下载文档原格式
第六章证券投资技术分析第一节证券投资技术分析概述一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．使用技术分析方法应注意( )。
A．结合多种技术分析方法综合研判B．不要与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C．不同时期选择不同的理论D．资本资产定价模型产生的历史背景[答案] A[解析] 技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题：①技术分析必须与基本分析结合起来使用；②多种技术分析方法综合研判；③理论与实践相结合。
2．技术分析理论认为，股价的移动是由( )决定的。
A．多空双方力量大小B．股价趋势的变动C．股份高低D．股价形态[答案] A[解析] 股价的移动是由多空双方力量大小决定的。
一个时期内，多方处于优势，股价将向上移动；在另一个时期内，如果空方处于优势，则股价将向下移动。
3．以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的方法通常被称为( )。
A．技术分析B．定量分析C．基本分析D．宏观经济分析[答案] A4．技术分析的基础是( )。
A．证券价格沿趋势移动B．市场行为涵盖一切信息C．历史会重演D．市场是弱势有效的市场[答案] B[解析] 该基础主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。
外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及其他影响股票价格的所有因素，都已经在市场行为中得到了反映。
5．作为技术分析人员，在分析影响股票价格的因素中应着重考虑( )。
A．该因素是什么B．该因素由谁造成C．该因素如何影响股市D．该因素对股市的影响效果是什么[答案] D[解析] 任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。
外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及其他影响股票价格的所有因素，都已经在市场行为中得到了反映。
技术分析人员只需关心这些因素对市场行为的影响效果，而不必关心具体导致这些变化的原因究竟是什么。
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资分析第六章 证券投资技术分析知识点：趋势线和轨道线● 定义：趋势线和轨道线能起到支撑和压力的作用。
● 详细描述：由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为趋势线。
反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线；反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势线。
趋势线的画法：连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋势线。
在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。
上升趋势线起支撑作用，是支撑线的一种；下降趋势线起压力作用，是压力线的一种。
趋势线的确认及其作用：要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认，不合条件的一般应删除。
轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。
在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以做出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。
与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。
轨道线也有一个被确认的问题。
一般而言，轨道线被触及的次数越多，延续的时间越长，其被认可的程度和重要性越高。
轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报。
轨道线和趋势线是相互合作的一对。
很显然，先有趋势线，后有轨道线。
趋势线比轨道线重要。
趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。
例题：1.一条下降趋势线是否有效,需要经过()的确认。
A.第三个波峰点B.第二个波谷点C.第二个波峰点D.第三个波谷点正确答案：A解析：一条下降趋势线是否有效，需经过第三个波峰点的确认；一条上升趋势线是否有效，需要经过第三个波谷点的确认。
2.技术分析派认为，趋势线被突破，说明股价下一步的走势可能要反转。
A.正确B.错误正确答案：A解析：趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。
第⼀节证券投资技术分析概述⼀、技术分析的基本假设与要素（⼀）技术分析的含义技术分析是对证券市场的市场⾏为所作的分析。
其特点是通过对市场过去和现在的⾏为，应⽤数学和逻辑上的⽅法，归纳总结出典型的⾏为，从⽽预测证券市场的未来的变化趋势。
市场⾏为包括价格的⾼低、价格的变化、发⽣这些变化所伴随的成交量，以及完成这些变化所经过的时间。
作为⼀门经验之学的技术分析是建⽴在合理的假设之上的。
（⼆）技术分析的基本假设1、市场⾏为涵盖⼀切信息。
