发达国家关联交易的法律规制

上市公司关联交易的法律规制【摘要】：上市公司的资源绝大部分来自于社会公众,资源的配置必然受到社会公众的关注和监督,关联交易不得暗箱操作,须在公开竞争的市场背景下进行,以求达到资源的最优配置。

关联交易将市场交易转变为公司集团的内部交易,可以节约交易成本,减少交易过程中的不确定性,有利于实现公司利润的最大化,提高其整体的市场竞争能力。

然而关联交易中的交易各方存在千丝万缕的关系,交易的公开性令人怀疑,关联交易中由于一方对另一方往往拥有控制权或重大影响力,导致关联方可以轻易运用这种控制权,使关联交易违背等价的商业条款,导致不公平交易的发生,进而损害公司及其他利益相关者的合法权益。

上市公司关联交易不规范是我国证券市场发展中的一个突出问题。

它不仅严重损害了广大中小股东的利益,也不利于整个证券市场的发展。

关联交易因为交易双方关系的特殊性而形成政府监管和公众监督脱节的事实,加强利用法律手段对上市公司的关联交易行为加以管制已显得十分迫切。

只有对关联交易进行有效的规制,中小股东和合法债权人的利益才能保护,也才能有效促进资本市场的健康发展。

加强上市公司关联交易的监管,对于保护投资者的合法权益、提高资本市场的运作效率、维护证券市场的繁荣与稳定都具有十分重要的意义。

本文以上市公司关联交易为研究对象,介绍了关联交易的定义和关联方的界定,比较分析了我国的关联公司审查情况和发达国家和地区的异同,在此基础上提出了完善证券法和证券市场的建议。

一、绪论。

简要介绍了上市公司关联交易的相关理论,关联交易的含义、法律特征及范围,并对关联交易的主要类型进行了列举和分类。

二、上市公司关联交易法律规制的相关理论。

分别阐述了上市公司关联交易法律规制理论研究的逻辑起点,上市公司关联交易法律规制的基础以及上市公司关联交易法律规制的理念。

三、发达国家和地区证券市场对上市公司关联交易的规制理论。

包括美国、我国台湾和香港等发达国家和地区证券市场对上市公司关联交易严格的上市审查、授予程序和充分的信息披露等相关内容。

试论公司关联交易的法律规制关联交易是指两个或多个企业之间发生的交易活动，这些企业之间存在家族、资本控制关系、分支机构、同一控股公司等关联问题。

这种交易过程中，往往存在着利益冲突、信息不对称、偏袒等问题，因此需要加强法律规制和监管。

目前国内推行的公司法、证券法、会计法等均对关联交易作出了规制。

首先是公司法，该法规定公司的哪些事项不得与关联方发生交易，如向关联方提供贷款、向关联方出售或购买资产等，这些交易需要进行公开招标或者委托专业机构评估。

证券法对于企业上市后的关联交易作出规定，要求企业必须向相关的证券监管部门履行关联交易报告和公告程序，确保投资人充分知晓关联交易情况。

而会计法则要求企业采用独立核算原则，严格区分“内部交易”和“外部交易”，同时要求相关方必须明示交易价格、比价原因等相关信息。

除了公司法、证券法等法律法规的规制，还有监管机构对于关联交易的规制，如中国证券监会、国家发展改革委员会、财政部等都会要求企业按照规定披露关联交易情况，进行一定的监管。

此外，还有行政机关和司法机关对于违反关联交易规制的企业和个人进行行政处罚和刑事处罚。

相对于以往，随着法制环境的进一步规范，企业之间的关联交易也要求越来越严格。

企业应该加强内部监督机制建设，对于关联交易进行严格的审批和监督，以确保交易公正透明，真正实现互利共赢。

此外，行业协会和独立盈利机构等也起到监督和制约企业关联交易的作用，促进市场透明和公平。

最后，要加强对独立财务专业机构、审计机构等的监管，确保其独立性和客观性，防范其违法违规行为。

综上所述，公司关联交易虽然难以避免，但应加强法律规制和监管，加强自律和依法经营，实现企业和社会的双赢。

试论公司关联交易的法律规制
公司关联交易指涉及到公司之间的交易，通常是上下游关联企业之间的合作。

一般而言，关联公司有可能将价格定过高，一方面损害了消费者的利益，另一方面也可能降低行
政效率，必须对其进行有效管控。

首先，国家已经对关联交易实施了法律法规，《反不正当竞争法》就包含了针对关联
公司进行有效管控的法律条例，可以强制上下游关联企业遵守限制价格及交易账目公开等
行为，以免非正当竞争行为发生影响公平市场竞争。

