电子支付对货币政策中介指标的影响

Liaoning Normal University(2010届）本科生毕业论文(设计）题目: 电子货币对我国货币政策的影响分析学院：专业:班级序号:学号：学生姓名：指导教师：2014年5月目录摘要 (1)Abstract (1)前言 (1)一、电子货币概述 (2)（一）电子货币概念界定 (2)（二）电子货币本质的界定 (2)（三）电子货币的特点 (3)二、电子货币对货币政策影响 (3)(一）电子货币对传统货币理论影响 (3)(二) 电子货币对货币流通规律的影响 (4)（三）电子货币对货币政策中介目标的影响 (4)（四）电子货币对货币政策工具的影响 (5)（五) 电子货币对货币政策传导机制的影响 (5)三、我国电子货币发展现状及对策建议 (5)（一) 电子货币对传统货币的理论影响 (5)(二）电子货币发展对我国货币政策影响的对策建议 (6)结束语 (7)参考文献 (8)致谢 (9)电子货币对我国货币政策的影响分析摘要：论文主要分为三个部分对我国货币政策的影响进行分析。

第一部分是电子货币概述，论述了电子货币的定义、特点、种类和作用以及电子货币的本质。

第二部分是电子货币对货币政策影响，主要分析了电子货币对货币流通的影响、电子货币对货币政策中介目标的影响、电子货币对货币政策工具的影响、以及对货币政策传导机制、国内外货币政策协调的影响。

第三部分是分析我国电子货币发展的现状以及针对我国电子货币现状给出的分析及建议。

关键词：电子货币；货币政策；影响;建议Abstract ：The thesis is divided into three parts .The first part is an overview of electronic money, electronic money discusses the definition, features，effects and the type and nature of electronic money. The second part is an electronic currency impact on monetary policy，mainly analyzes the impact of e—money on currency circulation, the impact of e-money on the intermediate target of monetary policy，the impact of electronic money on monetary policy instruments and the monetary policy transmission mechanism, at home and abroad the impact of monetary policy coordination。

圆园19年第2期一、电子货币的发展现状(一)电子货币内涵电子货币就是电子货币用户将传统现金交给电子货币发行机构,而发行机构则把与传统现金相等值的信息存储在电子货币使用者持有的货币承载设备中。

具体讲,这里提到的电子装置一般包括两种形式:具有IC 卡功能的智能卡及基于计算机的电子货币设备。

这类货币的价值体现为电子数据记录在设备上,由各种智能卡和使用计算机作为媒介进行支付为代表。

电子货币不是纸币,也不是电子资金转账。

但是它能够避开银行,也就是说这种形态的货币能够离开银行所扮演的中间人角色,在使用中与商业银行存款基本没有关系。

目前,主要有四种电子货币常用和受欢迎:储值卡、银行卡、电子支票和电子现金。

(二)电子货币在我国的发展现状1.电子货币支付机构得到创新发展。

在中国的零售支付体系中,商业银行等金融支付机构始终起着举足轻重的作用,尤其是近来电子商务的火爆及互联网、电子信息、移动通信的发展,支付机构不仅能借助这些科技进步让自己的功能更加完善,而且还会为货币使用者提供快捷的支付服务。

截止到2017年年底,我国已经批准270家第三方支付机构在我国从事支付业务。

银行卡的相关业务和网络支付等都取得了不俗的进步。

2.电子货币的使用平稳增长。

我国电子货币的使用平稳增长,据央行2017年最新发布的《中国支付体系发展报告》可以了解到,截止到2016年年末,我国银行发卡量持续稳定提高,相比去年增长12.54%,已经达到61.25亿张,就整个国家而言,每个个体所持有银行卡数量已经达到4.47张。

就信用卡信贷程度而言,我国的信用卡用户越来越多,商业银行的用户授信率连年提高。

我国人均持有信用卡0.31张,同比增长6.27%,北京信用卡人均持有量仍远高于全国平均水平,达到1.35张。

3.网络支付业务增长迅速。

互联网和金融糅合在一起研发出许多与时俱进的金融产品,方便了我们的生活,如京东的京东钱包、百度的百度钱包等。

据艾瑞咨询的统计报告,移动支付在中国的飞速发展,规模已经达到发达国家的50倍。

数字货币对货币政策传导机制的影响及对策研究随着数字技术的快速发展，数字货币逐渐成为全球经济的重要组成部分。

数字货币的兴起在一定程度上对传统货币政策传导机制产生了影响。

本文将探讨数字货币对货币政策传导机制的影响，并提出相应的对策研究。

一、数字货币对货币政策的影响1. 传统货币政策传导机制的变革传统货币政策的传导机制主要通过央行的货币供给和利率调控来实现。

然而，数字货币的出现改变了货币传导路径。

数字货币的特点在于去中心化、匿名性和快速便捷的交易方式，从而形成了新的货币流通渠道。

传统货币政策的影响途径相对受限，无法准确掌握数字货币市场的变化和作用机制，导致货币政策难以对数字货币市场产生有力的调控作用。

2. 货币政策的不确定性增加数字货币的快速发展使货币供应与需求关系的复杂程度加大，导致货币政策的执行效果变得不确定。

数字货币市场的波动性较大，而央行进行货币政策调整的周期相对较长，因此，传统货币政策难以迅速适应数字货币市场的需求变化，导致货币政策实施效果降低。

3. 货币政策工具的不匹配数字货币市场的兴起与传统金融机构之间的联系尚不完善，数字货币的交易方式和结算规则不同于传统金融市场，使央行采取传统货币政策工具的效果受到限制。

