央行宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动

央行双降超预期利率管制基本放开2015年10月24日 05:44来源：字体：大中小|已有279人评论，共95043人参与讨论|用手机讨论【央行“双降”超预期利率管制基本放开】昨日晚间，央行宣布继续下调一年期存款和贷款基准利率各0.25个百分点，并普降存款准备金率0.5个百分点。

同时，对符合标准的金融机构额外定向降准0.5个百分点。

昨日晚间，央行宣布继续下调一年期存款和贷款基准利率各0.25个百分点，并普降存款准备金率0.5个百分点。

同时，对符合标准的金融机构额外定向降准0.5个百分点。

更为值得关注的是，央行同时宣布对商业银行、农村合作金融机构、村镇银行、财务公司等金融机构不再设置存款利率浮动上限。

至此，我国利率管制基本放开。

央行表示，物价下行、降息周期，是放开存款利率管制的机遇期，这不至于使得存贷款定价显著上升。

在此后一段时间，央行仍将公布存贷款贷款基准利率，这表明金融机构市场化定价机制和利率传导机制仍不完善，利率市场化尚未完成。

管制利率已“破”，但利率的市场化形成和调控机制仍待建“立”。

“双降”源于经济下行压力央行研究局首席经济学家马骏分析称，这次降息降准，反映了最近一段时间宏观经济情况变化对货币政策的要求。

一方面，实体经济仍然面临着不少下行压力，另一方面，虽然CPI涨幅由于猪肉价格的因素有所上升，但由于石油价格再度下跌、国内产能过剩等原因，PPI的降幅继续扩大。

另外，国际收支的情况也在发生变化。

为了巩固前期稳增长措施的成果，维持实际利率的基本稳定，保持充足的流动性供给，仍有必要适度调整基准利率和法定存款准备金率。

10月19日，国家统计局公布前三季度国内生产总值同比增长6.9%。

“GDP破7之后，中央势必有所动作。

而且此前央行扩大信贷质押再贷款试点、MLF等也已有所铺垫，这次降息降准符合预期。

”民生证券研究院执行院长管清友如此认为。

中金公司固定收益研究部门认为，从历史数据看，CPI和PPI的裂口已经处于历史最高位，未来将开始逐步压缩，即PPI的通缩压力开始向CPI传导。

2015中国房价涨跌真相七大手段影响房价走势手段一、降息降准截止目前为止，2015年央行降准降息的次数多达5次。

虽然不能说每一次降准降息都是因为房地产，但是每降一次都会对房地产市场产生巨大的影响。

2月4日，中国央行宣布下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

同时，央行宣布对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。

2月28日，中国央行自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。

金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

4月19日，中国人民银行决定自2015年4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点。

对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点。

5月10日，中国央行宣布自2015年5月11日起金融机构人民币一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。

6月28日：降息0.25个百分点定向降准0.5个百分点6月27日，中国央行宣布降息0.25个百分点，同时定向降准0.5个百分点。

8月26日起，再次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。

其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。

同时，放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限不变。

中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。

55继8月LPR 利率非对称性下调后，9月15日，六大国有行和部分股份行集体下调人民币存款挂牌利率。

其中定期存款下降幅度较大，三年期定期存款下调15BP，其他期限定期存款下调10BP，活期存款利率下调5BP 至0.25%。

本次存款利率下调是前期LPR 等利率调降的衍生反映，调整幅度与LPR 利率调整幅度基本对称，显示出负债端和资产端利率的联动效应。

并且，本次存款利率下调可缓解银行息差收窄的压力，为资产端收益率再次调整争取了空间，如果经济复苏不及预期，LPR 利率有可能进一步调整。

虽然利率调降有空间，但是否操作、何种操作还待进一步观察经济复苏的迹象，这也是本次MLF 利率按兵不动的原因。

一是2021年年内MLF 利率已下调两次共20BP，其中上次为8月15日下调10BP 至2.75%，宽货币向宽信用的传导还在观察期；二是近期各监管机构稳增长政策陆续出台，9月是三季度推动实物工作量加速形成的关键窗口期，经济复苏效果有待时间验证；三是9月13日晚间公布的美国CPI 数据超预期，市场对美联储大幅度加息的预期升温。