同时，国家对于关联交易的定价也进
行了规定，要求双方进行合理的定价，以免形成垄断价格等不良现象。

其次，联想地，也有些部门层面的法律法规，比如与关联交易有关的《反不正当竞争
审查办法》、《关于加强财税遵纪守法工作的意见》、《关联交易报告审计对外披露办法》等，这些法律就是为了进一步限制关联公司的行为，保护消费者的利益，保护市场的公平
竞争秩序。

最后，另外，许多行政部门还有自己的关联交易审查措施，以加强对关联交易的监督，同时，国务院相关部门还可能就关联交易的重组及评估等事项，作出专门规定，以保证公平、公正。

总之，关联交易是一个复杂的管理过程，需要规范其价格及交易行为，保护公司及消
费者的利益，但也不能违反法律法规，或者形成不公平的竞争环境。

因此，国家及行政部
门应及时出台法令，并加强监督执法，以确保关联交易严格执行规定，共同维护市场公平
竞争秩序。

上市公司关联交易的法律规制上市公司关联交易是指上市公司与其关联方之间发生的任何交易，包括销售、购买、租赁、合作、贷款等经济行为。

因为关联交易涉及到关联方之间的利益关系，容易引发利益输送、操纵市场等问题，因此，各国针对上市公司关联交易都制定了相应的法律规制。

下面将从国际和我国两个层面上分析上市公司关联交易的法律规制。

国际层面上，上市公司关联交易的法律规制主要体现在国际会计准则和国际证券监管组织的要求。

国际会计准则要求上市公司在关联交易中披露关联方的身份、交易的性质、金额和条件等信息，并要求披露相关方公允性的独立审计意见。

国际证券监管组织则规定上市公司应当建立有效的关联交易管理制度，明确关联交易的审查程序和决策机制，确保关联交易的公平、公正和合理。

此外，各国证券交易所也对上市公司的关联交易进行了相应的监管，要求上市公司在定期报告中披露关联交易的情况，严禁关联交易对公司和股东造成不当损害。

我国层面上，我国对上市公司关联交易的法律规制主要体现在《证券法》、《上市公司监管办法》和《关联交易管理办法》等法律法规中。

《证券法》要求上市公司披露与关联方之间的重大交易，并设立关联交易审议程序，确保关联交易符合市场公平、公正和透明的原则。

《上市公司监管办法》和《关联交易管理办法》则更为详细地规定了上市公司关联交易的范围、程序、信息披露等方面的要求。

此外，我国证券交易所也制定了《关联交易实施细则》，规定了上市公司应当履行的关联交易披露和审批程序。

总的来说，国际和我国对上市公司关联交易的法律规制都致力于保护中小股东和投资者的合法权益，提高市场的公平、公正和透明程度。

这些法律规制体现了以下几个原则：第一，关联交易应当事先经过审查和披露。

无论是国际还是我国的法律规制，都要求上市公司在进行关联交易之前，经过相关程序的审查，并在定期报告中及时披露关联交易的情况。

这样能够提醒投资者关注关联交易的风险，避免信息不对称带来的不公平。

第1篇一、引言关联交易，作为企业日常经营活动中常见的一种交易行为，涉及企业与其关联方之间的资金往来、资产买卖、服务等。

由于关联交易的复杂性，其执行过程中可能存在利益输送、损害公司利益等问题。

为了规范关联交易，保护投资者利益，维护证券市场秩序，我国制定了相关法律法规对关联交易进行监管。

本文将深入探讨关联交易执行法律规定，分析其内涵、原则、监管措施及法律责任。

二、关联交易的定义及分类（一）关联交易的定义关联交易是指企业与其关联方之间进行的交易行为。

关联方主要包括以下几类：1. 控股股东、实际控制人及其配偶、子女；2. 与企业受同一人控制的其他企业；3. 与企业存在利益关系的其他企业、个人或其他组织。

（二）关联交易的分类1. 按交易内容分类：资产交易、股权转让、债权债务转移、提供担保、租赁、承揽、劳务、技术交易、许可使用、咨询服务等；2. 按交易方式分类：直接交易、间接交易；3. 按交易性质分类：关联购销、关联投资、关联贷款、关联担保等。

