工程经济分析与评价的基本原理

第一章． 资金的时间价值1. 资金的时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的那部分价值就是原有资金的时间价值。

(名词解释)2. 资金具有时间价值并不意味着资金本身能够增值，而是因为资金代表一定量的物化产物，并在生产与流通过程中与劳动相结合，才会增值。

（判断）3. 影响资金时间价值的因素：（1）资金的使用时间；（2）资金数量的大小；（3）资金投入和回收的特点；（4）资金的周转速度。

4. 通货膨胀是指由于货币发行量超过货币的流通实际需要量而引起的货币贬值和物价上涨现象。

5. 利息是货币资金借贷关系中借方支付给贷方的报酬。

（名词解释）6. 利率是指一定时期内，利息额同本金的比率。

作为一种经济杠杆，在经济生活中起着十分重要的作用。

（名词解释）7. 利率高低的影响因素： 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；（1）（2） 在平均利润不变的情况下，利润高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；（3）贷出资本承担风险的大小，风险越大，利率越高；（4）借款时间的长短，借款时间越长，不可预见因素越多，则利率越大。

（简答）8. 利息的计算：单利法：以本金基数计算利息，计算利息时不将前期利息计入，利息不再生息。

（名词解释）I=P ×n ×i ；F=P×(1+n×i)复利法：以本金和累计利息之和为基数计算利息的方法。

（名词解释，计算）()1n F P i =+9. 等值是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的价值。

（名词解释）10.现金流入、现金流出及净现金流量统称为现金流量。

（名词解释）11.将现金流量表示在二维坐标上，称为现金流量图。

现金流量图的特点：（1）是一个二维坐标矢量图。

（2）每个计息期的终点为下一计息周期的起点，而下一计息周期起点为上一期的终点，各个时间点称为节点。

（3）现金流量图因借贷双方“立脚点”不同，理解不同。

1.工程经济学的基本原理：①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果；②技术与经济之间是对立统一的辩证关系；③工程经济分析的重点是科学预见活动的结果；④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价；⑤满足可比条件是技术案比较的前提。

2.通常用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

3•利息常常被看成是资金的一种机会成本。

5.复利计息有间断复利和连续复利之分。

4•利息是指占用资金所付的代价或者是放弃近期消费所得的补偿。

6.把计息期为一年的利率为名义利率。

实际利率则是在具体计息期下计算的利率。

7.每年计息期m越多，ieff与r相差越大，所以，在工程经济分析中，如果各案的计息期不同，就不能简单地使用名义利率来评价，而必须换算成实际利率进行评价，否则会得出不正确的结论。

7.资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间点，其价值就不相同；反之，不同时间点绝对值不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。

这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值。

8.工程项目投资，一般是指某工程项目从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。

9.工程项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

10.基本预备费：在项目实施过程中发生的难以预料的支出，又称为工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。

11.涨价预备费：是指对工期较长的项目，由于在建设期可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，又称为价格变动不可预见费。

12.折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产的损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。

13.固定资产：在社会再生产过程中较长时间为生产和人民生活服务的物质资料。

通常要求使用期限在一年以上，单位价值在规定限额以上。

14.折旧①平均年限法(直线折旧法)：静态：年折旧额动态：D=P(A/P,i,n) —F(A/F,i,n)=(P —F)(A/P,i,n)+Fi特点：每年的折旧率和折旧额都相同。

