上汽集团2019年上半年现金流量报告

上汽集团财务报告总结一、概述上汽集团是中国最大的汽车制造商之一，成立于1958年。

该公司拥有多个汽车品牌，包括上汽大众、上汽通用、荣威等。

本文将对上汽集团的财务报告进行总结和分析。

二、财务状况概览1. 营收情况根据2019年上半年的财务报告，上汽集团实现了总营收为人民币635.3亿元，同比增长13.5%。

其中，整车销售收入为人民币575.6亿元，同比增长14.5%。

2. 利润情况2019年上半年，上汽集团实现净利润为人民币20.8亿元，同比增长15.3%。

其中，整车销售业务净利润为人民币18.5亿元，同比增长12.7%。

3. 负债情况截至2019年6月30日，上汽集团的总负债为人民币1,092亿元。

其中，短期借款为人民币188亿元，长期借款为人民币663亿元。

三、分析与解读1. 营收增长主要来源于整车销售收入的增加。

从上述数据可以看出，上汽集团的营收增长主要来自于整车销售收入的增加。

这表明该公司在销售方面表现良好，市场需求稳定。

2. 利润增长超过营收增长。

上汽集团的净利润同比增长15.3%，超过了总营收的13.5%增长。

这说明该公司在成本控制方面做得很好，能够有效地提高盈利能力。

3. 债务规模庞大。

尽管上汽集团在财务表现方面表现良好，但其总负债仍然高达1,092亿元，其中短期借款和长期借款分别占总负债的17.2%和60.7%。

这意味着该公司需要继续关注其资金流动情况，并采取必要措施减少负债水平。

四、结论综上所述，上汽集团在2019年上半年取得了良好的财务表现。

然而，该公司需要继续关注其资金流动情况，并采取必要措施减少负债水平。

通过有效地成本控制和提高盈利能力来实现可持续发展。

目录上汽集团财务报表分析 (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)上汽集团财务报表概述 (3)财务报表的定义和作用 (3)上汽集团财务报表的种类和内容 (4)财务报表的编制和披露要求 (6)上汽集团财务报表分析方法 (7)横向比较分析 (7)纵向比较分析 (8)财务指标分析 (8)财务比率分析 (9)上汽集团财务报表分析实例 (10)利润表分析 (10)资产负债表分析 (11)现金流量表分析 (12)上汽集团财务报表分析的局限性 (13)信息的不完整性 (13)会计政策的选择性 (14)外部环境的影响 (15)上汽集团财务报表分析的建议和改进措施 (15)提高财务报表的透明度 (15)加强内部控制 (16)定期进行财务报表分析 (17)结论 (18)对上汽集团财务状况的总体评价 (18)对财务报表分析的重要性的总结 (19)参考文献 (20)上汽集团财务报表分析引言背景介绍上汽集团是中国最大的汽车制造企业之一，成立于1958年，总部位于上海。

作为中国汽车行业的领军企业，上汽集团在国内外市场上拥有广泛的影响力和知名度。

公司主要业务包括汽车制造、销售、金融服务和新能源汽车等领域。

上汽集团的发展历程可以追溯到上世纪50年代末期，当时中国汽车工业刚刚起步。

随着国家经济的快速发展和汽车需求的增加，上汽集团逐渐壮大并成为国内汽车行业的重要参与者。

在过去的几十年里，上汽集团不断推动技术创新和产品升级，不断提高自身的竞争力和市场份额。

目前，上汽集团拥有多个汽车品牌，包括上汽大众、上汽通用、上汽荣威、上汽名爵等。

这些品牌在国内外市场上都享有较高的声誉和市场份额。

上汽集团还与国际知名汽车制造商合作，如大众、通用、雷诺等，共同开发和生产汽车产品。

上汽集团的财务报表是评估公司财务状况和经营绩效的重要工具。

财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表等。

通过对这些报表的分析，可以了解公司的资产、负债、收入、成本和现金流等关键指标，从而评估公司的盈利能力、偿债能力和经营风险。

上汽集团财务报表分析学院：班级：姓名：学号：上汽集团财务报表分析一、选择理由汽车作为资金密集型技术密集型的产业，对国民经济有强大的拉动作用，作为国家重点发展的支柱性产业之一，投入了大量的人财物，改革开放二十多年的发展，一批国有和民营汽车企业已经形成了一定的规模，也积累了一定的人才和经验，为下一步的发展打下了良好的基础。