央行在制定货币政策时需要充分考虑数字货币市场的特点，灵活运用新技术和手段，以提高货币政策工具的适应性。

二、数字货币对货币政策的对策研究1. 加强监管机制建设针对数字货币市场的快速发展和创新风险，央行应加强对数字货币市场的监管和管理，建立健全的监管机制，减少市场潜在风险，维护金融稳定。

2. 推动数字货币与传统金融市场的融合央行应加强与数字货币市场的合作与联系，推动数字货币与传统金融市场的融合，完善数字货币的监管和结算机制，提高数字货币市场的透明度和流动性，提升数字货币的市场参与度。

3. 加大研发力度，提高数字货币监管水平鉴于数字货币市场的高风险性和创新性，央行应加强数字货币监管水平的研究与创新，提升数字货币监管技术的水平，改进监管手段和方法，加强对数字货币市场的风险评估和监测，减少数字货币市场的不确定性。

对于不同的人对电子货币有着不一样的定义，普遍认为电子货币是以电子形式储存传统货币于消费者持有之电子设备中，并以现行货币单位计量之货币价值，作为储值或预付工具。

电子货币取代传统的银行券和硬币作为主要的交易和支付工具已经成为一种发展趋势。

当实施货币政策时，必然要按照流动性的高低对货币惊醒层次的划分。

电子货币必然会干扰传统的宏观货币需求和供给，一国央行需要将电子货币纳入货币政策制定的过程中。

1、电子货币对货币政策中间目标的选取1.1电子货币对利率的影响电子货币的大规模普及会增加货币的供给，从而给利率水平造成下降的压力，利率的形成机制更加复杂。

首先，货币电子化提高了整个货币体系的电子化水平。

中央银行甚至公众都将能更容易得到各种利率资料，从而增强了利率的可测性。

其次。

电子货币的普及提高了整个货币体系的效率，缩短了中央银行政策传导的时间．市场参与者会对中央银行调整再贴现率等干预政策更敏感．从而增加了中央银行对利率的可控性。

再次，电子货币将使利率等价格信号性指标更有效率。

质量更高，从而增强了利率的相关性。

由于利率是市场运行的结果．电子货币的大幅使用将增强市场的效率和竞争水平，提高了利率作为未来货币政策中介目标的重要性。

可以肯定在金融创新与电子化、金融放松管制和全球金融市场一体化的趋势下．利率等价格信号性指标变得越来越重要。

1.2电子货币对货币供应量的影响电子货币对货币供给层次的划分的影响根据流动性的不同．我国货币层次的划分如下：Mo=流通中现金：MI=MO+活期存款；M2=M1+储蓄存款+定期存款+其他存款。