1.工程经济学的基本原理:①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果；②技术与经济之间是对立统一的辩证关系；③工程经济分析的重点是科学预见活动的结果；④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价；⑤满足可比条件是技术方案比较的前提;2.通常用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度,用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度;3.利息常常被看成是资金的一种机会成本;5.复利计息有间断复利和连续复利之分;4.利息是指占用资金所付的代价或者是放弃近期消费所得的补偿;6. 把计息周期为一年的利率为名义利率;实际利率则是在具体计息周期下计算的利率;i与r相差越大,所以,在工程经济分析中,如果各方案的计息期不同, 7.每年计息期m越多,eff就不能简单地使用名义利率来评价,而必须换算成实际利率进行评价,否则会得出不正确的结论;7.资金有时间价值,即使金额相同,因其发生在不同时间点,其价值就不相同；反之,不同时间点绝对值不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值;这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值;8. 工程项目投资,一般是指某工程项目从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入;9.工程项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金;10. 基本预备费：在项目实施过程中发生的难以预料的支出,又称为工程建设不可预见费,主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用;11. 涨价预备费：是指对工期较长的项目,由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加,工程建设其他费用调整,利率、汇率调整等,需要事先预留的费用,又称为价格变动不可预见费;12.折旧是指在固定资产的使用过程中,随着资产的损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值;13.固定资产：在社会再生产过程中较长时间为生产和人民生活服务的物质资料;通常要求使用期限在一年以上,单位价值在规定限额以上;14. 折旧①平均年限法直线折旧法：静态：年折旧额动态：D=PA/P,i,n －FA/F,i,n=P－FA/P,i,n+Fi特点：每年的折旧率和折旧额都相同;②双倍余额递减法：D=固定资产净值×年折旧率特点：年折旧率除最后两年外其余均相同,而折旧额均不同;③年数总和法t——已使用的年数 D=P－F ×年折旧率特点：年折旧率和年折旧额每年均不同;④工作量法n ——规定的总工作量年折旧额=年实际完成工作量×单位工作量折旧额月折旧额=年折旧额/1215.经营成本是指项目从成本中扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本;经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+修理费+其他费用16.固定成本与变动成本：固定成本一般包括折旧费、摊销费、修理费、工资及福利费计件工资除外和其他费用等,通常把运营期发生的全部利息也作为固定成本;可变成本主要包括外购原材料、燃料及动力费和计件工资等;有些成本费用属于半固定半可变成本,必要时可进一步分解为固定成本和可变成本;17. 利润总额=产品销售营业收入-营业税金及附加-总成本费用18.所得税计算：在工程项目的经济分析中,一般是按照利润总额作为企业所得,乘以25%的税率计算所得税;所得税应纳税额=利润总额×25%19.利润总额总利润是企业在一定时期内生产经营活动的最终财务成果;净利润是指利润总额扣除所得税后的差额;净利润=利润总额-所得税21.静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下,以方案的净收益回收项目全部投入资金所需要的时间;22.动态投资回收期23.净现值单一多方案24.内部收益率：内部收益率又称内部报酬率,是指项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率;∑=-=+-n tttIRRCOCI)1()(当 IRR≥i0 时,项目可行25.净现值率NPVR≥0时方案可行,多方案比选时,max{NPVRj≥0};26.