三、关联交易执行法律规定的基本原则（一）公平、公正原则关联交易应当遵循公平、公正的原则，不得损害公司及其他股东的利益。

（二）信息披露原则关联交易应当及时、准确地披露相关信息，保障投资者知情权。

（三）回避原则关联交易的表决程序应当严格执行回避制度，关联方不得参与表决。

（四）程序合规原则关联交易应当符合法律法规及公司章程的规定，程序合规。

四、关联交易执行法律规定的监管措施（一）信息披露监管1. 关联交易的信息披露义务人应当及时披露关联交易的实质性信息，包括交易对方、交易金额、交易价格、交易目的等；2. 信息披露义务人应当披露关联交易的决策过程，包括董事会、股东大会的审议情况；3. 信息披露义务人应当披露关联交易的审计意见。

（二）关联交易审批监管1. 关联交易应当经董事会审议通过，并提交股东大会审议；2. 关联交易的审批程序应当符合公司章程及法律法规的规定；3. 关联交易的审批决议应当及时披露。

《关联交易的法律规定与财务处理》关联交易是指一方与其控股股东、关联方或其他相关方之间进行的交易。

此类交易在商业活动中非常常见，但也容易引发利益冲突和不公平议价等问题。

为了维护交易公正性和保护股东权益，大多数国家都制定了相关的法律规定，以规范和监督关联交易的进行。

本文将系统地介绍关联交易的法律规定和财务处理步骤，旨在帮助读者更好地理解和运用相关知识。

一、关联交易的法律规定1. 定义- 关联交易的涵义- 关联交易的特点和形式2. 国内法律规定- 公司法规定- 证券法规定- 上市公司规范3. 国际法律规定- 欧盟法规- 美国法规- 国际会计准则二、财务处理的基本步骤1. 查明交易方的关联性- 控股关系- 经济利益关联- 控制权关联2. 制定关联交易管理程序- 设立专门委员会- 制定相关政策和规定- 审查和监督关联交易的进行3. 审查和核实交易内容- 核实交易价格是否公允- 检查相关合同和文件的真实性和合规性- 分析交易对公司财务状况和未来盈利能力的影响4. 公开披露和信息披露- 向股东和投资者披露关联交易事项- 提供充分的信息，让股东了解交易详情- 定期更新和公布相关信息5. 独立审计和评估- 聘请独立的审计师对关联交易进行审计- 评估交易的合规性和公允性- 提供审计报告和评估结果6. 董事会审议和决策- 董事会审议交易的必要性和合法性 - 讨论交易的利弊和风险- 做出决策并记录在案7. 股东大会审议和表决- 向股东大会报告相关事项- 让股东审议交易合法性和利益关系 - 由股东进行表决决定交易是否通过8. 监督和追责- 设立独立的监督机构- 监督交易的合规性和公正性- 追究违规者的责任和法律后果三、财务处理的技巧和策略1. 建立健全的内部控制机制- 设立审计委员会- 加强内部审计和风险管理- 建立内部控制制度2. 比较市场价格并进行独立评估- 参考行业平均价格- 找到类似交易并进行比较- 请专业机构进行独立评估3. 引入独立第三方- 聘请独立的律师或顾问进行咨询- 请独立第三方机构进行交易评估和价格核实- 避免内部人员的利益冲突4. 确保信息公开透明- 及时披露交易信息- 提供充分的信息，让股东了解交易详情- 定期向股东报告交易进展和效果5. 持续监控与复核- 建立交易监控和复核机制- 定期复核关联交易的合规性- 及时发现和解决问题结论：通过详细介绍关联交易的法律规定和财务处理步骤，本文希望读者能够更好地理解和运用相关知识。

试论公司关联交易的法律规制随着全球化和市场化进程的加快，各企业也越来越多地开展了跨国经营和互相联合的业务，形成了复杂的关联网络。

在此过程中，关联交易也日益增多，因此需要加强对公司关联交易的法律规制。

关联交易是指企业之间因存在投资、控制、经营、管理等方面的关系而产生的交易行为。

与普通的市场交易相比，关联交易往往体现出一些独特的特点，如交易双方的关系紧密、市场影响因素不太明显等，因此在很多情况下，关联交易可能会引发一些问题，如资产侵占、利益输送等，给企业的经营带来不良影响。