电子货币的出现逐渐模糊了各种形式货币之间的界限。

由于电子货币是以虚拟的形式出现在网络上。

用户可以随时通过自己的指令来改变现金与储蓄、话期与定期之间的转换。

这就使得不同形式货币之间的流动性差别逐渐缩小。

可以预见，随着网络信息技术的进一步发展。

电子货币系统将同时满足MO、Ml、M2等层次的货币定义，划分货币层次将变得困难重重甚至不可能，从而使货币当局的货币政策显得无的放矢。

央行数字货币对货币政策的影响与调整近年来，随着科技的不断发展和数字经济的崛起，央行数字货币成为了一个备受关注的话题。

央行数字货币是指由中央银行发行和管理的数字形式的货币，它与传统的纸币和电子货币有着明显的不同。

央行数字货币的出现对货币政策产生了深远的影响，并需要相应的调整。

首先，央行数字货币的出现将加强央行对货币供应的控制能力。

传统的纸币和电子货币在流通过程中往往需要商业银行的参与，央行只能通过改变利率、调整存款准备金率等手段来影响货币供应量。

而央行数字货币的发行和管理完全由央行独立完成，央行可以更加精确地掌握货币供应的情况，从而更加灵活地进行货币政策的调控。

其次，央行数字货币的出现将提高金融体系的稳定性。

传统的纸币和电子货币在流通过程中存在着一定的风险，例如假币的流通、电子支付系统的安全性等问题。

而央行数字货币采用了先进的区块链技术，可以实现交易的去中心化和信息的不可篡改，有效地防止了假币的流通和交易数据的篡改，提高了金融体系的安全性和稳定性。

然而，央行数字货币的出现也带来了一些新的挑战和问题，需要货币政策进行相应的调整。

首先，央行数字货币的发行可能会对商业银行的存款业务产生冲击。

由于央行数字货币可以直接由央行发行和管理，一些公众可能更倾向于持有央行数字货币而不是将资金存入商业银行。

这将导致商业银行的存款业务减少，对商业银行的经营产生一定的影响。

因此，货币政策需要相应地调整，以保证商业银行的正常运营。

其次，央行数字货币的出现可能会对支付体系产生重要影响。

央行数字货币的发行将直接与传统的支付方式竞争，可能对现有的支付体系产生一定的冲击。

因此，货币政策需要适应央行数字货币的发展，推动支付体系的创新和升级，提高支付的便利性和安全性，以满足公众的需求。

此外，央行数字货币的出现还可能对货币政策的传导机制产生影响。

传统的货币政策主要通过改变利率、调整存款准备金率等手段来影响经济运行。

而央行数字货币的出现可能会改变货币政策的传导机制，央行可以直接通过央行数字货币的发行和管理来影响货币供应量和货币市场利率。

浅议电子货币对央行货币政策的影响摘要：随着经济全球化和信息时代的到来，人们的生产和生活方式也发生了翻天覆地的变化，从而推动了货币形态的不断发展。

电子货币以其方便、准确、快捷的优势成为了当今经济中一个不可或缺的新形态货币，并逐步显露其重要性。

本文从电子货币的基本概述出发，分析了电子货币对央行的挑战以及对央行货币政策的影响，并据此提出了具体的应对策略，希望能够为相关研究提供一定的借鉴。

关键词：电子货币中央银行货币政策互联网时代的到来让电子商务成为了商务应用的一大发展趋势，电子货币也在电子商务的基础上应运而生，与传统货币形式相比，电子货币除具备一般货币的基本属性以外，还具有其他的一些特殊属性。

例如，电子货币的发行主体比较分散。

不仅中央银行可以发行电子货币，一些非金融机构也可以发行，这就造成了货币发行“非央行化”；电子货币突破了时空的限制，极大的降低了交易费用和信息成本；电子货币的价值依赖于其发行者的信誉和资产担保，从而使得风险程度不一。

因此，电子货币会对央行出台的货币政策造成一定的影响。

一、电子货币与货币政策基本概述（一）电子货币的概念根据国际清算银行的相关定义解释，电子货币就是指对持有者财产进行电子记录且被广泛用于支付的价值储存或预付工具。

在实际操作过程中，我们也可以解释为，电子货币就是一种依据当事人之间的约定，以法定货币为计算单位，以电子数据为存在形式，并能够及时兑换成法定货币的一种电子支付结算工具。

具体来说，电子货币主要包括两种：第一种，基础电子货币。

此类货币主要是指智能卡，包括信用卡、电子钱包mondex等；第二种，以计算机为基础的电子货币。

此类电子货币主要是指网络现金、数字现金以及第一虚拟因特网支付系统等。

（二）货币政策与电子货币货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施。

主要是通过控制货币供给以及调控利率的各项措施，来达到特定的经济目的。

央行主要职能体现在两大方面：货币政策的实施和金融监督。

论电子货币对银行业的影响，以其对中央银行的影响为例【摘要】：电子支付产业的发展同经济的总体发展是密切相关的，因为经济活动的活跃必将进一步促进人们对于高效以及可靠性能较高的支付清算手段的需求，这样一来也会刺激电子支付体系整体的创新和发展。

所以说电子支付方式的出现和发展以及电子支付服务行业的兴起不仅会影响并改变着商业银行原有的服务方式，同时还会对银行的支付功能以及各方面的业务发展带来很大的挑战。

在这种情况下，相关的银行金融业如果还想要在目前竞争激烈的市场中站稳脚跟，那么就不仅要从考虑市场发展的角度出发，才能实现良性的发展。

所以本文重点针对电子货币的发展对于中央银行的影响和对策，以希冀可以为其发展提供一些可借鉴性的资料。

【关键词】：电子货币；中央银行；创新发展目录【正文】： 1一、电子货币的发展给中央银行带来的影响1（一）电子货币的含义与兴起1（二）电子货币的创新和发展2（三）电子货币发展的状况概述2（四）、电子货币对中央银行的冲击和影响31、货币发行垄断权受到影响32、央行独立性受到影响33、货币政策效果削弱4二、针对电子货币影响中央银行发展的原因分析4（一）中央银行在政策制定及其在职能转换方面的滞后性5（二）市场发展的客观性需要5（三）电子货币与传统流通媒介相比的优越性表现6（四）国外部分央行的政策导向6三、针对电子货币发展给中央银行带来影响的对策分析7（一）、对央行货币管理制度进行创新71、统一规范电子货币的发行与流通82、中央银行利用货币政策工具抑制货币替代所产生的信用扩张。