2、证券价格沿趋势移动3、历史会重演。
第⼀假设是进⾏技术分析的基础。
主要思想是认为影响证券价格的所有因素——包括内在的和外在的都反映在市场⾏为中，不必对影响价格的因素具体内容作过多的关⼼。
这个假设有⼀定的合理性。
任何⼀个因素对市场的影响最终都体现在价格的变动上。
如果某⼀消息公布后，价格同以前⼀样没有⼤的变动，这就说明这个消息不是影响市场的因素，尽管投资者可能都认为对市场有⼀定的影响⼒。
作为技术分析⼈员，只关⼼这些因素对市场⾏为的影响效果，⽽不关⼼具体导致这些变化的东西究竟是什么。
第⼆个假设是进⾏技术分析最根本、最核⼼的因素。
这个假设认为价格的变动是按⼀定规律进⾏的，价格有保持原来⽅向的惯性。
正是由于此，技术分析者们才花费⼤⼒⽓寻找价格变动的规律。
如果价格⼀直是持续上涨(下跌)，那么，今后如果不出意外，价格也会按这⼀⽅向继续上涨(下跌)，没有理由改变既定的运动⽅向。
当价格的变动遵循⼀定规律，就能运⽤技术分析⼯具找到这些规律，对今后的投资活动进⾏有效的指导。
第三个假设是从统计和⼈的⼼理因素⽅⾯考虑的。
投资者在某⼀场合得到某种结果，那么，下⼀次碰到相同或相似的场合，这个⼈就认为会得到相同的结果，就会按同⼀⽅法进⾏操作；如果前⼀次失败了，后⾯这⼀次就不会按前⼀次的⽅法操作。
过去的结果是已知的，这个已知的结果应该是⽤现在对未来作预测的参考。
对重复出现的某些现象的结果进⾏统计，得到成功和失败的概率，对具体的投资⾏为也是有好处的。
单项选择题1. 股份公司发行的股票具有( )的特征(答案：B)A.提前偿还B.无偿还期限C.非盈利性D.股东结构不可改变性2. 投资者购买股票的收益主要来自两方面，一是( )，二是流通过程所带来的买卖差价(答案：A)A.股息和红利B.配股C.资本利得D.股份公司的盈利3. 定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的( ) (答案：A)A.10%B.20%C.30%D.40%4. 从收益分配的角度看( ) (答案：D)A.普通股先于优先股B.公司债券在普通股之后C.普通股在优先股之后D.根据公司具体情况，可自行决定5. 把股票分为普通股和优先股的根据是( ) (答案：B)A.是否记载姓名B.享有的权利不同C.是否允许上市D.票面是否标明金额6. 下列( )不是普通股的特点(答案：D)A.经营参与权B.优先认股权C.剩余财产分配权D.有限表决权7. 依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分为( ) (答案：A)A.累计优先股和非累计优先股B.可调换优先股和非调换优先股C.参与优先股和非参与优先股D.可卖回优先股和不可卖回优先股8. 持有公司( )以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权(答案：A)A.10%B.20%C.15%D.30%9. 我国《证券法》第七十九条规定，投资者持有一个上市公司( )应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告(答案：D)A.已发行股份的10%B.总股份的5%C.总股份的10%D.已发行股份的5%10. 下列( )是优先股的特点(答案：C)A.优先股的股息必须支付B.公司的经营参与权C.优先股可由公司赎回D.优先股的清偿在债权人之前11. 在下列债券中筹资成本最高的是( ) (答案：D)A.政府债券B.金融债券C.国债D.企业债券12. 按组织形式投资基金可分为( )和公司型投资基金(答案：C)A.封闭式投资基金B.开放式投资基金C.契约型投资基金D.指数基金13. 按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的( ) (答案：C)A.70%B.90%C.80%D.100%14. 基金持有一家上市公司发行的股票不能超过其基金资产净值的( ) (答案：B)A.5%B.10%C.15%D.20%15. 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的( ) (答案：C)A.5%B.10%C.15%D.20%16. 基金收益分配不得低于基金净收益的( ) (答案：B)A.70%B.90%C.80%D.100%17. 基金投资于国债的比例不得低于( )的20% (答案：B)A.基金净收益B.基金资产净值C.基金负债总额D.基金资产总值18. 开放式基金的日常赎回从基金成立( )开始(答案：C)A.第二天B.一个月后C.三个月后D.六个月后19. 开放式基金的日常申购成功与否，投资者可以( )工作日后向基金销售网点进行查询(答案：C)1C.T+2D.T+720. 开放式基金的日常赎回的款项，应该在( )工作日之内向基金持有人划出(答案：D)1C.T+2D.T+721. 假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的申购份额为( )份(答案：B)A.47685B.47686C.48412D.4913822. 假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的赎回金额为( )元(答案：A).51640C23. 对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的( )，即认为是发生了巨额赎回(答案：B)A.5%B.10%C.15%D.20%24. 下列( )不是指数基金的优点？(答案：A)A.收益较高B.风险较小C.监控管理工作简单D.延迟纳税判断题1. 股单每份所代表的金额可以不相等，每个股东以股单所确认的出资额享有股东权。