当前美元兑人民币汇率已达到近期高点，中美十年期国债利差持续倒挂，人民币汇率承压，如果美联储继续加息，中国降息节奏还须观望。

如果经济稳增长需求仍强烈，利率再度调降可能发生在2022年年底或2023年年初。

从负债成本的角度来看，存款利率下调有助于缓解银行息差下行的压力。

随着银行负债端成本控制，同时下半年基建拉动内需、融资力度加大，预计下半年银行板块营收量增价稳可期，基本面有望加速改善。

在当前形势下，部分优质中小银行受益于区位优势、公司成熟的经营策略，基本面脱颖而出，成长性愈发凸显。

存款利率市场化在路上多家国有银行、股份制银行、城商行下调存款挂牌利率，活期存款普遍下调5BP，定期存款普遍下降10BP（三年期）或15BP（其他期限）。

以工商银行为例，下调后五年期整存整取存款挂牌利率为2.65%、三年期为2.6%、二年期为2.15%、一年期为1.65%、六个月为1.45%、三个月为1.25%，活期存款利率为0.25%。

贷款基准利率五年以上贷款基准利率五年以上贷款基准利率(1)五年期贷款利率自2012年7月6日起中国人民银行下调金融机构人民币存贷款基准利率。

其中，金融机构一年期存贷款基准利率分别下调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

调整后五年期贷款基准利率：五年期贷款利率基准利率为：6.15%中国人民银行宣布，6日起，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

此前，按照人民银行有关规定，我国一般金融机构存款利率不允许有浮动区间，而贷款利率浮动区间的下限为基准利率的0.9倍。

附录：2013最新银行存贷款基准利率表(更新于2013年7月15日)：各项存款利率活期存款0.35整存整取定期存款-三个月2.60半年2.80一年3.00二年3.75三年4.25五年4.75各项贷款利率六个月5.60一年6.00一至三年6.15三至五年6.40五年以上6.55公积金贷款-五年以下(含五年)4.00五年以上4.50五年以上贷款基准利率(2)年内第五次降息五年期以上贷款利率仅为4.9%年内第五次降息后，五年期以上贷款达到4 .9%的历史最低位。

上周五央行宣布降息，但这次公积金贷款利率并未下降。

同时，商业银行和农村金融机构不再设置存贷款利率浮动上限，利率市场化行政壁垒被扫除。

南都讯记者蒋奇政年内第五次降息后，五年期以上贷款达到4 .9%的历史最低位。

上周五央行宣布降息，但这次公积金贷款利率并未下降。

同时，商业银行和农村金融机构不再设置存贷款利率浮动上限，利率市场化行政壁垒被扫除。

观察人士解释，此举有利于进一步减轻购房者置业成本。

年内第五次降息累计降息1.25%央行宣布10月24日起降息，是年内第五次降息，5年期以上放贷利率从8月25日的5 .15%降至4 .9%，但住房公积金贷款5年期以上利率依然保持在3.25%，本次降息并未调整。

降息、不动产登记条例的出台对寿险需求的影响中国人民银行决定，自2015年10月24号起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，并降准0.5个百分点。

继2014年11月22号起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率后不足一年内的第六次调整。

结合推进利率市场化改革，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。

降息产生的影响：1.对于银行业，加大了盈利的压力，增加了吸储的难度。

2.对于股票业，证券市场监管力度不断加强，降息刺激作用明显。

3.对于国债市场，国债会由于利率下调引起获利空间加大，现货价格将上升。

4.对于房地产业，百万房贷月供降150，减轻贷款人还款压力。

5.对于保险业，保险需求加大，竞争优势明显，分红型保险走俏。

降息对于寿险的影响：寿险公司的主要竞争对手是银行；2014年保险业投资收益率6.3% ，创五年来最高水平；降息政策可促进保险行业发展，存进行业加大发展具有保障功能的产品，从而改善承保规模和业务质量。

使保险业从降息中过去意外收获，预祝与缩小保单收益率与银行定存差距，使保险产品竞争力进一步加强。

本次降息拉低银行业2015年净利润增速，不排除个别银行会出现利润微幅负增长。

降息对保险公司保费规模的增长和保费结构的调整非常有利。

寿险业务继续向上。

降息会使股票回暖，有货币宽松的倾向，万能险和分红险销售会表现得更好，提升了保险产品在理财产品市场上的竞争力，且2014年保险行业给予保户的结算利率高，使保险产品在与理财产品PK中吸引力大增。

降息对寿险销售意味着什么：1、有更多的销售机会；2、有更广泛的销售群体；3、相比以往，客户有更高的认同度。

降息，不能将保障：1、不应把投保看作是简单的投资行为，简单的用投资的思维去计算回报率。

2、经济形势不好，保险越发突出其重要性和必要性；3、经济下行周期，因意外等因素更易使家庭陷入窘境；4、投保时，既要看保险产品本身内含的预定收益率，要判断保险产品未来可能的收益水平，更要看其中的保障内容，看重其中的经济补偿功能。