83、尽快实现货币政策指标从数量型指标转向价格型指标。

9（二）、完善电子货币的监管法律规范制度91、从法律、法规层面约束电子货币的发展与完善92、金融监管部门加强对电子货币发行主体的监管。

93、建立全国统一的支付转账网络系统，9（三）、加强货币政策执行效果10（四）、加强与各国中央银行合作，应对国际资金流动风险10四、电子货币的风险及监管10【正文】：一、电子货币的发展给中央银行带来的影响（一）电子货币的含义与兴起电子支付产业的迅速发展带来了最近几年来全球电子支付交易方面业务的迅速发展，1999 年电子支付的交易总额大概为1174 亿元左右， 2004年增加至2098 亿元，预计到 2004年至 2009 年的年复合增长率可达到12.9%左右，其中零售付款以及相关的转账交易大约占到电子支付交易额的近九成。

电子货币利弊析一、电子货币的弊端1、电子货币本身的缺陷（1）安全认证的标准不统一。

当电子货币的编码和关键技术数据被掌握时，伪造起来很容易，从而严重影响正常的货币流通秩序，降低了电子货币的流通效率。

（2）电子货币的发行主体难以确定。

发行主体的不确定性极易造成对电子货币监管的失控。

（3）对于信用卡来说，由于缺乏信用约束，一些人会利用虚假证明，伪造身份证件、担保资料等骗取银行信用，或者持卡人恶意透支，拒不履行义务或逃避履行义务。

（4）电子现金对于硬件和软件的技术要求都较高，需要一个庞大的中心数据库，用来记录使用过的电子现金序列号，以解决其发行、管理。

电子伪钞一旦获得成功，那么，发行人及其一些客户所要付出的代价则可能是毁灭性的。

2、电子货币对现实货币、中央银行及其货币政策的负面影响（1）对货币供应的干扰。

因为电子现金可以随时与普通货币兑换，故电子现金量的变化也会影响真实世界的货币供应量。

电子货币与普通货币一样有通货膨胀等经济问题，而且因其特殊性，这些问题可能还会更加严重。

（2）削弱货币政策效果。

电子货币的出现会对货币供应量、超额准备金和基础货币等货币政策中介指标产生影响，使他们难以测度，会潜在地影响到货币政策的制定，削弱货币政策的效果。

（3）导致中央银行丧失货币发行权。

3、电子货币的国际传递风险（1）电子货币成为国际间的一种重要的结算手段。

这就使得金融风险和支付结算中的汇率风险在国际上进行传递成为可能。

跨国洗钱等犯罪活动也属于此类风险，这严重阻碍了经济和国际贸易的发展,并造成本国公民境外支付的不便。

（2）外汇汇率的不稳定性。

在网络空间里，任何人都可以参与外汇市场，这种大规模参与外汇市场的现象将会导致外汇汇率的不稳定，而这种不稳定反过来就会影响真实世界。

4、电子货币相关的虚拟交易安全性（1）虚拟交易安全性下降。

电子货币将以前孤立的系统环境转变成开放的充满风险的环境，安全崩溃可能在消费者、商家或发行者任何一个层次上发生。

数字货币对货币政策的影响研究近年来，随着技术的进步和社会的发展，数字货币在全球范围内引起了广泛的关注。

数字货币作为一种全新的支付工具，不仅改变了传统货币的形态，也对传统的货币政策产生了深远的影响。

本文将从多个方面探讨数字货币对货币政策的影响，并对产生的挑战和可能的政策调整进行分析。

首先，数字货币对货币政策的影响主要体现在支付系统和金融稳定方面。

传统的货币政策主要通过调整货币供应量、利率等手段来引导经济运行，而数字货币通过提供更快速、便捷的支付服务，可能改变传统货币政策的执行效果。

数字货币的流通速度可能会更加迅速，导致货币供应链的变动更为敏感，从而需要货币政策更加灵活地调整。

此外，数字货币的去中心化特点可能导致监管机构对货币政策的执行能力受到挑战，需要制定相应的监管措施以确保金融稳定。

其次，数字货币对金融创新和金融监管带来了新的挑战。

数字货币的兴起带动了区块链技术的发展，使得金融创新更加便捷和高效。

然而，数字货币的匿名性和隐私性可能会给金融监管带来困难，使得监管机构难以追踪资金流动和实施反洗钱措施。

因此，监管机构需要积极应对数字货币的挑战，制定相应的监管政策，保障金融系统的稳定和健康发展。

另外，数字货币的发行可能对国家货币体系产生巨大的影响。

如果国家推出自己的数字货币，会对现有的货币体系和支付产业链产生颠覆性的影响。

因为数字货币可以直接与传统货币进行兑换，可能导致传统银行渠道的流失，甚至对央行的货币政策产生不可预测的影响。

因此，应对数字货币对国家货币体系的冲击，需要深入研究数字货币的特点，尽可能减轻对经济的负面影响。

除了上述影响之外，数字货币还带来了金融安全和隐私保护的问题。