而且我国正处在工业化进程中的发展中国家，发展汽车业对我国经济社会的发展具有特殊重要的意义。

近20年来，我国汽车业取得了快速发展，在国民经济中的地位和作用越来越重要。

在我们的生活中汽车业变得越来越重要，成了我们必不可少的代步工具，甚至成了生活中的必需品，所以人们对汽车的关注也越来越多。

近几年政府出台的各种政策也无疑是推动了汽车业的加速发转，所以我选择了汽车行业。

上海汽车股份有限公司作为中国汽车行业的领先者、拥有其独特的经营理念及发展方式。

上海汽车工业（集团）总公司（简称“上汽集团”）是中国四大汽车集团之一，主要从事乘用车、商用车和汽车零部件的生产、销售、开发、投资及相关的汽车服务贸易和金融业务。

2019年，上汽集团整车销量达到449万辆，同比增长12%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以当年度762.3亿美元的合并销售收入，第九次入选《财富》杂志世界500强，排名第103位，比上一年上升了27位。

鉴于其客观的发展前景，我们在众多的上市公司中选择了上汽集团。

二、公司概况1、公司简介上海汽车集团股份有限公司（简称“上汽集团”，股票代码为600104）是国内A股市场最大的汽车上市公司，截至2019年底，上汽集团总股本达到110亿股。

目前，上汽集团主要业务涵盖整车(包括乘用车、商用车)、零部件(包括发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等)的研发、生产、销售，物流、车载信息、二手车等汽车服务贸易业务，以及汽车金融业务。

上汽集团坚持自主开发与对外合作并举，一方面通过加强与德国大众、美国通用等全球著名汽车公司的战略合作，不断推动上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等系列产品的后续发展，取得了卓越成效；另一方面通过集成全球资源，加快技术创新，实现国内首款自主研发中高级轿车——荣威750的成功上市，初步树立起良好的品牌形象，由此，深入推进了合资品牌和自主品牌共同发展的格局。

上汽集团
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 上汽集团2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为131,914,602.79万元，与2018年的
139,383,579.21万元相比有所下降，下降5.36%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为69490947.79万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的52.68%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加4627185.29万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的35.34%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2019年经营现金收益率为5.6%，与2018年的1.01%相比有所提高，提高4.59个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为131,523,224.17万元，与2018年的
139,412,897.59万元相比有所下降，下降5.66%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的44.33%。

上汽集团现金流量质量分析与评价一、引言现金流量是企业财务状况的重要指标，直接反映了企业现金的收入和支出状况，对企业的经营活动和财务状况具有重要的参考意义。

上汽集团作为中国最大的汽车制造商之一，其现金流量质量对于企业的可持续发展具有重要意义。

本文将对上汽集团的现金流量质量进行分析与评价，以便更好地了解和评价上汽集团的财务状况。

二、上汽集团现金流量情况概述上汽集团是中国最大的汽车制造商之一，拥有一系列知名的汽车品牌，如别克、雪佛兰、荣威等。

根据上汽集团2019年年度报告显示，其现金流量情况总体良好，主要体现在以下几个方面：1. 现金流入较为稳定：上汽集团具有较为稳定的经营现金流入，来自销售收入、投资收益和融资活动等方面。

由于其在汽车制造和销售领域具有较高的市场份额和品牌影响力，因此其销售收入相对稳定。

2. 现金流出控制较好：上汽集团在管理成本、投资决策和资金运作方面表现出较好的能力，整体上现金流出较为合理。

尤其是在控制运营成本和管理费用方面，上汽集团取得了显著的成效。

3. 现金流量的资金运作较为灵活：上汽集团拥有较为灵活的资金运作能力，通过自有资金和资本市场融资两条腿走路，确保了企业在融资活动上的灵活性和稳定性。

上汽集团的现金流量表现良好，但仍需对其现金流量质量进行更为深入的分析和评价。

1. 现金流量的真实性和可靠性上汽集团的现金流量是否真实可靠，直接反映了企业的财务诚信度和运营风险。

要评价上汽集团现金流量的真实性和可靠性，需要从以下几个方面进行分析：- 财务报表的披露质量：上汽集团在财务报表的编制和披露上是否符合相关法律法规和会计准则，是否存在虚假披露或隐瞒事实的情况。