国家开放大学最新《商业银行经营管理》形考任务(1-4)试题及答案解析形考任务一(正确答案附在题目后面，请用Ctrl+F进入查找答案)说明：请大家学习完第1章和第2章之后，完成本次作业. (满分100分)一、名词解释(共32分每题4分)1商业银行正确答案是：英文缩写为CB,是银行的一种类型，职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。

主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。

一般的商业银行没有货币的发行权，商业银行的传统业务主要集中在经营存款和贷款业务2信用创造正确答案是：信用创造亦称“货币创造”或“存款创造”,西方国家货币理论中关于制约货币供应量规律的一种重要理论。

指政府发行的钞票(基础货币MB) 的增加可以导致货币供应量(由钞票与银行支票共同构成)的多倍增加。

3混业经营正确答案是：所谓混业经营是指商业银行及其它金融企业以科学的组织方式在货币和资本市场进行多业务、多品种、多方式的交叉经营和服务的总称。

金融混业经营是世界金融发展的大趋势，也是中国金融改革的最终目标之一。

4商业银行负债正确答案是：商业银行负债是银行(银行)由于受信而承担的将以资产或资本偿付的能以货币计量的债务。

负债所代表的是商业银行对其债务人所承担的全部经济责任。

存款、派生存款是银行(银行)的主要负债，约占资金来源的80%以上，另外联行存款、同业存款、借入款项或拆入款项或发行债券等，也构成银行(银行)的负债。

5资本盈余正确答案是：资本盈余是指公司股票的原始销售超过名义价值的数额部分，即股票发行溢价。

6巴塞尔协议I正确答案是：《巴塞尔协议》是巴塞尔委员会制定的在全球范围内主要的银行资本和风险监管标准。

巴塞尔委员会由来自13个国家的银行监管当局组成，是国际清算银行的四个常务委员会之一。

由巴塞尔委员会公布的准则规定的资本要求被称为以风险为基础的资本要求。

7再贴现正确答案是：再贴现是中央银行通过买进在中国人民银行开立账户的银行业金融机构持有的已贴现但尚未到期的商业票据，向在中国人民银行开立账户的银行业金融机构提供融资支持的行为。

实务园地政策性资金办理定期存款存在的问题◎文/张友摘要:随着中国人民银行对定期存款上浮上限的调整，标志着我国利率市场化迈出重要一步,这使有大量结余资金的行政事业单位，可以通过与金融机构谈判方式提高实际定期存款利率，但由于国家没有明确的制度加以规范，目前存在不少问题。

本文就招标定期存款谈判过程中出现的问题进行分析,以供相关人员研究对策"关键词:政策性存款;招标;存在问题0引言2018年，中国人民银行再次对存款利率上浮幅度做出调整,将人民币存款利率上限由基准利率1.2倍扩大到1.5倍，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率上限，标志着利率管制基本放开，利率市场化化改革迈出重要一步。

由于各商业央行存款实行利率浮动制度，给资金存量规模较大的行政事业单位带来一个有利时机!可以通过和金融机构谈判方式!提高实际存款利率，提高资金效益，特别是对于那些政策性资金使用规定范围小，投资渠道少，资金暂时闲置不用的大额存款资金，可以获得较好的低风险回报。