数字货币作为一种基于密码学和区块链技术的支付工具，在一定程度上可以确保交易的安全性和隐私性。

然而，与此同时，也存在着网络攻击、诈骗等风险。

因此，需要加强数字货币的安全性和监管力度，确保用户的数字资产不受损害。

同时，应制定合适的隐私保护政策，平衡用户的隐私权和监管需求。

5.2电子货币对货币政策的影响货币政策的范围有广义和狭义的区别。

从广义上说，货币政策包括政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和所采取的影响货币数量的一切措施。

但通常所使用的货币政策，其定义多指狭义的货币政策而言，是指一国的中央银行为实现一定的宏观经济目标而采取的各种控制和调节货币供应量的方针和政策的总和。

货币政策包括的主要内容有:货币政策目标(包括中介目标和最终目标)和货币政策工具以及货币政策的传导机制。

5.2.1对货币政策目标的影响货币政策的目标是指中央银行采取的调节货币和信用的措施所要达到的目标，可以简单地分为两个层次，最终目标和中介目标。

最终目标是指货币政策在一段较长的时期所要达到的目标。

一般说来，货币政策所追求的最终目标主要有四个，稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。

在这四个目标中，，匕了货币对货币供求理论及货币政策的影响除了经济增长和充分就业之间具有较多的一致性外，其他目标之间都存在着一定的摩擦。

因此在选择最终目标上，必须根据不同时期的经济发展状况和所面临的问题而有所侧重。

在电子货币时代，由于电子货币本质上是一种无形的信用货币，而发行主体的多元化又会使货币供应量在一定程度上超出中央银行的调控范围，容易造成货币供给过多从而引起物价上涨，诱发通货膨胀。

因此中央银行应以稳定物价为首要目标，并兼顾经济增长和充分就业，这由电子货币所具有的特性决定。

1.对中介目标选择的影响由于货币当局不能直接控制和实现一国的最终经济目标，必须选择适当的中介指标，并借助政策工具，通过对中介指标的调节和影响最终实现政策目标。

因此，中介指标起着一个承上启下的作用。

一方面它必须能够对货币政策工具的运用作出迅速的反应。

另一方面它的变动必须在很大程度上能够预示最终目标的未来变动趋势。

适当地选取中介指标，对实现货币政策最终目标十分重要。

传统的货币政策中介目标大体上可以分为两类:一是以M，、MZ为代表的总量性目标;二是以利率为代表的价格信号性目标。

电子货币对中央银行货币政策的影响作者：彭勤来源：《理财·财经版》2018年第06期在传统的经济中，中央银行为了达到其最终的货币政策目标，必须根据当前的经济情况选择适当的货币政策工具和货币政策中介目标，而货币政策工具和货币中介目标受到很多因素的影响，一直以来都是一个非常复杂的问题。

随着电子货币的产生和发展，它对货币政策工具和中介目标都产生了明显的影响。

这就使原本复杂的货币政策工具和中介目标的选择问题因电子货币的存在变得更加复杂。

这种复杂性的存在一方面会加大中央银行选择货币政策工具和中介目标的难度，一方面会使得货币政策工具效果下降，从而降低中央银行货币政策的有效性。

因此，对电子货币对货币政策工具带来的影响进行分析，对于中央银行正确选择货币政策工具，提高中央银行货币政策的有效性具有重要的理论意义和现实意义。

一、电子货币概念（一）电子货币的定义电子货币（Electronic Money），是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。

（二）电子货币的种类一种是基于Internet网络环境使用的且将代表货币价值的二进制数据保管在微机终端硬盘内的电子现金；一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统流通的电子钱包。

二、电子货币对货币政策工具的影响货币政策工具是货币当局借以调节和实现货币政策目标的手段。

一般来说，货币政策工具分为一般性货币政策工具、选择性货币政策工具和其他货币政策工具几大类。

随着电子货币的发展，各种货币政策工具都会受到不同程度的影响，效果得到弱化。

由于一般性货币政策工具是中央银行最重要的、最经常使用的货币政策工具，所以，在此只分析电子货币对一般性货币政策工具的影响。

（一）电子货币对存款准备金政策的影响首先，电子货币的使用降低了中央银行资产负债规模，并使货币供应量变得难以测度和控制，中央银行可能会对电子货币提取较高的存款准备金，以减少电子货币对货币供应量及中央银行的地位所带来的影响和冲击。