- 现金流量的来源和去向：需要关注上汽集团现金流量的主要来源和去向，确保企业的现金流量没有被挪用或浪费。

- 盈余管理和盈余质量：通过盈余管理与盈余质量的分析，可以评价上汽集团的盈余真实性和质量，进而推断现金流量的真实性和可靠性。

2. 现金流量的持续性和稳定性上汽集团的现金流量是否具有持续性和稳定性，直接影响了企业的经营活动和可持续发展。

第1篇一、引言上汽集团（SAIC Motor Corporation Limited）作为中国汽车行业的领军企业，其财务状况和经营策略一直是业界关注的焦点。

本报告旨在通过对上汽财务的深入分析，揭示其财务管理的特点、优势与挑战，并提出相应的改进建议。

二、上汽集团概况上汽集团成立于1997年，总部位于上海，是中国最大的汽车集团之一。

集团旗下拥有众多知名汽车品牌，如上汽大众、上汽通用、上汽乘用车等。

上汽集团业务涵盖汽车研发、制造、销售、服务及金融等多个领域，是中国汽车工业的重要支柱。

三、上汽财务状况分析（一）盈利能力分析1. 收入分析上汽集团近年来收入持续增长，主要得益于国内汽车市场的扩大和集团多元化业务的拓展。

2019年，上汽集团实现营业收入9424.8亿元，同比增长8.5%。

2. 利润分析上汽集团利润也呈现稳定增长态势。

2019年，上汽集团实现净利润295.6亿元，同比增长9.2%。

其中，汽车业务贡献了主要利润。

（二）偿债能力分析1. 流动比率上汽集团的流动比率保持在合理水平，说明其短期偿债能力较强。

2019年，上汽集团的流动比率为1.8，高于行业平均水平。

2. 资产负债率上汽集团的资产负债率相对稳定，保持在60%左右。

这表明上汽集团在保持适度负债的同时，注重财务风险控制。

（三）运营能力分析1. 存货周转率上汽集团的存货周转率逐年提高，说明其存货管理效率有所提升。

2019年，上汽集团的存货周转率为7.8次，同比增长10%。

2. 应收账款周转率上汽集团的应收账款周转率保持稳定，说明其信用政策较为合理。

2019年，上汽集团的应收账款周转率为13.2次，同比增长5%。

四、上汽财务优势与挑战（一）优势1. 规模优势上汽集团作为国内汽车行业的领军企业，拥有庞大的规模和市场份额，这为其财务稳定提供了有力保障。

2. 多元化业务上汽集团业务涵盖汽车研发、制造、销售、服务及金融等多个领域，多元化业务有助于分散风险，提高盈利能力。

上汽集团财务报表分析及报表预测上汽集团是中国一家知名的汽车制造商，其财务报表也是值得关注的。

通过对其财务报表的分析和预测，可以更好地了解公司的财务状况和发展趋势。

1. 资产负债表分析资产负债表是反映公司财务状况的重要报表之一。

从上汽集团的资产负债表可以看出，公司总资产、总负债和所有者权益的比例变化比较稳定。

在2018年底，公司的总资产、总负债和所有者权益分别为3,392.42亿元、2,695.54亿元和696.88亿元。

而在2020年6月30日，公司的总资产、总负债和所有者权益分别为3,698.38亿元、2,979.44亿元和718.94亿元。

可以发现，公司的总资产和所有者权益在这两年有了一定的增长，而总负债也在相应程度上增加。

这表明公司在这段时间内的经营状况较为稳定。

2. 利润表分析利润表是反映公司经营业绩的重要报表之一。

从上汽集团的利润表可以看出，公司的营业收入、净利润等主要指标变化较大。

在2018年，公司的营业收入为1,059.16亿元，净利润为78.55亿元。

而到了2019年，公司的营业收入为969.39亿元，净利润降至48.88亿元。

在2020年上半年，公司的营业收入为545.56亿元，净利润为25.07亿元。

可以发现，公司的经营业绩在这两年出现明显的波动。

3. 现金流量表分析现金流量表是反映公司现金流量状况的重要报表之一。