笔者单位是不以营利为目的的事业单位，从事政策性资金管理!目前管理资金约90亿元!资金归集由现，将进出口企业的风险控制在合理范围之内。

例如：一些财务人员对退税政策把握不到位,很容易因资料不齐而不能享受退税优惠。

(2)在进出口企业发展中，应该培养专业性的税务管理人员!通过专业素质高的队伍构建,税务筹划人员可以熟悉掌握国家税务税法内容，提高自身的会计专业性。

在专业税务人员培养中,也应该培养人员的物流知识、贸易知识，并全面掌握税收管理的内容,使管理者结合企业的发展状况构建涉税筹划管理策略，有效降低企业涉税风险的出现。

企业的税收筹划人员也应该全面掌握税务内容!减少企业涉税风险的发生概率!全面提升企业税务管理的专业性!为现阶段企业税务筹划以及涉税风险的规避提供支持。

例如，在进出口企业关税筹划中，若企业内部之间通过调低价格就可以减少纳税的基数。

若某商品的正常价值为1000美元，在A国需要交40%的从价进口税，若跨国企业采用调低价500美元进行内部交易，也就可以少缴纳50%的进口关税。

债务危机处理的国际经验及启示摘要：债务危机是指在国际借贷领域中，大量负债超过了借款者自身的清偿能力，而造成无力还债或必须延期还债的现象。

严重的债务危机无论对于债务国，还是对于发达国家的债权银行，乃至整个国际社会，都会形成巨大的经济压力。

虽然国际金融组织为解决债务危机提出了许多设想和建议，对缓解债务危机也产生了一定的效果，但国际债务形势依然十分严峻。

本文聚焦主要国家债务危机问题，全面梳理危机产生的原因和解决措施，并结合实际就债务危机处理对我国经济发展的启示进行了深入探讨。

关键词：债务危机，原因，经验启示一、债务危机基本概况（一）国际债务的循环与周转分析一国债务从借入到偿还，不考虑国际经济因素, 可分为借、管、用、还四大阶段。

1.第一阶段: 借。

外债总体规模的决定因素包括：( 1 )一国计划期内利用的外资规模决定于国内储蓄量和投资量的缺口，这是外债利用的上限，下限即低投资的国内经济增长放慢所带来的机会损失；( 2 )国内经济发展政策与政府决策者偏好；( 3 )对偿债能力的估计；( 4 )国际收支状况；( 5 )国民经济对外资引进的吸引配套能力。

2.第二阶段: 管。

即建立完善高效的外债管理体系, 包括: ( 1 )外债管理目标的确定；( 2 )外债管理的组织机构设置及职能决定；( 3 )外债统计、信息管理；( 4 )外债产业投向管理；( 5 )外债成本管理。

3.第三阶段: 用。

即外债效益评估分析。

外部融资的微观使用效益决定着一国债务的总体承受力和国内债务循环状况。

外债效益的评估分析包括两方面: 定性与定量分析。

定性分析主要是外债的换汇性与外债的生产性，定量分析主要是建立外债效益评估模型，计算资本——产业系数等微观经济指标。

4.第四阶段还。

即偿务清偿结构的合理选择。

合理的债务清偿结构直接关系到预期的债务清偿能力能否实现，实际债务规模能否缩小的问题，它也是避免债务风险的有效手段。

（二）债务危机特点发展中国家的债务危机起源于20世纪70年代，于80年代初爆发，随后迅速增长，这场债务危机的特点是：私人银行贷款增长较政府间和金融机构贷款增长更快；短期贷款比重增加，中长期贷款比重下降；贷款利率浮动多于固定。

江苏银行概况公司名称江苏银行(JSCB)外文名称 BANK OF JIANGSU总部地点南京成立时间 2007年1月24日公司性质股份制商业银行注册资金 103.9亿元江苏银行是在江苏省内无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、扬州、盐城、镇江、连云港等10家城市商业银行基础上，合并重组而成的现代股份制商业银行，开创了地方法人银行改革的新模式。

江苏银行于2007年1月24日正式挂牌开业，是江苏省唯一一家省属地方法人银行。

（根据“新设合并统一法人，综合处置不良资产，募集新股充实资本，构建现代银行体制”的总体思路组建而成的股份制商业银行）截至2015.6，资产总额12177亿元，业务规模居国内银行18位、城商行第3位。

江苏银行“亚洲银行竞争力排名”排名19名。

1.使命江苏银行秉承“融创美好生活”的使命，致力于建设特色化、智慧化、综合化、国际化的一流商业银行。

目前，江苏银行有营业机构527多家，其中，省内下辖12家分行，在南京地区拥有23个营业网点，在省外开设了北京、上海、深圳、杭州4家分行。

作为主发起人，设立了江苏丹阳保得村镇银行。

全行现有员工1.3万余人。

在英国《银行家》杂志评选出的全球前1000家银行中，江苏银行排名逐年提升，2015年排名第136位，较上年提升17位，在国内商业银行中居第17位。

先后荣获“中国最佳城市商业银行”“最佳创新中小银行”、“中国中小企业金融服务十佳机构”、“江苏省文明单位”等荣誉表彰。

2.企业文化（一）企业文化核心体系企业使命：让客户享受优质的金融服务企业愿景：建设富有特色、具有核心竞争优势的一流商业银行核心价值观：融心创业、融智创新、融行创优（二）品牌主张融你我融无限对内通过尊重每一位员工的个人价值，从而融聚全行员工的信念、力量和智慧，激发无限潜能，加快创新发展，提供优质服务。

对外通过尊重每一位客户的金融需求，从而努力为所有客户提供优质的金融服务，创造无限价值，回报社会民生，推动社会进步。