网络支付对货币政策的影响随着互联网的发展，网络支付已经成为了生活中不可或缺的一部分。

人们越来越愿意使用手机支付、网银支付等方式进行消费付款。

而这个趋势也是在形成着对我国货币政策的影响。

本文将就网络支付对货币政策方面的影响进行探讨。

一、网络支付增加了货币的流通速度网络支付通过信息化、数字化技术将货币转化为了数字货币，简化了支付方式，使得货币的流通速度加快。

这样就会使经济活动更快地进行，提高效率。

同时，货币的购买力也会降低，对金融政策的影响将变得更加复杂和具有挑战性。

因此，货币当局需要重视网络支付对货币政策的影响，并加以适当调整。

二、网络支付催生了新的金融产品由于云计算、大数据、区块链等技术的发展，一些新的金融产品应运而生。

比如说，蚂蚁金服推出的余额宝等理财产品，使得用户可以轻松实现短期的理财投资。

这些新产品对于短期、小额资金的运作提供了更加便利的方式，但同时也增加了货币市场的风险。

因此，货币政策需要更加关注这些新产品的变化，及时做好风险预警并加以监管。

三、网络支付加快了货币市场的变化速度随着网络支付的普及，用户的购物习惯、消费观念也会发生变化，使得货币市场也发生了变化，这加快了货币市场的变化速度。

货币政策也需要随着变化来适应市场的需求。

同时，货币市场的变化也会使得金融机构的运作方式发生变化，货币政策也需要考虑到这些变化。

四、网络支付提高了货币政策的透明度网络支付的出现，使得货币政策的执行变得更加透明。

通过互联网，市场上的信息可以迅速传播，货币政策的执行也变得更加明朗。

这可以使商人和消费者更加清楚地了解货币政策的各个方面，促进市场的稳定。

因此，货币政策的透明度也需要以网络支付为依托，建立更加完善的监管体系，实现货币政策的更好实施。

综上所述，网络支付对于货币政策的影响是多方面的，货币当局需要适时地进行调整。

在这个过程中，货币政策的出台和调整需要遵循市场规则，整合适当的监管机制，确定更好的市场秩序和发展环境，才能更好地应对网络支付对货币政策带来的影响。

电子货币对货币政策影响摘要：电子货币产生并发展的根本原因是降低交易费用的需求，但目前参与流通的电子货币还不是一种独立的通货，最后，电子货币的发展并不必然影响中央银行货币政策的效果。

伴随着人类历史上每一次科技进步，货币作为商品的交易媒介也相应发生形态上的改变，至今已实现了从实物货币、到金属货币、再到纸币的演化。

在信息技术与互联网高度发展的今天，货币将实现从原子形态向比特形态的转变，电子货币也将成为人类货币史上的一个里程碑。

一.电子货币产生的原因从本世纪五十年代美国人麦克纳马拉发明的信用卡到今天，电子货币已经拥有了各种智能卡、数字现金、电子支票、电子钱包等多种形式。

对电子货币的产生原因进行分析可得：(一)追求利润最大化是电子货币产生的基本原因由于金融行业的竞争日益激烈，使得传统业务所带来的利润越来越微薄，这就迫使金融企业进行不断的创新以弥颓势。

这样一来，为丰厚回报而进行的业务创新就给电子货币的出现提供了契机。

因为对于电子货币的提供商而言，发行电子货币既可以作为金融创新以寻找新的利润增长点;又可作为一种新颖的服务手段来吸引客户以增加潜在的收益。

(二)电子商务的兴起内在地需要电子货币的发展由于信息技术的进步以及网络在商业贸易中的深入应用，网上购物、虚拟交易等新的商务模式让人们有了新的消费体验的同时也感到支付上的不便。

对能够快捷安全的进行支付的新货币形式就有了内在的需求，电子货币不但可以满足这一需求，而且也具备了基本的货币特征，能够为人们所广泛接受，所以电子货币在这种环境下迅速发展也就顺理成章了。

(三)信息、加密技术的发展给电子货币的发展提供了技术支持没有信息技术和加密技术的高度发展，今天我们所能看到的包括各种信用卡、储值卡、数字现金等电子货币形式被普遍地接受并使用是不可想象的，由于人们对货币的需求除了要考虑能被普遍接受，同时对其的安全性也有很高的要求。

也就是说，电子货币本身必须是安全的，而且应该同时被认为是安全的才可以广泛地进入流通;信息技术和加密技术的发展则对这一安全性给予了极大的保障。

数字货币的发展对货币政策的影响与调整数字货币的兴起和发展给传统的货币政策带来了深刻的影响，也迫使政府和中央银行对其进行调整和应对。

本文将从几个方面探讨数字货币的发展对货币政策的影响，并提出相应的调整建议。

一、数字货币的优势数字货币作为一种新兴的支付工具，具有以下优势：1. 高度匿名性：数字货币使用区块链技术进行交易，参与者的身份可以得到有效的保护，确保了交易的安全性和隐私性。

