产业子基金管理暂行办法第一章总则第一条为规范厦门市产业引导基金（以下简称“引导基金"）设立与本市拟重点扶持的产业相关的产业子基金（以下简称“产业子基金"），根据《厦门市产业引导基金管理暂行办法》，制定本办法。

第二条引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则甄选具有产业优势及产业基金管理经验的国内外优秀的产业基金管理团队，合作设立产业子基金.第三条引导基金理事会（以下简称“理事会”）按照《厦门市产业引导基金管理暂行办法》、本办法及其他相关规定的条件和程序批准出资设立产业子基金。

第二章产业子基金及管理团队第四条产业子基金及产业子基金管理机构原则上应当在厦门市注册，组织形式为公司制或有限合伙制，募集资金总额不低于3亿元人民币，且全部出资在2年内到位，其中首期到位资金不低于认缴出资总额的40％，且所有投资者均以货币形式出资。

第五条引导基金对产业子基金的参股比例原则上不超过产业子基金总额的30％,引导基金不得作为普通合伙人承担无限责任,且不能成为第一大股东或最大出资人；产业子基金的其余资金应依法募集,境外出资人应符合国家相关规定。

第六条产业子基金存续期一般不超过7年。

在产业子基金股权资产转让或变现受限等情况下，经产业子基金出资人协商一致，最多可延长2年。

第七条产业子基金应优先投资于我市范围内的企业，原则上产业子基金投资于我市企业的投资总额不低于引导基金对该产业子基金出资额的2倍.产业子基金投资于我市企业的投资金额计算包括:1、产业子基金投资于注册地为我市的企业；2、产业子基金投资且从外地招商落地于我市的企业;3、产业子基金投资的注册地为外地的企业，如其对我市有实际投资行为并在我市注册经营实体的,可将该基金对该外地企业的投资金额乘以基金在该外地企业的持股比例再乘以该外地企业在我市所投资项目所占股比，计算所得的金额纳入该基金对我市企业的投资金额。

第八条产业子基金的管理团队应具备以下条件：（一）具有良好的职业操守,无重大过失,无受行政主管机关或司法机关处罚的不良记录;（二）具有较强的资金募集能力，可以在规定期限内完成社会资金的募集，并有意愿及能力履行资金募集的兜底义务；（三）具备较强的专业产业领域的招商能力，即将政府拟扶持和鼓励的产业企业项目招商引入我市落地的能力；（四）管理和投资运作规范，具有严格的投资决策程序、风险控制机制和健全的财务管理制度;(五)至少有3名具备5年以上股权投资或相关业务经验的专职高级管理人员;在拟投资的产业领域内，至少有3个投资成功案例；（六）应参股产业子基金或认缴产业子基金份额，且实缴出资额不得低于产业子基金总额的1％。

自然人产业基金设立流程
一、准备阶段
1. 确定基金的投资方向和投资标的,制定基金投资计划。

2. 选择基金管理人,可以自行担任或者委托专业基金管理公司。

3. 确定募集资金规模和来源,自筹或者面向其他投资者募集。

4. 制定基金合同,明确基金的名称、规模、存续期限、管理费率等内容。

二、申报阶段
1. 向证监会申请私募基金备案。

提交备案材料,等待证监会审核通过。

2. 向商务主管部门申请设立私募基金,取得私募基金管理人登记证书。

三、募集阶段
1. 确定募集对象,可以面向个人投资者或者机构投资者募集。

2. 制定募集文件,向投资者披露基金的投资方向、管理机构、收费标准等信息。

3. 开始向投资者发行基金份额,募足预定规模。

四、运行阶段
1. 按照基金合同的约定,由基金管理人进行基金资产的投资运作。

2. 定期披露基金净值,接受投资者的赎回申请。

3. 根据基金业绩,提取管理费和业绩报酬。

4. 组织召开基金份额持有人大会。

五、清算阶段
1. 基金到期时,基金管理人按照基金合同进行基金财产清算。

2. 对基金剩余财产进行分配,按份额比例向投资者返还剩余资金。

3. 申请注销私募基金,向监管机构报送清算报告。

中国中医药产业发展引导基金设立方案前言:中医药（民族医药）是我国各族人民在几千年生产生活实践和与疾病作斗争中逐步形成并不断丰富发展的医学科学，是中华民族的瑰宝，对世界文明进步产生了积极影响。