从法律层面上看，公司关联交易的规制主要涉及两方面：一是公司法、证券法等法律的规定，二是上市公司自律制度。

具体来说，以我国为例，公司法明确规定了一些公司关联交易的制度，如关联交易的定义、实施程序、公开披露及监管等方面的规定。

同时，证券法也对上市公司的关联交易进行了明确的规制，对未经披露或未经审批的关联交易进行了惩处。

此外，为加强上市公司的自律管理，中国证监会还出台了《上市公司收购重组管理办法》和《上市公司治理准则》等规章制度，对上市公司的关联交易进行了详细的规定和管理。

无论是公司法还是证券法，其核心目的都是保障股东权益、维护市场机制的公正和透明、促进公司治理等。

因此，对公司关联交易的法律规制应当充分发挥这些法律的作用，加强对关联交易的监管，避免出现因关联交易产生的不当利益输送和资源侵占等问题。

同时，各企业也应该加强自律管理，积极落实规章制度，推进信息公开、制度建设和监督机制建立等方面的工作，提升企业的经营效益和信誉度。

在加强公司关联交易的法律规制的同时，还需要注意合理利用关联交易的功能。

正确地处理好关联方的关系，通过关联交易实现资源共享、协同发展等方面的目标，也是提升企业竞争力、实现可持续发展的重要途径。

因此，在加强对公司关联交易的规制的同时，还需要加强对关联交易内容和实施方面的监管，防止涉及关联交易的违法行为，推动关联交易在企业经营中发挥积极作用。

关联交易控制标准关联交易是指公司与其关联方之间进行的交易，包括直接交易和间接交易。

由于关联方间的交易存在利益相关，往往存在信息不对称以及利益输送的风险。

为了防止关联交易对公司利益产生不利影响，保护少数股东的利益，大多数国家和地区都制定了相关的关联交易控制标准。

以下是一些关于关联交易控制的参考内容：1. 法律法规：不同国家和地区有不同的公司法、证券法等法律法规，这些法律法规对于关联交易的定义、报告和审批程序、利益相关方的披露等方面有明确规定。

2. 国际会计准则：国际会计准则通常对关联交易进行了详细的规定，如国际财务报告准则（IFRS）第24号《关联方信息披露》（IFRS 24），要求上市公司披露与关联方进行的交易的性质、金额、条件以及可能影响公司财务状况和经营成果的信息。

3. 高级会计师公会等行业组织发布的指南：一些会计师公会或者其他行业组织会发布关联交易控制的指南，以提供相关的准则和解释。

这些指南可以帮助公司制定明确的关联交易政策和程序，并提供具体的披露要求。

4. 公司治理准则：许多国家和地区都有针对上市公司制定的公司治理准则，其中包括关于关联交易的规定。

这些准则通常要求公司建立有效的关联交易审批制度，加强对关联交易的监督和披露。

5. 上市规则：不少国家的证券交易所会制定上市规则，对上市公司的关联交易进行监管。

这些规则通常要求公司对关联交易进行披露，并对一些特定的关联交易进行审批。

6. 国际经验和最佳实践：在关联交易控制方面，不同国家和地区有各自的经验和最佳实践可供参考。

比如，在监管和披露方面，可以参考国际上一些典型的案例。

总之，关联交易控制标准涉及法律法规、会计准则、行业指南、公司治理准则、上市规则以及国际经验和最佳实践等多个方面的内容。

公司应制定明确的关联交易政策和程序，并严格按照相关标准进行操作，以防范信息不对称、利益输送等风险。

同时，公司应加强关联交易的披露和监督，确保少数股东的权益得到保护，维护公司的长期发展和股东利益的最大化。

规范上市公司关联方的关联交易的法律法规规范上市公司关联方的关联交易的法律法规1. 引言上市公司关联方的关联交易是指上市公司与其关联方之间进行的交易活动。

由于关联方往往具有影响上市公司经营决策的能力，关联交易容易引发利益输送和利益冲突问题，因此，各国都制定了一系列法律法规来规范上市公司关联方的关联交易行为，以维护股东利益和市场公平公正。