净年值：净年值NAV,是将方案各个不同时点的净现金流量按基准收益率折算成与其等值的整个寿命期内的等额支付序列年值;NAV≥0,方案可以考虑接受;在多方案比较中,净年值越大方案的经济效果越好;max{NAVj ≥ 0}27.机会成本：是指投资者将有限的资金用于除拟建项目以外的其他投资机会所能获得的最好收益;28.基准收益率的影响因素：资金成本和机会成本、风险补贴、通货膨胀、资金限制29.独立型方案：方案间互不影响、在经济上互不相关,选择其中的一个方案,并不影响其它方案的选择;互斥型方案：在若干被选方案中,各个方案彼此可以相互替代,方案具有替代性;30.互斥方案计算期相同净现值法：比较备选方案的财务净现值或经济净现值,以净现值大的方案为优;比较净现值时应采用相同的折现率;31. 计算期不同的互斥方案：1净年值NAV法：用净年值法隐含一条假定：各备选方案在其寿命期结束时均可按原方案重复实施或以与原方案经济效果水平相当的方案接续;一个方案无论实施多少次,其净年值是不变的,从而使寿命期不等的方案具有可比性;对各方案净现金流量的净年值进行比较,以NAV〉0且NAV最大者为最优方案;2净现值法：①最小公倍数法,最小公倍数法是以不同方案使用寿命的最小公倍数作为研究周期,在此期间各方案分别考虑以同样规模重复投资多次,据此算出各方案的净现值,然后进行比选;对于某些不可再生性资源项目,方案可重复执行的假定不再成立,这种情况下就不能用最小公倍数确定计算期;②研究期法,根据对市场前景的预测,直接选取一个恰当的分析期作为各个方案共同的计算期;这样不同期限的方案就可以转化为相同期限的方案;在该期限内对各方案的净现值进行比较,以净现值最大的方案为最优方案;但对于计算期比共同研究期长的方案,要对其在研究期以后的净现金流量余值进行估算,并回收余值;研究期的确定一般以互斥方案中年限最短或最长方案的计算作为互斥方案评价的共同研究期;32.独立方案组合互斥法：把有约束条件的独立方案的选择转化为互斥方案的比选,净现值最大的组合方案作为最优方案; 方案组合法是把受资金限制的独立方案都组合成相互排斥的方案,其中每一个组合方案代表一个相互排斥的组合,这就可以利用前述互斥方案的比较方法,选择最优的组合方案;方案组合法的步骤：1、建立所有的互斥的方案组合；2、计算各互斥方案的效益指标,如净现值指标；3、进行各互斥方案组合的比选;33.敏感性分析：是指通过测定一个或多个不确定因素的变化所导致的经济效果评价指标的变化幅度,了解各种因素的变化对实现预期目标的影响程度,从而对外部条件发生不利变化时投资方案的承受能力作出判断;步骤：确定分析指标、选定不确定性因素,并设定其变化范围、计算因素变动对分析指标的影响幅度、确定敏感性因素、综合评价,选择可行的优选方案分析的不确定因素：产品产量生产负荷、产品售价、主要资源价格原材料、燃料或动力等、可变成本、固定资产投资、建设期贷款利率及外汇汇率34.现金流量表：1项目投资现金流量表：计算项目投入全部资金的财务内部收益率、财务净现值及项目静态和动态投资回收期等评价指标2项目资本金现金流量表：计算投资各方财务内部收益率3投资各方财务现金流量表：计算投资各方财务内部收益率35.建设投资概略估算法：①生产规模指数法f 1212C x x C C n•⎪⎪⎭⎫⎝⎛•=Cf ——因建设地点和时间不同而给的调整系数C1,C2 ——已建和拟建工程的固定资产投资额x1,x2 ——已建和拟建工程的生产能力n ——投资生产能力指数 0<n<1,e≈ ②分项比例估算法I P f P f P f E C ++++=)1(332211E ——拟建工程设备的购置费C-----拟建项目的建设投资f1,f2,f3 ——调整系数 P1,P2,P3 ——建安工程费及其它费占设备费用的比率I ——拟建项目的其它费用 36.流动资金的估算：动资金额=年值年销售收入额×产值销售收入资金率37.设备磨损的分类：第Ⅰ类有形磨损、第Ⅱ类有形磨损、第Ⅰ类无形磨损、第Ⅱ类无形磨损38.设备更新的特点分析：设备更新的中心内容是确定设备的经济寿命、设备更新应该站在咨询者的立场分析、设备更新分析只考虑未来现金流量,不考虑沉没成本、只比较设备的费用、设备更新分析以年费用为主 39.设备经济寿命的静态计算在所有的设备使用期限中,能使设备年等额总成本AC n 最低的那个使用期限就是设备的经济寿命;40.价值工程VE,称为价值分析VA,以提高实用价值为目的,以开发集体智力资源为基础,以功能分析为核心,以科学的分析方法为工具,以最低的寿命周期成本实现产品的必要功能的有组织的活动;41.功能分类：按用户的需求：必要功能、不必要功能,从数量是否恰当：不足功能、过剩功能,按功能的重要性：基本功能、辅助功能,按功能的性质：使用功能、品位功能 42.提高价值的途径：①成本不变,功能提高F ↑/C → = V ↑②功能不变,成本下降F →/C ↓= V ↑③成本略有增加,功能大幅度提高F ↑大 /C ↑小= V ↑④功能略有下降,成本大幅度下降F年的净残值。