中医药和西医药互相补充、协调发展，共同担负着维护和增进人民健康的任务，已成为我国医药卫生事业的重要特征和显著优势。

新中国成立特别是改革开放以来，中医药事业取得了显著成就。

扶持和促进中医药事业发展，反映了党和国家高度重视和支持中医药事业发展的鲜明态度和坚强决心，是贯彻落实中国十八大的必然要求，是全面建设中国梦的重大任务，也是深化医药卫生体制改革的战略性举措。

《国务院关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见》是新中国成立以来党和国家发展中医药事业方针政策的高度概括和系统总结，充分借鉴和吸纳了近年来各地在扶持和促进中医药事业发展方面探索创新的有益经验，是深化医药卫生体制改革的重要配套文件之一，对在医改中充分发挥中医药作用，推进中医药事业发展具有重要指导意义。

中医药要实现产业化、现代化和国际化的快速发展，必须借助产业引导基金这一投资制度，实现产业资本和金融资本的结合，利用中医药产业投资基金，为中医药行业提供投资和融资服务，促进中医药产业经济的跨越式发展。

一、基金基本情况1.1 基金的名称中国中医药产业发展引导基金（暂定名）。

1.2 基金性质公司型基金，注册名称为：中国北京市中医药产业投资有限公司（暂定名）。

1.3 基金设立的规模基金为公司型基金，总体募集规模暂定为20亿元人民币，不设上限。

基金分期募集，预计在3年内募集人民币20亿元，3年达到或超过募集目标。

一期基金募集资本4亿人民币。

计划募集规模下限为人民币3亿元，不设上限。

1.4 基金募资意向（一期基金募集）●北京市政府以产业引导基金的名义出资25%，不低于1亿元人民币；●机构资金出资50%，不低于2亿元人民币；●北京××投资管理公司出资25%，不低于1亿元人民币。

城市产业导入基金组建方案在积极推动经济高质量发展的背景下，通过城市产业基金引导城市经济结构调整和产业升级是各大城市的普遍做法。

城市产业导入基金的建立应结合城市实际情况以及产业发展需求，并根据城市产业规划以及发展专业方向，组建相应的市场化子基金，构建“一母多子”模式的城市产业导入基金组合。

通过股权投资方式扶持本地优势产业和引进国内外优质项目，高效实现城市经济结构调整和产业升级。

一、组建原则（一）财政积极引导：地方财政发挥在母基金中出资引导作用，协调城市基金、平台资源共同出资，设立兼具项目直投和母基金功能的城市产业导入基金，并按照市场化对该母基金进行专业化管理。

同时，财政在对基金管理机构的遴选和聘用方面应起到积极的领导和决策作用，以从城市最高决策层面引导股权投资基金的积极、有序和高水平运行。

（二）国企率先参与：经财政主动引导和协调，动员地方平台在基金中出资。

（三）对接高端资源：在基金管理机构选聘方面，应特别侧重该类机构及其主要负责人在高端产业链接、国际化投资、产业运营经验和产学研统合管理方面的经验，并且基金管理机构应对本地产业和资本市场发展水平有深入的了解。

（四）民间渐次参与：逐渐引导社会各方参与是引导基金的方向和目的。

基金应以优质项目联合投资为起点，积极创造条件吸引民间资本在适当时间共同发起市场化子基金，积聚各方金融力量为城市经济转型和产业振兴提供强有力的支持。

二、基金各方及其作用（一）财政。

利用财政资金在产业引导基金，特别是在母基金中出资。

其作用就在于通过财政的部分出资，逐步引导国有企业、民营企业、个人投资者、金融机构、甚至外来资本，共同联合投资或合作成立市场化基金集合投资于符合当地产业规划的优质项目，实现产业引导、振兴和经济转型、升级。

（二）国有企业出资方。

为了实现母基金的第一级放大，国有企业负有率先参与引导基金的责任，这也是国内外股权基金行业通行的一般原则，而且由于发展阶段的先后，国有企业出资方在母基金中的出资比例还在逐渐增加。