本篇文档将对规范上市公司关联方的关联交易的法律法规进行梳理和归纳，旨在帮助上市公司及相关各方了解相关规定，确保上市公司关联方的关联交易合规可靠。

2. 中国相关法律法规2.1 证券法《中华人民共和国证券法》是中国证券市场的基本法律。

该法对上市公司关联方的关联交易行为做了明确规定，主要包括以下几个方面：关联交易的定义：法律对关联交易的概念进行了界定，并明确了什么类型的交易行为属于关联交易。

关联交易的披露和申报：上市公司应及时披露与关联方的交易情况，并在交易达到一定金额比例时进行申报。

关联交易的审批程序：关联交易需经过公司董事会审议并进行独立决策，同时需提交股东大会审议。

关联交易的限制：法律对关联交易的金额、期限和条件等进行了限制，以保证交易的合理性和公平性。

2.2 公司法《中华人民共和国公司法》是中国公司治理的基础法律。

该法对上市公司关联方的关联交易行为也做了相应规定，包括：董事会决策机制：法律要求公司董事会对关联交易进行独立决策，并确保代表股东利益的决策能够得到充分考虑。

利益冲突的管理：法律强调关联交易中的利益冲突问题，要求公司建立健全的利益冲突管理制度，确保交易的公平公正。

股东权益保护：法律规定上市公司应充分保护股东权益，以及披露与关联交易有关的信息，提升公司治理透明度。

2.3 证券交易所规则中国各证券交易所根据《证券法》和《公司法》制定了一系列规则和制度，用于规范上市公司关联方的关联交易。

这些规则主要包括：交易所审批制度：交易所要求上市公司必须提交关联交易的申请，经交易所审批后方可进行交易。

解读公司关联交易法律规定与监管要求在商业世界中，公司之间的交易是常见的现象。

然而，当涉及到公司之间的关联交易时，就需要遵守一系列法律规定和监管要求。

本文将解读公司关联交易的法律规定和监管要求，以帮助读者更好地理解和应对这一领域的挑战。

1. 什么是关联交易？关联交易是指在公司之间进行的与其关联方有关的交易。

关联方可以是公司的股东、董事、高级管理人员或其它与公司具有重要关联的实体。

这些交易可能涉及货物、服务、资产或金融交易等多个方面。

2. 法律规定在许多国家，公司关联交易受到法律的严格监管。

其目的是保护公司和股东的利益，防止关联方利用其特殊地位获取不当利益。

以下是一些常见的法律规定：- 透明度要求：公司必须披露其与关联方的交易情况，包括交易的性质、金额、条件和利益分配等信息。

这样的要求有助于消除信息不对称，确保投资者能够了解公司与关联方之间的交易。

- 独立审查要求：某些国家要求公司进行独立审查，以确保关联交易的公正性和合理性。

独立审查可以由独立的专业机构或审计师进行，以提供中立的意见和建议。

- 条件限制：为了防止关联方滥用其地位，一些国家规定了关联交易的条件限制。

例如，交易必须符合市场价格，或者必须获得独立董事或股东的批准。

- 利益追溯：在某些情况下，法律要求公司披露关联交易所涉及的利益追溯。

这意味着公司必须清楚地了解交易中各方的利益，并确保利益的合理分配。

3. 监管要求除了法律规定外，监管机构也对公司关联交易进行监管。

他们的目标是确保公司在进行关联交易时遵守公平、透明和合理的原则。

以下是一些监管要求的例子：- 报告要求：公司必须向监管机构提交关联交易的报告，包括交易的性质、金额和条件等信息。

这些报告有助于监管机构了解公司的交易活动，并评估其对公司和股东的影响。

- 监督和审查：监管机构对公司的关联交易进行监督和审查，以确保其符合法律规定和监管要求。

他们可以要求公司提供更多的信息或证据，并进行现场检查或调查。

美国关联交易制度对我国的立法启示作者：范登殿来源：《学理论·中》2013年第07期摘要：从理论上讲，关联交易是一种中性的经济行为。

然而，上市公司关联交易之显著特征是，尽管双方是在市场行为方式下进行交易的，但交易一方时常对交易对方有着很的大控制与影响力，导致交易结果时常会给上市公司带来很大的不确定因素。

美国关于关联交易制度立法比较成熟，我国今后立法应当汲取美国的先进经验，科学立法，加强对关联交易的规制。

关键词：关联交易，关联方，立法启示中图分类号：D901 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2013）20-0102-04一、美国关联交易制度的发展及治理经验自19世纪中期开始国外就出现了规范董事与公司签订合同行为的法律。