1.工程经济学的基本原理:①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果；②技术与经济之间是对立统一的辩证关系；③工程经济分析的重点是科学预见活动的结果；④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价；⑤满足可比条件是技术方案比较的前提。

2.通常用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

3.利息常常被看成是资金的一种机会成本。

5.复利计息有间断复利和连续复利之分。

4.利息是指占用资金所付的代价或者是放弃近期消费所得的补偿。

6. 把计息周期为一年的利率为名义利率。

实际利率则是在具体计息周期下计算的利率。

i与r相差越大，所以，在工程经济分析中，如果各方案的计息期7.每年计息期m越多，eff不同，就不能简单地使用名义利率来评价，而必须换算成实际利率进行评价，否则会得出不正确的结论。

7.资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间点，其价值就不相同；反之，不同时间点绝对值不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。

这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值。

8. 工程项目投资，一般是指某工程项目从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。

9.工程项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

10. 基本预备费：在项目实施过程中发生的难以预料的支出，又称为工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。

11. 涨价预备费：是指对工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，又称为价格变动不可预见费。

12.折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产的损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。

13.固定资产：在社会再生产过程中较长时间为生产和人民生活服务的物质资料。

通常要求使用期限在一年以上，单位价值在规定限额以上。

14. 折旧①平均年限法（直线折旧法）：静态：年折旧额动态：D=P(A/P,i,n) －F(A/F,i,n)=(P－F)(A/P,i,n)+Fi特点：每年的折旧率和折旧额都相同。

❤第一章概论❤1.工程经济学的主要任务：根据对客观世界运动变化规律的认识，对自身的活动进行有效的规划、组织、协调和控制，最大限度地提高工程经济活动的价值，降低或消除负面影响。

2.工程经济学的核心内容是一套工程经济分析的思想和方法，是人类提高工程经济活动效率的基本工具。

3.工程经济学的基本原理：★工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果★技术与经济之间是对立统一的辩证关系。

★工程经济分析的重点是科学预见活动的结果★工程经济分析是对工程经济活动的系统评价★满足可比条件是技术方案比较的前提。

4.经济效果是人们在使用技术的社会实践中效益与费用及损失的比较。

经济效果评价是对于取得一定有用成果和所支付的资源代价及损失的对比分析。

效益与费用及损失为不同度量单位时：经济效果＝效益÷（费用＋损失），相同度量单位时：经济效果＝效益－（费用＋损失）。

5.工程经济分析的系统性包括①评价指标的多样性和多层性②评价角度或立场的多样性③评价方法的多样性。

6.工程经济分析的可比性包括：★产出成果使用价值的可比性★投入相关成本的可比性★时间因素的可比性★价格的可比性★定额标准的可比性★评价参数的可比性。

7.工程经济分析的过程：机会研究、项目建议书、初步可行性研究、详细可行性研究、计划任务书。

整个工程经济分析是一个不断深入、不断反馈的动态规划过程。

8.工程经济分析的步骤：1.确定目标2.寻找关键要素3.穷举方案4.评价方案 5.决策9.常见的评价的方法1.定量或定性分析2.静态或动态分析3.单指标或多指标综合评价❤第二章现金流量与时间价值❤1.现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一幅时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。

2.现金流量的三要素：现金流量的大小、方向、作用点。

3.经济效果评价经常遇到的问题：①投资时间不同的方案评价②投产时间不同的方案评价③使用寿命不同的方案评价④实现技术方案后，各年经营费用不同的方案评价。

工程经济分析的基本原理1.成本分析原理：成本分析是对工程项目在全寿命周期内的所有相关成本进行评估和比较的过程。

其基本原理包括以下几个方面：(1)成本内涵：成本包括直接成本和间接成本，直接成本是指直接用于工程项目建设的费用，如劳动力、材料等；间接成本是指与工程项目无直接关联但对其有影响的费用，如设备折旧、管理费用等。