从上汽集团的现金流量表可以看出，公司的经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量变化比较大。

在2018年，公司的经营活动现金流量减少了近200亿元，投资活动现金流量增加了40亿元，筹资活动现金流量增加了近100亿元。

到了2019年，公司的经营活动现金流量继续减少，投资活动现金流量减少了近20亿元，筹资活动现金流量增加了30亿元。

在2020年上半年，公司的经营活动现金流量和投资活动现金流量均减少了一定程度，而筹资活动现金流量则增加了约10亿元。

4. 报表预测根据上汽集团财务报表的分析，我们可以对其未来发展进行一些预测。

上汽集团财务分析报告一、公司背景(一)是国内A股市场最大的汽车上市公司上海汽车集团股份有限公司(简称“上汽集团”，股票代码600104)是国内A股市场最大的汽车上市公司。

20XX年，通过向上海汽车工业(集团)总公司及上海汽车工业有限公司发行股份，购买独立零部件，服务贸易和新能源汽车业务的相关股权和资产，上汽集团实现资产重组整体上市，总股本达到110亿股。

二、战略分析(一)、汽车行业特征分析汽车行业的国际环境分析在经历了严重的全球衰退之后，全球经济在20XX年下半年开始呈现复苏趋势。

在先进经济体中，前所未有的公共干预已使经济活动稳定，甚至促使若干经济体恢复适度增长。

在这一背景下，“政策市”正在全球范围内的汽车市场上兴起。

从美国到欧洲到日本，购车税费减免成为当地推动汽车消费的主要手段，效果异常明显。

全球范围内汽车市场出现明显反弹。

1.全球范围内汽车市场出现复苏，带动了我国汽车出口的复苏经济危机爆发之后，各地区都采取了一系列的政策措施，推动汽车市场的复苏。

美国市场受“旧车换现金”计划刺激短暂回暖?，欧洲市场“以旧换新”政策奏效，新兴市场快速复苏。

全球汽车业复苏带动了我国汽车出口的复苏。

2.国外某些汽车企业在经营管理，以及财务管理等方面出现了失误，对中国汽车企业的海外发展提供了机会。

以上汽的自主品牌来说，上汽的自主品牌的发展除了自主创新之外，第二条道路是通过完整购买国外汽车企业，借壳上市，贴上自己的品牌。

3.竟争加剧。

中国成为第二大汽车消费市场，外国企业企业会加紧进入中国汽车消费市场，会加剧国内的竟争。

同时，在国外也会出现相同情况。

因此，中国汽车不管在国内或者国外都会面临强有力的竟争。

4.国外汽车企业的竟争力强。

我们不得不承认，国外汽车企业在规模，经营管理还是品牌方向，我们都与国外存在着很大差距，值得我们去借鉴。

5.新能源车成为趋势。

新能源车的发展，成为未来汽车企业发展的趋势，各个国家都在往这方向着力，不过，在新能源车方向，中国与其它国家并不存在很大的差距，我们有信心我们会也会取得不俗的成绩。

上汽集团2019年决策水平报告一、实现利润分析2019年实现利润为4,095,779.22万元，与2018年的5,434,384.98万元相比有较大幅度下降，下降24.63%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年营业利润为4,034,510.31万元，与2018年的5,367,381.78万元相比有较大幅度下降，下降24.83%。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2019年上汽集团成本费用总额为81,085,118.25万元，其中：营业成本为72,610,021.34万元，占成本总额的89.55%；销售费用为5,745,058.62万元，占成本总额的7.09%；管理费用为2,230,808.67万元，占成本总额的2.75%；财务费用为2,436.66万元，占成本总额的0%；营业税金及附加为660,989.43万元，占成本总额的0.82%。