此后法律把关于关联交易的规范作为其重要的一部分，美国在这方面可以说是经历了关联交易最完全的发展过程，具有代表性，我们以美国为例进行分析，对我国关联交易的规制具有很好的借鉴意义。

（一）美国关于关联交易制度的发展美国学者马什和罗伯特·克拉克把美国的关联交易的法律规制划分了三个不同的阶段。

第一阶段，对关联交易进行绝对禁止阶段。

该阶段从1880年开始，此阶段的法律（判例）规定，不论该类交易是否公平，只要股东和公司提出，都被确认无效。

事实上，在此阶段不论其在程序还是实质上公平与否多数关联交易都被禁止。

第二阶段，经大多数无利害关系的董事批准且真正公平的关联交易被得到准许。

该阶段于1910年开始，此阶段的规定是，如果董事与其公司签订的合同得到了大多数董事会成员（此成员与该交易没有利害关系）的批准，并且，即使有人异议，该交易也会得到法院的认同，那么，此合同就具备了成立的法律依据，与此相反，如果该合同是由和此关联交易之间具有利害关系的多数董事成员批准的，那么该交易不论公平与否，只要公司或股东提出申请，都可以判定该合同无效。

”第三阶段，法院认为公平的自我交易将被准许进行。

试论关联交易及其规范关联交易是指一方或多方与另一方或多方之间在经济活动中的交易行为。

在很多时候，关联交易无可厚非，在合规合法的前提下，关联交易有助于节约资源、提高效率等。

但是也存在着一些问题和风险，如信息不对称、利益冲突、股权控制不公等，需要进行规范。

一、关联交易的概念和分类关联交易的概念指的是一方或多方与另一方或多方之间在经济活动中的交易行为，其中一方与另一方或多方存在股权控制或者利益关联关系。

通俗地说就是公司与其子公司、母公司、关联公司、实际控制人、董事、高级管理人员以及其间的亲属、朋友等发生的商业交易。

根据具体情况，关联交易可以分为控股关联交易、同一管理层关联交易、同一所有权关联交易、同一行业交易、关键资源供应关联交易、财务交易等。

二、关联交易的风险和问题1、控股关联交易控股关联交易是指大股东或者实际控制人与上市公司之间的交易。

这类交易往往会面临着信息不对称、利益冲突、控制权争夺等问题。

一些大股东可能会利用控制权安排关联交易，损害上市公司和小股东利益。

2、同一管理层关联交易同一管理层关联交易是指公司内部部门或者业务之间的交易。

这种交易容易受到领导干部或者核心管理人员个人利益的干扰，从而影响了公司的利益。

3、同一所有权关联交易同一所有权关联交易是指同一实际控制人的公司之间的商业交易。

这种交易很容易发生不公平的情况，因为实际控制人可以通过关联交易调配资源和利益，从而损害其他股东利益。

4、同一行业交易同一行业交易是指不同公司之间在同一行业内进行的交易。

这种交易容易发生垄断，因为同一行业各个公司之间利益关系复杂，竞争关系困难，有可能会通过关联交易进行合谋，从而抬高价格。

5、关键资源供应关联交易关键资源供应关联交易是指公司和关联方之间的重要资源上下游交易，如企业所需原材料、生产设备、房产、人才等。

如果存在关联交易的话，就有可能导致资源不公平，企业的生产经营受到影响，从而影响公司经营业绩。

6、财务交易财务交易包括金融产品交易、资产交易和融资交易等。

关联交易的法律规定关联交易就是企业关联⽅之间的交易，关联交易是公司运作中经常出现的⽽⼜易于发⽣不公平结果的交易。

关联交易在市场经济条件下主为存在，从有利的⽅⾯讲，交易双⽅因存在关联关系，可以节约⼤量商业谈判等⽅⾯的交易成本，并可运⽤⾏政的⼒量保证商业合同的优先执⾏，从⽽提⾼交易效率。

从不利的⽅⾯讲，由于关联交易⽅可以运⽤⾏政⼒量撮合交易的进⾏，从⽽有可能使交易的价格、⽅式等在⾮竞争的条件下出现不公正情况，形成对股东或部分股东权益的侵犯，也易导致债权⼈利益受到损害。