(2)成本分类：成本可以按照时间进行划分，包括初始成本、运营成本和结束成本。

初始成本是指项目建设阶段的投资成本，运营成本是指项目运营阶段的维护和管理成本，结束成本是指项目结束后的拆除和处理成本。

(3)成本计算方法：成本计算方法包括直接费用法、单位成本法和全寿命周期成本法等。

直接费用法按照项目各阶段的费用进行分析和计算，单位成本法按照单位产出量或利用率进行费用计算，全寿命周期成本法将项目在全寿命周期内的所有成本进行分析和计算。

(4)成本评价指标：成本评价指标包括投资回收期、净现值、内部收益率等。

投资回收期是指项目投资成本的回收时间，净现值是指项目全寿命周期内的现金流入和现金流出的差值，内部收益率是指项目的利润率。

2.效益分析原理：效益分析是对工程项目在全寿命周期内所带来的经济效益进行评估和比较的过程。

其基本原理包括以下几个方面：(1)效益内涵：效益包括直接效益和间接效益，直接效益是指直接由项目带来的增值效果，如销售收入、利润增加等；间接效益是指由项目间接带来的效益，如环境保护、人民生活水平提高等。

(2)效益分类：效益可以按照时间进行划分，包括直接效益、间接效益和边际效益。

直接效益是指在项目运营阶段直接带来的效益，间接效益是指由项目间接带来的效益，边际效益是指在项目运营阶段新增的效益。

(3)效益计算方法：效益计算方法包括现金流量法、生产函数法和影响分析法等。

现金流量法按照项目在全寿命周期内的现金流入和现金流出进行分析和计算，生产函数法按照项目生产效率进行效益计算，影响分析法通过研究项目对经济和社会环境的影响来计算效益。

第一章：资金的时间价值资金的时间价值：资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

（指初始货币在生产与流通中与劳动相结合，即作为资本或资金参与再生产和流通，随着时间的推移会得到货币增值，用于投资就会带来利润；用于储蓄会得到利息。

）现金流量：工程项目在整个考察期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入统称为现金流量。

现金流量只计算现金收支(包括现钞、转账支票等凭证),不计算项目内部的现金转移(如折旧与摊销等)。

现值：发生在时间序列起点处的资金值称为资金的现值。

时间序列的起点通常是评价时刻的点，即现金流量图的零点处。

终值：即资金发生在（或折算）某一特定时间序列终点时的价值。

折现：将时点处资金的时值折算成现值即对应零时值的过程称为折现。

利息：利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，是指放弃资金使用权所得的报酬或占用资金所付出的代价。

利息常被看作是资金的机会成本，相当于债权人放弃资金的使用权利从而放弃了利用资金获取收益的机会。

贷款要计算利息，其目的是为了鼓励借贷者节约资金，提高投资的经济效果。

利率：是指在单位时间内所得利息额与原借贷资金的比例，它反映了资金随时间变化的增值率。

利率为相对尺度。

等值：等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时间点的、绝对值不等的资金可能具有相等的价值。

利用等值的概念，可把一个时间点的资金额换算成另一时间点的等值金额叫资金的等值计算。

如“折现”、“贴现”等。

名义利率：是指按年计息的利率。

名义利率的实质：当计息期小于一年的利率化为年利率时,忽略了时间因素,没有计算利息的利息。

与单利的计算原理相同。

有效利率：资金在计息期发生的实际利率，即按实际计息期计息的利率。

年有效利率：又称年实际利率，一般不低于名义利率。

第二章：工程经济分析与评价的基本原理运营收益：是指工程技术方案投入运行使用后所产生的成果或收入，如设备的生产的产品、半成品或零件、建成的工厂投入生产后销售产品的销售收入或者提供劳动所取得的收入，这些收入或成果都是指可以实现的。