2. 便利快捷：数字货币可以实现无缝的跨境支付，无论时间和地点，用户都可以进行即时的交易，大大提高了支付的效率和便利性。

3. 低交易成本：相比传统的银行汇款和信用卡支付，数字货币的交易费用较低，尤其在跨境支付方面更具竞争力。

以上特性使得数字货币在全球范围内得到越来越多的应用和接受，而这也对货币政策提出了新的挑战。

二、数字货币对货币政策的挑战数字货币的发展对传统货币政策带来了以下影响：1. 货币政策工具的受限：传统的货币政策主要通过央行调整利率和货币供给来影响经济增长和通胀水平。

而数字货币的出现使得人们能够绕过传统金融体系进行支付和融资，使得中央银行很难通过利率调控来直接影响经济。

2. 金融体系稳定性的威胁：数字货币的兴起可能会导致传统金融体系的不稳定，当更多的资金流向数字货币市场时，可能会导致传统金融机构的流动性风险和信用风险增加。

3. 跨境支付监管的挑战：数字货币具有跨境支付的优势，但由于其匿名性和去中心化特点，监管机构很难有效监管和防止跨境洗钱和资金流动。

三、货币政策的调整和应对为了更好地适应数字货币的发展，货币政策应该进行以下调整：1. 加强监管：针对数字货币市场的发展，监管机构应该及时出台相关规定，加强对数字货币交易平台和数字资产的监管，促进市场的稳定和健康发展。

2. 创新货币政策工具：中央银行可以研发和推出自己的数字货币，以增强对经济的调控能力。

同时，可以探索利用区块链技术和智能合约等技术手段来监测和调控数字货币市场的风险。

电子货币对货币政策的影响及对策建议，不少于1000字随着互联网技术的发展和普及，电子货币正逐渐成为人们生活中越来越重要的一部分。

通过数字化技术，电子货币的出现极大地方便了人们的支付和转账等操作，提高了交易的效率和安全性，成为趋势。

然而，随之而来的是对货币政策带来的新挑战，因此在此需要讨论电子货币对货币政策的影响，以及相应的对策建议。

一、电子货币对货币政策的影响1.影响货币政策调控的有效性货币政策调控的核心在于调节货币供应量和流通速度，进而调节利率和汇率等因素。

然而，随着电子货币的普及，很多交易已不再依赖于传统的货币形式，如现金、存款等，而转向使用电子货币进行支付和结算。

这使得掌握着金融业务数据的电子支付机构成为了货币政策调控的一个重要角色，对于货币政策的执行产生了潜在的影响。

2.挑战支付系统监管传统货币交易主要依靠银行的支付系统进行交易，银行在其中担任着重要的监管角色，但是随着更多人开始使用电子货币进行支付，支付体系逐渐开放，监管难度加大。

支付体系的安全问题和信用风险等问题进一步增加了对监管和保护消费者利益的需求，提升了政府的监管负担。

3.冲击传统货币制度电子货币的出现，有可能加速传统货币的减少，这对传统货币制度和金融体系造成了冲击。

这些传统货币制度建立在现金等实物交易方式上，一旦电子货币形式占据了大量份额，将导致传统货币形式的不断萎缩和变革，影响金融体系的结构。

二、电子货币对货币政策的对策建议1.建立电子支付数据共享机制货币政策监管需要有越来越严密的监管机制。

建立电子支付数据共享机制，应该是实现有效监管的一个必要条件。

政府可以建立一个中央数据中心和统一监管平台，与电子支付机构共享数据，加强对交易和资金流动的监管。

同时，电子支付机构也要为政府提供数据清晰、详尽的报表，提高透明度和公信力。

2.引入数字货币作为新的货币制度为了应对电子货币对货币制度产生的冲击，我们也可以考虑在未来引入数字货币作为一种新的货币制度，并逐渐推广使用，以适应快速变革的货币环境。

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电子货币及其对货币政策效果的影响内容摘要：电子货币产生并发展的根本原因是降低交易费用的需求,但目前参和流通的电子货币还不是一种独立的通货,最后，电子货币的发展并不必然影响中心银行货币政策的效果.电子货币的产生是继贵金属货币和纸币之后，货币历史上的第三次革命。

电子货币取代传统的银行券和硬币作为主要的交易和支付工具已经成为一种不可逆转的世界性发展趋势。

电子货币除了具有货币的一般属性外，还具有其自身从发行到流通这一过程中的一些特有属性。

正是这些特有的属性使得电子货币对中央银行货币发行权、货币政策的实施、中央银行的金融监管几方面产生不同程度的影响.关键词：电子货币交易费用中央银行货币政策一、研究的背景和现实意义互联网的应用及电子商务的迅速发展,使金融电子化在促进金融市场国际一体化，给金融业带来效率和机遇的同时，也从多方面削弱了中央银行货币政策的自主性。