2019年销售费用为5,745,058.62万元，与2018年的6,342,302.71万元相比有较大幅度下降，下降9.42%。

2019年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。

2019年管理费用为2,230,808.67万元，与2018年的2,133,601.51万元相比有所增长，增长4.56%。

2019年管理费用占营业收入的比例为2.7%，与2018年的2.4%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

三、资产结构分析上汽集团2019年资产总额为84,933,327.96万元，其中流动资产为51,115,762.76万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、存货等环节，分别占企业流动资产合计的25.01%、21.48%和10.64%。

非流动资产为33,817,565.2万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的24.56%、23.36%。

上汽集团2019年上半年决策水平报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为2,109,562.76万元，与2018年上半年的3,049,752.04万元相比有较大幅度下降，下降30.83%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年上半年营业利润为2,051,942.65万元，与2018年上半年的3,003,254.88万元相比有较大幅度下降，下降31.68%。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2019年上半年上汽集团成本费用总额为36,204,966.97万元，其中：营业成本为32,151,662.4万元，占成本总额的88.8%；销售费用为2,741,294.75万元，占成本总额的7.57%；管理费用为956,529.39万元，占成本总额的2.64%；财务费用为52,367.36万元，占成本总额的0.14%；营业税金及附加为278,172.58万元，占成本总额的0.77%。

2019年上半年销售费用为2,741,294.75万元，与2018年上半年的2,944,012.87万元相比有较大幅度下降，下降6.89%。

2019年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2019年上半年管理费用为956,529.39万元，与2018年上半年的1,930,432.11万元相比有较大幅度下降，下降50.45%。

2019年上半年管理费用占营业收入的比例为2.6%，与2018年上半年的4.22%相比有所降低，降低1.62个百分点。

管理费用控制较好，但并没有带来经济效益的明显提高。

三、资产结构分析上汽集团2019年上半年资产总额为78,022,780.42万元，其中流动资产为46,439,861.96万元，主要分布在货币资金、一年内到期的非流动资产、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的26.83%、16.7%和14.71%。

上汽集团2019年财务分析综合报告上汽集团2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为4,095,779.22万元，与2018年的5,434,384.98万元相比有较大幅度下降，下降24.63%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2019年营业成本为72,610,021.34万元，与2018年的76,998,582.25万元相比有所下降，下降5.7%。

2019年销售费用为5,745,058.62万元，与2018年的6,342,302.71万元相比有较大幅度下降，下降9.42%。

2019年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。

2019年管理费用为2,230,808.67万元，与2018年的2,133,601.51万元相比有所增长，增长4.56%。

2019年管理费用占营业收入的比例为2.7%，与2018年的2.4%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

2019年财务费用为2,436.66万元，与2018年的19,543.73万元相比有较大幅度下降，下降87.53%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，上汽集团2019年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析上汽集团2019年的营业利润率为4.88%，总资产报酬率为5.02%，净资产收益率为12.05%，成本费用利润率为5.04%。

企业实际投入到企业自内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

上汽集团财务分析报告一、公司背景(一)是国内A股市场最大的汽车上市公司上海汽车集团股份有限公司(简称“上汽集团”，股票代码600104)是国内A股市场最大的汽车上市公司。

20XX年，通过向上海汽车工业(集团)总公司及上海汽车工业有限公司发行股份，购买独立零部件，服务贸易和新能源汽车业务的相关股权和资产，上汽集团实现资产重组整体上市，总股本达到110亿股。