⼀、基本态度禁⽌不正当关联交易正是由于关联交易的普遍存在，以及它对企业经营状况有着重要影响，因⽽应全⾯规范关联⽅及关联交易的。

新修改的公司法的⼀个亮点，是⾸次对公司关联交易进⾏规制。

新公司法第21条第1款明确规定，“公司的控股股东、实际控制⼈、董事、监事、⾼级管理⼈员不得利⽤其关联关系损害公司利益”。

这⼀强制性规定，体现了法律对关联交易的基本态度，即对不公正关联交易给予禁⽌。

新公司法对关联交易做如此规定，是在充分衡量关联交易可能存在的合理性与危害性后，特别是在我国当前不公正关联交易⽇渐增多的社情况下，做出的⼀种切合实际的制度选择。

⼆、关联关联关系的界定虽然我国的相关法律等对关联交易都有所涉及，却都没有明确对关联关系进⾏界定。

⽐如会计法并不强调对交易的调整⽽是侧重于记载和披露，关联交易作为经济主体之间的⼀种交易⾏为，其基础的法律界定并不适合由会计法来进⾏。

虽然证券法也有较多规定，但因其只适⽤于上市公司⽽不具普遍性和基础性。

要调整关联交易，⾸先要判定经济主体之间的关联关系，其次要重点调整市场主体多种形式的交易⾏为，因此相对⽽⾔，公司法更适合对关联交易作出基本的界定。

正因如此，新公司法对决定关联交易的关联关系以及规制关联交易的基本原则和措施，做出了基本的规定。

新公司法第217条对关联关系进⾏了基本界定：“关联关系，是指公司控股股东、实际控制⼈、董事、监事、⾼级管理⼈员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

关联交易的法律规定、类型、特征《公司法》第二百一十七条本法下列用语的含义：（一）高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

（二）控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

（三）实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

（四）关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

本法中所称的关联关系，主要是指可能导致公司利益转移的各种关系，包括公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

根据本项规定，关联关系的主要形式有：公司控股股东与其直接或者间接控制的企业之间的关系；公司实际控制人与其直接或者间接控制的企业之间的关系；公司董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系；其他可能导致公司利益转移的其他关系，如同一控股股东或者实际控制人控制下的公司之间的关系、合营企业之间的关系、联营企业之间的关系、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员和公司之间的关系、受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业和公司之间的关系等。

同时，考虑到我国国企的实际情况，本条特别增加了但书规定，即“国家控股的企业之间不仅仅因为同受国家控股而具有关联关系”。

关联交易——类型在经济活动中，存在着各种各样的关联方关系，也经常发生多种多样的关联方交易。

试论公司关联交易的法律规制公司关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人、关联公司以及与其关联人员进行的交易。

关联交易在一定程度上能够满足公司经营需求，促进资源优化配置，但也存在着潜在的利益冲突、信息不对称等问题，因此需要进行法律规制，以保障上市公司、投资者和社会公众的利益。

本文将从法律层面对公司关联交易进行深入探讨，分析我国当前的法律规制状况，并提出一些建议。

一、我国现行法律对公司关联交易的规制1. 《公司法》《公司法》对公司关联交易进行了规范，其中第136条规定，上市公司、发行人及关联方的交易，应当履行工商行政管理部门、证券监督管理机构的有关规定。

第141条规定，对前款规定的交易，有关方和有关人员不得损害公司和股东的利益。

第146条规定，公司、董事及高级管理人员不得利用公司关联关系损害公司的利益。

这些规定对公司关联交易进行了限制和规范，有利于保护上市公司和股东的合法权益。

3. 《企业登记管理条例》《企业登记管理条例》规定了公司及其关联方往来账目应当如实记录。

公司法人及其他组织应当按照规定的账户系统进行会计核算、编制财务会计报告，并具体规定了会计报告的要求。

这些规定有利于保障公司关联交易的真实性和公开透明度，有利于保护公司和股东的合法权益。

以上法律对公司关联交易都做出了一定的规定和限制，有利于保护上市公司、投资者和社会公众的合法权益。

现行法律在具体规定方面存在一些不足，需要进一步完善和强化。

1. 完善法律制度在现行法律的基础上，应当加大对公司关联交易的法律规制力度，完善相关法律法规，明确关联交易的范围和具体限制，规范上市公司、股东及其关联方的行为，保障公司和股东的合法权益。