电子货币作为近年来零售支付领域内一项重要的金融创新，它的出现将是继法币取代铸币以来货币形式发生的又一次根本性变革。

在历史上，法币取代铸币的结果是形成了以中央银行为核心的银行货币创造体系，在此基础上中央银行执行发行的银行、银行的银行以及政府的银行的职能。

然而,电子货币的出现及发展所引起的变革将对这种体系提出挑战,并不可避免的对现有中央银行的独立性、货币发行权和货币政策的有效性提出挑战,对中央银行货币政策的制定与执行产生根本性的影响.货币在发展过程中经历了三个阶段：商品货币、纸张货币和电子货币.从货币的发展历程可以看出：货币制度的变迁是为了提高货币流通速度、降低货币流通费用，从而降低商品交易费用。

参考答案：A卷一、名词解释（9分）1. 支付系统：支付系统（Payment System）是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排，有时也成为清算系统（Clear System）。

2. 电子支付：所谓电子支付，是指从事电子商务交易的当事人，包括消费者、厂商和金融机构，通过信息网络，使用安全的信息传输手段，采用数字化方式进行的货币支付或资金流转。

3. 信息安全保障体系：包括安全法规体系、标准规范体系、安全组织体系、安全管理体系、技术支持体系和应急服务体系，是一个复杂的系统工程。

二、单项选择题（10分）1．C 2．C 3．C 4．A 5．B 6．D 7．B 8．B 9．B 10．B三、多项选择题（10分）1．ABCD 2．ABCD 3．BCD 4．ABC 5．AB四、填空题（10分）1. 接入服务Connectivity 金融信息传送服务Messaging2. 大额实时支付系统支付管理信息系统3. 支付清分4. 借贷本金的归还性借贷资金的增值性5. 产品（Product ）促销（Promotion ）五、简答题（35分）1比较全额清算系统和净额清算系统的异同和特点答：全额结算的特点：在资金转账前并不进行账户金额的对冲，以实际的支付金额进行转账的结算方式。

净额结算的特点：在进行双方或多方的资金转账前，先对各方账户上的余额进行相互冲减，之后才转移剩余资金金额的结算方式。

异：全额结算系统每笔交易都可以单独通过在银行间进行相应的资金转账进行结算。

而净额结算不必单独处理每笔交易，而是对于一定交易期间的交易进行轧差，对净额进行资金转账。

同：都需对每一个交易指令进行处理并及时记录每笔交易。

2. 简述CNAPS的作用答：是为中国国家现代化支付系统（China National Advanced Payment System），为世界银行技术援助贷款项目，主要提供商业银行之间跨行的支付清算服务，是为商业银行之间和商业银行与中国人民银行之间的支付业务提供最终资金清算系统，是各商业银行电子汇兑系统资金清算的枢纽系统，是连接国内外银行的重要桥梁，也是金融市场的核心支持系统。

数字货币对货币政策的影响（一）数字货币对货币政策中介指标的影响货币政策的中介目标是指中央银行运用货币政策的工具实施调节，在尚未实现最终目标之前所能达到的具有传导作用的中间目标变量，它是链接货币政策工具与货币政策最终目标的桥梁。

作为在一定时期内的某种特定经济状况下，中央银行确定的将以一定程度与精度实现的目标，中介指标的选择是货币政策传导机制中的首要环节。

通常而言，货币政策中介目标包括两大类：一类是以货币供应量为代表的总量型目标，另一类则是以利率为代表的价格型目标。

数字货币对货币供应量的影响存在不确定性。

一方面，非现金支付中的票据贴现与信用卡涉及信用创造，会增加货币供应量；另一方面，一些非金融支付机构开始提供信用服务，从而减少企业与个人对金融机构信贷的需求，相应减少货币创造和货币供应量。

随着数字货币的广泛应用，各层次货币供应量之间以及货币与金融资产之间的边界日益模糊，各层次货币供应量的可测性与可控性下降，数量型调控手段效果被削弱。

而与此同时，数字货币的扩张便利了现金与其他生息资产的转换，企业和个人更容易持有生息资产，企业与个人将不付息的现金转化为生息资产，生息资产比例上升，企业与个人对利率的敏感程度上升，有助于利率等价格型工具发挥作用。

（二）数字货币对货币政策工具的影响货币政策工具是一国货币当局为实现其货币政策目标而采取的政策手段，一般而言传统的货币政策工具包括公开市场业务、再贴现政策与法定准备金这“三大法宝”。

数字货币的迅速发展改变了货币的供求因素，对货币的流通速度与利率传导也产生的不同程度的影响，因而使得部分货币政策工具的效果发生转变。

首先，公开市场业务是中央银行最灵活也是最有效的政策工具，它可以实现对货币供给量的有效调节。

然而数字货币的出现使得中央银行失去了货币唯一发行人的地位，中央银行也会因为缺乏足够的货币负债而不能及时地进行大规模的公开市场操作，从而大大降低了中央银行的货币调节能力。

其次，再贴现率是一种具有预示性与方向性的调节工具，中央银行可以通过调节再贴现率来控制贷款的规模，然而再贴现率的调节作用具有很大程度的被动性。