二、战略分析(一)、汽车行业特征分析汽车行业的国际环境分析在经历了严重的全球衰退之后，全球经济在20XX年下半年开始呈现复苏趋势。

在先进经济体中，前所未有的公共干预已使经济活动稳定，甚至促使若干经济体恢复适度增长。

在这一背景下，“政策市”正在全球范围内的汽车市场上兴起。

从美国到欧洲到日本，购车税费减免成为当地推动汽车消费的主要手段，效果异常明显。

全球范围内汽车市场出现明显反弹。

1.全球范围内汽车市场出现复苏，带动了我国汽车出口的复苏经济危机爆发之后，各地区都采取了一系列的政策措施，推动汽车市场的复苏。

美国市场受“旧车换现金”计划刺激短暂回暖?，欧洲市场“以旧换新”政策奏效，新兴市场快速复苏。

全球汽车业复苏带动了我国汽车出口的复苏。

2.国外某些汽车企业在经营管理，以及财务管理等方面出现了失误，对中国汽车企业的海外发展提供了机会。

以上汽的自主品牌来说，上汽的自主品牌的发展除了自主创新之外，第二条道路是通过完整购买国外汽车企业，借壳上市，贴上自己的品牌。

3.竟争加剧。

中国成为第二大汽车消费市场，外国企业企业会加紧进入中国汽车消费市场，会加剧国内的竟争。

同时，在国外也会出现相同情况。

因此，中国汽车不管在国内或者国外都会面临强有力的竟争。

4.国外汽车企业的竟争力强。

我们不得不承认，国外汽车企业在规模，经营管理还是品牌方向，我们都与国外存在着很大差距，值得我们去借鉴。

5.新能源车成为趋势。

新能源车的发展，成为未来汽车企业发展的趋势，各个国家都在往这方向着力，不过，在新能源车方向，中国与其它国家并不存在很大的差距，我们有信心我们会也会取得不俗的成绩。

上汽集团2019年三季度财务分析综合报告上汽集团2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为1,103,266.78万元，与2018年三季度的1,313,843.62万元相比有较大幅度下降，下降16.03%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2019年三季度营业成本为17,977,817.37万元，与2018年三季度的17,736,420.61万元相比有所增长，增长1.36%。

2019年三季度销售费用为1,494,305.82万元，与2018年三季度的1,602,691.58万元相比有较大幅度下降，下降6.76%。

2019年三季度在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2018年三季度管理费用带来收益110,335.2万元，2019年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付521,828.08万元。

2019年三季度管理费用占营业收入的比例为2.4%，2018年三季度为-0.54%。

而企业的营业利润却有所下降，说明企业的管理费用增长并没有带来经济效益的增长，支出并不合理。

2019年三季度财务费用为14,872.31万元，与2018年三季度的5,888.26万元相比成倍增长，增长1.53倍。

三、资产结构分析2019年三季度企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，上汽集团2019年三季度是有现金支付能力的。

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上汽集团[600104]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况上汽集团2019年资产总额为849,333,279,599.19元，其中流动资产为511,157,627,553.49元，占总资产比例为60.18%；非流动资产为338,175,652,045.7元，占总资产比例为39.82%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，上汽集团2019年的流动资产主要包括货币资金、其他流动资产以及交易性金融资产，各项分别占比为25.01%，21.48%和12.39%。

上汽集团2019年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况上汽集团2019年资产总额为84,933,327.96万元，其中流动资产为51,115,762.76万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、存货等环节，分别占企业流动资产合计的25.01%、21.48%和10.64%。

非流动资产为33,817,565.2万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的24.56%、23.36%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产84,933,327.96100.0078,276,984.98100.0072,353,313.13100.00流动资产51,115,762.7660.1845,337,584.4257.9238,994,852.5353.90长期投资7,901,349.279.3010,488,789.1713.4013,875,405.2519.18固定资产8,305,600.729.786,918,728.058.84 5,822,665.9 8.05其他17,610,615.2220.7315,531,883.3519.8413,660,389.4418.88 2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.97%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表项目名称2019年 2018年 2017年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产 51,115,762.76100.0045,337,584.42 100.0038,994,852.53 100.00 存货 5,439,863.3410.645,894,262.39 13.005,004,176.49 12.83 应收账款 4,134,063.548.094,012,980.61 8.853,466,780.71 8.89 其他应收款 1,321,219.312.581,356,872.21 2.99 921,420.25 2.36 交易性金融资产 4,979,659.9 9.742,656,195.84 5.860.00 应收票据 624,509.25 1.222,096,043.74 4.62 2,964,174.2 7.60 货币资金 12,782,683.6725.0112,377,137.64 27.3012,161,111.98 31.19 其他21,833,763.7442.71 16,944,09237.3714,477,188.937.133、资产的增减变化2019年总资产为84,933,327.96万元，与2018年的78,276,984.98万元相比有所增长，增长8.5%。