特别是对于上市公司及其董事、监事、高级管理人员等关联方在关联交易中的行为，应当明确相关责任，规定相应处罚措施，加大监督力度，杜绝违规行为。

2. 增强信息披露透明度加强对公司关联交易的信息披露要求，确保关联交易的真实性和透明度。

试论公司关联交易的法律规制公司关联交易是指公司与其股东、董事、高级管理人员或者其控制的其他公司之间的交易关系。

在实际经营中，由于公司与关联方存在利益关系，关联交易可能导致利益输送、损害公司和其他股东的利益。

关联交易的法律规制成为了公司治理领域的重要议题。

一、关联交易的法律界定在中国，关联交易的法律界定主要由《公司法》《证券法》和《上市公司规范性文件》等法律法规和行业规范来规定。

《公司法》规定了关联交易的范围和程序，要求上市公司在进行关联交易时必须经过审议、公告和报告，保护其他股东的利益。

《证券法》则对上市公司进行了更加具体的规定，明确了公司在进行关联交易时应当履行的程序和披露的要求，从而保护投资者的合法权益。

1.披露和审议关联交易作为公司治理的重要环节，必须经过充分的披露和审议。

《公司法》规定，上市公司进行关联交易时应当向董事会报告，并在公司章程中明确关联交易的程序和披露要求。

公司还应当在年度报告中对关联交易进行全面的披露，包括交易的内容、金额、对公司经营和财务状况的影响等。

这样可以使其他股东和投资者了解公司的关联交易情况，保护他们的利益。

2.独立性审查关联交易可能存在利益输送和损害公司和其他股东的情况，因此必须进行独立性审查。

《公司法》规定，公司进行关联交易时应当由董事会或者股东大会进行审议和决策，相关董事和股东应当注意避免利益冲突，在审议和决策时应当发挥独立和客观的态度，保护公司和其他股东的利益。

3.监督和制裁关联交易的监督是公司治理的重要环节，必须要求相关监管部门和公司内部机构对关联交易进行监督和制裁。

《证券法》规定，上市公司应当设立独立的监督机构，对公司的关联交易进行审查和监督，要求公司的审计师和律师对关联交易进行审计和法律意见的咨询。

相关监管部门应当对公司的关联交易进行定期审计和检查，如果发现有违法和违规的行为，应当及时进行制裁，保护投资者的合法权益。

关联交易的法律风险主要包括潜在的利益输送和损害公司和其他股东的利益。

试论公司关联交易的法律规制公司关联交易是指公司与其关联方进行的经济交易，包括购销交易、借贷、投资等。

在这样的交易中，关联方间存在着法律上的特殊关系，容易造成利益输送、损害其他股东权益等问题。

为了规范和避免这些问题，各国都对公司关联交易进行了严格的法律规制。

中国《公司法》对公司关联交易进行了明确的规定，强调了关联交易需公平合理原则和保护股东利益原则。

根据该法规定，关联交易需经过公司董事会或股东大会审议决定，并公告披露相关信息。

关联交易需依照市场价格进行，且不能有不合理利益输送行为。

对于存在关联交易的公司，还需要在年度报告中披露关联交易的情况和影响。

除了《公司法》，中国还有其他监管机构发布的相关规定和指导意见，对公司关联交易进行了进一步规范。

中国证券监督管理委员会发布了《上市公司重大资产重组管理办法》，明确了关联交易需遵循公平、合理和诚实信用的原则，并对关联交易的程序、审批要求等进行了详细规定。

证监会还对关联交易披露制度进行了规定，要求上市公司及其关联方及时、准确地披露关联交易的信息，以提高透明度和投资者的知情权。

欧洲联盟的成员国也对公司关联交易进行了规制。

比如德国的《公司法》规定，公司关联交易必须遵循公平交易原则，需要获得股东大会的特别批准，并披露相关信息。

其他欧盟成员国也有类似的规定，要求公开披露关联交易并进行审批。

不同国家对公司关联交易进行了不同程度的法律规制，但其核心目的都是为了保护公司股东的利益和提高市场透明度。

这些规定要求关联交易需要公平、合理，且需要及时公开披露相关信息。

只有遵守这些规定，才能实现公司关联交易的合规运作，避免利益输送和损害其他股东权益的问题的发生。