子基金组建程序子基金的组建程序通常是由母基金或管理公司决定并执行的，遵循一系列法规和内部流程。

以下是一般的子基金组建程序步骤：1.市场调研和需求评估：管理公司首先会进行市场调研，评估是否存在投资机会或特定需求，这可能包括市场趋势、投资者需求、风险和回报预期等。

2.制定子基金策略：基于市场调研的结果，管理公司会制定子基金的投资策略和目标，确定其投资范围、行业重点、资产配置等方面的参数。

3.法律和合规审查：子基金组建过程中必须进行法律和合规审查，以确保新基金的设立符合监管机构的规定，并且在法律上是合法和符合规定的。

4.制定基金文件：管理公司将制定子基金的相关基金文件，包括基金合同、招募说明书、运作规则等。

这些文件将详细规定基金的运作方式、投资策略、费用结构等。

5.董事会批准：基金文件制定完成后，通常需要提交给基金董事会进行批准。

董事会将审查基金文件，并决定是否批准子基金的设立。

6.监管机构审批：在一些司法辖区，子基金的设立需要经过监管机构的批准。

管理公司必须向相关监管机构提交必要的文件，并等待审批。

7.募资：一旦子基金的设立获得批准，管理公司将开始进行募资活动，吸引投资者为子基金提供资金。

8.投资运作：子基金达到一定规模后，管理公司将开始按照基金文件中规定的投资策略进行运作，进行资产配置和投资管理。

9.报告和透明度：子基金需要按照监管要求和基金文件规定，定期向投资者提供报告，确保透明度和合规性。

10.退出和清算：在子基金的生命周期中，可能会出现需要退出或清算的情况。

这通常需要经过董事会批准，并在法律和合规框架内进行。

以上步骤是一般子基金组建的一般程序，具体流程可能因地区、法规、基金类型和管理公司而有所不同。

在执行这些步骤时，管理公司需要密切遵循法规，确保子基金的设立和运作合法合规。

全县产业引导基金设立方案县政府参照省、市做法，设立X县产业引导基金（以下简称“引导基金”），作为县财政资金参股创业投资、股权投资、产业投资基金的主体，以充分发挥财政资金的引导和杠杆作用，鼓励支持国内外知名股权投资管理机构和社会资本在X县设立创业投资、股权投资、产业投资基金，投资于X县重点扶持产业。

一、基金规模引导基金总规模5亿元，首期规模0.5亿元。

资金根据基金投资安排和运作情况逐步到位。

二、基金组织形式引导基金采取公司制形式或有限合伙制，引导基金参股或合作设立子基金可采用公司制或有限合伙制。

三、资金来源引导基金资金来源主要包括：（一）扶持产业发展的县财政专项资金；（二）引导基金的运行收益；（三）其他资金来源。

四、投资对象引导基金投资于在X县设立的创业投资、股权投资和产业投资基金等，引导基金投资于X县具有发展前景、市场潜力、竞争优势的相关产业、项目或平台，重点支持产业转型升级项目、自主创新项目、消费升级、新兴产业项目、园区及公共服务平台项目等，力促创新与产业对接、制造与服务结合、技术与市场融合，加快推动X县产业向高端化、高新化转型升级。

五、管理机制（一）参照《X省产业股权投资基金管理办法》（X政办〔X〕102号），成立X县产业引导基金理事会（以下简称“理事会”）作为引导基金的决策机构，由分管副县长任理事长，由县财政局局长任秘书长，县财政局、金融办、发改局、经信局、投资促进局、商务局、国有资产投资公司为理事会成员单位。

理事会负责审议《X县产业引导基金管理暂行规定》、《X县产业引导基金理事会章程》等重要规章制度；审议引导基金的年度资金安排计划及年度申报指南；根据专家评审委员会的评审结果，对引导基金拟投资方案和有关重大事项进行决策。

（二）X县国有资产投资经营有限责任公司（以下简称“国有资产投资公司”）作为引导基金的出资人，出资成立X县产业引导基金合伙企业（有限合伙）（名称暂定，以下简称“引导基金合伙企业”或“引导基金”），作为引导基金业务的运营载体，并由国有资产投资公司根据理事会的决定择优委托有资质的管理公司作为引导基金的受托管理机构，具体实施经理事会批准的投资方案并负责引导基金的日常运营管理。